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15 maggio 2019
L’andamento economico del settore manifatturiero in Lombardia
1° trimestre 2019
InFocus: credito e finanza aziendale
In collaborazione con le Associazioni regionali dell’Artigianato
Confartigianato, CNA, Casartigiani e CLAAI
Focus Imprese - Osservatorio economico
sulle imprese e per le imprese
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
Italia
99,7
+0,9%
Lombardia
112,3
+0,4%
EuroArea
113,0
+0,8%
85
90
95
100
105
110
115
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Ind
ice
INDICE PRODUZIONE SETTORE MANIFATTURIEROBase media anno 2010=100 - Dati trimestrali destagionalizzati
Fonte: Unioncamere Lombardia, Eurostat, Istat
Dati primo trimestre Euro-Area e Italia aggiornati con dato marzo 2019
Lombardia
Baden-Wurttemberg
Catalunya
Francia
90
95
100
105
110
115
120
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
PRODUZIONE INDUSTRIALE 4 MOTORI D'EUROPA - C ManifatturieroIndici trimestrali base 2010 = 100
(dati destagionalizzati)
Fonte: elaborazione Unioncamere Lombardia su dati Idescat, Statistiches Landesamt Baden WurttembergNon essendo disponibile il dato regionale per il Rhone Alpes viene rappresentato il dato nazionale francese.
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
Sintesi dei risultati 1° trimestre 2019 – Lombardia
Produzione
Fonte: Unioncamere Lombardia
INDUSTRIA ARTIGIANATO
Var. congiunturale 0,4 -0,5
Var. tendenziale 0,9 -0,3
Media annua 2017 3,7 2,6
Media annua 2018 3,0 1,9
Indice (base 2010=100) 112,3 97,7
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
Sintesi dei risultati 1° trimestre 2019 - Lombardia
Variazioni % congiunturali
Industria Artigianato
Produzione 0,4 -0,5
Ordini interni -1,5 -1,0
Ordini esteri -0,7 -0,5
Fatturato totale -0,4 -0,1
Prezzi materie prime 1,0 2,0
Prezzi dei prodotti finiti 0,6 0,8
Occupati 0,0 0,4
Fonte: Unioncamere Lombardia
Sintesi dei risultati – Lombardia Industria
Var.% tendenziali 2018-2019
6
LA CONGIUNTURA LOMBARDA
2018 2019
1 2 3 4 1
Produzione 3,7 3,9 2,3 1,9 0,9
Ordini interni 4,5 2,5 1,6 2,3 -0,9
Ordini esteri 6,5 4,5 5,5 3,3 1,0
Fatturato totale 4,9 6,0 4,4 3,3 1,7
Giacenze prodotti fin. -2,3 -1,2 -1,5 -0,5 -0,6
Fonte: Unioncamere Lombardia
Sintesi dei risultati – Lombardia Artigianato
Var.% tendenziali 2018-2019
7
LA CONGIUNTURA LOMBARDA
2018 2019
1 2 3 4 1
Produzione 2,3 2,7 1,4 1,4 -0,3
Ordini interni 2,7 1,3 -0,5 0,5 -1,6
Ordini esteri 1,0 2,6 2,3 0,5 -0,6
Fatturato totale 2,5 2,5 0,8 1,0 0,3
Giacenze prodotti fin. -7,9 -7,7 -7,7 -8,1 -8,3
Fonte: Unioncamere Lombardia
Sintesi dei risultati - Lombardia
Var.% medie annue 2018 e primo trimestre 2019 Var.
