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Risultati al 30 Giugno 2009Risultati al 30 Giugno 2009
Milano, 15 Settembre 2009Milano, 15 Settembre 2009Presentazione alla Comunità Finanziaria Presentazione alla Comunità Finanziaria –– in collaborazione con AIAFin collaborazione con AIAF
2
1.1. Il Gruppo Trevi Il Gruppo Trevi
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 2009
3. Il Settore Fondazioni
4. Il Settore Perforazioni
5. Appendice
Il Gruppo TREVI: StoriaIl Gruppo TREVI: Storia
Nasce l’impresa PALIFICAZIONI GEOM.
DAVIDE TREVISANI, nucleo iniziale della futura TREVI
SPA
1957
1999
1969 1983 1997
2000 2004 2008/2009
PALI TREVISANI diventa TREVI SPA
TREVI –FINANZIARIA
INDUSTRIALE SPA quotata alla borsa di
Milano
Acquisizione in Medio Oriente di SWISSBORING
Fondazione di SOILMEC, futura
divisione metalmeccanica
del gruppo
TREVI approda in USA con la nascita di
TREVI ICOS CORPORATION a
Boston, Massachusetts
Nasce la società DRILLMEC SPA
Acquisizione di RODIO, azienda
storica di fondazioni speciali
La società PETREVEN inizia l’attività di perforazione in Venezuela con macchinari Drillmec
perfeziona l’ACQUISIZIONE di
tre società:
WATSON
ASC
GALANTE S.A.
3
Il Gruppo TREVI: MissioneIl Gruppo TREVI: Missione
ProgettiamoProgettiamorealizziamo, realizziamo, offriamo offriamo
tecnologietecnologie e e servizi servizi innovativi innovativi
per qualsiasi operaper qualsiasi operadi ingegneria del di ingegneria del
sottosuolosottosuolo
4
Il Gruppo TREVI: VisioneIl Gruppo TREVI: Visione
5
RadiciRadici
ben fondateben fondate
5
Essere il Essere il partner partner
tecnologico di tecnologico di riferimentoriferimentonel settore nel settore delle opere delle opere
ingegneristicheingegneristichenel sottosuolo nel sottosuolo e nella ricerca e nella ricerca e sviluppo e sviluppo delle risorse delle risorse idriche ed idriche ed energetiche energetiche
Servizi di fondazioni speciali Servizi di perforazione
• Onshore Drilling
• Long term contracts
• Latin America emerging
Player
DIVISIONE
SERVIZI
Impianti di perforazione Impianti per fondazioni speciali
• Hydraulic Rotary Rigs
• Cranes
• Jet Grouting
• Tunnel Consolidation
• Casing Oscillators
• Extractors
• Drilling Tools
• etc.
• Automatic Rigs
(HH Series)
• Land rigs
• Derricks & Offshore
• Mobile Drilling Rigs
• Hydraulic Top Drives
• Triplex Mud Pumps
DIVISIONEDIVISIONE
METALMECCANICAMETALMECCANICA
• Deep Foundations
• Geotechnical Works
• Marine Works
• Tunnel Consolidation
• Automated Car Parks
• Environment
Progetti per l’energia rinnovabile
Il Gruppo TREVIIl Gruppo TREVI
6
7
Unicità del Modello di Business Unicità del Modello di Business
Innovazione Tecnologica Innovazione di Processo
RAFFORZAMENTO DELLA LEADERSHIP RAFFORZAMENTO DELLA LEADERSHIP
NEI SETTORI DI RIFERIMENTONEI SETTORI DI RIFERIMENTO
DIVISIONE METALMECCANICA DIVISIONE SERVIZI
Un Solo Gruppo: Due Punti di Vista Un Solo Gruppo: Due Punti di Vista
8 8Dati di Divisione al lordo del ConsolidamentoDati di Divisione al lordo del Consolidamento
Ricavi Totali 1H09 EUR 571,6
Ricavi Totali 1H09 EUR 571,6 mln
mln
Divisione Fondazioni 63%
Divisione Drilling 37%
Divisione Servizi53%
Divisione Metalmeccanica
47%
Il Gruppo TREVI: Il Gruppo TREVI: Presenza GlobalePresenza Globale
9SOILMEC Division
DRILLMEC Division
PETREVEN Division
Venezuela
U.S.A. Trevi Icos Corporation
Mozambico
Nigeria
U.A.E. SwissboringI.D.T. Fzco
OmanSwissboring
GermaniaItalia
(RCT S.r.l.)
Hong Kong
Giappone
Cina
Singapore
Italia(PSM S.r.l). Italia (Piacenza)
(EDRA S.r.l.)
