Post on 16-Feb-2019
transcript
Indagine KPMG sulla home collection e gestione degli NPL
Matteo Frigerio, Senior Manager KPMG Advisory
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer
Finance in Italia
Domenico Torini, Director KPMG Corporate Finance
2
Obiettivi del lavoro
Lo studio di KPMG Advisory per il 4° Rapporto Annuale Unirec
• Unirec, in occasione del 4° Rapporto Annuale e nell’ambito della sua attività di diffusione all’interno del sistema di
una corretta informazione sul comparto del recupero crediti e della cultura del credit e collection management, ha
chiesto a KPMG Advisory di supportarla nella rappresentazione di una serie di elaborazioni di scenario ed impatto
economico collegate alla gestione del recupero crediti esattoriale.
• Obiettivo dell'intervento è quello di stimolare una riflessione su:
‒ riflessi economici del business del recupero crediti esattoriale;
‒ trend e prospettive nella gestione dei portafogli NPL.
3
Obiettivi del lavoro
Gli argomenti trattati dallo Studio KPMG
• Principali modelli di recupero crediti esattoriale adottati dagli operatori dalle
banche e società finanziarie e loro caratteristiche.
• Uno sguardo alle caratteristiche e numeri del recupero crediti esattoriale in
contesti 'finanziari' e 'non finanziari'.
• Valutazione su costi e sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella
gestione degli NPL ("indagine sul lavoro di un agente esattivo").
• Evoluzione 2012 e 2013 delle principali transazioni in Italia (volumi totali,
tipologia di portafogli ceduti, pricing medio di mercato).
• Confronto mercato Italiano vs Europa (volumi e tipologia di portafogli
ceduti).
• Trend di riduzione del gap vs Europa in termini di volumi e tipologia di
portafogli ceduti.
• Evoluzioni attese del mercato e opportunità per i recuperatori.
Il recupero crediti
esattoriale nelle Banche
e società finanziarie:
overview
Indagine economica sui
costi e la sostenibilità
del recupero crediti
esattoriale
Il mercato delle cessioni
di portafogli crediti nel
Consumer Finance in
Italia: overview
Messaggi conclusivi
Indagine KPMG sulla home collection e
gestione degli NPL
Matteo Frigerio, Senior Manager KPMG Advisory
5
■ Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società
finanziarie: overview
■ Indagine economica sui costi e la sostenibilità del
recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
6
Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società finanziarie: overview
Il posizionamento dei settori nel recupero crediti
Tradizionale
ConsapevoleEvoluta
BankingConsumer
FinanceEnergy,
Utilities
Settore
Pubblico IndustrialInsurance
• Strategie tradizionali circoscritte
alle azioni legali
• Assenza di responsabilità
specializzate (es. Credit
Manager/strutture dedicate)
• Assenza di modelli, processi e
strumenti consolidati
• Strategie successive stragiudiziali
e legali (pipeline rigide e non
diversificate)
• Introduzione di outsourcer
specializzati per fasi di processo
• Presenza di responsabilità e
strutture dedicate
• Modelli, processi e strumenti non
pienamente adeguati
• Strategie miste, legali e stragiudiziali,
flessibili e diversificate in funzione
delle caratteristiche specifiche dei
crediti
• Gestione industrializzata
(outsourcing) su target specifici di
crediti
• Attivazione di competence center
interni/esterni
• Orientamento/capacità di gestione
anticipata della problematicità
• Sistemi applicativi dedicati, con
modelli e processi operativi
consolidati
Ge
sti
on
eC
ara
tte
ris
tich
eS
ett
ori
Focalizzazione prevalente dell'indagine sui settori banking e consumer finance,
tradizionalmente tra le gestioni più evolute nel recupero crediti.
