BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2018
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Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria
al 31.12.2018 di
BancAssurance Popolari Danni S.p.A.
Data approvazione: 5 aprile 2019
Organo Deliberante: Consiglio di Amministrazione
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2018
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INDICE
Premessa ............................................................................................................................................................ 3
Sintesi ................................................................................................................................................................ 4
A Attività e Risultati .................................................................................................................................... 10
A.1 Attività ............................................................................................................................................. 10
A.2 Risultati di sottoscrizione ................................................................................................................ 14
A.3 Risultati di investimento .................................................................................................................. 15
A.4 Risultati di altre attività ................................................................................................................... 16
A.5 Altre informazioni ............................................................................................................................ 16
B Sistema di governance ............................................................................................................................. 17
B.1 Informazioni generali sul sistema di governance ............................................................................ 17
B.2 Requisiti di competenza ed onorabilità ........................................................................................... 24
B.3 Sistema di gestione dei rischi, compresa la valutazione interna del rischio e della solvibilità ...... 25
B.4 Sistema di controllo interno ............................................................................................................ 26
B.5 Funzione di Internal Audit ............................................................................................................... 30
B.6 Funzione Attuariale ......................................................................................................................... 31
B.7 Esternalizzazione ............................................................................................................................. 31
B.8 Altre informazioni ............................................................................................................................ 32
C Profilo di rischio ...................................................................................................................................... 33
C.1 Rischio di sottoscrizione .................................................................................................................. 33
C.2 Rischio di mercato ........................................................................................................................... 36
C.3 Rischio di credito ............................................................................................................................. 38
C.4 Rischio di liquidità .......................................................................................................................... 38
C.5 Rischio operativo ............................................................................................................................. 40
C.6 Altri rischi sostanziali ...................................................................................................................... 40
D Valutazione ai fini della solvibilità .......................................................................................................... 33
D.1 Attività ............................................................................................................................................. 42
D.2 Riserve tecniche ............................................................................................................................... 44
D.3 Altre passività .................................................................................................................................. 46
D.4 Metodi alternativi di valutazione ..................................................................................................... 46
D.5 Altre informazioni ............................................................................................................................ 47
E Gestione del capitale ................................................................................................................................ 48
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E.1 Fondi Propri .................................................................................................................................... 48
E.2 Requisito patrimoniale di solvibilità e requisito patrimoniale minimo ........................................... 52
E.3 Utilizzo del sottomodulo del rischio azionario basato sulla durata nel calcolo del requisito
patrimoniale di solvibilità ........................................................................................................................... 53
E.4 Differenza tra la formula standard e il modello interno ................................................................. 53
E.5 Inosservanza del requisito patrimoniale minimo e inosservanza del requisito patrimoniale di
solvibilità ..................................................................................................................................................... 53
E.6 Altre informazioni ............................................................................................................................ 53
Premessa
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. ha predisposto la Relazione sulla solvibilità e sulla condizione
finanziaria, in applicazione a quanto richiesto dalla normativa di riferimento:
- dal Regolamento Delegato nr. 35/2015 (“Regolamento”) che integra la direttiva 2009/138/CE del
Parlamento europeo e del Consiglio in materia di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione
e di riassicurazione (Solvibilità II) - capo XII articoli 290 a 303;
- dall’art. 47-septies del D. Lgs. 209/2005 e s.m.i. (Codice delle Assicurazioni Private). Relazione
sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria: contenuto
- dal Regolamento IVASS n. 33 del 6 dicembre 2016 - concernente l'informativa al pubblico
dell’IVASS che contiene disposizioni integrative in materia di contenuti della relazione sulla
solvibilità e condizione finanziaria (di seguito SFCR) e della relazione periodica all’IVASS (di
seguito RSR);
- dal Regolamento IVASS n. 30 del 26 ottobre 2016 concernente disposizioni in materia di vigilanza
sulle operazioni infragruppo e sulle concentrazioni di rischi;
- dal Regolamento IVASS n. 35 del 7 febbraio 2017 concernente l'aggiustamento per la capacità di
assorbimento delle perdite delle riserve tecniche e delle imposte differite (c.d. ALAC TP e DT);
- dalla Lettera IVASS al mercato del 5 giugno 2018 concernente il calcolo della miglior stima delle
riserve tecniche relative ai contratti di assicurazione sulla vita (Best Estimate of Liabilities)
- dal Regolamento IVASS n. 42 del 2 agosto 2018 concernente disposizioni in materia di revisione
esterna dell’informativa al pubblico di cui agli articoli 47-SEPTIES, comma 7, E 191, comma 1,
Lettera B), PUNTI 2 E 3, del Decreto Legislativo 7 Settembre 2005, N. 209 – Codice delle
Assicurazioni Private;
- dal Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018. Disposizioni in materia di sistema di governo
societario;
- dalla Lettera IVASS al mercato del 5 luglio 2018. Orientamenti sull'applicazione del principio di
proporzionalità nel sistema di governo societario.
Laddove non diversamente specificato, i dati sono espressi in migliaia di euro
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Sintesi
Di seguito sono sinteticamente riportate le informazioni, più ampiamente trattate in ogni capitolo successivo
del presente documento, inerenti la situazione sulla solvibilità e la condizione finanziaria della Compagnia con
riferimento ai seguenti aspetti:
- Attività e risultati
- Sistema di governance
- Profilo di rischio
- Valutazione ai fini della solvibilità
- Gestione del capitale.
Per informazioni di maggior dettaglio su ciascuno di questi argomenti si rimanda ai successivi capitoli nei
quali si è riportato, in maniera organica, l’insieme dei contenuti richiesti dalla normativa vigente riepilogata
nella Premessa.
Attività e risultati
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. è una compagnia di assicurazione con Sede Legale in Arezzo, Via
Calamandrei n. 255 e Sede Amministrativa in Roma, Via Francesco De Sanctis n. 11, codice fiscale n.
01917540518, n. d’iscrizione al Registro delle Imprese di Arezzo 148690, appartenente al Gruppo IVA UBI
con partita IVA 04334690163, capitale sociale interamente versato di euro 5.500.000,00, soggetta all’attività
di direzione e coordinamento di UBI Banca S.p.A.
La Compagnia, iscritta all’Albo delle imprese assicurative detenuto da IVASS al n. 1.00165, è soggetta alla
vigilanza da parte dell’Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni (IVASS – Sede di Roma, 00198, via del
Quirinale 21).
La Società di Revisione è Deloitte & Touche S.p.A., con sede in Milano, Via Tortona n. 25.
Nell’esercizio di riferimento, tenuto conto del quadro strategico definitosi a seguito dell’ingresso nel Gruppo
UBI Banca, la Compagnia ha avviato le seguenti operazioni straordinarie:
- operazione di cessione parziale del portafoglio polizze, a fronte della quale, a valle del relativo
provvedimento autorizzativo dell’Autorità di Vigilanza, è stata trasferita la quasi totalità del
portafoglio polizze a CARGEAS Assicurazioni S.p.A. L’operazione è stata conclusa in data 21
dicembre 2018 con l’invio della relativa comunicazione ad IVASS;
- operazione di cessione del 100% del capitale sociale della Compagnia per la quale è stato sottoscritto
un contratto di Share Purchase Agreement in data 9 novembre 2018. Il soggetto acquirente (Gruppo
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AmTrust) ha avviato nel mese di dicembre il processo di autorizzazione presso IVASS, attualmente
in corso.
La Compagnia opera nei seguenti rami danni:
- Ramo 1: Infortuni
- Ramo 2: Malattia
- Ramo 8: Incendio ed elementi naturali
- Ramo 9: Altri danni ai beni
- Ramo 13: Responsabilità civile generale
- Ramo 16: Perdite pecuniarie di vario genere
- Ramo 17: Tutela legale
- Ramo 18: Assistenza.
Il risultato netto di esercizio registra una perdita di 45,3 migliaia di euro (utili 181 migliaia di euro al 31
dicembre 2017); il patrimonio netto è pari a 6.373 migliaia di euro (6.419 migliaia nel 2017).
La gestione assicurativa dell’esercizio fino alla data di cessione del 31 ottobre 2018, che ha riguardato
a seguito della sospensione della nuova produzione già avvenuta a partire dal 27 novembre 2017, i
soli rinnovi di polizze in essere fino alla data di cessione del portafoglio ed i sinistri di competenza,
trova riflesso in conto economico nelle relative poste tecniche.
Sistema di governance
A seguito dell’entrata in vigore del Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018 e delle ulteriori indicazioni
emanate dall’Autorità di Vigilanza in materia di sistema di governo societario, la Compagnia ha condotto il
proprio processo di autovalutazione dell’assetto di governo societario individuando il sistema “semplificato”
quale sistema societario più idoneo per la società stessa, come meglio descritto nel successivo capitolo B,
paragrafo “Informazioni generali sul sistema di governance”.