U.S.A.
Argentina
Colombia
Canada
Qatar Swissboring
Iran
Nuova Zelanda
Francia
Peru
UK
Austria
Venezuela
Argentina
Algeria
India
Filippine
Panama
Germania
TREVIDivision
Angola
U.S.A.
Colombia(GALANTE S.A.)
U.S.A.(WATSON INC.)
Arabia Saudita(ASC)
Australia
Libia
40 Società Operative in 31 Paesi – 46 Business Units
10
1. Il Gruppo Trevi
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 20092. Dati Finanziari al 30 Giugno 2009
3. Il Settore Fondazioni
4. Il Settore Perforazioni
5. Appendice
1H09 % 1H08 %
RICAVI 571,6 100,0% 492,6 100,0%
EBITDA 115,7 20,2% 78,6 16,0%
EBIT 77,8 13,6% 62,8 12,7%
ONERI FINANZIARI NETTI (9,6) -1,7% (7,0) -1,4%
IMPOSTE (17,1) -3,0% (15,8) -3,2%
UTILE NETTO 51,3 9,0% 32,9 6,7%
CAPITALE INVESTITO 734,4 362,9
PATRIMONIO NETTO 279,0 179,5
POSIZIONE FIN. NETTA TOT. 449,4 173,6
PORTAFOGLIO ORDINI 917,1 973,4
TOT. PFN / EBITDA 1,94X 1,10X
TOT. PFN / PATRIMONIO NETTO 1,61X 0,97X
DIPENDENTI 6.113 5.327
Principali Indicatori Economico FinanziariPrincipali Indicatori Economico Finanziari
11
UTILE +55,8%UTILE +55,8%
Euro mln
EBIT +23,9%EBIT +23,9%
RICAVI +16,0%RICAVI +16,0%
CAP. INV. + 102,4%CAP. INV. + 102,4%
P.N.P.N. + 55,4%+ 55,4%
TOT TOT P.F.N.P.F.N. +158,9%+158,9%
EBITDA +47,1%EBITDA +47,1%
Dati Significativi e Fattori Critici 1H09Dati Significativi e Fattori Critici 1H09
12
+-
+-
+ -+ -
Localizzazione Geografica
Rallentamento Macro
Economico
RICAVIRICAVI
INDEBITAMENTOINDEBITAMENTO
UTILE NETTOUTILE NETTO
BACKLOGBACKLOG
262,9303,9
349,7 340,1366,6 366,4
497,7
642,4
841,6
492,6
1.069,2
571,6
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1H08 2008 1H09
Evoluzione Ricavi TotaliEvoluzione Ricavi Totali
13
1H04 1H05 1H06 1H07 1H08 1H09
43,8 52,4 49,568,3 63,3 61,9
18,023,3 40,1
63,2 63,834,421,7
24,3
44,4
37,876,5
61,4
13,5
19,0
29,8
43,7
56,6
67,2
24,9
39,0
45,5
64,4
58,5
85,4
34,4
48,5
86,8
75,3
143,3
249,5
11,4
12,0
18,1
26,0
30,6
11,7
Estremo Oriente e Altro
Medio Oriente
Africa
America Latina
U.S.A. e Canada
Europa (Italia esclusa)
Italia
EuroMln
Breakdown 1H04Breakdown 1H04--1H09 1H09 per Area Geograficaper Area Geografica
14
167,7
218,5
492,6
571,6
314,1
378,7
167,7
218,7
314,1
378,7
492,6
571,6
10,7% 10,3%
13,2%
14,1%
16,0%
20,2%
0
100
200
300
400
500
600
700
0%
5%
10%
15%
20%
1H04 1H05 1H06 1H07 1H08 1H09
Ricavi EBITDA Margin%
Margini Margini EbitdaEbitda
15
Euro mln
167,7
218,7
314,1
378,7
492,6
571,6
4,4%4,8%
8,9%
10,6%
12,7%
13,6%
0
100
200
300
400
500
600
700
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
1H04 1H05 1H06 1H07 1H08 1H09
Ricavi EBIT Margin%
Margini Margini EbitEbit
16
Euro mln
Ricavi Totali Ante e Post ConsolidamentoRicavi Totali Ante e Post Consolidamento
17
Euro mln 1H09 g% HoH 1H08
Lavori Speciali di Fondazioni (TREVI) 274,2 32,9% 206,3Attività di Perforazione (PETREVEN) 37,1 42,6% 26,0Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (2,6) (1,5)
Sub-Totale Divisione Servizi Fondazioni e Perforazioni 308,7 33,8% 230,8
Macchinari per Fondazioni (SOILMEC) 92,7 -42,2% 160,5Macchinari per Perforazioni (DRILLMEC) 180,9 46,8% 123,2Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (0,9) (0,7)
Sub-Totale Divisione Metalmeccanica 272,7 -3,6% 283,0
