Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
“Piano Strategico e risultati di bilancio
2005”
Direttore GeneraleCredito
Valtellinese
Gruppo bancario Credito ValtellineseINCONTRO CON LA COMUNITA’ FINANZIARIA
Milano, 29 marzo 2006
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VisionVisiondel Gruppodel Gruppo
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SolidarietàSussidiarietà
Responsabilità Integrità
Cooperazione Autonomia e libertà
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SIMULTANEO RAGGIUNGIMENTO
DI
BENI ECONOMICI
BENI SOCIALI
Il Gruppo Credito Valtellinese opera in un’ottica di medio e lungo periodo.Il conseguimento del profitto (ROE) è obiettivo nel medio termine.La creazione di valore è orientata a tutti gli stakeholders (non solo shareholders)
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Modello Modello organizzativoorganizzativo
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Consiglio di AmministrazioneCAPOGRUPPO
Direzione GeneraleCAPOGRUPPO
PresidenteDELTAS
Consiglio di AmministrazioneDELTAS
Direzione GeneraleDELTAS
DIREZIONE AUDITING
DIREZIONE RISK MANAGEMENT
DIREZIONE AFFARI
GENERALI
DIREZIONE RISORSE
DIREZIONE MARKETING
DIREZIONE AMMINISTRAZ.
PIANIFICAZIONE
COMITATO DI DIREZIONE
COMITATO DI PRESIDENZA
COMITATOSTRATEGICO
COMITATOCONTROLLO
INTERNO
Are
a de
llade
fin
izio
ne
e co
ntr
ollo
del d
iseg
no
impr
endi
tori
ale
un
itar
ioprimo livello
- capogruppo -
secondo livello- corporate center -
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COMITATO RISORSE
Are
a de
icol
lega
men
tidi
Gru
ppo
Are
a di
attu
azio
ne
del d
iseg
no
impr
endi
tori
ale
un
itar
io
COMITATO COMMERCIALE
COMITATO CONTROLLI
COMITATO AL.CO.
COMITATO CREDITO
Comitati di Gruppo
CREDITO VALTELLINESE
CREDITO ARTIGIANO
CREDITO SICILIANO
BANCA ARTIGIANATO E INDUSTRIA
MER
CA
TO
BANCAPERTA APERTA SGR
MEDIOCREVAL FINANZIARIA SAN GIACOMO
FIN
AN
ZA
SPEC
IALI
ZZA
TAAPERTA FIDUCIARIA
CRESET SERVIZI TERRITORIALI *
PR
OD
UZI
ON
E
DELTAS
* In fase di costituzione previa autorizzazione BI; attiva nel settore fiscalità locale.
BANKADATI CRYPTO STELLINE
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CRESCERECRESCEREL’IMPRESA A RETE PROGETTATA PER
CreditoValtellinese
CreditoArtigiano
B.A.I.
Mediocreval
Bancaperta
Deltas Bankadati
Stelline
CreditoSiciliano Creset
Aperta Sicav
Crypto
APERTA SGR
FinanziariaSan Giacomo
IL MODELLO DELL’IMPRESA A RETE
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BANCHE INTEGRATE DAL GRUPPO CREVAL
13 16 19 2541 44 46 49
95 96109
116
295
213197
174
-
50
100
150
200
250
300
1970
1975
1980
1985
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
19971997 POPOLARE DI RHOPOPOLARE DI RHO
1999 BAI
20012001 SANTSANT’’ANGELOANGELO
19991999 SAN GIACOMOSAN GIACOMO
19981998 SANTA VENERASANTA VENERA
1994 CREDITO ARTIGIANO
2002
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Raccolta diretta10.489
Impieghi Clienti9.863
Soci103 mila
Mezzi patrimoniali
756
Sportelli346
Utenti Internet 219.115
Raccolta indiretta11.587
Collaboratori3.307
KEY FIGURES31.12.2005 - Mln euro
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Modello e Modello e dati di businessdati di business
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Il modello di business
Crescita per linee interne
Crescita per linee esterne
Rete tradizionale
Servizio
Alleanze e partnership commerciali
Politica delle partecipazioni
Territoriali
Strategiche
Linea
Mobile
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
RETE DI VENDITA E QUOTE DI MKT REGIONALI
0,19%0,50%
0,30%0,29%
4,63%5,95%
0,05%0,08%
1,79%2,33%
LAZIO
TOSCANA
SICILIA
VENETO
LOMBARDIA
Impieghi Raccolta
Quote di m
ercato a settembre 2005
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SVILUPPO NEL MERCATO ON-LINE
730 3.37613.435
49.026
87.545
119.710
151.129
185.480
219.115
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Utenti della LINEA BANC@PERTA
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
QUOTE DI MERCATO NEL BANKING ON LINERapporto KPM
G dicem
bre 2005
16,5%16,2%
11,0%
7,7%
5,8%3,7%
3,1%2,3%
2,3%2,3% 2,2%
2,1%1,3% 1,3% 1,0%
0,9%
Unicr
edit
Banco
post
aIn
tesa
San
Paol
o
Mps Bnl
Crev
alCa
pita
liaM
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lanu
m
BpmCa
rige
Cred
em
Bpvn
BpsAnt
onve
neta
Bca L
omba
rda
Nel mercato del retail banking on line (retail e small business), il Gruppo Credito Valtellinese si posiziona al 7° posto nazionale, dopo Unicredit, Bancoposta, Intesa, San Paolo, Mps e Bnl.
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MERCATO TRADIZIONALE ED INTERNET BANKING
La quota nel mercato on line è pari a quasi 4 volte la quota nel mercato del banking tradizionale. Il vantaggio competitivo acquisito dal gruppo nell’ambito dei servizi di banca telematica si è tradotto in una forza concorrenziale molto superiore al peso specifico della rete territoriale.
Quota di mercato tradizionale
Quota di mercato on - line
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
PRIVATI
PMI
CORPORATE
ENTEPUBBLICO EMORALE
ALTRI
NUMERO CLIENTI (CDG): CRESCITA NEL 2005
156.532 156.698
140.863 144.455
213.672 216.370
6.3334.721
5.0014.340
Credito Valtellinese
Credito Artigiano
Credito Siciliano
Banca Artigianato
Bancaperta
Forte capacità di espandere la propria base clienti.
Attività bancaria orientata al servizio di privati e PMI (96% della baseclienti).
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
CROSS SELLING
Incremento del tasso di cross selling grazie alle politiche di vendita e alle campagne commerciali lanciate nel 2005.
Cv 4,59
Cv 4,51
Ca 4,74
Ca 4,74
Cs 3,24
Cs 3,23
Bai 4,62Bai
4,44Gruppo
4,07
Gruppo 4,04
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
2004 2005
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
CUSTOMER RETENTION RATE
Tasso di ritenzione medio di Gruppo su livelli elevati.
Credito Valtellinese
95%
Credito Artigiano
92%Credito
Siciliano 91%
Banca Artigianato
93%Gruppo CV
93%
85%
90%
95%
100%
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
Bilancio Bilancio consolidatoconsolidato
Principi contabili IAS/IFRSPrincipi contabili IAS/IFRS-- 2004 senza IAS 32/39 2004 senza IAS 32/39 --
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
-100,00% 11.4640Derivati di copertura
201,66% 4.52713.656Passività finanziarie di negoziazione
Var %20042005PASSIVITA’
11,96% 11.595.01412.981.639Totale del passivo
16,54% 648.781756.074Patrimonio netto
16,46% 169.727197.672Patrimonio di pertinenza di terzi
0,52% 219.285220.429Fondi a destinazione specifica
28,76% 345.519444.899Altre voci del passivo
8,41% 9.674.88210.488.917Raccolta diretta dalla clientela
65,12% 520.829859.992Debiti verso banche
Positivo andamento della raccolta diretta (+8,4%);Incremento dei mezzi patrimoniali connesso alla rivalutazione immobiliare e alla conversione del prestito convertibile della capogruppo;Riclassificazione nel 2005 dei derivati di copertura (passività di negoziazione).
