CE

RIS

- CN

R1 9

5 6- 2

0 06

1976-

2006

l’ind

ustr

ia

DIMENSIONE D’IMPRESA, DIMENSIONE D’IMPRESA, SPECIALIZZAZIONE SETTORIALESPECIALIZZAZIONE SETTORIALE

E COMPETITIVITÀ INTERNAZIONALE:E COMPETITIVITÀ INTERNAZIONALE:UN’ANALISI SUI BILANCIUN’ANALISI SUI BILANCI

DELLE IMPRESE EUROPEEDELLE IMPRESE EUROPEE

Giuseppe Calabrese e Giampaolo VitaliCeris-Cnr

Moncalieri (TO), Italy

XXX Convegno di economia e politica industrialeMoncalieri, 22-23 settembre 2006

Sessione “Assetti organizzativie competizione internazionale”

2C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaCompetitività: alcune riflessioni metodologiche

In letteratura, la definizione di competitività è molto vaga e ampia, e si lega ai concetti di produttività, crescita, redditività

Si possono definire vari ambiti di applicazione: Competitività del sistema paese

World economic forum: nel global competitiveness report 2006 l’Italia e’ al 56° posto (47° nel 2005 e 26° nel 2001) su 117 paesi considerati.

Business international: nel rapporto “la competitività del sistema Italia” il nostro Paese è al 30° posto su 61 paesi considerati(23° posto nel 2004)

Cause istituzionali: infrastrutture, burocrazia, fisco, giustizia, mercato dei capitali.

3C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaCompetitività: alcune riflessioni metodologiche

Competitività del sistema industriale Competitività di prezzo = migliori performance grazie a bassi costi

o a bassi prezzi Cambi effettivi (sintesi di cambi bilaterali, deflazionati con costi di

produzione, ponderati con le quote di commercio estero) Prima dell’Unione economica e monetaria (1999): svalutazione

compensativa per assorbire perdita di competitività Perdita di competitività del 9% nel periodo 2001-2004

Competitività non di prezzo = migliori performance grazie a innovazione, qualità, pubblicità

Spese in ricerca e sviluppo % Pil; Brevetti depositati c/o EPO Occupazione settori high-tech Nuove imprese high-tech

Effetti della competitività sull’internazionalizzazione Internazionalizzazione commerciale: perdita quote di mercato Internazionalizzazione produttiva: minori IDE

4C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaCompetitività di impresa

Indicatori di bilancio Variazione del valore aggiunto in termini reali Roi industriale lordo

Scomposizione del ROI in ROS e Rotazione del capitale Fattori che condizionano il ROS e la Rotazione del capitale

Benchmarking tra raggruppamenti di imprese Territoriale: Francia, Germania, Italia, UK, Spagna Dimensionale: Media, Medio-grande, Grande impresa Settoriale: 20 settori manifatturieri Imprese ad alta tecnologia

Bilancio somma su campioni chiusi quadriennio 2001-2004

5C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaIl campione di imprese

MediaMedio grande

Grande Totale

Francia 2.449 1.274 335 4.058

Germania 676 717 209 1.602

Italia 3.932 1.406 192 5.530

UK 2.057 1.547 523 4.127

Spagna 1.812 779 115 2.706

Totale 10.926 5.723 1.374 18.023

6C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaVariazione valore aggiunto 2001-2004

4,1%3,0%

5,9%

10,9%

5,3% 4,9%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

EU 5 Francia Germania Italia Regno Unito Spagna

Totale nazione Media impresa Medio-grande impresa Grande impresa

7C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaVariazione valore aggiunto 2001-2004