Capogruppo 7,4 6,1Elisioni Infragruppo (17,3) (27,3)
TOTALE RICAVI CONSOLIDATI 571,6 16,0% 492,6
AREA GEOGRAFICA Euro mln %
America Latina 119,4 13,0%Medio Oriente 298,7 32,6%U.S.A. e Canada 268,6 29,3%Italia 126,7 13,8%Europa (esclusa Italia) 5,7 0,6%Afr ica 95,1 10,4%Estremo Oriente 3,0 0,3%Resto del mondo 0,0 0,0%
TOTALE 917,1 100%
Portafoglio Ordini Portafoglio Ordini
18
407,0
686,1
598,6
973,4
1H05 1H06 1H07 1H08
Euro mln
1H09
917,1
262,0358,4 347,5
638,6563,7
145,0
240,2338,6
334,8
353,4 4%
29%
10%
57%
Evoluzione Investimenti Tecnici Lordi Evoluzione Investimenti Tecnici Lordi (*)(*)
19(*) Al lordo di Effetti Cambio e Disinvestimenti
2004 2005 2006 2007 2008 1H09
25,919,9
55,550,3
117,2
40,5Euro Mln
(*) Al lordo di Effetti Cambio e Disinvestimenti
INVESTIMENTI 1H09 : INVESTIMENTI 1H09 : €€ 40,5 40,5 mlnmln
Investimenti Tecnici per Area GeograficaInvestimenti Tecnici per Area Geografica
20(*) Al lordo di Effetti Cambio e Disinvestimenti
33,8%
10,6%
27,0%
11,6%
1,0%
13,8%
1,9%
0,3%
AREA GEOGRAFICA Euro mln %
Italia 13,7 33,8%
Europa (esclusa Italia) 0,1 0,3%
U.S.A. e Canada 10,9 27,0%
America Latina 4,3 10,6%
Africa 4,7 11,6%
Medio Oriente 5,6 13,8%
Estremo Oriente 0,8 1,9%
Resto del mondo 0,4 1,0%
INVESTIMENTI TOTALI 40,5 100%
INVESTIMENTI DIVISIONALI Euro mln
TREVI 23,6PETREVEN 1,8
SOILMEC 12,0DRILLMEC 3,1TOTALE 40,5
29,6%
7,7%
58,2%
4,5%
Evoluzione Posizione Finanziaria Netta Totale Evoluzione Posizione Finanziaria Netta Totale
21
316,4
98,5
17,1
156,4
46,1
9,6 0,9 3,3
449,4
FREE CASH FLOW
- 121,1 mln Euro
Euro mln
INVESTIMENTI INTERESSI PASSIVI
DIFFERENZE CAMBI
ALTROTOT. PFN FY08
EBIT + D&A IMPOSTE ∆ CIRCOLANTE TOT. PFN 1H09
22
Posizione Finanziaria Netta Totale e Posizione Finanziaria Netta Totale e RatiosRatios
Tot. PFN/Patrimonio Netto 1,41x 0,87x 1,34x1,38x 1,61x
FY 05 FY 06 FY 07 FY 08 1H 09
126,0
175,5
142,6
316,4
449,4
2,3x
2,1x
1,1x
1,9x1,9x
0,0x
0,5x
1,0x
1,5x
2,0x
2,5x
3,0x
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Euro mln
PFN PFN / EBITDA
(*)
(*)
(*) Il Valore tiene conto delle Azioni Proprie
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2005 2006 2007 1H08 2008 1H09 1H09
64%
36%
Patrimonio Netto e PFN TotalePatrimonio Netto e PFN Totale
23
Debiti a lungo
Euro mln
102,1
127,4
163,5179,5
235,3
279,0 Debiti a Breve
449,4
PATRIMONIO NETTO P.F.N. TOTALE
173,0
188,8
230,8
308,7
9,8%10,5%
13,6%
17,0%
7%
9%
11%
13%
15%
17%
19%
90
140
190
240
290
340
1H06 1H07 1H08 1H09Margin %
Euro mln
Ricavi Ebit%
DatiDati didi DivisioneDivisione alal lordolordo deldel consolidamentoconsolidamento delladella CapogruppoCapogruppo
Divisione ServiziDivisione Servizi
24
U.S.A. e Canada10% America
Latina21%
Africa23%
Medio Oriente32%
Europa (inclusa Italia)
14%
145,0
203,4
283,0272,7
7,6%
11,9%
13,2%
9,8%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
80
130
180
230
280
330
1H06 1H07 1H08 1H09
Margin %
Euro mln
Ricavi Ebit%
Divisione Divisione MetalmeccanicaMetalmeccanica
DatiDati didi DivisioneDivisione alal lordolordo deldel consolidamentoconsolidamento delladella CapogruppoCapogruppo 25
Europa (inclusa Italia)21%
U.S.A. e Canada12%
America Latina1%
Africa5%
Medio Oriente57%
Estremo Oriente3%