La Compagnia ha adottato un sistema di governance di tipo tradizionale, ai sensi dell’art. 2380 del codice
civile. L’amministrazione e il controllo della Compagnia sono demandati, rispettivamente, al Consiglio di
Amministrazione ed al Collegio Sindacale, entrambi espressi dall’Assemblea. Quest’ultima provvede anche
alla nomina della società di revisione, cui è affidato il controllo contabile.
La Struttura Organizzativa soddisfa l’esigenza di garantire un adeguato livello di specializzazione nei diversi
settori di attività, mediante definizione di specifici compiti e ruoli organizzativi, con la finalità di ottenere la
massima efficienza operativa, rapidità ed economicità nel loro svolgimento, tenuto conto delle caratteristiche
in cui l’azienda opera, e garantendo al contempo il dovuto coordinamento tra le diverse unità organizzative.
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La Compagnia ha implementato un sistema di gestione dei rischi e dei controlli interni, nel rispetto del
principio di proporzionalità, coerente con la propria dimensione e con le proprie caratteristiche operative e
finalizzato alla identificazione, valutazione e controllo dei rischi maggiormente significativi cui la stessa è
esposta.
Il sistema di governance assume un ruolo centrale nella definizione delle strategie aziendali e delle politiche
di gestione e controllo dei rischi tipici dell’attività assicurativa ed è pertanto sottoposto ad una revisione almeno
annuale da parte del Consiglio di Amministrazione al fine di garantire il mantenimento di condizioni di sana e
prudente gestione.
Profilo di rischio
Il profilo di rischio della Compagnia è valutato mediante analisi di tipo quantitativo e qualitativo.
Il processo di valutazione e di gestione dei rischi identifica e valuta sia i rischi inclusi nel calcolo del requisito
patrimoniale di solvibilità mediante l’applicazione della Standard Formula (definita da EIOPA), sia i rischi
non inclusi ma che fanno comunque parte del profilo di rischio della Compagnia.
I primi definiti sono rappresentati dalle seguenti tipologie di rischio:
- Rischio di sottoscrizione (rischi tecnici danni)
- Rischio di mercato;
- Rischio di credito;
- Rischio operativo.
Mentre i rischi non inclusi nel calcolo della Standard Formula ma che fanno comunque parte del profilo di
rischio della Compagnia, sono rappresentati dalle seguenti categorie:
- Rischio di liquidità
- Rischio strategico
- Rischio reputazionale
- Rischio di contagio
- Rischio di non conformità alle norme
- Rischio di spread dei titoli governativi
- Rischi emergenti, intesi come i rischi non ancora conosciuti al momento dell’assessment.
Per ogni categoria di rischio sono stati analizzati i seguenti aspetti: l’esposizione al rischio, la concentrazione
del rischio, le eventuali tecniche di attenuazione e le prove di Sensitivity e prove di stress adottate dalla
Compagnia.
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Con riferimento ai rischi misurati ai fini della quantificazione del requisito di capitale regolamentare, si
rappresenta di seguito il contributo di ciascun rischio rispetto al totale del requisito patrimoniale di solvibilità:
Requisito patrimoniale di solvibilità 31.12.2018
2018 2017 Differenza
SCR Market 122 208 (86)
SCR Life 0 0 0
SCR Default 36 258 (222)
SCR Health 0 671 (671)
SCR Non Life 150 1.000 (850)
Diversification effect (73) (686) 613
Basic Solvency Capital Requirement (BSCR) 235 1.451 (1.216)
SCR Operational 75 69 6
Adjustments for DT (73) (365) 292
Solvency Capital Requirement (SCR) 233 1.156 (923)
Minimum Capital Requirement (MCR) 3.700 3.700 0
Valutazione ai fini di solvibilità
La Compagnia, in conformità con l’articolo 35-quater del Codice delle Assicurazioni Private, predispone il
bilancio di solvibilità in coerenza al principio della continuità aziendale e nel rispetto del principio della
prudenza.
Ai fini della determinazione dei fondi propri disponibili per la copertura del requisito patrimoniale di solvibilità
la Compagnia è tenuta a predisporre una situazione patrimoniale di solvibilità (“Market Consistent Balance
Sheet” o “MCBS”), in allegato alla presente Relazione, redatta sulla base di specifici criteri, definiti dalla
Direttiva e dal Regolamento, e differenti rispetto a quelli utilizzati ai fini del bilancio d’esercizio.
La valorizzazione delle voci del bilancio di solvibilità avviene, di norma, al valore di mercato (o fair value).
In particolare, le attività di bilancio sono valutate al valore secondo il quale potrebbero essere scambiate tra
parti consapevoli e consenzienti in un’operazione svolta alle normali condizioni di mercato, le passività sono
invece valutate all’importo al quale potrebbero essere trasferite, o regolate, tra parti consapevoli e consenzienti
in un’operazione svolta alle normali condizioni di mercato.
In linea generale, le voci che compongono le attività e le passività sono contabilizzate in coerenza ai principi
internazionali (IFRS - International Financial Reporting Standards), regolati dal Regolamento 1606/2002 e
dalle disposizioni dettate dal Codice delle Assicurazioni Private e che rappresenta, nella maggior parte dei casi,
il valore di mercato delle diverse poste.
Si segnala che non vi sono state modifiche con riferimento ai criteri di valutazione adottati rispetto all’esercizio
precedente.
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Di seguito si riepilogano le principali differenze che emergono tra la valutazione delle attività e passività
nell’ambito del bilancio d’esercizio ed ai fini della predisposizione del MCBS, compreso un confronto con gli
importi dell’esercizio precedente:
Riconciliazione Patrimonio netto civilistico – Patrimonio netto Solvency II
2018 2017 Differenza
Patrimonio netto da bilancio civilistico 6.373 6.419 (46)
Totale rettifiche 56 507 (451)
Attivi immateriali (9) (32) 23
Altri investimenti finanziari 106 183 (77)
Riserve Tecniche (27) 568 (595)
Imposte differite (15) (212) 197
Altre attività e passività 1 0 1
Patrimonio Netto da MCBS 6.429 6.926 (497)
Le differenze fra il saldo da bilancio civilistico e quello del MCBS saranno oggetto di analisi nel seguito di
questo documento.
Gestione del capitale
La società dispone di mezzi propri di base (Basic Own Funds) pari a 6.427 migliaia di euro di cui 6.311 migliaia
di euro utilizzabili a copertura dell’SCR richiesto e 6.276 migliaia di euro utilizzabili a copertura dell’MCR
richiesto. Le percentuali di copertura nel 2018 risultano in crescita rispetto all’esercizio precedente sia per
quanto riguarda l’SCR che per quanto riguarda l’MCR.
Nelle tabelle seguenti sono riepilogati:
- l’importo dei fondi propri ammissibili a copertura dei requisiti patrimoniali, con dettaglio per singoli
livelli di tiering;
- l’importo dei requisiti patrimoniali (SCR e MCR), confrontato con il dato dell’esercizio precedente;
- gli indici di copertura dei requisiti patrimoniali, confrontati con i dati dell’esercizio precedente.
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Fondi propri e copertura del SCR e MCR
Basic Own
Funds
Eligible Own
Funds
Eligible Own
Funds
SCR MCR
Tier 1 unrestricted 6.276 6.276 6.276
Tier 1 restricted 0 0 0
Tier 2 0 0 0
Tier 3 151 35 1
Totale 6.427 6.311 6.277
Requisito patrimoniale 233 3.700
SCR Ratio 31.12.2018
2018 2017 Differenza
Eligible Capital for SCR 6.313 6.926 (613)
SCR 233 1.556 (1.323)
SCR Ratio 2714,39% 599,20% 2115,19%
Nel corso dell’esercizio non sono stati rilevati periodi nei quali la Compagnia non abbia coperto il proprio
requisito patrimoniale di solvibilità (SCR) o il proprio requisito patrimoniale minimo (MCR).
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A Attività e Risultati
A.1 Attività
Informazioni Societarie
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. è una compagnia di assicurazioni autorizzata all’esercizio dell’attività
assicurativa nei Rami 1 “Infortuni”, 2 “Malattia”, 8 “Incendio”, 9 “Altri danni ai beni” e 16 “Perdite
pecuniarie” con provvedimento ISVAP n. 2595 del 14 marzo 2008. L’esercizio dell’attività è stato esteso ai
Rami 13 “Responsabilità civile generale”, 17 “Tutela Legale” e 18 “Assistenza” con provvedimento Isvap n.
2972 del 28 marzo 2012.