7
Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società finanziarie: overview
Modello di servizio: fasi di recupero in esternalizzazione
0 30 gg DBT
Recupero esattoriale
… …Giorni di scaduto/
impagato
Stragiudiziale/Legale
Recupero
telefonico
Recupero
telefonico
60gg
Recupero telefonico/
esattoriale
Stragiudiziale
Valutazione interna
della posizione
Recupero legale
Gestione
Fasi di lavorazione
Logica NegozialeRecuperatoria/
ConciliatoriaRecuperatoria
• Diffusione di forme esternalizzate fin dalle prime fasi di anomalia nella gestione dei portafogli NPL.
• Focalizzazione delle attività esattoriali nelle fasi avanzate del recupero pre-DBT e nelle fasi post-DBT.
Fonte: Elaborazioni KPMG
8
Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società finanziarie: overview
Modello di servizio: attuazione fasi di recupero
% di società che attua le fasi di recupero indicate al variare del numero di rate insolute (Dati in % 2012)
• Focalizzazione prevalente, in fase pre-DT, delle azioni esattoriali tra la quarta e la sesta rata insoluta.
• Post-DT, azioni stragiudiziale prevalentemente di carattere esattoriale.
Fase di recupero
N° Rate insolute Mailing Phone Home Giudiziale DBT
1 58% 92% 8% 0% 0%
2 58% 92% 33% 0% 0%
3 25% 50% 67% 0% 0%
4 25% 42% 75% 8% 8%
5 25% 25% 75% 8% 17%
6 33% 25% 75% 17% 17%
7 33% 25% 58% 42% 17%
8 8% 17% 58% 42% 17%
9 8% 17% 50% 50% 42%
10 8% 8% 33% 50% 8%
11 8% 8% 33% 50% 8%
12 8% 8% 25% 58% 8%
N° Rate
insolute
Fase di recupero
Mailing Phone Home Giudiziale DBT
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Fonte: Elaborazioni KPMG su dati 2012
9
41,2% 40,4%
23,8% 28,1%
13,8%13,7%
21,3% 17,8%
2011 2012
Altro
Call center (istruttoria,gestione clienti)
Prestazione c/terzi
Servizi di recuperocrediti/esazione(escluso giudiziale)
40,6% 39,6%
13,0% 13,1%
6,6% 6,2%
8,4% 9,1%
13,1% 13,7%
6,9% 6,9%5,6% 5,8%5,8% 5,6%
2011 2012
Imposte di bollo, imposte indirette e tasse
Marketing e pubblicità
Costi gestione immobili, impianti edautomezziCosti per servizi in outsourcing
Costi delle tecnologie
Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società finanziarie: overview
Modello di servizio: Breakdown principali voci di spesa
Breakdown dei costi operativi nelle principali voci di
spesa(Dati in % 2011-2012)
Breakdown dei costi di outsourcing nelle
principali voci di spesa(Dati in % 2011-2012)
• Tra i costi operativi, i costi per servizi di outsourcing rappresentano la seconda voce, incidendo per quasi il
15% sul totale.
• Tra i costi di outsourcing, i servizi di recupero si confermano la componente più significativa, con un incidenza
superiore al 40%.
-4%13,1% 13,7%
Fonte: Elaborazioni KPMG su dati 2012
10
■ Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società
finanziarie: overview
■ Indagine economica sui costi e la sostenibilità del
recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
11
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Gli attori in campo
Agente esattore Cliente debitoreSocietà di recupero
crediti
Titolare del credito
(banca, società
finanziaria, fondi ed
investitori, …)
Focus dell'indagine
(pag. 13-17)
• Focalizzazione dell'indagine sulla sostenibilità economica del business per la figura dell'agente esattore *.
