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ESERCITAZIONE SUI
TITOLI (OIC 20) Contabilità e Bilancio – Prof. Gianluigi Roberto
A.A. 2016/2017
2
Data di acquisto: 05/01/2015 Scadenza: 05/01/2017
Valore nominale: 8.100 Prezzo di acquisto: 88,00
Bolli e commissioni: 13,40 Tasso: 6,50%
Formula per calcolare il tasso di attualizzazione
i =
Valore nominale totale 8.100,00
- Valore di emissione 7.128,00 (=8.100 x 88 / 100)
Interesse implicito lordo 972,00
- Bolli e commissioni 13,40
Interesse implicito netto 958,60
CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ
3
Costo di acquisto
Costo Titoli
8.100 * 88 / 100 =
7.128,00
+ Bolli e commissioni 13,40
Costo di acquisto totale 7.141,40
31/12/15 31/12/16 05/01/17 Tot.
Giorni di possesso 360 365 5 730
Valore al 01/01 7.141,40 7.599,25 8.093,22
Interessi
(=C*6,50*g)/36.500
457,85 493,97 6,78 958,60
Montante al 31/12
=Ct+I
7.599,25 8.093,22 8.100,00
CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ
4
Rilevazioni contabili 05/01/15
Titoli a Banca c/c 7.141,40
Acquistati titoli CTZ
31/12/15
Titoli a Interessi su titoli 457,85
Assestata competenza interessi CTZ
31/12/16
Titoli a Interessi su titoli 493,97
Assestata competenza interessi CTZ
05/01/17
Banca c/c a Diversi 8.100,00
Rilevato rimborso CTZ
a Titoli 8.093,22
a Interessi su titoli 6,78
CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ
5
Esposizione in bilancio – Stato patrimoniale
Attivo 2015 2016 2017
B) Immobilizzazioni
III) Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione, per
ciascuna voce dei crediti, degli importi esigibili entro l’esercizio
3) Altri titoli 7.599 8.093 -
Totale 7.599 8.093 -
CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ
6
Esposizione in bilancio – Conto economico
Conto economico 2015 2016 2017
C) Proventi e oneri finanziari:
16) Altri proventi finanziari:
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non
costituiscono partecipazioni
458 494 7
Totale (15 + 16 + 17 +/- 17 bis) 458 494 7
CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ
7
Ipotesi 2) Ipotesi di vendita il 30/06/2016
prezzo: 96,00 commissioni: 13,40
Dobbiamo calcolare il valore teorico alla data di vendita e il
prezzo netto di vendita
Valore al 31/12/15 7.599,25
+ interessi dal 01/01 al 30/06
(7.599,25*6,5*181)/36.500 244,95
Valore teorico alla data di vendita 7.844,20
Prezzo di vendita
96*8.100/100 7.776,00
- commissioni 13,40
Prezzo netto di vendita 7.762,60
CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ
8
Ipotesi di vendita il 30/06/2016
Risultato di negoziazione
Rilevazione contabile
Prezzo netto di vendita 7.762,60
- valore teorico al 30/06/16 7.844,20
Perdita su titoli -81,60
CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ
30/06/16
Diversi a Diversi 7.844,20
Rilevata vendita CTZ
Banca c/c 7.762,60
Perdita su titoli
a
Titoli
81,60
7.599,25
a Interessi su titoli 244,95
9
•Sottoscrizione di 30.000 di obbligazioni emesse il 01/01/15
•Valore di emissione: 96,00
•Commissioni: 150
•Tasso annuo 6% tasso semestrale 3%
calcolo prezzo di acquisto
30.000 x 96,00/100 = 28.800 + 150 (commissioni) = 28.950
scarto di emissione positivo (premio di sottoscrizione)
30.000 – 28.950 = 1.050
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
10
Calcolo dietimi maturati
versamento quota sottoscritta
11/01/2015 + 2 gg borsa 13/01/2013
dal 01/01 al 13/01 12 giorni
interesse= = 0,20
interesse maturato = 30.000 x 0,20/100 = 60,00
100 x 3 x 12
180 x 100
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
11
Rilevazione contabile dell’acquisto
13/01/2015
Diversi a Banca 29.010
Acquistate obbligazioni
Titoli 28.950
Interessi su titoli 60
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
12
Calcolo e rilevazione cedole 2013
dal 01/01/13 al 30/06/15 180 giorni
interesse= = 3,00
interesse maturato= 30.000 x 3,00/100 = 900
seconda cedola 30.000 x 3% = 900