La Compagnia con Sede Legale in Arezzo, Via Calamandrei n. 255 e Sede Amministrativa in Roma, Via
Francesco De Sanctis n. 11, codice fiscale n. 01917540518, n. d’iscrizione al Registro delle Imprese di Arezzo
148690, appartenente al Gruppo IVA UBI con partita IVA 04334690163, capitale sociale interamente versato
di euro 5.500.000,00, è soggetta all’attività di direzione e coordinamento di UBI Banca S.p.A.
La Compagnia, iscritta all’Albo delle imprese assicurative detenuto da IVASS al n. 1.00165, è soggetta alla
vigilanza da parte dell’Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni (IVASS – Sede di Roma, 00198, via del
Quirinale 21).
La Società di Revisione è Deloitte & Touche S.p.A., con sede in Milano, Via Tortona n. 25.
La Compagnia opera nei seguenti rami danni:
- Ramo 1: Infortuni
- Ramo 2: Malattia
- Ramo 8: Incendio ed elementi naturali
- Ramo 9: Altri danni ai beni
- Ramo 13: Responsabilità civile generale
- Ramo 16: Perdite pecuniarie di vario genere
- Ramo 17: Tutela legale
- Ramo 18: Assistenza.
Nell’esercizio di riferimento, tenuto conto del quadro strategico definitosi a seguito dell’ingresso nel Gruppo
UBI Banca, la Compagnia ha avviato le seguenti operazioni straordinarie:
- operazione di cessione parziale del portafoglio polizze, a fronte della quale, a valle del relativo
provvedimento autorizzativo dell’Autorità di Vigilanza, è stata trasferita la quasi totalità del
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portafoglio polizze a CARGEAS Assicurazioni S.p.A.. L’operazione è stata conclusa in data 21
dicembre 2018 con l’invio della relativa comunicazione ad IVASS;
- operazione di cessione del 100% del capitale sociale della Compagnia per la quale è stato sottoscritto
un contratto di Share Purchase Agreement in data 9 novembre 2018. Il soggetto acquirente (Gruppo
AmTrust) ha avviato nel mese di dicembre il processo di autorizzazione presso IVASS, attualmente
in corso.
Al 31 dicembre 2018 la Compagnia è controllata da UBI Banca S.p.A., con sede Legale a Bergamo in Piazza
Vittorio Veneto 8.
Al 31 dicembre 2018, il capitale sociale della Compagnia, interamente versato e sottoscritto, è pari a euro
5.500.000, diviso in 55.000 azioni del valore nominale di euro 100,00 ciascuna, e risulta così ripartito:
Compagine sociale
n. azioni % del capitale
sociale
Sede Legale
UBI Banca S.p.A. 27.921 50,77% Piazza Vittorio Veneto 8 - 24122 Bergamo
BancAssurance Popolari S.p.A. 27.079 49,23% Via Calamandrei n. 255 – 52100 Arezzo
Al 31 dicembre 2018, la Compagnia non detiene partecipazioni.
Di seguito si riporta la struttura societaria del Gruppo con evidenza delle posizione occupata dalla Compagnia
all’interno del gruppo stesso.
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Struttura societaria
Le percentual i s i r ifer iscono al le quote d i partec ipazione complessivamente detenute dal Gruppo (d irette + indirette)
sul l ’ intero capitale sociale
La Società Deloitte & Touche S.p.A., con sede legale a Milano in via Tortona n. 25 è stata nominata revisore
esterno della Compagnia sin dall’Assemblea dei Soci tenutasi a marzo 2017.
Aree di attività
Come descritto nel precedente paragrafo, la Compagnia è autorizzata all’esercizio con riferimento ai rami
danni, in particolare ai rami 1, 2, 8, 9, 13, 16, 17 e 18.
Si fornisce nella tabella seguente un raccordo tra i rami ministeriali esercitati e le Aree di Attività (LoB - Lines
of Business) riportate nella presente relazione:
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Si fornisce nella tabella seguente un raccordo tra i rami ministeriali esercitati e le Aree di Attività (LoB - Lines
of Business) riportate nella presente relazione:
Rami ministeriali e Area di attività
Ramo ministeriale Area di attività - Lob
Ramo 1 – Infortuni 1 - Assicurazione spese mediche
2 - Assicurazione protezione del reddito Ramo 2 – Malattie
Ramo 8 – Incendio ed altri elementi naturali 7 - Assicurazione contro l'incendio e altri danni a beni
Ramo 9 – Altri danni ai beni
Ramo 13 – Responsabilità civile generale 8 - R.C. Generale
Ramo 16 – Perdite pecuniarie 12 - Perdite pecuniarie di vario genere
Ramo 17 – Tutela legale 10 - Assicurazione tutela giudiziaria
Ramo 18 - Assistenza 11 - Assistenza
Il collocamento dei prodotti avviene principalmente attraverso il canale bancario e, in misura residuale,
attraverso broker. La raccolta premi è effettuata all’interno del territorio nazionale.
Fatti significativi avvenuti nel corso dell’esercizio 2018
L’esercizio è stato caratterizzato dalla dismissione delle attività della Compagnia a favore di un
soggetto terzo.
In data 9 novembre 2018, gli Azionisti della Compagnia hanno sottoscritto con altro soggetto
acquirente un contratto di cessione del 100% del capitale sociale della società a valle dell’ottenimento
della relativa autorizzazione da parte di IVASS ed al verificarsi delle condizioni sospensive previste
nello stesso contratto. A partire dalla data di cessione ha pertanto avuto inizio il così detto “interim
period” nel quale la Compagnia dovrà astenersi dall’assumere impegni di qualsiasi tipo.
Eventi successivi alla chiusura dell’esercizio 2018
Con effetto 1 gennaio 2019, la Compagnia ha trasferito n.8 dipendenti alla collegata BancAssurance
Popolari S.p.A.
Risultati di esercizio al 31 dicembre 2018
La tabella che segue riporta una sintesi dei risultati ottenuti dalla Compagnia nel corso dell’esercizio 2018,
comparati ai medesimi risultati registrati nell’esercizio precedente:
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Risultati di esercizio al 31.12.2018
2018 2017 Differenza
Risultati di sottoscrizione (20) 182 (202)
Risultati di investimento (17) 89 (106)
Altri ricavi e altre spese (25) (25) 0
Risultato lordo (62) 246 (308)
Imposte di competenza dell'esercizio 17 (65) 82
Risultato netto (45) 181 (226)
Il decremento del risultato di sottoscrizione è collegato alla cessione del portafoglio assicurativo avvenuta nel
mese di novembre 2018.
Il risultato dell’attività di investimento risente delle minusvalenze di valutazione registrate dalla Compagnia
pari a 255 migliaia di euro.
A.2 Risultati di sottoscrizione
Risultati di sottoscrizione per l’esercizio 2018
Il presente paragrafo illustra i risultati ottenuti dalla Compagnia nel corso dell’esercizio 2018 riguardo l’attività
di sottoscrizione e liquidazione per le aree di attività in cui svolge l’attività durante il periodo di riferimento
considerato. La Compagnia esercita la propria attività unicamente all’interno del territorio nazionale.
Risultati di sottoscrizione al 31.12.2018
Aree di attività - Business Danni 2018 2017 Differenza
Premi di competenza 1.307 1.673 (366)
Oneri netti sinistri di competenza (151) (86) (65)
Spese di gestione (1.104) (1.206) 102
Commissioni nette (233) (278) 45
Altri proventi e oneri tecnici 161 79 82
Totale (20) 182 (202)
I premi di competenza, che includono sia la raccolta premi sia la variazione della riserva premi, diminuiscono
del 13%. in particolare i premi emessi dell’esercizio, in diminuzione dell’11% rispetto all’esercizio precedente,
sono pari a euro 1.617 migliaia rispetto ad euro 1.826 migliaia del 2017. La diminuzione è riconducibile alla
cessione del portafoglio assicurativo e quindi al mancato apporto delle rate dei premi di competenza relative
ai mesi di novembre e dicembre dell’esercizio.
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Le spese di gestione fanno segnare una diminuzione da collegare alla limitata attività svolta dalla Compagnia
nel corso dell’esercizio.
Complessivamente la riduzione del risultato positivo dell’attività di sottoscrizione del 2018 rispetto all’anno
precedente è determinato sia dalla contrazione della raccolta premi che dal minor apporto dello smontamento
delle riserve accantonate nei precedenti esercizi.
