Le nuove norme allo studio per gli EPC
Bologna 2 ottobre 2018
Ettore PiantoniComat Servizi Energetici S.p.A.
Coordinatore CTI CT 212 “Uso razionale e gestione energia”Vice Chair “Sector Forum Energy Management CEN CENELEC”Chair JTC 14 CEN CENELEC “Energy Efficiency /management”
Agenda
Il processo di un EPC
La materialitàin un EPC
Gli standard di riferimento
per un EPC
Take aways
BaselineEPIA
EPC Finanza Costruzione O&M M&V
Le fasi di un progetto di efficienza energetica da integrare in un EPC
Misura dell’efficienza ex ante
Come sono determinati i pagamenti
Chi è responsabile della gestione e manutenzione
Interventi di miglioramento da realizzare e benefici garantiti
Chi possiede le apparecchiature
Misura dell’efficienza ex post
Take Aways giugno 2017Gli standard sono strumenti di business che
consentono la valorizzazione dei benefici e lariduzione dei rischi dei contratti di EE - EPC
Energy Audit
Fin
ancin
g
Work
flow Construction
Com
mis
sionin
gGuaranteed Performances
Due diligenceUnderwriting Procedure
Operation
Main
tenance
Measurement Monitoring
Veri
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Report
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Value generation Value Capturing+
–
EPC
Agre
em
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ISO 50001
Dal progetto di EE allo EPC
Energy Audit F
inanzi
am
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Costruzione
Com
mis
sionin
g
Contratti EE
Due diligenceUnderwriting Proced.
Gestione
Manute
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Misura Monitoraggio
Veri
fica
Report
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ca
EPC
Creazione di Valore
Ottenimento del valore
Costi evitati + ricavi
Costi operativi/emergenti
EBITDA
Ammortamento
EBIT
InteressiEBT
Cash flow
Costi affondatiDa c
ost
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i va
lore
STS Semplice Transparente Standardizzato
Standards to de risk decision makingprocess EE projects
AuditBaseline
EE Improvement evaluation Borrower
ConstructionCommissionin
g
Measurement &Verification
Value creation Value chain enabling Value capturing
EN 16247 Energy Audit.1 General
requirements2 Buildings 3 Processes4 Transport5 Competence of
energy auditors
EN 16231 Energy efficiency benchmarking
UNI 11588 Property professional valuers
EPBD 2010/31/EU Energy Performance Certificates
ISO 50006 EMSMeasuring energy performance using energy baselines and energy performance indicators. General principles and guidance
Energy Labelling Directive 2010/30/EU
ISO 17743 General quantification methods for
ex ante or expected energy savings
TEGoVAEuropean Valuation Std
NEB: Computational method, Comparative Valuation, Willingness to pay, …
UNI CEI 11352 Energy Service Company. Minimum requirements
UNI CEI 11339 Energy Management ExpertEN 15900 Energy Efficiency Services. Definition and requirements
Lender EngineeringOperation &maintenance
Non Energy Benefits
UNI 11612Property Assets Valuation
Borrower credit worthiness
Saving to investment Ratio
Debt Coverage Ratio
Probability of Default
Loan to Value ratio
Debt to Income ratio
Financial institutionsown risk assessmentand evaluation criteria (performance and credit risks)
IS. 399 Energy Efficient Design Management
Good Engineering practices and tools: ASHRAE, EN, IEC, standards,National standards, technology provider guidelines
EXEED Designed certifies the asset has designed constructed, commissioned, operation and handover to the owner/operator
EXEED Verified Certification of an asset against measured and verified energy performance with quantified avoided energy consumption (3 yrs)
ISO 55001Asset management
ISO 15331Criteria for design management and control of maintenance services for buildings
ISO 17741General technical rules for measurement, calculation and verification of energy savings of projects
ISO 17743Energy Saving. Definition of methodological framework applicable to calculation and reporting on energy savings
ISO 50015 EMS. M&V of energy performance for organizations
EXEED Managed Certification of M&V protocol and energy performance and continual improvement (>3 yrs)
EVO IPMVP
Energy Performance Certificates
Energy Performance Contracting
Procurement contract
Maintenance contract
EN 15232 Energy Performance of building. Impact of BACs and TBMs
EN 115900 Energy efficiency Sservices
Source: Final Report CEN/CENELEC SFEM Working Group on Financing Tools for Energy Efficiency 2017
• Baseline fattori aggiustamento
• Modellistica
• Stima miglioramento ee
• Piano M&V
• Analisi dei rischi
• EPC
• Valutazione economica (co-benefici)
Diagnosi +
Contratti / EPCFinanziamento
Costruzione/ Commissioning
Gestione & manutenzione
Monitoraggio Misura & Verifica
• Due diligence