Overview
(pag. 12)
IL RECUPERO CREDITI ESATTORIALE
* Elaborazioni svolte a partire dalle informazioni ricevute da un campione di 16 società associate Unirec
12
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Alcune evidenze di sintesi sulle società di recupero crediti
Alcuni dati sulle SOCIETA' DI RECUPERO(Dati indicativi, su base mensile)
Media campione (2013)
Leasing Rate Post-DTTelcom/
Energy
VOLUMI
Composizione media portafoglio (% su
importo) 5% 25% 55% 15%
Ticket medio pratica affidata (€) 3.300 1.500 5.500 2.200
PERFORMANCEImporti incassati/importi affidati 55-60% 30-35% 5-10% 15-20%
Insolvenza titoli 10-15% 5-10% 25-30%(*) 1-5%
COMMISSIONING
SOCIETA'
Aliquota media provvigionale ‘base’
consuntivata Società di Recupero 8-10% 8-10% 18-20% 9-11%
COSTIIncidenza commissioning esattori/ Totale
costi 45-50% 50-55% 45-50% 50-55%
• Differenze significative nei valori di performance e di commissioning tra i prodotti.
• Incidenza del commissioning vs gli esattori pari a circa il 50% del totale costi per le società di recupero.
• Significatività delle componenti aggiuntive di commissioning rispetto all'aliquota 'base' (es. incentivi al
raggiungimento di obiettivi), in particolare sul prodotto rate.
(*): Percentuale prossima anche al 40% circa su portafogli esausti/ target di cessione. Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.
13
Alcuni dati sul business dell'AGENTE ESATTORE(Dati indicativi, su base mensile)
Media campione (2013)
Leasing Rate Post-DTTelcom/
Energy
VOLUMIPratiche max gestibili uomo (#) 125-175 (*)
Ticket medio pratica affidata (€) 4.000 1.500 5.500 1.800
PERFORMANCEImporti incassati/importi affidati 55-60% 25-30% 5-10% 15-20%
Insolvenza titoli 10-15% 5-10% 25-30%(**) 1-5%
COMMISSIONING
AGENTE
Aliquota media provvigionale ‘base’
esattore (***) 4-5% 5-6% 8-10% 5-7%
COSTI Totale principali voci di costo (€) 1.300
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: le variabili in gioco
• Carico massimo mensile di un agente esattore stimato pari a circa 125 - 175 posizioni *.
• Corrispondenza nei valori di performance tra i dati delle società di recupero e quelli dell'agente esattore.
Focus slide successiva
(*) Ipotesi di attività diretta di recupero pari al 70% di un totale ore lavorative di circa 220 / mese;(**) Percentuale prossima anche al 40% circa su portafogli esausti/ target di cessione;(***) Dato calcolato come aliquota provvigionale base della società di recupero X incidenza delle provvigioni
esattoriali sul totale costi della società.
Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di
16 società. Dati 2013.
14
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: le componenti di costo e loro significatività
Indagine sull'esattore medio italiano
Voce di costo Rilevanza
Auto/Manutenzione/
Carburante+ + + +
Telefonia + + +
Autostrada + +
Ristorazione + +
Alberghi +
Assicurazioni +
Software +
Cancelleria +
• Le spese per auto, carburante ed assicurazione rappresentano la voce di costo più significativa (65% circa del
totale costi mensili).
Fonte: Informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013
Dati da Questionari studio KPMG per UNIREC
Voce di costoIncidenza su
Totale Costi
Auto: acquisto/
ammortamento34%
Auto: consumi ed oneri 31%
Telefono 13%
Altro 22%
Totale 100%
Fonte: Indagine sull'esattore medio italiano (Mariano Canciani, 2013)
15
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: una rappresentazione economica dell'attività
Totale
portafoglio
di cui
Post-DT
INCASSI NETTI DA INSOLUTI (€) 58.000 21.000
COMMISSIONING AGENTE 6-8% 8-10%
REDDITO LORDO (€) (*) 3.300 1.700
COSTI (€) 1.300 700
IMPOSTE E CONTRIBUTI (€) 1.100 600
REDDITO NETTO (€) 900 400
• In base alle assunzioni della simulazione, valori netti di reddito complessivi per l'agente esattore pari a circa
1.000 €, mediamente inferiori a quelli di benchmark per figure professionali comparabili.