Si mostra di seguito il risultato dell’attività di sottoscrizione 2018 ripartito secondo le aree di attività:
Risultati di sottoscrizione al 31.12.2018 per aree di attività
Aree di attività - Business Danni Premi Oneri netti
sinistri Spese di gestione
Commissioni nette
Altri proventi e
oneri
tecnici
Totale
Assicurazione spese mediche 5 (11) (6) (3) (2) (17)
Assicurazione protezione del reddito 692 (48) (610) (101) 48 (19)
Assicurazione contro l'incendio e altri
danni a beni 397 (50) (316) (79) 92 44
R.C. Generale 31 (2) (30) (8) 23 14
Assicurazione tutela giudiziaria 28 (4) (24) (8) 0 (8)
Assistenza 28 (1) (23) (6) 0 (2)
Perdite pecuniarie di vario genere 126 (35) (95) (28) 0 (32)
Totale 1.307 (151) (1.104) (233) 161 (20)
A.3 Risultati di investimento
Risultati dell’attività di investimento nell’esercizio 2018
Il risultato netto dell’attività di investimento è negativo e pari ad euro 17 migliaia. Gli investimenti della
Compagnia, in linea con il precedente esercizio, consistono unicamente in titoli di stato italiani e disponibilità
liquide.
Si riporta di seguito un dettaglio della composizione del risultato netto dell’attività di investimento:
Risultati di investimento al 31.12.2018
2018 2017 Differenza
Proventi netti 230 243 (13)
Utili e perdite da realizzo (36) (5) (31)
Utili e perdite da valutazione (211) (149) (62)
Totale (17) 89 (106)
Il portafoglio si compone prevalentemente di titoli di stato italiani con una duration molto breve e, per la parte
restante, di disponibilità liquide di conto corrente.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2018
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Il risultato della gestione finanziaria si riduce, rispetto a quanto rilevato nel corso del precedente esercizio, per
effetto principalmente delle maggiori rettifiche di valore sugli investimenti.
A.4 Risultati di altre attività
Si riportano di seguito i dettagli di altri ricavi e altre spese, che non siano già stati inseriti nei precedenti
paragrafi A.2 e A.3, che la Compagnia ha sostenuto nel periodo di riferimento.
Risultati di altri ricavi e altre spese al 31.12.2018
2018 2017 Delta
Altri proventi e sopravvenienze attive 2 2 0
Altri oneri e sopravvenienze passive (27) (27) 0
Totale (25) (25) 0
Il risultato, composto quasi esclusivamente delle quote di ammortamento relative agli attivi immateriali,
rimane in linea, rispetto al medesimo periodo del precedente esercizio, in virtù del limitato ammontare degli
investimenti in software ancora da ammortizzare.
A.5 Altre informazioni
La Compagnia non ha ulteriori informazioni da fornire rispetto a quanto descritto nei precedenti paragrafi.
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B Sistema di governance
B.1 Informazioni generali sul sistema di governance
Processo di autovalutazione del sistema di governo societario La Compagnia ha effettuato il processo di
autovalutazione in linea con le indicazioni fissate dall’Autorità di Vigilanza nella Lettera al Mercato del 5
luglio 2018 avente ad oggetto “Orientamenti IVASS sull’applicazione del principio di proporzionalità nel
sistema di governo societario delle imprese di assicurazione e riassicurazione e dei gruppi”, al fine di
individuare l’assetto di governo societario più idoneo a garantire una gestione aziendale sana e prudente.
In particolare, il Consiglio di Amministrazione, tenutosi in data 6 marzo 2019, tenuto conto delle operazioni
straordinarie concluse ed avviate nel corso dell’esercizio di riferimento, di cui si è dato atto nel precedente
capitolo A, ha definito l’assetto di governo societario della Compagnia attraverso un processo di
autovalutazione nel quale sono stati considerati parametri quantitativi e variabili qualitative, individuando il
“sistema semplificato” quale sistema di governo societario adeguato alla Compagnia. Dal processo di
autovalutazione non sono emerse necessità di intervento.
La Compagnia opera con un sistema di governance di tipo tradizionale. Ai sensi dell’art. 2380 c.c. ed in
coerenza con quanto previsto dallo Statuto, l’amministrazione della Compagnia e il controllo sulla medesima
sono demandati, rispettivamente, al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale, entrambi espressi
dall’Assemblea. Quest’ultima provvede anche alla nomina della società di revisione, cui è affidato il controllo
contabile.
Nel corso dell’esercizio, non sono intervenute variazioni nella struttura di governance, al netto delle modifiche
riguardanti la struttura organizzativa ed il collocamento delle Funzioni Fondamentali, descritte nei successivi
specifici paragrafi.
Struttura di governance
La struttura di governance è definita dal Consiglio di Amministrazione tenuto conto della normativa primaria
e di settore vigente, della specifica operatività della Compagnia e degli indirizzi forniti dalla Controllante
nell’ambito delle attività di direzione e coordinamento esercitate ai sensi dell’art. 2497 c.c.
L’Organo Amministrativo ha definito la struttura di governance in modo da garantire un efficace sistema di
governo societario che consente una gestione sana e prudente dell’attività ed è proporzionato alla natura, alla
portata e alla complessità delle attività della Compagnia.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2018
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Alla struttura di governance della Compagnia, partecipano gli organi e le Funzioni Fondamentali come meglio
dettagliato nei successivi paragrafi.
Struttura del Consiglio di Amministrazione
L’organo amministrativo è composto da un minimo di tre ad un massimo di cinque membri, anche non soci,
secondo quanto stabilito dall’Assemblea all’atto della loro nomina.
Alla data di riferimento, il Consiglio di Amministrazione è formato da quattro membri nominati
dall’Assemblea Ordinaria dei Soci per la durata di tre esercizi, con scadenza del mandato alla data
dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2018.
Si dà conto del nome e del ruolo dei singoli componenti il Consiglio di Amministrazione al 31 dicembre 2018
nominati in occasione dell’Assemblea del 17 marzo 2016 ed integrati con la nomina di un ulteriore componente
in occasione dell’Assemblea del 15 maggio 2017.
Componenti del Consiglio di Amministrazione
Nominativo Carica Qualifica
Silvano CORBELLLA Presidente Non Esecutivo
Aldo CAPPUCCIO Vice Presidente Non esecutivo
Emanuele MARSIGLIA Consigliere Delegato Esecutivo
Maria Angela ALBERTOTTI Consigliere Non esecutivo
Principali ruoli e responsabilità del Consiglio di Amministrazione
Il Consiglio di Amministrazione è investito di tutti i più ampi poteri per la gestione ordinaria e straordinaria
della Società senza limitazioni, con facoltà di compiere tutti gli atti ritenuti opportuni per l’attuazione ed il
conseguimento dell’oggetto sociale, esclusi solo quelli che in modo tassativo, per legge o per statuto sono
riservati alla competenza dell’Assemblea dei Soci.
In particolare, secondo quanto prevede l’art. 20 dello Statuto, sono di esclusiva competenza del Consiglio di
Amministrazione le deliberazioni concernenti:
- la delibera di fusione nei casi di cui agli articoli 2505, 2505-bis del codice civile;
- la riduzione del capitale in caso di recesso del socio;
- l’adeguamento dello statuto sociale a disposizioni normative.
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Il Consiglio di Amministrazione della Compagnia ha la responsabilità ultima del sistema dei controlli interni
e ne assicura la costante completezza, funzionalità ed efficacia. Esso garantisce inoltre che il sistema di
gestione dei rischi consenta la identificazione, la valutazione ed il controllo dei rischi maggiormente
significativi, ivi compresi i rischi derivanti dalla non conformità alle norme. A tal fine nell’ambito dei propri
compiti di indirizzo strategico ed organizzativo, il Consiglio di Amministrazione svolge tutte le attività previste
dalla normativa primaria e regolamentare vigente.
Il Consiglio di Amministrazione rivede con periodicità almeno annuale le politiche e la normativa interna
riferite al sistema di gestione dei rischi ed al sistema di controllo interno, ivi comprese quelle in materia di
Compliance, revisione interna ed esternalizzazione, nonché le politiche volte a garantire l’adeguatezza nel
continuo delle informazioni fornite all’Autorità di Vigilanza ed al pubblico.
Al Consigliere Delegato è affidata la direzione e la sovrintendenza gestionale della Compagnia nel rispetto
delle disposizioni della normativa regolamentare ed in attuazione degli indirizzi deliberati dal Consiglio di
Amministrazione nell’esercizio della propria funzione di supervisione strategica.
Il Consigliere Delegato esercita le proprie attribuzioni nell’ambito di quanto stabilito dallo Statuto ed in base
agli indirizzi ed alle deleghe del Consiglio di Amministrazione.
Struttura e ruolo del Collegio Sindacale
Il controllo sull’amministrazione della Società è affidato a un Collegio Sindacale, composto da tre sindaci
effettivi e due sindaci supplenti, cui competono, in particolare, le funzioni di verifica dell’adeguatezza
dell’assetto organizzativo, amministrativo e contabile adottato dalla Società e il suo concreto funzionamento.