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
LO SVILUPPO DELLA RACCOLTA DIRETTA
2.881 3.1523.511
4.3905.029
5.630
7.057
7.860
8.700
9.675
10.489
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
RACCOLTA DIRETTA: + 8,4%
RACCOLTA DIRETTA: consistente incremento della provvista fondi necessaria all’espansione degli impieghi.
valo
ri in
mln
di e
uro
IAS/IFRS
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
BREAKDOWN RACCOLTA DIRETTA
Titoli incircolazione
Debiti versola clientela
10.489
2.574
7.915
94
1.147
6.674
2005
9.675
2.583
7.092
2
939
6.151
2004
+8,4%
-0,3%
+11,6%
+4.600%
+22,2%
+8,5%
Var %
Conti correnti
Pronti contro termine
Altre passività BT
DEBITI V/CLIENTELA
RACCOLTA DIRETTA
TITOLI IN CIRCOLAZIONE
dati in milioni di €
RACCOLTA DIRETTA: titoli in circolazione stabili rispetto all’anno precedente; consistente sviluppo dei debiti verso la clientela (+11,6% sul 2004).
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
3.652 3.8794.226
5.964
6.994 7.3327.744
8.497
9.426
10.456
11.587
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
LO SVILUPPO DELLA RACCOLTA INDIRETTA
RACCOLTA INDIRETTA: + 10,8%
valo
ri in
mln
di e
uro
RACCOLTA INDIRETTA: forte crescita dei prodotti di risparmio gestito ed assicurativo. Raccolta assicurativa oltre il miliardo di euro.
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
RisparmioGestito
RisparmioAmministrato
BREAKDOWN RACCOLTA INDIRETTA
11.587,1
5.676,6
5.910,6
557,8
1.174,4
4.178,4
2005
10.455,7
5.247,3
5.208,3
581,7
999,6
3.627,0
2004
+8,2%RISPARMIO AMMINISTRATO
+10,8%RACCOLTA INDIRETTA
+13,5%RISPARMIO GESTITO
-4,1%Fondi comuni
+17,5%Risparmio assicurativo
+15,2%Gestioni e private
Var %dati in milioni di €
RACCOLTA INDIRETTA: marcato sviluppo del risparmio gestito, con particolare riferimento alla raccolta assicurativa. Dal 2001 il peso del gestito sull’indiretta è aumentato del 6% (dal 45% del 2001 al 51% del 2005).
Fondi Gestioni e private Assicurazioni
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
3.65
22.
881
6.534
3.87
93.
152
7.031
4.22
63.
511
7.737
5.96
44.
39010.354
6.99
45.
029
12.023
7.33
25.
630
12.962
7.74
47.
057
14.801
8.49
77.
860
16.357
9.42
68.
700
18.126
10.4
569.
675
20.131
11.5
8710
.489
22.076
0
2.500
5.000
7.500
10.000
12.500
15.000
17.500
20.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Raccolta indiretta Raccolta diretta
LO SVILUPPO DELLA RACCOLTA GLOBALE
RACCOLTA GLOBALE: + 9,7%
valo
ri in
mln
di e
uro
Continua la crescita armonica delle masse complessivamente gestite.
IAS/IFRS
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
Var %20042005ATTIVITA’
11,96% 11.595.01412.981.639Totale dell'attivo
-9,81% 525.576474.000Altre voci dell'attivo
0,11% 573.408574.043Immobilizzazioni materiali e immateriali
-8,58% 165.225151.056Partecipazioni
-83,8% 19.9833.238Derivati di copertura
19,60% 8.247.1109.863.201Crediti verso la clientela
18,11% 576.623681.065Crediti verso banche
-99,96% 2.8001Attività finanziarie detenute sino a scadenza
--30.798Attività finanziarie disponibili per la vendita
-21,08% 1.369.2791.080.613Attività finanziarie detenute per la negoziazione
7,49% 115.010123.624Cassa e disponibilità liquide
Sviluppo consistente dei crediti alla clientela (+19,6%) e ricomposizione dell’attivo (riduzione attività finanziarie in negoziazione);Le partecipazioni non in imprese controllate e collegate, che rientrano nell'ambito di applicazione dello IAS 39, sono state riclassificate della voce "Attivitàfinanziarie disponibili per la vendita“;Riclassificazione nel 2005 dei derivati di copertura (attività di negoziazione).
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
1.942 2.0832.473
3.1783.727
4.441
5.830
6.644
7.4338.247
9.863
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
LO SVILUPPO CREDITI A CLIENTELA
IMPIEGHI CLIENTI: +19,6%
valo
ri in
mln
di e
uro
CREDITI A CLIENTELA: forte impulso nell’attività di erogazione impieghi orientata all’assistenza finanziaria a famiglie e PMI, nonostante la congiuntura economica non favorevole.
IAS/IFRS
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
BREAKDOWN DEI CREDITI ALLA CLIENTELA
Medio Lungo
Breve
Nonperforming
9.863
169
5.662
1.370
4.292
4.031
377
716
2.938
2005
SOFFERENZE
CREDITI A BT
CREDIDI ALLA CLIENTELA
Altre operazioni a BT
Conti correnti
CREDITI A MLT
Prestiti rateali
Leasing
Mutui
dati in milioni di €
CREDITI A CLIENTELA: incremento sostenuto nel settore degli impieghi a MLT; aumento anche nel segmento BT; riduzione significativa dei crediti deteriorati.
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
RISULTATI ECONOMICI
Sviluppo del margine di interesse a fronte di una riduzione dei margini unitari (-6 b.p.);Crescita consistente delle commissioni attive per servizi finanziari (+13,5%);In crescita il contributo dell’area finanza.
Garanzie
Finanza
incassi epag.
Esattorie
Altri servizi
Margine di Interesse
2004 2005
272,0
297,4
Commissioni Nette
2004 2005
174,0195,6
Risultato di negoziazione2004 2005
14,2
16,4
Margine di intermediazione2004 2005
461,9
513,1
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
RISULTATI ECONOMICI
Rettifiche per deterioramento attività finanziarie in linea con il 2004;Dinamica dei costi operativi connnessa al piano di espansione per linee interne (+19 sportelli, +186 collaboratori).
Rettifiche nette per deterioramento attività fin.
2004 2005
43,1 43
Risultato netto della gestione finanziaria
2004 2005
418,9
470,1
Costi operativi2004 2005
321,4349,3
Cos
ti p
er il
pe
rson
ale
Cos
ti
amm
inis
trat
ivi
Acc
anto
nam
enti
ai
fon
di r
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Ret
tifi
che
di v
alor
e at
tivi
tàm
at. i
mm
at.