EU 5 Francia Germania Italia Regno Unito Spagna

Metallurgia 18,2 9,2 13,6 23,9 25,8 22,3

Macchine elettriche 11,9 0,4 50,5 8,3 8,8 8,3

Stampa 11,7 6,4 -9,5 11,0 16,3 22,8

App. di precisione 11,0 12,8 9,9 14,3 5,0 7,1

Alimentare 9,6 3,4 8,1 9,3 11,8 16,2

Altri 9,4 5,7 2,4 6,2 14,8 4,5

Abbigliamento 8,6 8,8 9,3 4,2 17,6 4,6

Legno 6,5 0,1 9,2 2,8 9,7 9,3

Autoveicoli 6,1 12,6 -4,2 10,9 1,8 16,6

Chimica 5,4 6,2 1,6 -1,0 11,6 4,7

Gomma e plastica 5,3 12,1 1,0 3,4 -2,5 7,1

Lavorazione metalli 4,6 4,8 13,4 7,2 -0,7 12,6

App. comunicazione 4,1 4,9 -0,5 -10,6 25,3 -20,9

Mezzi di trasporto -0,5 -9,4 3,5 4,1 11,7 3,6

Meccanica -0,6 9,8 2,2 -1,7 -12,9 21,4

Minerali non metalliferi -0,7 1,7 -11,4 6,0 -9,7 12,3

Cuoio e pelli -1,5 4,4 -25,5 -2,0 -4,5 0,6

Macchine per ufficio -5,8 -15,3 20,0 -17,1 6,0 -2,9

Tessile -5,9 1,6 -13,4 -8,3 -2,7 -7,3

Carta -12,1 -13,2 -17,0 -7,4 -13,1 -8,6

8C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaRelazione specializzazione e variazione V.A.

SETTORE V.A. Francia Germania Italia UK Spagna

Metallurgia 18,2% Inferiore Inferiore

Macchine elettriche 11,9% Superiore Inferiore

Stampa 11,7% Superiore Superiore

App. di precisione 11,0% Nella media

Nella media

Alimentare 9,6% Inferiore Superiore

Altri 9,4% Superiore Inferiore

Abbigliamento 8,6% Inferiore Inferiore

Legno 6,5% Inferiore Superiore

Autoveicoli 6,1% Superiore Inferiore

Chimica 5,4% Nella media Inferiore

Gomma e plastica 5,3% Superiore Inferiore

Lavorazione metalli 4,6% Superiore Superiore

App. comunicazione 4,1% Nella media Superiore

Mezzi di trasporto -0,5% Inferiore Superiore

Meccanica -0,6% Superiore Nella media

Minerali non metalliferi -0,7% Superiore Superiore

Cuoio e pelli -1,5% Nella media Superiore

Macchine per ufficio -5,8% Inferiore Superiore

Tessile -5,9% Inferiore Nella media

Carta -12,1% Nella media

Nella media

9C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaROI industriale lordo 2001-2004

10,2%

11,6%

11,1%

13,0%

10,5%

10,8%11,0%

9,4%

8,0%

12,5%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

13%

14%

2001 2002 2003 2004

Italia Francia Germania Regno Unito Spagna

10C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaROI industriale lordo 2004

EU 5 Francia Germania Italia Regno Unito Spagna

Alimentare 13,1 13,7 18,1 11,9 12,4 12,6

Minerali non metalliferi 13,0 17,4 10,0 13,1 9,1 17,2

Abbigliamento 13,0 12,8 16,1 12,8 9,3 13,5

Chimica 12,6 14,1 14,1 13,0 10,2 13,3

Cuoio e pelli 12,6 30,3 12,1 10,2 12,5 9,5

Stampa 12,3 12,7 14,3 13,9 11,0 17,2

Metallurgia 12,2 14,1 11,2 10,9 9,6 16,0

Gomma e plastica 11,6 11,7 15,6 11,3 9,4 11,3

App. comunicazione 11,3 10,7 13,5 10,5 11,7 7,2

Legno 10,9 14,2 14,3 8,0 11,3 9,6

Carta 10,8 9,1 15,9 11,3 6,8 13,4

Macchine elettriche 10,4 9,3 10,5 10,7 9,7 14,0

App. di precisione 10,0 7,3 13,8 11,8 12,3 11,8

Lavorazione metalli 9,5 12,0 14,3 9,9 6,7 11,1

Altri 9,3 6,7 13,5 9,5 8,7 13,7

Tessile 8,9 9,8 15,1 7,7 10,0 9,8

Meccanica 8,7 9,2 10,6 8,4 7,1 10,3

Macchine per ufficio 8,2 12,1 16,4 5,5 4,3 3,6

Autoveicoli 7,3 12,2 4,2 4,3 0,7 11,6

Mezzi di trasporto 4,9 4,6 4,1 3,9 7,0 8,3

11C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaConfronto variazione V.A. e ROI 2004