• Underwriting Procedures
• Analisi dei rischi
• Merito creditizio del progetto e del cliente
• Progettazione per efficienza energetica
• Project management
• Commissioning continuativo
• Gestione operativa per l’efficienza energetica
• Manutenzione per l’efficienza energetica
• Misurat
• Monitoraggio
• Verifica miglioramento efficienza energetica
• Reporting per clinete/istituto finanziario
Aspetti Tecnici
Aspetti di Business
Aspetti Tecnici / Business
(R%Audit x R%Contratto x R%Costruzione x R%O&M x R%M&V) x Valore creato=
Valore generato
Il rischio nella catena del valore si moltiplica: vale il processo più rischioso
Energy AuditEN 16247
Energy ManagementEN ISO 50001
ESCos, energy services providersUNI CEI 11352
Valuation of Energy Related Investments VALERI
Measurement and verificationof energy performance oforganizations –General principles and guidanceEN ISO 50015
Energy Performance Contracting
Energy Efficiency ServicesEN 15900
Energy ManagersUNI/CEI 11339
Design, construction and O&Mfor ee projects IS 399
EXCEED Platform
Energy Transition
European Commission& Policies
FinancialInstitutions
SME
IndustryConsumers
Measuring energy performance using energy baselines (EnB)and energy performance indicators (EnPI) –General principles and guidance EN ISO 50006
Matching the needs with standard - EU
Prediction of energySaving / energy efficiency
ImprovementISO/DIS 50046
ISO 17741
G 20 Energy Efficiency Financial Task Group
6
EEFTG ranked measures to stimulate EE
investments…
Experts were
asked to score
various country-
led measures in
various sectors
“Country-led Measures and Policies to Stimulate
Demand for Energy Efficiency Investments”
Source: J. Yada International best practices: Financing energy efficiency in SME SFEM seminar 27.9.2018
I modelli di EPC hanno diversi livelli di rischio e requisiti distinti per PA e privati
EPC2012/27/UE Annex XIIIBenefits & risk sharing agreement
ESAEnergy Service
Agreement
MESAManaged
Energy Service Agreement
PPA Power
PurchaseAgreement
BOOT Build Own OperateTransfer
Guaranteed savings
Sharedsavings
MEETSMetered
Energy Eff.Transaction
PAYSPay as
you save
Chauffage
YELDCOEPC ProjectAggregator
LaaSLight as a Service
Public Private
Partnership
Altri requisiti devono essere rispettatiEurostat PPP - EPC
kWh
toe
CO2
Cosa hanno in comune le politicheenergetiche, gli standards, le procedure bancarie, le regole di contabilità, ….. ?
La conoscenza e la comunicazione di informazioni che hanno impatto sull’efficienza
energetica, sui benefici economici attesi, sull’ambiente, sugli aspetti sociali che possono
influenzare la decisione del fruitoredell’informazione
Materialità
Cosa hanno in comune le politicheenergetiche, gli standards, le procedure bancarie, le regole di contabilità, ….. ?
EPC e materialità
• Il miglioramento dell’efficienza energetica non è un assettangibile
• Il miglioramento dell’efficienza energetica deve essere essere resotangibile attraverso la misura dei risultati dichiarati (must bedemonstrably material to the achievement of claimed savings)
• La materialità identifica l’insieme completo delle informazioniche se omesse o errate potrebbero non essere rappresentative deirisultati attesi e pertanto influenzare la decisione del fruitoredell’informazione
• Dimostrabilità significa che il pinao di misura e verifica deveprovare in modo oggettivo il raggiungimento dei beneificidichiarati
• I criteri per dimostare la materialità devono essere integrati nelcontratto EPC
[EED directive 2012/27/EU
Definizione della ”Materialita” in standard ISO
ISO 14064 – 3 Greenhouse gases -- Part 3: Specification withguidance for the validation and verification of greenhouse gasassertions2.29 Materiality: concept that individual or the aggregation of
errors, omissions and misrepresentations could affect thegreenhouse gas assertion (2.11) and could influence theintended users' (2.26) decisions
ISO/DIS 14008 Monetary valuation of environmental impacts and relatedenvironmental aspects
3.1.3 Environmental aspectelement of an organization’s activities or products or services thatinteracts or can interact with the environment
Note 2 to entry: Significant environmental aspects are determinedby the organization applying one or more criteria. This process can be referred to as a materiality assessment
Definizione di ”Materialita” in standardsdi accounting IASB(1)
Current:
Information is material if omitting or misstating it could influencedecisions that users make on the basis of financial information abouta specific reporting entity
Proposed:
Information is material if omitting it or misstating it could influencedecisions that the primary users of general purpose financial reportsmake on the basis of financial information about a specific reportingentity.