Alt
ri p
rove
nti
net
ti
208,4
150,5
7,7 21-38,2
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
RISULTATI ECONOMICI
Risultato lordo attivitàoperativa
2004 2005
97,5
120,8
Utile delle partecipazioni
2004 2005
1112,4
Imposte2004 2005
51,1
17
-38,2
Il carico fiscale incorpora una componente reddituale positiva non
ricorrente per 37,4 mln €riconducibile al risparmio fiscale
creatosi applicando alla rivalutazione immobiliare la tassazione sostitutiva
prevista dalla legge 266/05 (6%-12%); in sede di prima applicazione
degli IAS si era invece applicata un’aliquota fiscale del 38,25%.
Risultato netto2004 2005
50,0
92,9
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
RISULTATI ECONOMICI
-38,2
Risultato netto2004 2005
50,0
92,9Al netto della posta
non ricorrente
Risultato netto2004 2005
50,055,5
Crescita del margine di interesse (+9,3%) e delle commissioni nette (+12,4%);Rettifiche di valore su attività finanziarie stabili;Incremento dei costi in relazione al previsto piano di espansione della rete commerciale e agli investimenti programmati;Significativo aumento del risultato delle attività operative (+23,9%);Crescita dell’utile nell’ordine dell’11% (al netto posta non ricorrente).
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
KEY PERFORMANCE INDICATORS
tenuta del rendimento del capitale a fronte di riduzione dei margini unitari di redditività degli asset finanziari e dell’aumento dei mezzi patrimoniali;
incremento dei livelli di efficienza operativa ed economica;
ulteriore miglioramento della qualità del portafoglio prestiti.
2005 2004
Return on equity 7,3%* 7,7%
Cost/income ratio 68,1% 69,6%
Margine interm. per dip. 155 148
Raccolta per dipendente 6.676 6.450
Sofferenze nette/impieghi netti 1,7% 3%**
(*) utile al netto della posta non ricorrente dell’importo di 37,4 milioni di euro.(**) senza l’applicazione del principio IAS 39.
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
RATIOS PATRIMONIALI
9,50%
6,34%
837.398
15.699
821.699
992.096
151.101
1.143.197
481.058*
662.139
31.12.2005Principi
IAS/IFRS
8,03%Patrimonio di vigilanza / ARP
6,17%Patrimonio di base / ARP
669.757Totale requisiti prudenziali
11.845Rischi di mercato
657.912Rischi di credito
672.279Patrimonio di vigilanza
91.689Elementi da dedurre
763.968Patrimonio di base e supplementare
247.258Patrimonio supplementare
516.710Patrimonio di base
31.12.2004Principi
contabili italiani
PATRIMONIO DI VIGILANZA
(*) Comprende la posta non ricorrente dell’importo di 37,4 milioni di euro connessa alla rivalutazione immobiliare
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
Var %20042005CONTO ECONOMICO
12,23% 418.884470.109Risultato netto della gestione finanziaria
-0,18% -43.052-42.977Rettifiche nette di valore su altre attività finanziarie
11,07% 461.936513.086Margine di intermediazione
292,48% 3991.566Utili (Perdite) da cessione altre attività finanziarie
--219Risultato netto dell'attività di copertura
14,90% 14.24516.368Risultato netto dell'attività di negoziazione
56,03% 1.2691.980Dividendi e proventi simili
12,37% 174.039195.576Commissioni nette
9,34% 271.984297.377Margine di interesse
12,23% -149.545-167.839Interessi passivi e oneri assimilati
10,36% 421.529465.216Interessi attivi e proventi assimilati
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
9,36% -137.607-150.491Altre spese amministrative
117,49% -8.272-17.991Utile d'esercizio di pertinenza di terzi
Var %20042005CONTO ECONOMICO
85,97% 49.96292.912Utile d'esercizio di pertinenzadella capogruppo
-66,70% -51.055-17.001Imposte sul reddito dell'esercizio
-40,30% 871520Utili da cessione di investimenti
16111,1% -36-5.836Rettifiche di valore dell'avviamento
13,33% 10.98712.449Utili (Perdite) delle partecipazioni
23,91% 97.467120.771Risultato lordo dell’attività operativa
8,69% -321.417-349.338Costi operativi
22,02% 31.35038.254Altri proventi netti
-9,43% -23.191-21.005Rettifiche di valore nette su imm. mat. e imm.
-9,50% - 8.548-7.736Accantonamenti ai fondi rischi e oneri
13,60% -183.421-208.360Spese per il personale
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
Effetti della prima applicazione degli Effetti della prima applicazione degli IAS/IFRS sul bilancio consolidatoIAS/IFRS sul bilancio consolidato
Enzo Rocca
Direttore Generale Deltas
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
9.1239.033-361Altri effetti
1.240--Riserve da valutazione AFS
9.2217.5593.582Altri strumenti finanziari
- 81.099- 773- 592Crediti verso banche e verso clientela
- 40.606- 66.674- 57.674Effetti fiscali
188.187188.187168.036Immobilizzazioni materiali e immateriali
- 8.489- 20.793- 19.382Attribuzione al patrimonio di terzi
77.577116.53993.609Totale effetti
609.819648.781546.457Patrimonio netto IAS/IFRS
532.242532.242452.848Patrimonio netto ex D.Lgs 87/92
01/01/05 (*)31/12/0401/01/04
(*) Prima applicazione degli IAS 32 e 39
Variazioni di Patrimonio Netto (importi in migliaia di euro)
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Dettaglio delle variazioni di Patrimonio Netto (importi in migliaia di euro)
(*) Prima applicazione degli IAS 32 e 39
20.00820.008-Rettifiche su avviamenti
01/01/05(*)31/12/0401/01/04Immobilizzazioni materiali e immateriali
188.187188.187168.036Totale
152.742152.742155.655Rivalutazione degli immobili
- 75.459--Valutazione analitica dei crediti deteriorati
- 1.143--Valutazione collettiva dei crediti in bonis
- 4.496- 773- 592Valutazione al costo ammortizzato
17.44017.44016.576Rettifiche su fondi ammortamento
- 2.003- 2.003- 4.195Immobilizzazioni immateriali non capitalizzabili
Crediti verso banche e verso clientela
- 81.098- 773- 592Totale
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(*) Prima applicazione degli IAS 32 e 39
77164Fondi rischi e oneri non riconosciuti
7.5957.595125Valutaz. attuariale Fondo TFR e Fondo quiescenza
- 59--Effetto netto delle operazioni di copertura
7.0877.5593.582Partecipazioni
909--Attività/passività fin. detenute per la negoziaz.