% tendenziali
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
Industria Artigianato
Media
anno 2018
1 trimestre
2019
Media
anno 2018
1 trimestre
2019
Produzione 3,0 0,9 1,9 -0,3
Ordini interni 2,7 -0,9 1,0 -1,6
Ordini esteri 4,9 1,0 1,6 -0,6
Fatturato totale 4,7 1,7 1,7 0,3
Giacenze prodotti fin. -1,4 -0,6 -7,8 -8,3
Fonte: Unioncamere Lombardia
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
Fonte: Unioncamere Lombardia
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
Fonte: Unioncamere Lombardia
11
LA CONGIUNTURA LOMBARDA
Fonte: Unioncamere Lombardia
-0,1
2,2
0,4
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
10-49 50-199 + 200
Industria - Classe dimensionaleVariazione tendenziale produzione
73,0
78,4 77,6
50
55
60
65
70
75
80
10-49 50-199 + 200
Industria - Classe dimensionaleTasso utilizzo impianti
-0,3
1,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
3-5 6-9 10 +
Artigiani - Classi dimensionaleVariazione tendenziale produzione
60,6
71,1
76,7
50
55
60
65
70
75
80
3-5 6-9 10 +
Artigiani - Classe dimensionaleTasso utilizzo impianti
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
Destinazione economica dei beni 1° trimestre 2019
Lombardia - Variazioni % tendenziali
ProduzioneOrdini
totali
Quota
estero
Beni finali 1,0 0,5 35,2
Beni intermedi 0,4 1,4 34,6
Beni di investimento 2,1 3,4 50,2
Fonte: Unioncamere Lombardia
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
La dinamica del commercio internazionale e del Pil
mondiale
Fonte: Fondo Monetario Internazionale (FMI), World Economic Outlook, aprile 2019
3,8
3,4
3,93,6
3,33,6
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
2018 2019 2020
Vari
azio
ne %
Commercio internazionale Pil mondiale
$60,14
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Do
lla
ri
Fonte: elaborazione Unioncamere Lombardia su dati NYMEX (New York Mercantile Exchange)
PREZZO DEL PETROLIO (Light Crude Oil)
Prezzo al barile - medie mensili (ultimo dato mensile: marzo 2019)
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
Il prezzo del petrolio
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
La dinamica dei tassi
519
268
0
100
200
300
400
500
600
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Sp
rea
d
Ta
ss
o E
uri
bo
r
Fonte: elaborazione Unioncamere lombardia su dati BCE
TASSI EURIBOR
(dati mensili - ultimo dato tassi marzo 2019)
Euribor a 3 mesi Euribor a 1 anno Spread ITALIA-GERMANIA
Le previsioni del Fondo Monetario
(saggi % di variazione del PIL)
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
Paesi 2018 2019 2020Differenze
(1) 2019
Mondo 3,6 3,3 3,6 -0,2
Avanzati 2,2 1,8 1,7 -0,2
Emergenti 4,5 4,4 4,8 -0,1
Fonte: Fondo Monetario Internazionale (FMI), World Economic Outlook, aprile 2019
(1) Differenza rispetto alle previsioni di gennaio 2019
La dinamica del PIL per i paesi avanzati
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
Paesi 2018 2019 2020Differenze
(1) 2019
Avanzati 2,2 1,8 1,7 -0,2
Stati Uniti 2,9 2,3 1,9 -0,2
Eurozona 1,8 1,3 1,5 -0,3
Regno Unito 1,4 1,2 1,4 -0,3
Giappone 0,8 1,0 0,5 -0,1
Fonte: Fondo Monetario Internazionale (FMI), World Economic Outlook, aprile 2019
(1) Differenza rispetto alle previsioni di gennaio 2019
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
La dinamica del Pil per l’Eurozona
Paesi 2018 2019 2020Differenze
(1) 2019
Eurozona 1,8 1,3 1,5 -0,3
Spagna 2,5 2,1 1,9 -0,1
Germania 1,5 0,8 1,4 -0,5
Francia 1,5 1,3 1,4 -0,2
Italia 0,9 0,1 0,9 -0,5
Fonte: Fondo Monetario Internazionale (FMI), World Economic Outlook, aprile 2019
(1) Differenza rispetto alle previsioni di gennaio 2019
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA
La dinamica del Pil per i BRIC
Paesi 2018 2019 2020Differenze
(1) 2019
Emergenti 4,5 4,4 4,8 -0,1
India 7,1 7,3 7,5 -0,2
Cina 6,6 6,3 6,1 0,1
Russia 2,3 1,6 1,7 0,0
Brasile 1,1 2,1 2,5 -0,4
Fonte: Fondo Monetario Internazionale (FMI), World Economic Outlook, aprile 2019
(1) Differenza rispetto alle previsioni di gennaio 2019
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
Domanda interna
Domanda estera
-40
-20
0
20
40
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
sald
o p
unti %
Fonte: Unioncamere Lombardia
ASPETTATIVE SULLA DOMANDA
Saldi valutazioni di aumento e diminuzioneDati trimestrali
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
Produzione
Occupazione
-20
-10
0
10
20
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
sald
o p
unti %
Fonte: Unioncamere Lombardia
ASPETTATIVE SU PRODUZIONE E OCCUPAZIONE
Saldo aspettative di aumento e diminuzioneDati trimestrali destagionalizzati
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
Fonte: Unioncamere Lombardia
L’andamento della produzione industriale
Var. %
Crescita media annua 2017 3,7
Effetto trascinamento 2017 su 2018 1,8
Variazione congiunturale 1° trimestre 2018 1,2
2° -0,2
3° -0,2
4° 1,0
Crescita media annua 2018 3,0
Effetto trascinamento 2018 su 2019 0,6
Variazione congiunturale 1° trimestre 2019 0,4
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LA CONGIUNTURA LOMBARDA - INDUSTRIA
Previsioni della produzione industriale lombarda
per il 2° trimestre 2019
Min Max
(-0,1) +0,3 (+0,7)
Fonte: Unioncamere Lombardia