Il collegio sindacale ha mandato triennale.
Di seguito la composizione del Collegio Sindacale al 31 dicembre 2018, nominati dall’Assemblea dei Soci del
17 marzo 2016:
Nominativo Carica
Fabiola POLVERINI Presidente
Vieri CHIMENTI Sindaco Effettivo
Paolo MARMORINI Sindaco Effettivo
Nicola TONVERONACHI Sindaco Supplente
Stefano MENDICINO Sindaco Supplente
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Le Funzioni Fondamentali e relative responsabilità
La funzione di Internal Audit (controlli di terzo livello) e le funzioni di Risk Management, Attuariale e
Compliance (controlli di secondo livello) – complessivamente anche “le Funzioni Fondamentali” - sono tra
loro separate ed organizzate in maniera coerente con le loro dimensioni e con la loro articolazione e sono in
staff al Consiglio di Amministrazione. I rispettivi ruoli e le responsabilità sono formalizzati dal Consiglio di
Amministrazione che ne nomina i responsabili, avuto riguardo alle caratteristiche di professionalità, autonomia
ed indipendenza richiesti dalla normativa.
Le Funzioni Fondamentali operano sulla base di un piano di attività approvato annualmente dall’Organo
Amministrativo, al quale relazionano almeno una volta l’anno.
Agli incaricati delle Funzioni Fondamentali, è consentita la libertà di accesso a tutte le attività, le informazioni
e la documentazione rilevanti per lo svolgimento dei compiti di propria competenza.
Servizio Internal Audit
La funzione Internal Audit è incaricata di monitorare e valutare l’efficacia e l’efficienza del sistema di controllo
interno inteso come l’insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative finalizzate ad
assicurare il rispetto delle strategie e degli obiettivi aziendali e la sua eventuale necessità di adeguamento. La
struttura di Audit è autonoma ed indipendente, anche gerarchicamente, rispetto a quelle operative e risponde
direttamente al Consiglio di Amministrazione. Nell’esercizio di riferimento, il Servizio Internal Audit è stato
svolto in outsourcing dalla Società Ernst & Young.
Servizio Risk Management e Funzione Attuariale
La funzione Risk Management ha il compito di assicurare una valutazione integrata dei rischi attuali e
prospettici, supporta il Consiglio di Amministrazione e l’Alta Direzione nella definizione della strategia dei
rischi e dei limiti operativi ed è responsabile del monitoraggio dei rischi nel continuo. Partecipa all’intero
processo di gestione dei rischi ed alle relative fasi anche mediante lo svolgimento delle attività di supporto e/o
di reporting. Concorre al processo gestionale attraverso il quale la Compagnia identifica, analizza, quantifica,
comunica, gestisce e monitora i rischi associati ai processi operativi, al fine di permettere, con ragionevole
certezza, il raggiungimento dei propri obiettivi strategici nel rispetto della propensione al rischio adottata.
La funzione Attuariale è incaricata dell’adeguatezza delle metodologie, dei processi e delle procedure e
dell’affidabilità dei dati utilizzati per il calcolo delle riserve tecniche, di cui coordina il processo di calcolo.
Inoltre, essa formula pareri sulle politiche di sottoscrizione e sugli accordi di riassicurazione e contribuisce ad
applicare in modo efficace il sistema di gestione dei rischi dell’impresa, con particolare riferimento alla
modellizzazione dei rischi di natura assicurativa sottesa al calcolo dei requisiti patrimoniali e alla valutazione
interna del rischio e della solvibilità.
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Le funzioni Risk Management e Funzione Attuariale sono svolte in outsourcing dalle equivalenti funzioni della
Compagnia collegata, BancAssurance Popolari S.p.A. in virtù dell’accordo di fornitura di servizi vigente,
sottoscritto tra le due Compagnie.
Servizio Compliance
Ha il compito di presidiare la gestione del rischio di non conformità alle norme, avendo, tra gli altri, attenzione
al rispetto delle norme relative alla trasparenza e correttezza dei comportamenti nei confronti degli assicurati,
all’informativa precontrattuale e contrattuale, alla corretta esecuzione dei contratti, con specifico riferimento
alla gestione dei sinistri e, più in generale, alla tutela degli assicurati e degli altri aventi diritto a prestazioni
assicurative.
Il Servizio Compliance è svolto in outsourcing dall’equivalente servizio della Compagnia collegata,
BancAssurance Popolari S.p.A.
Modalità di coordinamento tra organi di amministrazione e controllo e Funzioni Fondamentali
La Compagnia assume la disciplina dei flussi informativi quale fattore fondamentale affinché possano essere
realizzati gli obiettivi di efficienza della gestione e di efficacia dei controlli, nonché per la valorizzazione dei
diversi libelli di responsabilità all’interno dell’organizzazione aziendale.
A tale fine, anche in considerazione della complessità della normativa esterna ed interna, nella “Policy in
materia di Struttura dei controlli interni”, sono compendiati in maniera unitaria i diversi flussi informativi su
base periodica e regolare versi gli Organi Sociali previsti nelle diverse fonti normative interne (Statuto, policy,
Regolamenti, Linee guida, ecc,).
Per ciascuna Funzione Fondamentale, la normativa aziendale interna indica i compiti, le modalità operative, i
flussi informativi verso il Consiglio di Amministrazione, il Collegio Sindacale e quelli intercorrenti tra gli
organismi e le funzioni di controllo stesse al fine di assicurare i necessari collegamenti, finalizzati alla costante
collaborazione mediante lo scambio di ogni informazione utile per l’espletamento dei rispettivi compiti.
Modalità di informazione e supporto all’Organo Amministrativo
Le Funzioni Fondamentali informano il Consiglio di Amministrazione secondo le modalità e tempistiche
definite nella specifica normativa interna. Viene in ogni caso assicurata la tempestiva informazione in caso di
eventi particolarmente critici al fine di consentire al board con prontezza gli interventi da intraprendere.
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Il supporto all’Organo Amministrativo è fornito attraverso la partecipazione delle Funzioni Fondamentali alle
riunioni consiliari, nel caso in cui ne venga fatta richiesta in considerazione degli specifici temi trattati. Essa è
inoltre prestata mediante attività di consulenza su singole problematiche riguardanti il sistema dei controlli
interni.
Modifiche al sistema di governance nel periodo di riferimento
La Compagnia non ha registrato modifiche sostanziali al sistema di governance nel periodo di riferimento per
quanto concerne il Consiglio di Amministrazione e il Collegio Sindacale, mentre, a far data dal 12 marzo 2018,
con l’obiettivo di un maggiore allineamento al modello organizzativo della Controllante, sono state apportate
le modifiche alla struttura organizzativa, di seguito rappresentate:
- collocazione in staff al Consiglio di Amministrazione del “Servizio Risk Management e Funzione
Attuariale” e del “Servizio Compliance”;
- allocazione dei compiti in ambito Risorse Umane a riporto del Consigliere Delegato;
- declinazione della struttura in un unico livello, ossia i Servizi delle Funzioni Fondamentali e le Aree.
Le suddette modifiche hanno formato oggetto di specifica comunicazione all’Autorità di Vigilanza ai sensi di
quanto previsto dalla normativa regolamentare vigente.
Politiche di remunerazione
Nella definizione delle politiche di remunerazione per l’esercizio 2018 il Consiglio di Amministrazione, in
osservanza dell’art. 4 del Regolamento IVASS n. 39/2011, ha adottato criteri idonei a garantire il rispetto dei
principi della sana e prudente gestione del rischio ed in linea con gli obbiettivi strategici, la redditività e
l’equilibrio dell’impresa nel lungo termine. La Compagnia non ha istituito un Comitato Remunerazioni e non
si è avvalsa di consulenti esterni per la determinazione delle politiche di remunerazione.
In particolare la remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale non
prevede forme di remunerazione variabile e/o piani di incentivazione basati su strumenti finanziari come pure
compensi in caso di risoluzione anticipata del rapporto. Non sono previsti regimi pensionistici integrativi o di
prepensionamento per i membri degli organi sociali
Per quanto concerne il personale, la politica retributiva prevede una struttura delle remunerazioni basata sulle
seguenti componenti:
- la remunerazione fissa, che si fonda sul contesto normativo e contrattuale di primo livello per il
settore assicurativo (CCNL ANIA), eventualmente integrata da altre componenti fisse (ad
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personam) stabilite tenuto conto degli aspetti legati al grado di specializzazione professionale,
alla responsabilità, al ruolo ed alla competenza.