1.740--Opzione di conversione
01/01/05(*)31/12/0401/01/04Altri strumenti finanziari
9.2207.5593.582Totale
- 457--Raccolta diretta dalla clientela
162162275Attualizzazione fondi del passivo
1.3591.268- 925Altri
Altri effetti
9.1239.032- 361Totale
Dettaglio delle variazioni di Patrimonio Netto (importi in migliaia di euro)
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
Dettaglio delle rettifiche di conto economico (importi in migliaia di euro)
27.111Totale effetti
23.085Rettifiche di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali
6.531Altri proventi netti
123Interessi netti
- 9.889Imposte sul reddito
49.962Risultato netto IAS/IFRS
- 1.064Utile di pertinenza di terzi
208Utili/Perdite delle partecipazioni valutate al patrimonio netto
7.356Spese amministrative nette
- 303Commissioni nette
23.915Risultato netto ex D.Lgs 87/92
2004 (*)
(*) Esclusi IAS 32 e 39
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
Effetti della prima applicazione degli Effetti della prima applicazione degli IAS/IFRS sul bilancio consolidatoIAS/IFRS sul bilancio consolidato
Enzo Rocca
Direttore Generale Deltas
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
SEGMENT REPORTING – SCHEMA PRIMARIO
Settori di attività
Dati in migliaia di euro Retail banking Asset management Corporate center Consolidato
DATI ECONOMICIMargine di interesse 290.339 0 7.038 297.377Commissioni nette 168.117 27.459 -1 195.576Altri ricavi 0 0 20.134 20.134Margine di intermediazione 458.455 27.459 27.172 513.086Rettifiche nette per deterioramento valore -43.202 0 225 -42.977Risultato netto della gestione finanziaria 415.254 27.459 27.396 470.109Costi operativi -289.044 -3.680 -56.614 -349.338Altri proventi e oneri 493 0 6.640 7.133Utile ordinario 126.702 23.779 -22.577 127.904
DATI OPERATIVIAttività fruttifere 9.744.258 579 2.065.135 11.809.972Passività onerose 10.488.917 0 859.992 11.348.908
DATI DI STRUTTURAPersonale 2.769 21 517 3.307
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SEGMENT REPORTING – SCHEMA SECONDARIODati in migliaia di euro Italia Nord e Centro Italia Sud Consolidato
DATI ECONOMICIMargine di interesse 226.381 70.996 297.377Commissioni nette 150.232 45.344 195.576Altri ricavi 17.577 2.557 20.134Margine di intermediazione 394.189 118.898 513.086
DATI OPERATIVICrediti verso clientela 8.195.346 1.667.855 9.863.201Crediti verso banche 658.698 22.367 681.065Titoli di proprietà 971.615 143.034 1.114.650Raccolta diretta 8.420.384 2.068.533 10.488.917 - Debiti verso clientela 6.108.169 1.806.454 7.914.623 - Titoli in circolazione 2.312.215 262.079 2.574.294Debiti verso banche 825.174 34.818 859.992Raccolta indiretta 10.105.583 1.481.561 11.587.144Raccolta globale 18.525.967 3.550.094 22.076.061
DATI DI STRUTTURAPersonale 2.471 836 3.307Filiali 213 133 346
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RISTRUTTURAZIONE DELLA PRESENZA IN SICILIA
Il Credito Siciliano S.p.A. nasce il 19 giugno 2002 dalla fusione per incorporazione della Banca Popolare Santa Venera e della LeasingroupSicilia nella Banca Regionale Sant'Angelo.Il 1° luglio 2002 il Credito Siciliano acquisisce anche la rete di sportelli della Cassa San Giacomo di Caltagirone.
1998
Banca PopolareSanta Venera
1999
Cassa San Giacomo
2001
Banca RegionaleSant Angelo
2002
Credito Siciliano
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RISULTATI DEL CREDITO SICILIANO
Incremento consistente dei crediti alla clientela (+12,9%).
Miglioramento dei livelli di produttività.
Razionalizzazione della rete commerciale.
Cessione crediti non perforiming a Mediocreval.
Dal 2004 ripresa dei livelli di redditivita’.
0,6%133133131130130Numero sportelli
-0,3%915911913904925Numero dipendenti
366,0%6,62,91,71,10,0Utile di esercizio5,6%129,2121,6115,0108,6104,0Margine di intermediazione
5,1%80,871,670,568,066,3Margine di interesse
4,8%215203180179178Patrimonio netto
12,9%1.8881.7261.5221.3291.161Impieghi7,2%3.7963.5733.3483.1472.875Raccolta globale12,3%1.6431.5071.3741.2301.033Raccolta indiretta
4,0%2.1522.0661.9741.9171.842Raccolta diretta
CAGR 02/062006e2005200420032002Importi in
milioni di euro *
(*) Dati consuntivi 2002-2005 secondo Italian GAAP; la pianificazione 2006 è redatta secondo i principi IAS.
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AssetAsset qualityqualityRiskRisk profileprofile
Principi contabili IAS/IFRSPrincipi contabili IAS/IFRS-- 2004 senza IAS 32/39 2004 senza IAS 32/39 --
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
6.6447.433
8.247
9.863
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
2002 2003 2004 2005
IL MIGLIORAMENTO DELL’ASSET CREDITIZIOva
lori
in m
lndi
eur
o
251259
249
169
150
200
250
300
2002 2003 2004 2005
Impieghi clienti netti consolidati
sofferenze nette consolidate
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Indice 2005 2004 (**)
Sofferenze nette/Crediti clientela 1,7% 3,0%
Incagli netti/ Crediti clientela 0,9% 1,3%
Scadute nette/Crediti clientela 0,9% n.d.
Non performing netti/ Crediti clientela 3,6% 4,4%
Coverage ratio sofferenze 74,4% 61,1%
Coverage ratio non performing 59,0% 52,8%
QUALITA’ PORTAFOGLIO PRESTITI
-73,4%2.9812343.215Esposizioni ristrutturate
n.d.85.8431.74487.587Esposizioni scadute/sconfinate*
n.d.3965401Rischio paese
-3.9%351.341504.701856.042CREDITI NON PERFORMING
92.815
169.306
Esp. netta
103.279
661.560
Esp. lorda
10.464
492.254
Rettifiche
-11,9%Incagli
-32,0%Sofferenze
Var %dati in €/1.000
(*) categoria introdotta con il bilancio 2005; la parte preponderante è rappresentata da rate di mutui e prestiti personali scadute e non pagate.
(**) senza applicazione IAS 39.
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FINANCIAL RISK PROFILE – RISCHIO TASSO
ESPOSIZIONE RISCHIO TASSO / PATRIMONIO CONSOLIDATO= 2.458/992.096 = 0,25%
(31.12.2005)
Esposizione al rischiotasso interesse sul
bilancio consolidato
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RISCHIO FINANZIARIO – VAR E MARKET VALUE GRUPPO
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RISCHIO FINANZIARIO – VAR / MARKET VALUE
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AndamentoAndamentocapogruppocapogruppo
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STATO PATRIMONIALE (DLGS 87/92)ATTIVO 31/12/2005 31/12/2004 Var. % Cassa e disponibilità presso banche centrali e uffici postali 43.798 46.401 -5,61% Crediti verso banche 738.176 1.213.712 -39,18% Impieghi con clientela 3.919.564 3.303.920 18,63% Titoli non immobilizzati 229.600 264.985 -13,35% Immobilizzazioni - titoli 43.613 66.858 -34,77% - partecipazioni 696.543 634.769 9,73% - materiali e immateriali 229.331 144.548 58,65%
Altre voci dell'attivo 152.251 164.868 -7,65% Totale dell'attivo 6.052.876 5.840.061 3,64%
PASSIVO 31/12/2005 31/12/2004 Var. % Debiti verso banche 920.798 1.201.083 -23,34% Raccolta diretta dalla clientela 4.080.014 3.838.965 6,28% di cui: - passività subordinate 300.000 173.860 72,55% Altre voci del passivo 208.224 133.827 55,59% Fondi a destinazione specifica 80.378 70.126 14,62% Patrimonio netto 763.462 596.060 28,08% Totale del passivo 6.052.876 5.840.061 3,64%
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
CONTO ECONOMICO (DLGS 87/92)
CONTO ECONOMICO 2005 2004 Var. % Interessi attivi e proventi assimilati 194.393 181.548 7,08% Interessi passivi e oneri assimilati -91.581 -88.254 3,77% Margine di interesse 102.812 93.294 10,20% Dividendi e utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 22.583 19.466 16,01% Commissioni nette 51.846 45.566 13,78% Profitti da operazioni finanziarie 4.299 4.165 3,22% Altri proventi netti (1) 3.440 3.207 7,27% Margine di intermediazione 184.980 165.698 11,64% Spese amministrative nette -95.477 -89.753 6,38% a) spese per il personale nette (2) -46.281 -42.221 9,62% b) altre spese amministrative nette (3) -49.196 -47.532 3,50%
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali -10.389 -7.176 44,77% Risultato lordo di gestione 79.114 68.769 15,04% Rettifiche nette di valore su crediti e accantonamenti -14.026 -13.063 7,37% Accantonamenti per rischi e oneri -1.254 -1.200 4,50% Rettifiche nette di valore su immobilizzazioni finanziarie -6.979 -243 2772,02% Utile ordinario 56.855 54.263 4,78% Perdita straordinaria -990 -1.060 -6,51% Utile lordo 55.865 53.203 5,00% Variazione del fondo rischi bancari generali 6.500 - -Imposte sul reddito dell'esercizio -20.535 -16.720 22,82% Utile dell'esercizio 41.830 36.483 14,66%
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
Politica dividendi CV: utile, monte dividendi e payout
9
13 13
16
23 24 25 26
32
36
42
18
810 11
1416 17
21 21
2631
85%80%
86%
69%
86%
70% 73%78%
68%
72% 75%
5
10
15
20
25
30
35
40
45
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Politica della capogruppo orientata alla crescita costante del monte dividendi mediante una politica di stabilizzazione del pay out ratio su livelli medi decisamente elevati. Monte dividendi 2005: +18,9%.