AGENTE ESATTORE(Dati indicativi, su base mensile)
(*) Dato calcolato come incassi netti da insoluti X aliquota di commissioning. Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.
Focus simulazioni
successive
16
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: una valutazione sulla sostenibilità economica
dell'attività
(*) Ipotesi di attività diretta di recupero pari al 70% di un totale ore lavorative di circa 220 / mese;(**) Dato calcolato come stima totale importi incassati su totale importi affidati.
AGENTE ESATTORE – Simulazione al variare della performance di recupero
Dati indicativi, su base mensile
Pratiche max gestibili uomo 125-175 (*)
Totale affidato mese (€) 850.000
Performance di recupero medie (**) 2-3% 4-5% 6-7% 8-9% 10-11%
Incassi lordi (€) 19.000 36.000 53.000 71.000 88.000
Incidenza insoluti 25-30%
Incassi netti da insoluti (€) 13.000 26.000 38.000 50.000 62.000
Commissioning Agente 8-10%
Ricavi agente (€) 1.200 2.200 3.100 4.100 5.100
Costi(€) 1.300
Imposte e Contributi (€) 200 600 1.000 1.400 1.800
Reddito Netto (€) (300) 300 800 1.400 2.000
• Elevata sensibilità dei valori reddituali alle performance di recupero, con valori prossimi allo zero per
performance attese inferiori al 5%.
Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.
ACTUAL
17
Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL
Risultati dell'indagine sull'agente esattore: una valutazione sulla sostenibilità economica
dell'attività
Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.
(*) Ipotesi di attività diretta di recupero pari al 70% di un totale ore lavorative di circa 220 / mese; (**) Dato calcolato come stima totale importi incassati su totale importi affidati.
• Per mantenere un reddito in linea con valori di benchmark, il commissioning sui portafogli con attese di
recupero contenute deve assumere valori superiori rispetto agli attuali medi del prodotto (8-10%).
AGENTE ESATTORE – Simulazione su valori target al variare del commissioning
Dati indicativi, su base mensile
Pratiche max gestibili uomo 125-175 (*)
Totale affidato mese (€) 850.000
Performance di recupero medie (**) 2-3% 4-5% 6-7% 8-9% 10-11%
Incassi lordi (€) 19.000 36.000 53.000 71.000 88.000
Incidenza insoluti 25-30%
Incassi netti da insoluti (€) 13.000 26.000 38.000 50.000 62.000
Commissioning Agente 38-40% 19-21% 13-15% 9-11% 7-9%
Ricavi agente (€) 5-200
Costi (€) 1.300
Imposte e Contributi (€) 1.900
Reddito Netto (€) 2.000
TARGET
18
Il mercato delle cessioni di portafogli
crediti nel Consumer Finance in Italia
Domenico Torini, Director KPMG Corporate Finance
19
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
I Non Performing Loans e il mercato del consumer credit
52,870,1
97,5116,6
147,1
2011
107,2
77,8
9,7
2010 2012
8,4 8,9
2013
155,9
125,0
7,86,3
59,2
2009
CAGR 09 – 13
+27,4%
14,65,7
4,5
4,4
Sofferenze lorde Altri crediti
deteriorati
Totale crediti
al consumo
deteriorati
8,9
Società
Finanziarie
Operatori
Bancari
Volume dei crediti NPL in Italia(€ mld)
Stock crediti deteriorati consumer credit(€ mld)
• Il volume di crediti NPL nel sistema bancario Italiano si
aggira intorno ai 150 € miliardi, ed è destinato a
crescere.
• Circa il 51% dello stock di sofferenze è originato da
operatori di natura bancaria.
• Nel 2013 lo stock crediti deteriorati consumer credit del
mercato italiano ha superato i 14 € mld.