9%

10%

11%

12%

13%

14%

15%

16%

-1% 1% 3% 5% 7% 9% 11% 13% 15% 17%

VARIAZIONE VALORE AGGIUNTO

RO

I 2

00

4

ITA-gUK-m

FRA-g

FRA-mg FRA-m

GER-m

ITA-mg

UK-mgGER-g

SPA-g

GER-mg

SPA-mg

SPA-m

ITA-m

UK-g

12C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaScomposizione del ROI industriale lordo (2004)

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

5% 6% 7% 8% 9% 10%ROS

RO

TA

ZIO

NE

CA

PIT

AL

E IN

VE

ST

ITO

ITA-g

UK-m

FRA-g

FRA-mgFRA-m

GER-m

ITA-mg

UK-mg

GER-g

SPA-g

GER-mg

SPA-mgSPA-m

ITA-m

UK-g

13C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaScomposizione del ROI industriale lordo (Italia 2004)

-45%

-30%

-15%

0%

15%

30%

-15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

ROS

RO

TA

ZIO

NE

CA

PIT

AL

E I

NV

ES

TIT

O

Cuoio

Macchine per ufficio

Autoveicoli

App. comunicazione

Metallurgia

Altri

Legno

App. precisione

Tessile

AbbigliamentoChimica

Mezzi di trasporto

Alimentare

Minerali

Stampa

Mach.elCarta

MeccanicaGomma

Lavorazione metalli

14C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaRelazione componenti capitale investito operativo

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

35% 40% 45% 50% 55% 60% 65%

CAPITALE CIRCOLANTE OPERATIVO LORDO SU FATTURATO

IMM

OB

IL.

TE

CN

ICH

E S

U

FA

TT

UR

AT

O

ITA-g

UK-m

FRA-g

FRA-mgFRA-m

GER-m

ITA-mg

UK-mg

GER-g

SPA-g

GER-mg

SPA-mgSPA-m

ITA-m

UK-g

15C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

ia

17%

19%

21%

23%

25%

27%

29%

31%

33%

1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 1,9

PRODUTTIVITA' DEL LAVORO

INT

EG

RA

ZIO

NE

VE

RT

ICA

LE

Indicatori di attività industriale

ITA-g

UK-m

FRA-g

FRA-mg

FRA-m

GER-m

ITA-mg

UK-mg

GER-g

SPA-g

GER-mg

SPA-mgSPA-m

ITA-m

UK-g

ROS = 5,5%

ROS = 7,0%

ROS = 8,5%

ROS = 9,5%

16C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaLe imprese ad alta tecnologia

Composizione campione (% fatturato)

Francia Germania Italia Regno Unito Spagna EU 5

Imprese ad alta tecnologia 21,1 21,0 9,4 17,1 12,5 17,2

Imprese a bassa tecnologia 78,9 79,0 90,6 82,9 87,5 82,8

Variazione del valore aggiunto 2001-2004 (%)

Francia Germania Italia Regno Unito Spagna EU 5

Imprese ad alta tecnologia 0,2 0,1 -2,8 13,8 -0,6 2,9

Imprese a bassa tecnologia 6,6 3,6 5,1 4,5 12,9 5,8

17C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

ia ROI industriale lordo 2004 (%)

Francia Germania Italia Regno Unito Spagna EU 5

Imprese ad alta tecnologia 10,5 10,9 12,0 9,8 12,3 10,7

Imprese a bassa tecnologia 12,0 11,1 10,0 9,3 13,1 10,7

Variazione ROI industriale lordo (punti percentuali)

Francia Germania Italia Regno Unito Spagna EU 5

Imprese ad alta tecnologia 0,1 1,1 -1,4 2,7 -0,5 0,8

Imprese a bassa tecnologia 1,0 -0,1 -0,1 1,1 0,7 0,6

Le imprese ad alta tecnologia

18C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

ia

GRAZIE PER LA VOSTRAGRAZIE PER LA VOSTRAATTENZIONEATTENZIONE

19C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaConfronto integrazione verticale e ROI 2004

17%

19%

21%

23%

25%

27%

29%

31%

33%

8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16%

ROI

INT

EG

RA

ZIO

NE

VE

RT

ICA

LE

ITA-g

UK-m

FRA-g

FRA-mg

FRA-m

GER-m

ITA-mg

UK-mg

GER-g

SPA-g

GER-mg

SPA-mgSPA-m

ITA-m

UK-g

20C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaVariazione valore aggiunto 2001-2004SETTORE EU 5 MIGLIORE PERFORMANCE NAZIONE