Monte dividendi (mln €) Utile netto (mln €) Pay out ratio
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Politica dividendi CV: dividendo e dividend yield *
40404040
3636
33333331
36
11,2
8,2
6,2
8,69,3
5,7
5,7
5,6
5,56,1
5,75,0
3,7
8,8
4,2
3,2
4,6
3,73,3
2,1 2,1 2,3
25
30
35
40
45
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
1
3
5
7
9
11
13
Politica aziendale improntata alla stabilità del dividendo ed al mantenimento di un rendimento del titolo (dividend/yield) elevato. Dal 1996 il d/y (escluso il capital gain del titolo) si mantiene costantemente al di sopra del tasso medio annuale dei BOT a 12 mesi.
* Dividendo di competenza / prezzo medio azione (medie giornaliere)
Dividend yield Tasso medio BOT 12 m Dividendo unitario (euro cent)
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
93.209112.633
161.253
252.423289.584 317.113
347.048 365.414424.993
590.214
0,37
0,38 0,38
0,620,67 0,71
0,72 0,720,76
0,89
1,121.995 1.996 1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005
Strategia aziendale
Politica dei dividendi
Competenze distintive
BOOK VALUE, MARKET VALUE E MARKET VALUE ADDED
Dal 2005 il Market Value Added è positivo. Il mercato riconosce al Credito Valtellinese la capacità di creare valore economico sostenibile nel lungo periodo attraverso la strategia aziendale, le competenze distintive e la politica orientata alla massimizzazione dei dividendi.
Dat
i in
mili
oni d
i eur
o
Book value Market value addedPrice/book value
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
8
9
10
11
12
13
14
gen
05
feb
05
mar
05
apr
05
mag
05
giu
05
lug
05
ago
05
set
05
ott
05
nov
05
dic
05
Vol
umi
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
Qu
otaz
ion
i
quantità prezzo media
QUOTAZIONE31 dicembre 2004 € 9,30
QUOTAZIONE 30 dicembre 2005 € 11,22
Fonte: Bloomberg – serie storica dei prezzi
MED
IA 2
00
5 €
11
,01
CRESCITA ANNUA CORSO AZIONARIO +21%CRESCITA ANNUA CORSO AZIONARIO +21%
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
11
11,5
12
12,5
13
13,5
30-dic-05 13-gen-06 27-gen-06 10-feb-06 24-feb-06 10-mar-06 24-mar-06
prezzo media
QUOTAZIONE30 dicembre 2005 € 11,22
QUOTAZIONE 24 marzo 2006 € 12,69
Fonte: Bloomberg – serie storica dei prezzi
MED
IA 2
00
6 €
12
,22
CRESCITA 2006 CORSO AZIONARIO +13,1%CRESCITA 2006 CORSO AZIONARIO +13,1%
P/BV al 24 marzo P/BV al 24 marzo 200620061,301,30
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PianoPianoStrategico Strategico
Logica industrialeLogica industriale
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
ELEMENTI ESSENZIALI DEL PIANO 2005-20XX
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CRESCITA PER LINEE INTERNE
98 109 116
174197
213
295 301 308327
346
377
408
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006e 2007e
Il piano strategico prevede l’avvio di 98 nuovi punti operativi nel periodo 2004-2007, con un totale di oltre 400 sportelli a fine 2007.
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IPOTESI APERTURE PIANO SPORTELLI 2006
Credito Valtellinese 10*Credito Artigiano 7*Banca Artigianato 9*
(*) Piano sportelli giugno 2006 – giugno 2007
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PROGETTO VENETO
PROGETTO VENETO
BANCA POPOLARE DI CIVIDALE SCARL
Il progetto prevede l’ingresso del partner Veneto nel capitale sociale della BAI (circa 10%) finalizzato alla realizzazione di un progetto comune di espansione dell’attività di quest’ultima banca nella regione Veneto mediante, tra l’altro, la creazione di una rete di filiali nelle principali province di detta regione (il “Progetto BAI Veneto”).
La BAI diventerà la banca di riferimento del Gruppo bancario Credito Valtellinese in Veneto operando sul mercato in stretta complementarietà con la rete di Banca di Cividale.
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PROGETTO VENETO
All’interno del disegno imprenditoriale unitario definito a livello di Gruppo, la nuova Mission assegnata alla BAI è qui di seguito sinteticamente riassunta:“Sviluppare rapidamente e stabilmente una posizione di primaria rilevanza nel mercato regionale del nord-est ponendosi quale banca di riferimento per le famiglie, i piccoli risparmiatori, i contadini, gli artigiani, la piccola e media industria del Veneto” .
Nel dettaglio, il piano prevede le seguenti aperture suddivise per provincia:- Vicenza15 dipendenze- Verona 10 dipendenze- Padova 10 dipendenze- altre prov. Venete 5 dipendenze- Brescia 8 dipendenzeTOTALE FILIALI VENETE 2010: 40
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POLITICA DELLE PARTECIPAZIONIBanca di Cividale: struttura territoriale attuale
8
317
2
1 2
TOTALE RETE: 51
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POLITICA DELLE PARTECIPAZIONIICBPI: evoluzione organizzativa
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONECAPOGRUPPO
DIREZIONE GENERALECAPOGRUPPO
COMITATO ESECUTIVO
ICBPIICBPIAmministratore
Delegato
SIDERASIDERACIM ITALIA DIAGRAMOASI *SECETI
Rivisitazionedella mission
In atto offerta di acquisizione del controllo e l’inserimento nel Gruppo
Key ClientCompany Service
In fase di costituzione a seguito dell’accordo con Deutsche Bank
(*) Fusione operativa da 1.1.2006
Patto di consultazione banche socie
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NUOVO MODELLO DI SERVIZIO
CAPO FILIALETRADIZIONALE
CDGCDG assetasset
5%5%
10-15%10-15%
80-85%80-85%
50%50%
20%20%
30%30%
RESPONSABILERETEAPERTA
GESTIONEPROATTIVA
GESTIONEGESTIONEPROATTIVAPROATTIVAE REATTIVAE REATTIVA
GESTIONEGESTIONEDI FRONT OFFICE EDI FRONT OFFICE E
REATTIVAREATTIVA
BIG BANKPRIVATE BANKER
LE RETIDI VENDITA
LOCAL BANKS E POSTE
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RETEAPERTA – SITUAZIONE ATTUALE
63
19
17
27
N°FRA
731.381.0006.956CREDITO SICILIANO
2594.407.0006.102CREDITO ARTIGIANO
11.145.000
5.357.000
ASSET IN PORTAFOGLIO (euro/1000)
1989.367CREDITO VALTELLINESE
17722.425 TOTALE GRUPPO
CDGBANCA
ASSET MEDIO PER
FRA(euro/1000)
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INTRANET INTERNET
FISSA MOBILE
CELL. PALM T.