Resto del mondo1%
26
1. Il Gruppo Trevi
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 2009
3. Il Settore Fondazioni 3. Il Settore Fondazioni
4. Il Settore Perforazioni
5. Appendice
27
Impatto dei Piani di Stimolo all’EconomiaImpatto dei Piani di Stimolo all’Economia
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
INVESTIMENTI dei PRINCIPALI PAESI del MONDO
Fonte: CreditSuisse
09.03.09
% ofGDP
$1,8bn
$$33,1bn
$$29,4bn
$$86,5bn
$$34bn
$$190bn$$63,8bn
$$789bn
$$560bn
IMPATTO ATTUALE DERIVANTE dai PIANI di STIMOLO
E’ difficile calcolare esattamente quanto i Paesi abbiano effettivamente investito in Infrastrutture, specialmente con riferimento all’implementazione delle dichiarazioni
riguardanti I Piani di Stimolo all’economia.
Senza dubbi il divario tra le reali necessità e gli avvenuti investimenti rimane estremamente importante.
I Paesi cosiddetti emergenti stanno continuando il processo di ammodernamento per riuscire a livello
globale a dar sostegno alla crescita.
A livello internazionale la crisi economica che ha colpito indistintamente ogni nazione ha indotto, ogni singolo stato, all’individuazione di interventi che sostenessero
l’economia.
I principali Paesi del mondo hanno conseguentemente introdotto dei Piani di Stimolo con l’obiettivo di investire
maggiori risorse e denaro.
Tutti i piani prevedono infatti sgravi fiscali per imprese e privati ma soprattutto un FORTE INCREMENTO ED
AUMENTO DEGLI INVESTIMENTI IN INFRASTRUTTURE
Fonte: The Economist, 29.01.09
%Impatto Annunciato
come % PIL
Impatto Attuale
Stimato come % PIL
China 15,0 6,0
United States 5,8 5,8
Italy 4,3 0,5
Germany 3,1 2,4
Canada 2,0 2,0
Japan 2,0 2,0
France 1,5 0,4
India 1,3 1,3
UK 1,1 1,1
Russia 1,1 1,1
Brazil 0,2 0,2
28
Ciclo di Vita delle InfrastruttureCiclo di Vita delle Infrastrutture
Ogni Paese ha continua necessità di investire, sostituire e mantenere le infrastrutture per rimanere economicamente competitivo. I diversi investimenti in infrastrutture posizionano i Paesi in 4 stadi lungo il
ciclo di vita delle infrastrutture determinando qualità, condizioni e prospettive di crescita.
GROWTH and DEVELOPMENT
Questo stadio esprimeuna alta percentuale diinvestimenti destinati aprogetti innovativi ed alrimpiazzo di inadeguateo non esistentiinfrastrutture.
COASTING on PROSPERITY
Successivamente allafase di sviluppo, lo Stato,in questo stadio,beneficia dell’alta qualitàdel sistema e si puòconcentrare su nuoviimportantiprogetti.
INADEGUATE INVESTMENT
Lo Stato in questa fase investe in infrastrutture in maniera insufficiente causando una perdita di produttività, efficienza ed aumentando la probabilità di rischi.
REINVEST and REVAMP
In questa fase lo Statoaumenta gli investimentiin infrastrutture perevitare ed arginare undeclino economico.Nascono nuovi progetti asostegno dell’economia.
Fonte: Infrastructure 2009, Ernst&Young
Presenza del Gruppo TREVI
Possibili Futuri Sviluppi
Gruppo TREVI: Stati UnitiGruppo TREVI: Stati Uniti
NEW ORLEANS
AGGIUDICAZIONE: 2009
IMPORTO TOT (USD): 100,000,000
C LIENTE: CORPS of ENGINEERS
OBIETTIVO: Consolidamento e Ripristino degli argini dei canali in New Orleans (Louisiana) danneggiati dall’ uragano Katrina.