(1) International Accounting Standardization Board
Integrazione della “materialita” neicriteri di “Sostenibilità”
http://corporatereportingdialogue.com
Cosa non è UN EPC
• Gli aspetti della materialità non sono definiti e gestiti
• I progressi verso gli obiettivi non sono continuamente misurati e monitorati
• Il servizio di efficienza energetica prevede solamente interventi manutentivi entro un intervallo temporale e impegno di risorse
• Il miglioramento dell’efficienza garantita non è definito con riferimento alla baseline ed ai fattori di aggiustamento
• Il perimetro del servizio non è chiaramente definito
• La allocazione dei rischi e benefici non è chiaramente definita
Gli EPC sono la migliore scelta?
Vantaggio competitivo del fornitore
Il miglioramentodell’efficienzaenergetica ègarantito e definito e
monitorato nelcontratto EPC
Basso Elevato
Basso
ElevatoValo
re
del pro
gett
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igliora
mento
dell’e
ffic
ienza
Insource Potenzialmenteoutsourcing
Potenzialmenteoutsourcing Outsourcing
Decisione del JTC 14 CEN CENELEC26.9.2018
• Presentazione del NWIP (New Working Item Proposal) per la creazione del Gruppo di lavoro con segreteria e leadership Italiana
• Approvazione delle attività prenormative e del programma di lavoro per lo sviluppo di uno standard Europeo
• Avvio delle attività Europee inizio 2019 sulla base delle bozze di lavoro elaborate dal Gruppo di lavoro del CTI
• Integrazione requisiti minimi di tuttiaspetti direttamente o indirettamenteconnessi: tecnici, finanziari,amministrativi, contabili, legislativi,ambientali, materialità, ..
• settore privato e pubblico edorganizzazioni di qualunquedimensione
• «EPC» o servizio di miglioramentodell’efficienza energetica
Scopo e campo di applicazione dellanorma sugli EPC
Materialità FinanzaSostenibile
Benefici eGetionerischi
Base
line,
EPIA
, E
PC
Finanziabilità dell’unterventoCostru
zione
&Com
missio
nin
g
UNI CEI 11352
UNI CEI 11339
EN 15900
ISO 50001
ISO 50044
ISO 50006
ISO 50015
ISO 50044
EN 16231
EN 16212 Governance
Measurement & Monitoring plan
EN 16247
ISO 15331 ISO 17741 ISO 17742
Multiple benefits
Metered energy savings
Allineamento degli standard tecnici con quelli finanziari per garantire la
materialità della catena del valore
EUROSTATIASB
CAPITALMARKET
Risk Customer Energy
Service
Provider
Third party
1. FINANCIAL
Utility Prices (switch options,exchange rate,…)
Investment costs of energy efficiency measure
Construction claims (delay, over budget, commis.)
O&M and personnel costs
WACC, discount rate
Contract duration , asset transfer, exit clause
Credit worthiness (Customer or assets owner)
2. OPERATIONAL
Reference baseline (static & non routine adj)
Change in energy consumptions and use
Energy efficiency improvement, M&V
Technology (energy, environmental, safety)
O&M
Equipment energy performances
Plant reliability
Change of law (regulatory, safety, environment,
accounting)
Equipment breakdown
………………………...
Risk allocation check list
Risorse di riferimento
Organizzazioni partecipanti CT 212
ACCREDIA EnipowerAIRU FedaboANIE - CSI FederescoANTA FinaostaAsja Ambiente Italia FIREASSISTAL GSEASSOEGE HeraASSOESCO ICIM
ASSOPETROLI-ASSOENERGIA IGE Energia
BTicino Infrastrutture Lombarde
Certiquality Isoil Industria
CNA Emilia Romagna Ordine degli Ingegneri della Provincia di Brescia
Comat Servizi energetici Qoncert
Consiglio Nazionale degli Ingegneri Sices
Consip SiramCpl Concordia Soc. Coop. SKF IndustrieCSQA Certificazioni Smalbo
Daikin Air Conditioning Italy Solar Energy Group
DNV GL Businnes Assurance Italia Studio A.C. di Antonio Ciafardini
E.ON Connecting Energis Italia Sustainable Technologies
ENEA T2i - Trasferimento tecnologico e innovazione
Energika UlteriaEnergy Team Yousave
Take away
EPC Energy performance contracting minimum requirements
Integrazione delle norme tecniche, bancarie, contabili, assicurative in uno processo
Semplice, Trasparente, Standardizzato
Per valorizzare la vostra esperienza e conoscenzapartecipate al tavolo di lavoro italiano del CTI
Materialità FinanzaSostenibile
Benefici eGetionerischi