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QUANTITA'
TEMPO
BISOGNIBISOGNI
NUOVANUOVA
VECCHIAVECCHIA
RISCHIORISCHIO
PERICOLOPERICOLO
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LA PRESENZA IN NORD ITALIA (CON APERTURE 2006)
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PianoPianoStrategico Strategico
Proiezioni 2005Proiezioni 2005--20082008
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CRESCITA DELLE MASSE PATRIMONIALI
Crescita media degli impieghi pari al 12,1%, con un totale impieghi a fine 2008 a circa 14 miliardi di euro.Crescita armonica della raccolta diretta (8,5%) e indiretta (9,1%), con una raccolta globale attesa a quasi 28 miliardi di euro a fine 2008.Rapporto gestito / indiretta a oltre 55%.
8,8%28.445.92225.885.82023.870.16022.076.06020.130.550Raccolta complessiva
44,5%46,2%47,5%49,0%50,2%- Risarmio amministrato
55,5%53,8%52,5%51,0%49,8%- Risparmio gestito
9,1%15.040.00013.602.95812.537.28911.587.14310.455.668Raccolta indiretta
8,5%13.405.92212.282.86211.332.87110.488.9179.674.882Raccolta diretta
9,9%3.414.7353.097.8832.834.2942.574.2942.582.891Titoli in circolazione
8,1%9.991.1879.184.9798.498.5777.914.6237.091.991Debiti verso clientela
12,1%13.900.61712.305.46010.971.5099.863.2018.247.110Crediti verso clientela
CAGR 05/0820082007200620052004Importi in migliaia di
euro
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CRESCITA DEI MARGINI ECONOMICI
Crescita media del margine del margine intermediazione dell’8,4%.Incremento dei costi operativi connesso al piano di espansione previsto.Tasso di sviluppo medio del 18,2% dell’utile, previsto a oltre 91 milioni di euro nel 2008.
* Al netto posta non ricorrente connessa alla rivalutazione del patrimonio immobiliare
18,2%91.78479.52166.44255.530*49.962Utile d'esercizio
6,3%419.994393.457370.441349.338321.414Costi operativi
8,4%653.083598.483550.888513.086461.936Margine diintermediazione
CAGR 05/0820082007200620052004Importi in migliaia di
euro
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TOTAL CAPITAL RATIO
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KEY PERFORMANCE INDICATORS
64,3%65,7%67,2%68,1%69,6%Cost / Income
653.083598.483550.888513.086461.936Margine di intermediazione
419.994393.457370.441349.338321.414Costi operativi
Cost / Income
* L'utile del 2005 è stato depurato di componenti non ricorrenti per 37,4 milioni di euro
8,5%7,7%7,6%7,3%7,7%ROE
1.083.5911.035.807878.516756.074648.781Patrimonio netto (compresoutile)
91.78479.52166.44255.53049.962Utile netto *
Return on Equity
* Escluso IAS 39 per il 2004
1,3%1,4%1,5%1,7%3,0%Sofferenze / Impieghi
13.900.61712.305.46010.971.5099.863.2018.247.110Crediti netti verso clientela
180.000175.000170.000169.306249.060Sofferenze nette *
Asset quality
20082007200620052004
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LUCIANO CAMAGNI
DIRETTORE GENERALE
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RISULTATI AL 31.12.2005 (ex D.lgs. 87/92)
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LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI
LA RACCOLTA DIRETTALA RACCOLTA DIRETTA
2.5762.923
3.6103.923
3.312
2001 2002 2003 2004 2005
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pronti c/termine
15,0%
depositi a risparmio
1,5%
conti correnti65,8%
altri t itoli0,7%
Passività subordinate
1,785%
certificati di deposito
0,1%
obbligaz.15,62%
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI
COMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA DIRETTACOMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA DIRETTA
8,7%3.609,6 3.922,7 Totale
-26,3%95,0 70,0 passività subordinate
-26,8%38,4 28,1 altri titoli
-62,9%9,9 3,7 certificati di deposito
5,0%563,9 591,8 obbligazioni
16,3%506,5 589,2 pronti contro termine
-0,5%60,7 60,4 depositi a risparmio
10,5%2.335,2 2.579,4 conti correnti
Δ %20042005dati in milioni di €
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LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI
LA RACCOLTA INDIRETTA
3.512 3.556 3.8174.128
4.469
2001 2002 2003 2004 2005
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LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI
LA RACCOLTA INDIRETTALA RACCOLTA INDIRETTA
41,8% 45,8% 46,6%
58,2% 55,6% 53,8% 54,2% 53,4%
46,2%44,4%
2001 2002 2003 2004 2005
Gestita Amministrata
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LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI
8%
38%
54%
Risparmioamministrato
Risparmiogestito
Risparmioassicurativo
COMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA INDIRETTACOMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA INDIRETTA
8,3%4.128 4.469 Totale
14,6%322 369 risparmio assicurativo
9,2%1.569 1.713 risparmio gestito
6,7%2.237 2.387 titoli in custodia
D %20042005dati in milioni di €
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LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI
LA RACCOLTA GLOBALELA RACCOLTA GLOBALE
6.088
6.479
7.738
8.392
7.129
2001 2002 2003 2004 2005
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LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI
GLI IMPIEGHI ALLA CLIENTELAGLI IMPIEGHI ALLA CLIENTELA
2.168
2.521
3.069
3.717
2.821
2001 2002 2003 2004 2005
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Pronti contro termine
0,0%Prest it i personali e
al consumo1,1%Leasing
4,9%
Altri0,1%
Credit i in sof ferenza
1,8%
M utui22,4%
Estero3,3%
Portafoglio scontato
0,2%
C/C ed alt re sovvenzioni
67,3%
LO SVILUPPO DEGLI AGGREGATI STRATEGICI
Composizione degli impieghi clienti
21,1%3.068,9 3.717,4 Totale impieghi
-3,8 4,9 Altri
35,0%18,7 25,3 Crediti in sofferenza
59,4%113,9 181,5 Leasing
7,6%39,6 42,6 Prestiti personali e al consumo
-40,6%2,2 1,3 Pronti contro termine
14,7%6,1 7,0 Portafoglio scontato
-7,7%131,5 121,3 Estero
19,1%698,6 832,2 Mutui
21,7%2.054,5 2.501,2 C/C e altre sovvenzioni
D %20042005dati in milioni di €
Composizione degli impieghi clientiComposizione degli impieghi clienti
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LA RIPARTIZIONE DEGLI IMPIEGHI PER SETTORI ECONOMICI
società non finanziarie e
famiglie produttrici
72,4%
famiglie consumatrici
15,5%
società finanziarie
12,2%
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LA QUALITÀ DEL CREDITO
SofferenzeSofferenze Sofferenze / Impieghi ClientiSofferenze / Impieghi Clienti
1,43%
0,68%
1,20%
0,61%
2005 2004Coefficiente Lordo Coefficiente Netto
53,9
28,625,3
37,2
18,5 18,7
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2005 2004
sofferenze lorde rettifiche valore di bilancio
€/1.