Produzione metalli 18,2% Regno Unito 25,8%

Macchine elettriche 11,9% Germania 50,5%

Stampa 11,7% Spagna 22,8%

App. di precisione 11,0% Italia 14,3%

Alimentare 9,6% Spagna 16,2%

Altri 9,4% Regno Unito 14,8%

Abbigliamento 8,6% Regno Unito 17,6%

Legno 6,5% Regno Unito 9,7%

Autoveicoli 6,1% Spagna 16,6%

Chimica 5,4% Regno Unito 11,6%

Gomma e plastica 5,3% Francia 12,1%

EU 5 5,3% Spagna 10,9%

Lavorazione metalli 4,6% Germania 13,4%

App. Radio TV 4,1% Regno Unito 25,3%

Mezzi di trasporto -0,5% Regno Unito 11,7%

Meccanica -0,6% Spagna 21,4%

Minerali non metalliferi -0,7% Spagna 12,3%

Cuoio e pelli -1,5% Francia 4,4%

Macchine per ufficio -5,8% Germania 20,0%

Tessile -5,9% Francia 1,6%

Carta -12,1% Italia -7,4%

21C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaRelazione specializzazione e ROI 2004

SETTORE ROI Francia Germania Italia UK Spagna

Metallurgia 12,2% Superiore Inferiore

Macchine elettriche 10,4% Nella media Superiore

Stampa 12,3% Inferiore Superiore

App. di precisione 10,0% Inferiore Superiore

Alimentare 13,1% Superiore Inferiore

Altri 9,3% Inferiore Superiore

Abbigliamento 13,0% Nella media Superiore

Legno 10,9% Inferiore Inferiore

Autoveicoli 7,3% Superiore Inferiore

Chimica 12,6% Superiore Superiore

Gomma e plastica 11,6% Nella media Inferiore

Lavorazione metalli 9,5% Superiore Superiore

App. comunicazione 11,3% Inferiore Superiore

Mezzi di trasporto 4,9% Inferiore Superiore

Meccanica 8,7% Superiore Inferiore

Minerali non metalliferi 13,0% Nella media Superiore

Cuoio e pelli 12,6% Inferiore Inferiore

Macchine per ufficio 8,2% Superiore Inferiore

Tessile 8,9% Inferiore Superiore

Carta 10,8% Inferiore Inferiore

22C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaVariazione valore aggiunto 2001-2004

-18%

-12%

-6%

0%

6%

12%

18%

24%

-18% -12% -6% 0% 6% 12% 18% 24%

VARIAZIONE V.A. ITALIA

VA

RIA

ZIO

NE

V.A

. E

U5

Cuoio

Macchineper ufficio

Autoveicoli

App. Radio TV

Produzione metalli

AltriLegno

App. precisione

Tessile

Abbigliamento

Chimica

Mezzi di

trasporto

Alimentare

Minerali

StampaMacchine

elettriche

Carta

Meccanica

Gomma Lavorazione metalli

23C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaScomposizione del ROI industriale lordo (2004)

-45%

-30%

-15%

0%

15%

30%

-15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

ROS

RO

TA

ZIO

NE

CA

PIT

AL

E I

NV

ES

TIT

O

Cuoio

Macchine per ufficio

Autoveicoli

App. Radio TV

Produzione metalli

Altri

Legno

App. precisione

Tessile

AbbChimica

Mezzi di trasporto

Alimentare

Min

Stampa

Mach.elCarta

MeccanicaGomma

Lavorazione metalli

24C

ER

IS- C

NR

1 95 6

- 20 0

6 1976-

2006

l’ind

ustr

iaRelazione componenti capitale investito

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

-10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

CAPITALE CIRCOLANTE LORDO SU FATTURATO

IMM

OB

IL. T

EC

NIC

HE

SU

FA

TT

UR

AT

O

Cuoio

Macchine per ufficio

Autoveicoli

App. Radio TV

Produzione metalli

Altri

LegnoApp. precisione

Tessile

Abb

Chimica Mezzi di trasporto

AlimentareMinerali

Stampa

Mach.el

CartaMeccanica

Gomma

Lavorazione metalli