Altre sofferenze lorde
Sofferenze lorde consumer credit
5,5% 8,4%3,8%
Incidenza
Sofferenze
Lorde su
Totale Impieghi
4,6% 6,5%
Fonte: elaborazioni KPMG su dati Assofin e Banca d'Italia
20
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
Overview del mercato delle transazioni consumer credit NPL a livello nazionale
Evoluzione Transazioni NPLs consumer credit in
Italia(€ mld)
Principali seller
• Incidenza del volume delle transazioni in Italia
pari al 22% - 23% degli stock NPL nel biennio
2012-2013.
+10,6%
2013
~ 3,3
2012
~ 3,0
36%
23%% su crediti
deteriorati
% su
sofferenze
22%
38%
Principali investitori con focus nel consumer credit
Fonte: elaborazioni KPMG sudati di mercato disponibili
21
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
Un confronto con i principali mercati europei
Confronto Mercato Italiano vs Europeo(Dati al 2012)
22,0%
77,4%
51,0%
95,8%
85,3%
6,03,0 7,6 15,0
Volumi
delle vendite
(€ mld)
Media
Campione
• Livello di attività del mercato italiano significativamente inferiore rispetto ad altri paesi europei, a testimonianza di un
potenziale ancora inespresso.
• Scostamento rispetto al campione determinato da:
‒ cessione dei portafogli di crediti al consumo sul mercato Italiano prevalentemente da parte di Società Finanziarie;
‒ adozione di modelli di business differenti: focalizzazione in Italia su sofferenze/esausti vs. progressiva estensione delle
cessioni anche su crediti di ageing inferiore per altri paesi.
Gap
% vendite su volumi crediti
deteriorati
Fonte: elaborazioni KPMG sudati di mercato disponibili e benchmark interni.
22
Possibili scenari evolutivi nel mercato del credito al consume nel medio periodo
~ 3,0
2013
~ 2,0/3,0
Volumi attesi
~ 4,0/5,0
Volumi attesi
• Nell'ottica inerziale di
prosecuzione del trend di
cessione di portafogli
crediti consumer da parte
di Società Finanziarie, i
volumi transati si
attesterebbero intorno a
2/3 € mld.
Andamento inerziale
• In ipotesi di avvio di
processi di dismissione di
portafogli da parte degli
istituti bancari, il mercato
delle cessioni di portafoglio
crediti consumer potrebbe
far registrare un incremento
di volumi (4/5 € mld).
Crescitadei volumi transati
Transazioni NPLs
consumer credit in
Italia (€ mld)
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
Possibili scenari evolutivi nel medio periodo
23
Deal Structure Ambito industriale
Key issues per un deal di successo
• Data analysis/data
quality.
• Minimizzazione del
rischio reputazionale.
Cedente
Fondo SpecialServicer
Agente 1
Agente 2
Agente n.
1
2 3
4
• Massimizzazione
incassi.
• Garanzie sotto il profilo
reputazionale.
• Conoscenza MS/Agenti
e del relativo modello di
business, anche ai fini
del pricing.
• Massimizzazione
disclosure su curve di
incasso.
• Definizione codice di
condotta/modello
industriale.
• Riduzione delle
asimmetrie informative
(Fondo vs MS).
• Creazione servizi comuni
al fine di minimizzare i
costi e massimizzare
l'efficienza della
componete "lavoro".
• Rivisitazione dei
processi interni e del
modello di collection.
• Evoluzione vs sistemi
operativi con focus su
sistemi IT.
1 2 3 4Cedente Fondo AgentiSpecialServicer
Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview
Struttura ed organizzazione di una cessione di portafogli crediti consumer
24
Domenico Torini
KPMG Advisory S.p.A.
Via Ettore Petrolini, 2
00197 ROMA
M: +39 348 3059270
E: dtorini@kpmg.it
Contatti
Matteo Frigerio
KPMG Advisory S.p.A.
Via Vittor Pisani, 25
20124 MILANO
M: +39 348 0995022
E: mfrigerio@kpmg.it