000
49,7%53,1%Livello di coperturaLivello di copertura
20042005
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LA QUALITÀ DEL CREDITO
Altri crediti dubbi Altri crediti dubbi / Impieghi Clienti
1,72%
1,60%1,11%
1,03%
2005 2004Coefficiente Lordo Coefficiente Netto
64,8
5,5
59,3
31,734,4
2,7
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2005 2004Altri crediti dubbi lordi rettifiche valore di bilancio
€/1.
000
7,7%8,5%Livello di coperturaLivello di copertura
20042005
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
250276
328
399
302
2001 2002 2003 2004 2005
IL PATRIMONIO
Evoluzione del patrimonio nettoEvoluzione del patrimonio netto
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I REQUISITI PRUDENZIALI DI VIGILANZA
(milioni di euro) 2001 2002 2003 2004 2005
Patrimonio di vigilanza 347
402 408 408
447
Requisiti prudenziali 185
211 237 257
316
Patrimonio disponibile 149
137 165 151
131
Coefficiente complessivo 12,6% 11,5% 11,9% 11,1% 9,9%
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Price to book value
2000 2001 2002 2003 2004 2005 prezzo medio 2,99 3,30 3,40 3,21 3,11 3,32book value per azione 2,53 2,56 2,58 2,58 2,61 2,97price/book value per azione 1,18 1,29 1,32 1,24 1,19 1,12
Pay out ratio
euro/1000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 utile netto 12.691 14.655 15.154 15.457 18.274 23.060dividendo 10.894 12.685 13.155 13.413 14.921 17.657pay out ratio 86% 87% 87% 87% 82% 77%
Dividend yield
2000 2001 2002 2003 2004 2005 dividendo 0,1162 0,1229 0,1165 0,1093 0,1126 0,124prezzo medio 2,99 3,30 3,40 3,21 3,11 3,32dividend yield 3,89% 3,72% 3,43% 3,40% 3,62% 3,73%
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INDICATORI ECONOMICI
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CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Dati in migliaia di euro 31-dic-05 31-dic-04 var. %
Interessi attivi e proventi assimilati 189.965 171.404 10,8%
Interessi passivi e oneri assimilati (84.527) (76.044) 11,2%
MARGINE DI INTERESSE 105.438 95.360 10,6%
Dividendi 2.642 2.269 16,4%
Commissioni nette 57.941 50.327 15,1%
Profitti da operazioni finanziarie 5.020 3.362 49,3%
Altri proventi netti 3.641 3.044 19,6%
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 174.682 154.362 13,2%
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altre operazioni1,2%
servizi di incasso e pagamento
24,3%su conti correnti
22,3%
su operazioni di credito14,6%
intermediazione finaziaria37,6%
I RICAVI DA SERVIZI
11,963.667 71.260 Totale commissioni attive
15,0741 852 altre operazioni
17,38.855 10.391 su operazioni di credito
7,914.733 15.892 su conti correnti
8,316.020 17.350 servizi di incasso e pagamento
14,823.318 26.775 intermediazione finanziaria
D %20042005euro/1000
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CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Dati in migliaia di euro 31-dic-05 31-dic-04 var. %
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 174.682 154.362 13,2%
Spese per il personale (48.140) (45.823) 5,1%
Altre spese amministrative (51.673) (47.347) 9,1%
Rettifiche di valore su immobilizzazioniimmateriali e materiali
(10.754) (9.857) 9,1%
RISULTATO LORDO DI GESTIONE 64.115 51.335 24,9%
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IL COST / INCOME RATIO
30,67%29,58%altre spese amministrative / margine di intermediazione
29,69%27,56%spese per il personale / margine di intermediazione
66,81%63,30%costi di gestione / margine di intermediazione
20042005
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CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Dati in migliaia di euro 31-dic-05 31-dic-04 var. %
RISULTATO LORDO DI GESTIONE 64.115 51.335 24,9%
Rettifiche nette di valore su crediti e accantonamenti
(17.944) (14.687) 22,2%
Accantonamenti per rischi e oneri (4.450) (4.293) 3,7%
Rettifiche nette di valore su immobilizzazioni finanziarie
91 (42)
UTILE ORDINARIO 41.812 32.313 29,4%
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CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Dati in migliaia di euro 31-dic-05 31-dic-04 var. %
UTILE ORDINARIO 41.812 32.313 29,4%
Utile (Perdita) Straordinario 573 862 -33,5%
UTILE LORDO 42.385 33.175 27,8%
Imposte sul reddito del periodo (19.325) (14.900) 29,7%
UTILE DELL'ESERCIZIO 23.060 18.275 26,2%
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La rete territoriale: 98 Filiali al 31 dicembre 2005
MILANO CITTA’23 Filiali
nuova apertura:
Vigevano - PV
TOSCANA10 Filiali(nuova apertura: Pistoia)
ROMA15 Filiali (nuova apertura: ag. 14)
HINTERLANDMILANESE E BRIANZA49 Filiali(nuove aperture:Abbiategrasso, Melzo, Monza ag.6, Vimercate)
Monza città7 Filiali
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La rete territoriale: aperture programmate nel 2006
Novara
Roma ag. 15Roma ag. 16
Cernusco s/NMagenta
Melegnano
Milano ag. 22
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PROGRESSIVA ESPANSIONE NELLE AREE CONTIGUE A QUELLE DI TRADIZIONALE INSEDIAMENTO
CARATTERIZZATE DA INDICATORI DI SVILUPPO SOCIO-ECONOMICO PARTICOLARMENTE INTERESSANTI
NEL NORD E CENTRO ITALIA
CONSOLIDAMENTO NELLE AREE DI TRADIZIONALE INSEDIAMENTO
L’ampliamento della rete territoriale
Milano, 29 marzo 2006
APERTASICAV
APERTAFIDUCIARIA
100%
APERTAGESTIONI
48%
GLOBALASSICURAZIONI
40%
CRYPTO
10%
APERTASGR100%
TECNOLOGIA ETERRITORIO
19%
BANCAPERTABANCAPERTA
IL POLO FINANZIARIO
FINANZAFINANZADIDI
GRUPPOGRUPPO
BANCABANCAVIRTUALEVIRTUALE
SISTEMI DISISTEMI DIPAGAMENTOPAGAMENTO
BANCABANCAASSICURAZIONEASSICURAZIONE
BANCAPERTABANCAPERTA
TESORERIATESORERIABANCHE/TITOLIBANCHE/TITOLI
12.81912.819
Dati al 31/12/2005Dati al 31/12/2005Valori in milioni di euroValori in milioni di euro
ASSETS GESTITI
RACCOLTA RACCOLTA INDIRETTAINDIRETTA
11.58711.587RISPARMIORISPARMIO
GESTITOGESTITO
n. 30.326 clientin. 30.326 clienti
5.0615.061
LUSSEMBURGO; 10%
GERMANIA; 10%
IRLANDA; 7%
REGNO UNITO; 7%AUSTRIA; 4%
BELGIO; 3%
GRECIA; 2%
OLANDA; 2%
SVIZZERA; 1%
ITALIA; 55%
Emissione Obbligazionaria Credito Valtellinese
joint-lead managers ABN AMRO CABOTO MEDIOBANCAco-lead manager BANCAPERTAObbligazionario Senior 350 mln
- ripartizione geografica dei sottoscrittori -
EMTN 2006 - 2011
PERSONAL FUND PLUS- Gestione Individuale -
G.P.F.G.P.F.