SOCIETA’ PROTAGONISTE
WOLF CREEK
AGGIUDICAZIONE: 2008 in JV 50%
IMPORTO TOT (USD): 341,400,000
C LIENTE: CORPS of ENGINEERS
OBIETTIVO: Ripristino della Diga attraverso l’installazione di un diaframma in calcestruzzo all’interno della diga nella contea Russell in Kentucky.
TUTTLE CREEK
AGGIUDICAZIONE: 2005
IMPORTO TOT (USD): 113,700,000
C LIENTE: CORPS of ENGINEERS
OBIETTIVO: Riparazione, ripristino straordinario e lavori di prevenzione per danni causati da terremoti nella diga nei pressi di Kansas City.
HERBERT HOOVER
AGGIUDICAZIONE: 2008
IMPORTO TOT (USD): 39,000,000
C LIENTE: CORPS of ENGINEERS
OBIETTIVO: Lavori Straordinari di manutenzione nella diga in Florida con l’inserimento di un diaframma plastico di impermeabilizzazione continuo 30
Stati Uniti: Nuove OpportunitàStati Uniti: Nuove Opportunità
FUTURE PROTAGONISTETransportation $ Billions
Surface Transportation (roads, bridges,…) 27,5
Intercity Ra il 9,3
Transit 8,4
Aviation 1,3
Supplementa l Discretionary Grants 1,5
Subtotal 48,0
Energy $ Billions
Tax Incentives for Renewable Energy 14,0
Electric Grid 11,0
Energy Efficiency Grants to States 6,3 Innovative Energy Loan Guarantee Program 6,0
Building Efficiency 16,6
Alternative Vehicles 4,8
Other Renewable Energy 6,7
Research 4,5
Subtotal 69,8
Water $ Billions
Water State Revo lving Funds 6,0
Army Corps of Engineers 4,6
Rural Water and Waste 1,4
Rural and Western Water Projects 1,0
Other Water Projects 1,6
Subtotal 14,6
TOTAL 132,4 Fonte: Infrastructure
2009, Ernst&Young
INCENTIVI ed INVESTIMENTI per le INFRASTRUTTURE
USO del TERRITORIO
Gli Stati Uniti stanno reagendo alla crisi economica
globale sfruttando al massimo il proprio territorio ed investendo nei principali settori di riferimento. In questo scenario non solo TREVI ICOS CORPORATION ma anche SOILMEC e la neo-acquisita WATSON (divisione
metalmeccanica) ricopriranno un ruolo
importante.
Fonte: Infrastructure 2009, Ernst&Young
31
Gruppo TREVI: Medio OrienteGruppo TREVI: Medio Oriente
32
Building
Pentonimium
Burj Al Salam
Rolex Tower
Shaira Maryam Tower
Dubai International Finance Center
23 Marina
Rosewood Dubai
Zumurud Tower
Complexes with several buildings
Anantara Towers
DEC Towers
Grand Hyatt Dubai
Jum eirah Lake Of fices, A na ntara H o t el,
Jum eirah Lake Ap art men ts
DEC T o wer 2, D EC T o we r 1
Grand H yat t Du bai T o wer 2, Grand Hyatt D ubai
T o wer 3, Gran d H yat t D ubai T o wer 4 , Grand
Floors Year
122 2012
60 2010
62 2010
45 2010
2009
89 2009
65 2009
31 2009
NASA MULTIPLEX - DUBAIVERSACE BUILDING - DUBAI
AL GURM- ABU DHABI ALDAR- ABU DHABI
PROGETTI IN CORSO D’OPERA
SOCIETA’ PROTAGONISTE
Medio Oriente: Nuove OpportunitàMedio Oriente: Nuove Opportunità
33
FUTURE PROTAGONISTE
PROGETTI PIANIFICATI nel MONDO ARABO
Selection, costestimatesin billionsofUS dollar
PROGETTI APPROVATI in MEDIO ORIENTE ($bln)
Industrial ProjectsPlanned Projects
Source:BanqueSaudiFrance Feb‘09
La presenza del Gruppo TREVI in Medio Oriente attraverso la controllata SWISSBORING (esperienza in oltre 5.000 progetti di fondazioni speciali) inizialmente focalizzata in
Dubai, si è estesa non solo in tutti gli Emirati (in particolare Abu Dhabi) ma anche in tutti i Paesi limitrofi (Oman, Qatar, Kuwait, Bahrain e Arabia Saudita) ritenuti
ad alto potenziale di crescita nel medio periodo.