rilevazione al 30/06/15 e al 31/12/15
Banca a Interessi su titoli 900
Incassata cedola interessi su obbligazioni
100 x 3 x 180
180 x 100
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
13
Calcolo e rilevazione cedole 2016
prima cedola 20.000 x 3% = 600
seconda cedola 20.000 x 3% = 600
rilevazione al 30/06/16 e al 31/12/16
Banca a Interessi su titoli 600
Incassata cedola interessi su obbligazioni
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
14
Calcolo e rilevazione cedole 2017
prima cedola 10.000 x 3% = 300
seconda cedola 10.000 x 3% = 300
rilevazione al 30/06/17 e al 31/12/17
Banca a Interessi su titoli 300
Incassata cedola interessi su obbligazioni
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
15
Riepilogo movimenti conto interessi su titoli
2015 2016 2017
10/01 - 60,00
30/06 900,00 600,00 300,00
31/12 900,00 600,00 300,00
Totale 1.740,00 1.200,00 600,00
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
16
Calcolo rateo scarto di emissione
Flussi calcolo % interesse effettivo = -28.950,00+11.740+11.200+10.600
Interesse effettivo = % interesse effetivo x valore al 01/01
Quota scarto di competenza = interesse effettivo – interessi maturati
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
2015 2016 2017 tot.
Piano rimborso 10.000,00 10.000,00 10.000,00 30.000,00
valore titoli al 01/01 28.950,00 19.490,56 9.825,95
interessi maturati 1.740,00 1.200,00 600 3.540,00
% interesse
effettivo 7,88% 7,88% 7,88%
interesse effettivo 2.280,56 1.535,39 774,05
quota scarto di
competenza 540,56 335,39 174,05 1.050,00
totale proventi 2.280,56 1.535,39 774,05
17
Rimborso prima tranche
rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017
valore nominale prima tranche 30.000/3 = 10.000
Scarto di emissione di competenza 2015 540,56
rilevazione al 31/12/15
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
Banca a Titoli 10.000
Rimborsata quota prestito obbligazionario
Titoli a Interessi su titoli 540,56
Imputata quota scarto di competenza
18
Rimborso seconda tranche
rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017
valore nominale seconda tranche 30.000/3 = 10.000
Scarto di emissione di competenza 2016 335,39
rilevazione al 31/12/16
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
Banca a Titoli 10.000
Rimborsata quota prestito obbligazionario
Titoli a Interessi su titoli 335,39
Imputata quota scarto di competenza
19
Rimborso terza tranche
rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017
valore nominale terza tranche 30.000/3 = 10.000
Scarto di emissione di competenza 2017 174,05
rilevazione al 31/12/17
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
Banca a Titoli 10.000
Rimborsata quota prestito obbligazionario
Titoli a Interessi su titoli 174,05
Imputata quota scarto di competenza
20
Esposizione in bilancio – Stato Patrimoniale
Attivo 2015 2016 2017
B) Immobilizzazioni
III) Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione, per
ciascuna voce dei crediti, degli importi esigibili entro l’esercizio
3) Altri titoli 19.490,56 9.825,95 -
Totale 19.490,56
9.825,95
-
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
21
Esposizione in bilancio – Conto Economico
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
Conto economico 2015 2016 2017
C) Proventi e oneri finanziari:
16) Altri proventi finanziari:
b) da titoli iscritti nelle
immobilizzazioni che non
costituiscono partecipazioni 2.280,56 1.535,39 774,05
Totale (15 + 16 + 17 +/- 17 bis) 2.280,56 1.535,39 774,05
22
•Sottoscrizione di 30.000 di obbligazioni emesse il 01/01/15
•Valore di emissione: 107,00
•Commissioni: 150
•Tasso annuo 6% tasso semestrale 3%
calcolo prezzo di acquisto
30.000x107,00/100 = 32.100 + 150 (commissioni) = 32.250
scarto di emissione negativo (scarto di sottoscrizione)
30.000 - 32.250 = - 2.250
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI
24
Rilevazione contabile dell’acquisto
13/01/2015
Diversi a Banca 32.310
Acquistate obbligazioni
Titoli 32.250
Interessi su titoli 60
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI
Calcolo e rilevazione cedole 2015
dal 01/01/15 al 30/06/15 180 giorni
interesse= = 3,00
interesse maturato= 30.000 x 3,00/100 = 900
seconda cedola 30.000 x 3% = 900
rilevazione al 30/06/15 e al 31/12/15
Banca a Interessi su titoli 900
Incassata cedola interessi su obbligazioni
100 x 3 x 180
180 x 100
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 25
Calcolo e rilevazione cedole 2016
prima cedola 20.000 x 3% = 600
seconda cedola 20.000 x 3% = 600
rilevazione al 30/06/16 e al 31/12/16
Banca a Interessi su titoli 600
Incassata cedola interessi su obbligazioni
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 26
Calcolo e rilevazione cedole 2017
prima cedola 10.000 x 3% = 300
seconda cedola 10.000 x 3% = 300
rilevazione al 30/06/17 e al 31/12/17
Banca a Interessi su titoli 300
Incassata cedola interessi su obbligazioni
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 27
Riepilogo movimenti conto interessi su titoli
2015 2016 2017
10/01 - 60,00
30/06 900,00 600,00 300,00
31/12 900,00 600,00 300,00
Totale 1.740,00 1.200,00 600,00
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 28
Calcolo rateo scarto di emissione
Flussi calcolo % interesse effettivo = - 32.250,00 + 11.740 + 11.200 +10.600
Interesse effettivo = % interesse effetivo x valore al 01/01
Quota scarto di competenza = interesse effettivo – interessi maturati
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 29
2015 2016 2017 tot.
piano rimborso 10.000,00 10.000,00 10.000,00 30.000,00
valore titoli al 01/01 32.250,00 21.162,06 10.389,93
interessi maturati 1.740,00 1.200,00 600,00 3.540,00
% interesse effettivo 2,02% 2,02% 2,02%
interesse effettivo 652,06 427,87 210,07
quota scarto di
competenza -1.087,94 -772,13 -389,93 -2.250,00
totale proventi 652,06 427,87 210,07
30
Rimborso prima tranche
rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017
valore nominale prima tranche 30.000/3 = 10.000
Scarto di emissione di competenza 2015 - 1.087,94
rilevazione al 31/12/15
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
Banca a Titoli 10.000
Rimborsata quota prestito obbligazionario
Interessi su titoli a Titoli 1.087,94
Imputata quota scarto di competenza
31
Rimborso seconda tranche
rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017
valore nominale seconda tranche 30.000/3 = 10.000
Scarto di emissione di competenza 2016 -772,13
rilevazione al 31/12/16
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
Banca a Titoli 10.000
Rimborsata quota prestito obbligazionario
Interessi su titoli a Titoli 772,13
Imputata quota scarto di competenza
32
Rimborso terza tranche
rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017
valore nominale terza tranche 30.000/3 = 10.000
Scarto di emissione di competenza 2017 -389,93
rilevazione al 31/12/17
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI
Banca a Titoli 10.000
Rimborsata quota prestito obbligazionario
Interessi su titoli a Titoli 389,93
Imputata quota scarto di competenza
Esposizione in bilancio – Stato Patrimoniale
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 33
Attivo 2015 2016 2017
B) Immobilizzazioni
III) Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione, per ciascuna
voce dei crediti, degli importi esigibili entro l’esercizio
3) Altri titoli 21.162 10.390 -
Totale 21.162 10.390 -
Esposizione in bilancio – Conto Economico
Conto economico 2015 2016 2017
C) Proventi e oneri finanziari:
16) Altri proventi finanziari:
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non
costituiscono partecipazioni
615 450 225
Totale (15 + 16 + 17 +/- 17 bis) 615 450 225
CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 34