Post on 02-May-2015
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SOLVENCY II
Alessandro Acori, Andrea Castellani, Alessandro Eremita, Mattia Mori, Leonardo Vantaggi
COS’E’ SOLVENCY II ? È una direttiva dell’UE che ha lo scopo di estendere la
normativa BASILEA II al settore assicurativo.
Basilea II
Rischio di
credito
Rischio di
mercato Rischio operativ
o
Solvency II
Rischio di liquidità
Underwriting risk
FINALITA’ Punta alla creazione di un nuovo sistema di controllo che fornisca alle
Autorità di Vigilanza gli strumenti adatti per poter valutare la solvibilità globale di un impresa di assicurazioni.
Maggiore trasparenza della gestione
Estendere il sistema di vigilanza quantitativa attraverso lo sviluppo di modelli e processi interni di gestione dei rischi propri della Compagnia
Aggiungere aspetti qualitativi al sistema di vigilanza grazie ai requisiti del sistema interno di gestione rischi
Creare un sistema di vigilanza armonizzato in tutta Europa
Tutela del cliente
IMPLEMENTAZIONE NORMATIVA
Livello 1
direttiva quadro; definizione dei principi di base e scelte politiche che guidano il sistema di
solvibilità
Livello 2
misure tecniche di esecuzione; emanazione dei regolamenti attuativi (Commissione
Europea)
Livello 3
applicazione e armonizzazione; trasposizione e applicazione della normativa negli Stati
Membri da parte del CEIOPS
Livello 4
verifica di compliance; controllo da parte della Commissione della corretta attuazione della
normativa in tutta l’UE
I TRE PILASTRI
REQUISITI FINANZIARI
MINIMI A COPERTURA DEI
RISCHI
REGOLE DI TRASPARENZA
PER IL RAFFORZAMENTO
DEL MERCATO
GOVERNANCE &
RISK MANAGEMENT
PRIMO PILASTRO
Si basa sul mantenimento dei seguenti requisiti:
Appropriate riserve tecniche
Idonee attività a copertura degli impegni tecnici
Ammontare minimo di capitale per ogni assicuratore (stimato sulla base del complesso “full range of risk” che impattano sulla situazione finanziaria dell’impresa)
Due misure di capitale:
1. MCR (MINIMAL CAPITAL REQUIREMENT)
2. SCR (SOLVENCY CAPITAL REQUIREMENT)
TECHNICAL PREVISION“ Le riserve tecniche devono corrispondere all’importo attuale che le imprese di assicurazione e di riassicurazione dovrebbero pagare se dovessero trasferire immediatamente le loro obbligazioni di assicurazione o riassicurazione ad un’altra impresa di assicurazione o riassicurazione”.
BEST ESTIMAT
E
RISK MARGIN
RISERVE TECNICH
E
Art. 76:
Art 78BEST
ESTIMATE
Art 77RISK
MARGIN
Spese sostenute per far fronte alle obbligazioni di assicurazione e riassicurazione Inflazione, compresa quella delle spese e dei sinistri
Pagamenti ai contraenti/beneficiari comprese le future partecipazioni agli utili a carattere discrezionale che siano o meno garantiti da contratto
Valutazione effettuata mediante un approccio Cost of Capital;Il RM può essere interpretato come il costo derivante dall’obbligo di possedere fondi propri pari al SCR per supportare le obbligazioni fino a completa estinzione.
Rischio assicurativo danni
Rischio assicurativo vita
Rischio salute (accident & healt short term e workers compensation)
Rischio di mercato (interest rate, equity, property, currency, spread)
Rischio di credito ( legato sia al default di controparti riassicurative che finanziarie)
Rischio operativo
RISCHI
SOLVENCY CAPITAL REQUIREMENT
Il SCR è un capitale addizionale richiesto dalla direttiva tale da poter coprire eventuali perdite inattese (U) su un orizzonte temporale (unwinding period) di 1 anno con un livello di confidenza del 99.5%.
Il SRC deve obbligatoriamente coprire tutti i rischi quantificabili cui è esposta un impresa di assicurazione o riassicurazione.
SCR= BSCR+Adj+SCRop① BSCR : SCR prima degli aggiustamenti② Adj : aggiustamento per il rischio③ SCRop : requisito di capitale per il rischio
operativo
MINIMUM CAPITAL REQUIREMENT
Viene calcolato con una formula standard lineare e oscilla tra un minimo del 25% ed un massimo del 45%
del SCR
Rappresenta il limite inferiore del capitale che un’impresa deve accantonare per essere solubile
E’ il livello di capitale al di sotto del quale l’operatività di un’impresa presenta un rischio per gli assicurati
SECONDO PILASTRO
Un efficace funzione di Risk Management e un’adeguata Governance sono punti cardine di un solido sistema di solvibilità.
Organo amministrativ
o
Internal control
Governance (ORSA)
Risk manageme
nt
Disciplina delle attività, degli strumenti e dei poteri di vigilanza
OWN RISK AND SOLVENCY
ASSESSMENT
Principi guida dell‘
ORSA
Integrazione con i
processi decisionali e di gestione
Visione prospettic
adella
Solvibilità
Regolarerevisione eapprovazio
ne
Documentazione
interne e valutazione indipendente
Profilo di rischio
specifico,limiti di
tolleranza al rischio
SECONDO PILASTRO
TERZO PILASTRO OBIETTIVO : maggiore trasparenza a livello informativo per
facilitare la vigilanza delle imprese assicurative
Tipologia di informazion
i
Necessarie a valutare il sistema di governance
Riguardanti le attività svolte dalle imprese
Concernenti i rischi e i sistemi di gestione
Riguardanti i principi di valutazione
Criteri informativi:
ACCURATEZZA (grado di affidabilità) COMPLETEZZA (registrazione di tutti gli
eventi rilevanti) ADEGUATEZZA (idoneità dei dati
rilevati)
SOLVENCY NEL WEB
Riguarda le regole presenti (Solvency I), le regole future (Solvency II) e gli ultimi sviluppi in ordine temporale
Nel menù a tendina sono riportate le differenti tipologie di assicurazione.In seguito vengono riportati in ordine:• Violazioni• Possibilità di reclami• Conclusioni
European insurance and pension commettee; vengono riportati in ordine:• Impegni ed obiettivi• Membri• Meetings
Link concernente il servizio offerto ai consumatori suddiviso per tipologie di assicurazioni
Studi, direttive e consultazioni per quello che riguarda l’ambito delle pensioni
Casella residuale che riguarda le autorità europee e le organizzazioni non trattate in quelle precedenti.