1997
PF +
1984
G.P.M.G.P.M.PF
GRUPPO BANCARIO
CreditoValtellinese
GG
G.P.FMULTIMANGER
G.P.FMULTIMANGER
2001
PF+M
19
O.I.C.R.O.I.C.R.
2005
G.P.A.G.P.A.
2002
PF+A
PRIVATEBANKINGPRIVATEBANKING
2003
PB +S
Julius BaerFund Award 2003
Bancaperta SpAItalian Stock Fund
BANCASSICURAZIONE
PRODUZIONE VITA
((dati al 31/12/2005)Dati in milioni di euro
PORTAFOGLIOPORTAFOGLIOCOMPLESSIVO COMPLESSIVO
NETTONETTO
€€ 1.1741.174
BANCASSICURAZIONE
I prodotti vita venduti nei vari anni
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal Futura 4 e 5Global Domani 1Global Capital 1Global Capital Plus
Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal Futura 1, 2, 3Global Capital 1Global Cedola 3Global Sicura 2, 3Global Orizzonti 4, 5
Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal Sicura 1Global Cedola 1, 2Global orizzonti 1, 2, 3Global Index serie 16Global Rewind
Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal Sicura 1Global UnitGloba Index serie 11, 12, 13, 14, 15
Global ValoreGlobal PerformanceGlobal MultimanagerGlobal In ProgressGlobal UnitGloba Index serie 7, 8, 9, 10Global E-Index serie 1
Global UnitGlobal valore
((dati al 31/12/2005)Dati in milioni di euro
POLIZZE EMESSEPOLIZZE EMESSEn. 65.374n. 65.374
PREMI INCASSATIPREMI INCASSATI€€ 4,74,7
BANCASSICURAZIONE
PRODUZIONE DANNI
I prodotti danni venduti nei vari anni
2000
2001
2002
20032004
2005
Famiglia SicuraGlobal Casa Global AttivaGlobal SaluteGlobal TutelaFin + AGlobal OmniaLinea Protezione Personale Conto Sicuro
Famiglia SicuraGlobal Casa Global AttivaGlobal SaluteGlobal TutelaFin + AGlobal OmniaLinea Protezione Personale Conto Sicuro
Global SaluteFin + ALinea Protezione Personale Conto Sicuro
Global SaluteFin + ALinea Protezione Personale Conto Sicuro
Linea Protezione Personale Conto Sicuro
Linea Protezione Personale Conto SicuroGlobal Salute
BANCA VIRTUALEE CANALI TELEMATICI
Lo sviluppo della linea cart@perta
117.000
75.000
26.000
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
Dicembre 2003
Dicembre 2004
Dicembre 2005
Numero di carte
cart@perta 66,80%cart@perta teen
1,20%
cart@perta gold
32,00%
Distribuzione della linea
Links residenti in @pertacityal 31.12.2005
*Di cui 206 negozi attivi con e-commerce sul portale
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
gen-02feb-0 2m
ar- 02ap r-02m
ag-02giu- 02lug-02ag o-02s et- 02ot t-02no v-0 2d ic -02ge n-03feb-0 3m
ar- 03ap r-03m
ag-03giu- 03lug-03ag o-03s e t- 03ot t-03no v-0 3dic -03ge n-04feb-0 4m
ar- 04ap r-04m
ag-04giu- 04lug-04ag o-04s et- 04ot t-04no v-0 4d ic -04ge n-05feb-0 5m
ar- 05ap r-05m
ag-05giu- 05lug-05ag o-05s e t- 05ot t-05no v-0 5d ic -05
AziendeEnti/Associazioni
177
1167Tot. 1344
SISTEMI DI PAGAMENTO
ARCHITETTURADI GRUPPO
unico gestoredella liquiditàUnica banca
diregolamento
indirettoindiretto indiretto
c.to accentrato c.to accentrato c.to accentrato
BAI CV CSCA
BANCAPERTATESORERIA DI GRUPPO
TARGET - EBA
NUOVO BIRELSWIFT NET
C.TO GESTIONE ROB UNICA
diretto
EXPRESS II
C.L.S.E- MID/pct
CAMBI ON LINE
LINEE EVOLUTIVE
LINEE EVOLUTIVE
AREA FINANZAAREA FINANZA
Kondor+Kondor+(Bancaperta)(Bancaperta)
FocusFocus ALMALM(Le Banche del Gruppo)(Le Banche del Gruppo)
Trading Book Banking Book
Hedge Management
EVOLUZIONE DELLA GESTIONE FINANZIARIA:
DALLA TESORERIA ALL’A.L.M.
Gestione del solo rischio di mercato (VAR)
Poteri delegati in termini di VAR/RAPM
Misurazione del rischio di tasso e liquidità
Decisione collettiva in A.L.CO.
AREABANCASSICURAZIONE
AREABANCASSICURAZIONE
M E R C A T O
C L I E N T I
GLOBALASSICURAZIONI
E COMPAGNIE
ASSICURATIVE
CONCLUSIONEReingegnerizzazione
dei processiRAMO VITA
AVVIOReingegnerizzazione
dei processiRAMO DANNI
Portale finanziario www.creval.it
• Nuovo CBI• Banc@perta Voce• Servizio Avvis@mi• Canale TV digitale
terrestre• Rating Cliente (processi
autorizzativi)
AREA BANCA VIRTUALEE SISTEMI DIPAGAMENTO
Portale e-commercewww.apertacity.com
AREA BANCA VIRTUALEE SISTEMI DIPAGAMENTO
• ESTERO:– EBA Step 2– Target 2
• CARTE:– tecnologia a microchip
(innovazione di processo e di prodotto)
Sistemi di pagamentoAREA BANCA VIRTUALEE SISTEMI DIPAGAMENTO
• Ordinativo informatico con firma digitale
• SIOPE
• Pratiche elettroniche del settore (statistiche,
Tesoreria Enti PubbliciAREA BANCA VIRTUALEE SISTEMI DIPAGAMENTO
APERTAFIDUCIARIA
APERTASGR
APERTAGESTIONI
GLOBALASSICURAZIONI
APERTASICAV
BANCAPERTABANCAPERTASVILUPPO
CLIENTI PROPRI DI BANCAPERTA
NUOVALINEA
DI BUSINESS
RETAIL
AFFLUENT
HNWI
PRIVATEBANKING
CONSULENTIDIRETTI
WEALTHMANAGEMENT
AREACOMMERCIALE
AREAAREACOMMERCIALECOMMERCIALE
dim
ensio
ne d
el c
lient
e
Milano, 29 marzo 2006
Dati di bilancio 2005 e Piano Strategico - presentazione alla comunità finanziaria – Milano, 29 marzo 2006
Gruppo bancario Credito ValtellineseINCONTRO CON LA COMUNITA’ FINANZIARIA
Milano, 29 marzo 2006