- la remunerazione variabile su base annuale, prevista con l’obbiettivo di coinvolgere e orientare
il personale verso le strategie aziendali, riconoscendo il valore dei contributi individuali e di
squadra.
Al fine di garantire una più diretta correlazione tra risultati e premi, è adottato un meccanismo di bonus pool,
il cui accesso è graduale in funzione del soddisfacimento di condizioni preliminari di accesso di gruppo (gate)
e del conseguimento di obbiettivi di redditività corretti per il rischio a livello di Gruppo e di Compagnia.
Per quanto concerne il Personale più Rilevante, con l’eccezione delle Funzioni Fondamentali per le quali non
sono previsti indicatori correlati a obiettivi economico-finanziari, sono definiti indicatori di redditività, oltre
ad obiettivi di presidio efficace ed efficiente delle attività di competenza e del raggiungimento dei progetti
assegnati. Non è previsto l’utilizzo di strumenti finanziari e del differimento.
Tutti i dipendenti possono accedere alle Forme Pensionistiche della Compagnia nelle quali confluiscono la
quota di TFR ed un contributo del datore di lavoro, erogato a fronte di un contributo volontario versato dal
lavoratore. Non sono previsti trattamenti particolari per le Funzioni Fondamentali.
Nel quadro del contesto delineato, l’obiettivo della politica di remunerazione del personale è improntata alla
valorizzazione della professionalità, del grado di specializzazione raggiunto e del commitment delle risorse in
relazione alle finalità di sviluppo dell’impresa, nell’ottica di garantire i principi di integrità, fiducia e lealtà nei
confronti della Compagnia e della sua compagine sociale.
Operazioni significative effettuate nel periodo di riferimento
La Compagnia non ha posto in essere alcuna operazione significativa nei confronti:
- degli azionisti;
- dei componenti dell’Organo Amministrativo, Direttivo e di Controllo.
Non vi sono persone che esercitano un’influenza notevole sulla Compagnia.
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B.2 Requisiti di competenza e onorabilità
Descrizione dei requisiti
Il Consiglio di Amministrazione approva annualmente la “Fit and Proper Policy”, nella quale vengono definite
le linee guida per la determinazione e valutazione dei requisiti di idoneità degli esponenti aziendali e dei
Responsabili delle Funzioni Fondamentali, oltre che dei Responsabili delle attività di controllo sulle attività
esternalizzate.
Con particolare riferimento ai requisiti di professionalità dei componenti dell’Organo Amministrativo, del
Collegio Sindacale e dell’Alta Direzione la citata Policy prescrive il possesso di requisiti specifici in materia
di qualifiche, conoscenze e competenze consistenti nella maturazione di un’esperienza complessiva di almeno
un triennio nell’esercizio di:
- attività di amministrazione o di controllo ovvero compiti direttivi presso società del settore
assicurativo, creditizio o finanziario;
- attività professionali in materie attinenti al settore assicurativo, creditizio o finanziario;
- attività d’insegnamento universitario in materie giuridiche, economiche o attuariali aventi rilievo per
il settore assicurativo;
- funzioni amministrative o dirigenziali presso enti pubblici o pubbliche amministrazioni aventi
attinenza con il settore creditizio, finanziario o assicurativo ovvero presso enti pubblici o pubbliche
amministrazioni che non hanno attinenza con i predetti settori purché le funzioni comportino la
gestione di risorse economico-finanziarie.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione e il Consigliere Delegato devono avere maturato le esperienze
sopra indicate per almeno un quinquennio.
Inoltre, l’Organo Amministrativo nel suo complesso, deve esprimere professionalità dotate di adeguate
competenze tecniche almeno in materia di mercati assicurativi e finanziari, sistemi di governance, analisi
finanziaria ed attuariale, quadro regolamentare, strategie commerciali e modelli d’impresa.
Per quanto concerne il Collegio Sindacale, almeno un terzo dei sindaci effettivi e di quelli supplenti devono
essere scelti tra persone che abbiano maturato un’esperienza complessiva di almeno un quinquennio. I
componenti del Collegio Sindacale devono inoltre essere iscritti nel “Registro dei revisori contabili”.
Per quanto riguarda i responsabili delle Funzioni Fondamentali, sono richieste qualifiche ed esperienze nello
specifico ambito delle funzioni esercitate e/o comprovate esperienze aziendali in campo assicurativo o
finanziario nei settori di competenza, o in settori parificabili o equipollenti per almeno tre anni.
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Tali requisiti devono essere osservati anche nel caso di esternalizzazione delle citate funzioni, in coerenza
anche con la vigente “Policy in materia di esternalizzazione” adottata dal Consiglio di Amministrazione.
La medesima “Fit and Proper Policy” individua i requisiti di onorabilità degli stessi esponenti aziendali
confermandoli in quelli previsti dalla normativa di riferimento ed in particolare, con quelli indicati dall’art. 5
del D.M. 220/2011.
In linea con la Direttiva Solvency II e con i relativi orientamenti espressi dall’EIOPA, sono inoltre ritenuti
requisiti di idoneità qualificanti l’onestà, la solidità finanziaria, il comportamento personale e la condotta
professionale.
Modalità di valutazione dei requisiti di competenza e onorabilità
I requisiti di professionalità e onorabilità, così come stabiliti nella “Fit and Proper Policy” delle persone che
dirigono l’impresa o rivestono altre Funzioni Fondamentali sono valutati sia in sede di nomina che durante lo
svolgimento del mandato ed a tale fine la Compagnia ha attuato processi volti alla verifica della loro presenza,
mediante acquisizione di apposita documentazione.
Relativamente all’esercizio di riferimento, la verifica annuale dei citati requisiti dell’Organo Amministrativo,
del Collegio Sindacale e dell’Alta Direzione è stata effettuata in data 23 marzo 2018. Nelle medesime sedi,
sono stati individuati, anche per i componenti del Collegio Sindacale, i principali elementi qualificanti dei
requisiti di professionalità necessari allo svolgimento della carica. La verifica ha avuto esito positivo.
Per quanto concerne il Vice Direttore Generale, i Responsabili delle Funzioni Fondamentali e delle attività di
controllo sulle attività esternalizzate, le verifiche annuali della sussistenza dei requisiti di professionalità e
onorabilità sono state effettuate, con esito positivo, nella seduta consiliare del 28 marzo 2018.
B.3 Sistema di gestione dei rischi, compresa la valutazione interna del rischio e della
solvibilità
La Compagnia è dotata di un sistema di gestione dei rischi che comprende le strategie, i processi decisionali,
le procedure di segnalazione necessarie per individuare, misurare, monitorare, gestire e segnalare i rischi. Il
sistema di gestione dei rischi è proporzionato alle dimensioni ed alle caratteristiche operative della Compagnia.
In considerazione della situazione contingente già descritta in precedenza, è previsto l’esercizio dell’attività
assicurativa, e la conseguente assunzione di rischi, in misura strettamente limitata alla conservazione delle
autorizzazioni regolamentari.
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In tale contesto si rileva che alla data del 31 dicembre il requisito patrimoniale minimo (MCR Minimum
Capital Requirement) era attestato a € 232.575 e quindi al di sotto della soglia in valore assoluto fissata dalla
normativa vigente e pari a € 3.700.000.
Tutto ciò premesso, il sistema di gestione dei rischi è proporzionale alla magnitudo ridotta dell’esposizione e
limitato al monitoraggio dei fondi propri necessari a coprire il requisito patrimoniale minimo ed alla loro
conservazione. Questo aspetto si riflette nel Risk Appetite Framework in cui la propensione al rischio e la
soglia di tolleranza al rischio sono fissate in misura coincidente ad un valore di solvibilità, inteso come rapporto
fra fondi propri e requisito patrimoniale, pari a 100%.
B.4 Sistema di controllo interno
In linea con le vigenti disposizioni normative la Compagnia si è dotata di un sistema dei controlli interni –
inteso come l’insieme delle strutture organizzative, delle procedure e delle regole che complessivamente
presiedono al corretto funzionamento e al buon andamento dell’impresa nel contesto economico e normativo
di riferimento – adeguato e proporzionato alle proprie dimensioni ed alla natura, alla portata ed alla complessità
dei rischi relativi alla specifica attività svolta.
Segnatamente, le finalità del complessivo sistema dei controlli interni adottato dalla Compagnia, sono
individuate nei principi di:
- efficienza ed efficacia dei processi aziendali, ossia capacità di raggiugere gli obiettivi prestabiliti
anche attraverso l’attuazione di controlli volti a verificare la coerenza tra le attività operative e le
strategie e le politiche definite dai vertici;
- adeguata valutazione, monitoraggio e gestione dei rischi attuali e prospettici;
- scambio tempestivo ed accurato delle informazioni a tutti i livelli aziendali;
- attendibilità delle informazioni contabili e gestionali;
- salvaguardia del patrimonio aziendale in un’ottica di medio lungo periodo;
- conformità dei processi e delle procedure aziendali rispetto alle leggi ed alla normativa secondaria
vigente ed applicabile.