Gruppo TREVI: AfricaGruppo TREVI: Africa
34
SOCIETA’ PROTAGONISTE
NIGERIANIGERIA
ALGERIAALGERIA
ANGOLAANGOLA
COSTA D’AVORIOCOSTA D’AVORIO
LIBIALIBIA
35
Trevi Trevi OverviewOverview
DRIVERS IL FUTURO
Rafforzamento Rafforzamento della leadership in della leadership in
alcune aree alcune aree geografichegeografiche
Concentrazione Concentrazione sforzi commerciali sforzi commerciali su grandi progetti su grandi progetti ad alta tecnologiaad alta tecnologia
Crescita selettiva in Crescita selettiva in nuove aree nuove aree geografichegeografiche
Rafforzamento Rafforzamento della leadership della leadership tecnologica in tecnologica in nuove nicchienuove nicchie
Piani di stimolo alle Piani di stimolo alle economie economie
focalizzati su spesa focalizzati su spesa infrastrutturaleinfrastrutturale
Concentrazione su Concentrazione su progetti ad alta progetti ad alta specializzazione specializzazione
((GeneralGeneralContractor)Contractor)
Focus su lavori Focus su lavori marittimi e portualimarittimi e portuali
Euro mln
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
RICAVI (*) 1H04 – 1H09
1H 04 1H 05 1H 06 1H 07 1H 08 1H 09
108,5122,0
156,7 162,0
206,3
274,2
AustraliaAustralia
SR SR SeriesSeriesSRSR--9090
SRSR--9090
SoilmecSoilmec: Gamma : Gamma ProdottiProdotti CompletaCompleta
EnglandEngland
SR 80SR 80
SR 70SR 70
Excadrill 10Excadrill 10
Model 2500Model 2500
36
PSMPSM--88
Excadrill 5Excadrill 5
PSM PSM --2020
PSMPSM--8B8B
HousingHousingMicropilesMicropiles
Leader USALeader USAReal EstateReal Estate
Major InfrastructuresMajor Infrastructures
SoilmecSoilmec: : AmpliamentoAmpliamento del Networkdel Network
ManufacturingNetwork
Germany
India
Jeddah
SydneyBoston
Headquarter CESENA (Italy)
Houston
Dallas
37
38
SoilmecSoilmec OverviewOverview
DRIVERS IL FUTURO
Rinnovo ed Rinnovo ed ampliamento della ampliamento della gamma produttiva gamma produttiva / commerciale/ commerciale
Capacità di Capacità di OutsourcingOutsourcing
Apertura di nuovi Apertura di nuovi mercati strategici mercati strategici per lo sviluppo di per lo sviluppo di m/l terminem/l termine
Introduzione di Introduzione di nuovi prodotti e nuovi prodotti e ingresso in nuovi ingresso in nuovi segmenti di segmenti di prodottoprodotto
Piani di stimolo alle Piani di stimolo alle economie economie
focalizzati su spesa focalizzati su spesa infrastrutturaleinfrastrutturale
Rafforzamento Rafforzamento quota di mercato quota di mercato
nei mercati nei mercati esistenti esistenti
Euro mln
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
RICAVI (*) 1H04 – 1H09
1H 04 1H 05 1H 06 1H 07 1H 08 1H 09
39,6
57,8
83,7
133,2
160,5
92,7
39
1. Il Gruppo Trevi
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 2009
3. Il Settore Fondazioni
4. Il Settore Perforazioni4. Il Settore Perforazioni
5. Appendice
CONTRIBUTO ALLA PRODUZIONE OPEC E PUNTO CONTRIBUTO ALLA PRODUZIONE OPEC E PUNTO DIDI PAREGGIOPAREGGIO
40
Oil & Gas OutlookOil & Gas Outlook
EQUILIBRIO TRA DOMANDA E OFFERTA EQUILIBRIO TRA DOMANDA E OFFERTA DIDIPETROLIO NEL MEDIO TERMINEPETROLIO NEL MEDIO TERMINE
Source: UBS, OPEC Secretariat, IEA, IMF,2009
Source: UBS
Secondo UBS l’offerta di petrolio raggiungerà un apice nel corso del
2011; lo scenario potrebbe determinare un effetto scarsità riportando una volatilità del
prezzo simile a quella registrata nel 1H’08
Con un prezzo del petrolio attorno a USD 70 al barile la maggior parte dei Paesi OPEC registrerebbero un pareggio di
Budget
IRAQ
IRAN
VENEZ.
ALGERIA
LIBYA
KUWAIT
UAE
QATAR
ANGOLA
INDON.ECUADOR
2007 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 2008E 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 2009E 2010E 2011E 2012E
Brent 72,6 96,3 122,8 117,2 57,5 98,4 53,0 50,0 71,0 66,0 60,0 75,0 85,0 95,0
WTI 72,2 97,8 123,8 118,2 59,1 99,7 55,0 50,0 70,0 65,0 60,0 75,0 86,0 96,0
Source: UBS, 2009
KSAKSA
NIGERIA
DrillmecDrillmec: : TecnologiaTecnologia VincenteVincente
RIDUZIONE dell’AREARIDUZIONE dell’AREA
RIDUZIONE DEI COSTIRIDUZIONE DEI COSTI
MIGLIORI PERFORMANCEMIGLIORI PERFORMANCE
AUMENTO SICUREZZAAUMENTO SICUREZZA
41
42
DrillmecDrillmec: Gamma : Gamma ProdottiProdotti (*)(*)
IDRICO OIL & GAS GEOTERMICO
Tecnologia Convenzionale
Tecnologia Idraulica
(*) Campione di Clienti
DrillmecDrillmec: Diffusione Impianti Idraulici: Diffusione Impianti Idraulici
4343
RUSSIARUSSIA
AUSTRALIAAUSTRALIA
ISLANDAISLANDA
EGITTOEGITTO
LIBIALIBIA
SIRIASIRIA
ARGENTINAARGENTINA
COLOMBIACOLOMBIA
U.S.AU.S.A
UCRAINAUCRAINA
PERU’PERU’
VENEZUELAVENEZUELA
UKUK ITALIAITALIA
BRASILEBRASILE
CINACINA
LIBANOLIBANO
FRANCIAFRANCIA GERMANIAGERMANIA PAESI BASSI PAESI BASSI
CONGOCONGO
ROMANIAROMANIA
ARABIA SAUDITAARABIA SAUDITA
2 Luglio 2009 2 Luglio 2009 –– Consegnato Impianto HH n.100Consegnato Impianto HH n.100
44
DrillmecDrillmec OverviewOverview
DRIVERS IL FUTURO
Drilling Drilling AcademyAcademy
Partnership Partnership strategiche con strategiche con
clienti e clienti e concorrenticoncorrenti
Capacità di Capacità di outsorcingoutsorcing
Diffusione HHDiffusione HHpresso le presso le MajorsMajors eeampliamento delampliamento del
network network commercialecommerciale
Incremento dellaIncremento dellacapacità capacità produttivaproduttiva
HH: Tecnologia HH: Tecnologia innovativainnovativa
Ampliamento dellaAmpliamento dellagamma produttiva gamma produttiva verso impianti di verso impianti di potenza superiorepotenza superiore
Euro mln
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
1H 04 1H 05 1H 06 1H 07 1H 08 1H 09
13,9
31,7
62,4 64,2
123,2
180,9
RICAVI (*) 1H04 – 1H09
45
PetrevenPetreven: : Impianti OperantiImpianti Operanti
2005
4 rigs
2006
8 rigs
2007
9 rigs
ARGENTINA
5 rigs HH100
-Petrobras (2)
-Chevron Texaco (1)
-Repsol YPF (2)
VENEZUELA
1 rig HH300
Petrobras
1 rig HH200
Petrooritupano
COLOMBIA
1 rig HH100
Petrominerales
PERU
2 rig HH100
Petrobras
2008/2009
10 rigs
PRINCIPALI CLIENTI
PetrevenPetreven: : VantaggioVantaggio CompetitivoCompetitivo delladella FlottaFlotta
46
VENEZUELA
ARGENTINA
IMPIANTO: HH200–HH300
CLIENTE:
IMPIANTO: H103-H104-H105-H106-H108
CLIENTE:
PERU’
IMPIANTO: H107-H109
CLIENTE:
COLOMBIA
IMPIANTO: G102
CLIENTE:
RICONOSCIMENTI ALLA SICUREZZA
47
PetrevenPetreven OverviewOverview
DRIVERS IL FUTURO
Accesso Accesso privilegiatoprivilegiato
alla tecnologiaalla tecnologiaHH DRILLMECHH DRILLMEC
Storica e forteStorica e fortepresenza del presenza del Gruppo in Gruppo in
America LatinaAmerica Latina
Crescita costante Crescita costante nelle aree di nelle aree di riferimento e riferimento e apertura nuovi apertura nuovi
mercatimercati
Sviluppo Sviluppo partnership partnership produttive e produttive e tecnologichetecnologiche
Elevati standard Elevati standard operativi e di operativi e di sicurezzasicurezza
Sviluppo ulterioreSviluppo ulterioredi di knowknow howhow nell’nell’utilizzo di macchine utilizzo di macchine
idraulicheidrauliche
Euro mln
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
RICAVI (*) 1H04 – 1H09
1H 04 1H 05 1H 06 1H 07 1H 08 1H 09
5,77,0
11,3
19,2
26,0
37,1
48
1. Il Gruppo Trevi
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 2009
3. Il Settore Fondazioni
4. Il Settore Perforazioni
5. Appendice5. Appendice
49
Conto Economico: 1H 2009Conto Economico: 1H 2009
Euro 000 1H09 1H08 %
RICAVI TOTALI 571.552 492.602 +16,0%
Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione
51.198 25.124
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 10.649 25.638
Altri ricavi operativi non ordinari 0 0
VALORE DELLA PRODUZIONE 633.400 543.364 +16,6%
Consumi di materie prime e servizi esterni 428.118 391.585
Oneri diversi di gestione 5.357 5.866
VALORE AGGIUNTO 199.925 145.913 +37,0%
Costo del personale 84.230 67.281
MARGINE OPERATIVO LORDO 115.695 78.632 +47,1%
% sui ricavi totali 20,2% 16,0%
Ammortamenti 20.715 14.676
Accantonamenti e svalutazioni 17.216 1.181
UTILE OPERATIVO 77.764 62.775 +23,9%
% sui ricavi totali 13,6% 12,7%
Proventi / (Oneri) finanziari (9.637) (6.978)
Utili / (Perdite) su cambi 936 (5.394)
Proventi / (Oneri) da Società Collegate 512 0
UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE 69.575 50.403 +38,0%
Imposte sul reddito 17.075 15.756
Risultato di pertinenza terzi 1.247 1.754
UTILE DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO 51.253 32.893 +55,8%
50
Stato Patrimoniale: 1H 2009Stato Patrimoniale: 1H 2009
(*) Tiene conto dello IAS 11
1H09 1H08 %
Immobilizzazioni
- Immobilizzazioni materiali 307.552 230.458
- Immobilizzazioni immateriali 15.490 6.039
- Immobilizzazioni finanziarie 4.761 2.957
Capitale d'esercizio netto
- Rimanenze 409.775 225.602
- Crediti commerciali 352.409 279.322
- Debiti commerc iali (-) (268.386) (288.832)
- Acconti (-) (65.993) (53.664)
- Altre att ività (passività) (3.533) (24.930)
752.074 376.952 +99,5%
(17.684) (14.096)
734.389 362.857 +102,4%
265.849 171.090
13.104 8.398
455.438 183.369
734.389 362.857 +102,4%
Patrimonio Netto del Gruppo
Patrimonio Netto di pertinenza di terzi
Posizione Finanziaria Netta
TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO
Euro 000
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (-)
Capitale investito dedotte le Passività d'esercizio
CAPITALE INVESTITO NETTO
Finanziato da:
51
Il CFO, Daniele Forti, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabilisocietari dichiara, ai sensi dell’art. 154 bis comma 2 del Testo Unico della Finanza, chel’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanzedocumentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Codesta presentazione, preparata da TREVI-FINANZIARIA Industriale S.p.A. (di seguito anchela “Società”), contiene stime ed altre informazioni con riferimento al Gruppo ed in nessun casopuò essere interpretata come un’offerta o un invito a vendere, acquistare alcun titolo dellaSocietà o di alcune delle controllate.
Le pagine del presente documento includono proiezioni finanziarie, stime con le connesseipotesi sottostanti, affermazioni riguardanti piani, obiettivi ed attese riguardo attività future,prodotti e servizi nonché affermazioni riguardanti le future performance.
Le affermazioni riguardo al futuro sono per loro natura rischiose ed incerte e comunque sonosuscettibili di avere un significato esclusivamente alla data a cui sono state pubblicate.
Tuttavia il management di TREVI – FINANZIARIA Industriale SPA ritiene che tali aspettative estime siano ragionevoli ma, allo stesso tempo, segnala agli azionisti ed agli investitori che tuttele affermazioni ivi contenute sono soggette a rischi di varia natura e sono comunque difficili daformulare e comunque da controllare.
La Società non assume alcun obbligo ad aggiornare le stime sulla base di modifiche intervenutenella proprie aspettative in base ad eventi futuri.
DisclaimerDisclaimer
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InvestorInvestor Relations TeamRelations Team
Stefano CampanaStefano Campana scampana@trevifin.comscampana@trevifin.comSimone NanniSimone Nanni snanni@trevifin.comsnanni@trevifin.comMatteo ScarpelliniMatteo Scarpellini mscarpellini@trevifin.commscarpellini@trevifin.comCristina Trevisani crtrevisani@trevifin.comCristina Trevisani crtrevisani@trevifin.com