Nel delineato contesto, il sistema dei controlli interni si configura pertanto come il complesso delle attività
integrate a tutti i livelli e svolte dagli organi e dai soggetti che operano nella Compagnia secondo il modello
organizzativo da questa adottato.
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Descrizione del sistema di controllo interno
Il sistema dei controlli interni, complessivamente inteso, è l’insieme regole, procedure, e strutture
organizzative volte ad assicurare il corretto funzionamento ed il buon andamento dell’impresa, per il
raggiungimento degli obiettivi aziendali nel rispetto della propensione al rischio prefissata e della conformità
alle norme. Pertanto ad esso partecipano e contribuiscono gli organi sociali (Organo Amministrativo e Organo
di Controllo), l’Alta Direzione, le Funzioni Fondamentali (Internal Audit, Risk Management, Funzione
Attuariale e Compliance) e le altre funzioni di controllo, nonché le strutture operative e di business. Inoltre,
all’Organo Amministrativo e all’Alta Direzione spetta il compito di promuovere, anche per mezzo di specifici
documenti normativi interni e linee guida, la Cultura del Controllo, intesa come coinvolgimento effettivo alle
attività di controllo, integrità nei comportamenti, partecipazione attiva alle iniziative formative, prevenzione e
gestione dei conflitti d’interesse e implementazione di politiche commerciali incentrate sulla trasparenza e
correttezza verso gli assicurati.
La Compagnia si è dotata di un Codice Etico ai cui principi devono aderire tutti i membri della sua
organizzazione.
La struttura dei controlli su cui poggia il sistema dei controlli interni della Compagnia è ispirato al principio
della separazione dei compiti e delle attività di controllo da quelle esecutive. Essa si articola su tre livelli:
- Controlli “di primo livello” o “controlli di linea”: verifiche svolte dalle stesse funzioni operative e
di business, volte ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni ed effettuati. Tali controlli
sono prevalentemente incorporati nelle procedure aziendali e definiti sia in fase di disegno e
mappatura dei processi sia in sede di valutazione della loro efficacia.
- Controlli “di secondo livello”: specifiche attività di controllo affidate a strutture diverse da quelle
operative e comprendenti in particolare le attività dalle funzioni di Risk Management e Funzione
Attuariale e Compliance; tali funzioni sono dotate di adeguati livelli di professionalità, autonomia
ed indipendenza.
- Controlli “di terzo livello”, demandati alla funzione di Internal Audit chiamata a verificare la
completezza, l’adeguatezza, l’efficacia e l’efficienza di tutto il sistema dei controlli interni, inclusi
i controlli di primo e di secondo livello; anche tale funzione è dotata di adeguati livelli di
professionalità, autonomia ed indipendenza.
I controlli “di primo livello” sono di norma effettuati contestualmente all’attività svolta dai soggetti che vi
sono preposti. Un elemento importante è poi il contributo fornito al loro disegno dalle funzioni di controllo. I
livelli di controllo successivi sono, basati sia su flussi informativi generati all’esito degli accertamenti diretti
sia sulla base di verifiche fattuali e operative agite direttamente dalle funzioni di controllo.
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La collocazione delle funzioni di controllo nella struttura aziendale è funzionale a garantirne l’immunità da
influenze che potrebbero compromettere la relativa capacità di svolgere i compiti assegnati in modo obiettivo,
corretto e indipendente. Per questa ragione, ognuna di esse ha accesso diretto dell’Organo Amministrativo, al
quale riferisce funzionalmente, e coopera con le altre funzioni di controllo nello svolgimento dei rispettivi
ruoli.
Il Consiglio di Amministrazione ha la responsabilità ultima del sistema dei controlli interni di cui è l’organo
di vertice, onerato anzitutto della gestione dei rischi insiti nell’operatività aziendale e dell’approntamento degli
strumenti organizzativi e procedurali necessari per il relativo monitoraggio e contenimento.
Di seguito si riportano in forma schematica i diversi soggetti che, a vario titolo, partecipano al sistema dei
controlli interni della Compagnia:
Organi e Soggetti che partecipano al Sistema dei Controlli Interni
Governo Controlli III Livello Controlli II Livello Controlli I Livello
Consiglio di Amministrazione
Collegio Sindacale
Alta Direzione / Consigliere
Delegato
Internal Audit
Risk Management
Funzione Attuariale
Compliance
Strutture operative che
compongono la Business Line
Come accennato in premessa il complessivo sistema dei controlli interni si articola in ulteriori componenti
costituite principalmente:
- Dal Modello Organizzativo adottato dalla Compagnia che definisce la distribuzione dei compiti e
delle responsabilità delle singole unità organizzative che compongono l’organigramma aziendale
secondo le linee di riporto gerarchico e funzionale ivi indicate;
- Dalle infrastrutture informatiche di cui la Compagnia si è dotata, ossia dall’insieme degli strumenti
tecnologici che consentono di rilevare anche a livello contabile e gestionale le informazioni da
produrre nell’ambito dei diversi processi aziendali interni ed esterni, garantendone la rispondenza
agli standard qualitativi, nonché un’adeguata archiviazione e storicizzazione che ne consenta la
tracciabilità e la confrontabilità in maniera affidabile nel tempo;
- Dai processi organizzativi e dalla normativa interna, ossia dall’insieme degli strumenti adottati al
fine di regolare le diverse attività aziendali in coerenza con le linee strategiche definite dal vertice e
con quanto richiesto dalle Leggi e dai Regolamenti applicabili. I processi e la normativa interna,
redatti in modo chiaro ed in base a modelli standard, individuano i diversi owners e le eventuali
strutture operative a supporto, e sono soggetti ad una attività di revisione nel continuo;
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- Dai flussi informativi e di comunicazione, comprendenti le informazioni dirette a terzi (Autorità di
Vigilanza e clientela) e le attività di reporting interno verso gli organi societari e tra le funzioni di
controllo. I diversi flussi di informazione e reporting sono definiti da apposita normativa interna
che ne stabilisce le modalità di predisposizione, di controllo e di approvazione nel rispetto degli
specifici termini eventualmente previsti.
Di seguito si riportano in forma schematica le ulteriori componenti che partecipano alla formazione del sistema
dei controlli interni della Compagnia:
Ulteriori componenti del Sistema dei Controlli Interni
Modello Organizzativo Infrastruttura informatiche
Processi e Normativa Interna Flussi Informativi e di
comunicazione
Organigramma
Funzionigramma
Poteri delegati di spesa e di
firma
Sistemi Informatici
Presidi di sicurezza
Business Continuity e Disaster
Recovery
Policy e Regolamenti
Processi aziendali
Procedure di dettaglio
Sistema di Reporting aziendale
ed alle Autorità di Vigilanza;
Informative dirette al pubblico ed
alla clientela
Modalità di attuazione della funzione della verifica della conformità
Nell’ambito del complessivo sistema dei controlli interni, il Consiglio di Amministrazione riconosce come
obiettivo prioritario e strategico la diffusione, all’interno dell’azienda, di una cultura del rispetto normativo,
nonché dei canoni generali della correttezza, buona fede e trasparenza nei rapporti con gli assicurati. In tale
ottica, assume quindi prioritaria importanza l’attività della funzione di Compliance per l’identificazione in via
continuativa delle norme applicabili all’impresa e la valutazione del loro impatto sui processi e sulle procedure
aziendali. La funzione di Compliance opera secondo quanto previsto nella specifica Policy approvata dal
Consiglio di Amministrazione, nella quale sono rappresentati nel dettaglio le sue responsabilità ed i suoi
compiti. Assume particolare rilievo l’attività volta al rispetto delle norme relative alla trasparenza e correttezza
dei comportamenti nei confronti degli assicurati, all’informativa precontrattuale e contrattuale, alla corretta
esecuzione dei contratti e più in generale alla tutela del consumatore anche sotto il profilo del conflitto
d’interessi.
La funzione riferisce periodicamente al Consiglio di Amministrazione e predispone annualmente un
programma di attività in cui sono indicati gli interventi che intende eseguire, tenuto conto sia delle carenze
eventualmente riscontrate nei controlli precedenti, sia di eventuali nuovi rischi di non conformità cui la
Compagnia è esposta.
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B.5 Funzione di Internal Audit
Nell’esercizio di riferimento, la funzione di Internal Audit è stata svolta in outsourcing dalla Società Ernst &
Young S.p.A. con la quale è stato sottoscritto sin dal 24 agosto 2015 uno specifico accordo, rinnovato e
ampliato con le attività di verifica in ambito Information System Audit per il triennio 2018-2020.
In relazione a tale esternalizzazione sono stati rispettati i requisiti e gli adempimenti previsti dal Regolamento
IVASS n. 20/2008 ivi compresa la nomina del Responsabile interno delle attività di controllo sulla funzione
esternalizzata, dotato dei necessari requisiti di competenza e di idoneità alla carica.
Modalità di attuazione della funzione Internal Audit
Nello svolgimento dei propri compiti, la funzione Internal Audit opera nell’ambito delle direttive del Consiglio
di Amministrazione strutturando la propria attività avuto riguardo al complessivo monitoraggio dei rischi ed
indirizzando i controlli verso le aree di attività ritenute più “sensibili” e/o più “a rischio”. La programmazione
annuale degli interventi di verifica, tiene conto sia delle eventuali carenze emerse nei controlli già eseguiti, sia
di eventuali nuovi rischi identificati. Il piano include anche l’attività di verifica delle componenti del sistema
di controlli interni. A tale fine, la funzione sottopone annualmente all’approvazione del Consiglio di
Amministrazione il piano di audit.
La funzione uniforma la propria attività agli Standard professionali comunemente accettati a livello nazionale
ed internazionale. Durante l’esecuzione dell’attività di audit, e in sede di valutazione e segnalazione delle
relative risultanze, la funzione svolge i compiti ad essa assegnati con autonomia e obiettività di giudizio.
Indipendenza ed obiettività della funzione Internal Audit
La funzione Internal Audit mantiene la propria indipendenza e obiettività rispetto alle attività che controlla
tramite adeguata collocazione nell’ambito della struttura organizzativa affinché non ne sia compromessa
l’obiettività di giudizio. A tal fine la funzione attualmente esternalizzata è collocata in staff al Consiglio di
Amministrazione ed è svincolato da rapporti gerarchici rispetto ai responsabili dei settori aziendali sottoposti
al controllo rispetto ai quali sono evitate situazioni di conflitto d’interessi.
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B.6 Funzione Attuariale
In ragione dell’attività limitata svolta e in coerenza con il principio di proporzionalità stabilito dalla normativa
vigente, la Funzione Attuariale è incorporata nel Servizio di Risk Management e Funzione Attuariale. A questo
servizio sono pertanto affidati i compiti della Funzione Attuariale che si estrinseca principalmente nel
verificare l’adeguatezza delle riserve tecniche, svolgendo un ruolo di coordinamento delle attività necessarie
alla definizione di metodologie ed ipotesi per il calcolo delle riserve tecniche, garantendo l’adeguatezza dei
metodi e dei modelli applicati.
B.7 Esternalizzazione
L’outsourcing di attività viene effettuato nel rispetto degli indirizzi forniti dal Consiglio di Amministrazione
nella vigente “Policy in materia di esternalizzazione” e nel relativo processo operativo, nei quali è stato definito
un sistema di regole di riferimento idoneo a garantire che siano rispettati adeguati processi di selezione e
controllo dei rischi connessi all’attività svolta dagli outsourcers. Segnatamente nella citata Policy sono definiti:
- il perimetro di applicazione;
- i criteri per la qualificazione delle attività come essenziali o importanti;
- i criteri di individuazione delle attività da esternalizzare;
- i criteri di selezione degli outsourcers;
- i criteri di redazione del contratto; ed
- i presidi di controllo posti in essere dalla Compagnia sulle attività esternalizzate.
Il controllo sulle attività esternalizzate viene garantito sia attraverso adeguati presidi contrattuali sia attraverso
un processo di monitoraggio di tipo continuativo sull’effettiva attività svolta dagli outsourcers, coordinato dal
Responsabile delle attività esternalizzate.
La Compagnia ha esternalizzato ai fornitori indicati nella tabella seguente (aventi tutti sede legale in Italia), le
attività essenziali o importanti ivi descritte:
Attività esternalizzate
Descrizione attività
Gestione portafogli su base individuale
Erogazione servizi informatici
Verifica documentale, archiviazione ottica e cartacea delle polizze
Convenzione di servizi - Rami 17 e 18
Applicativo per la gestione del portafoglio Danni - pass danni
Manutenzione annuale;
Home Insurance e conservazione digitale dei registri
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Descrizione attività
Servizi relativo ad attività operative di controllo, di assistenza e consulenze
Compliance
Internal Audit
Nell’anno di riferimento non sono intervenute modifiche nel numero e nella tipologia delle attività
esternalizzate.
B.8 Altre informazioni
Valutazione adeguatezza del sistema di governance
Il sistema di governance della Compagnia è strutturato in rapporto alla natura, alla portata e alla complessità
dei rischi inerenti alla sua attività. Esso assicura comunque il corretto funzionamento ed il buon andamento
dell’impresa e garantisce, con un ragionevole margine di sicurezza:
- l’efficienza e l’efficacia dei processi aziendali;
- l’adeguato controllo dei rischi attuali e prospettici;
- l’attendibilità e l’integralità delle informazioni contabili e gestionali;
- la salvaguardia del patrimonio anche in un’ottica di medio-lungo periodi:
- la conformità dell’attività dell’impresa alla normativa vigente, alle direttive e alle procedure
aziendali.
Con particolare riferimento al sistema dei controlli interni e di gestione dei rischi, questo è commisurato alla
dimensione ed all’attività svolta dalla Compagnia, garantendo che i principali rischi risultino correttamente
identificati, misurati, gestiti e monitorati.
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C Profilo di rischio
All’interno del processo di gestione dei rischi la Compagnia ha individuato le seguenti categorie di rischio
sostanziale:
Il fabbisogno di solvibilità complessivo viene calcolato in relazione ai seguenti rischi:
- Rischio di sottoscrizione danni e salute (rischi tecnici danni e salute);
- Rischio di mercato;
- Rischio di credito;
- Rischio operativo;
- Altri rischi sostanziali.
Nell’ambito degli altri rischi sostanziali la Compagnia ha identificato:
- Rischio di liquidità;
- Rischio strategico;
- Rischio reputazionale;
- Rischio di contagio;
- Rischio di non conformità alle norme;
- Rischio di spread dei titoli governativi;
- Rischi emergenti, intesi come i rischi non ancora conosciuti al momento dell’assessment.
La Compagnia misura con le metriche definite dalla Standard Formula i rischi di sottoscrizione, di mercato, di
credito ed operativo e svolge analisi e attività di monitoraggio di tipo qualitativo sugli altri rischi sostanziali.
C.1 Rischio di sottoscrizione
Nella categoria dei rischi tecnici danni e rischi tecnici salute rientrano i rischi tipici dell’attività assicurativa;
in particolare, si fa riferimento all’esposizione della Compagnia ai seguenti fattori:
- Non-Life Premium & Reserving Risk: il rischio di perdita o variazione sfavorevole del valore delle
passività assicurative, derivante da oscillazioni riguardanti il momento di accadimento, la frequenza
e la gravità degli eventi assicurati nonché il momento di accadimento e l’importo delle liquidazioni
di sinistri (rischio di tariffazione e di riservazione per l’assicurazione non vita);
- Health Premium and Reserving Risk: il rischio di perdita o variazione sfavorevole del valore delle
passività assicurative, derivante da oscillazioni riguardanti il momento di accadimento, la frequenza
e la gravità degli eventi assicurati nonché il momento di accadimento e l’importo delle liquidazioni
di sinistri (rischio di tariffazione e di riservazione per l’assicurazione malattia quando questa sia o
meno praticata su una base tecnica simile a quella dell’assicurazione non vita);
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- Non-Life CAT Risk: il rischio di perdita o di variazione sfavorevole del valore delle passività
assicurative, derivante da un’incertezza significativa delle ipotesi in materia di fissazione dei prezzi e
di costituzione delle riserve in rapporto ad eventi estremi o eccezionali (rischio di catastrofe per
l’assicurazione non vita);
- Health CAT Risk: il rischio di perdita o di variazione sfavorevole del valore delle passività
assicurative, derivante da un’incertezza significativa delle ipotesi in materia di fissazione dei prezzi e
di costituzione delle riserve in rapporto ad eventi estremi o eccezionali (rischio di catastrofe per
l’assicurazione malattia quando questa sia o meno praticata su una base tecnica simile a quella
dell’assicurazione non vita).
Di seguito si riporta la composizione del capitale richiesto per il modulo di rischio Health.
SCR health 2018 2017
Premium and Reserve Risk 11 641
Lapse Risk 7 184
CAT Risk 0 16
Diversification effect -5 - 170
Totale SCR 13 671
Di seguito si riporta la composizione del capitale richiesto per il modulo di rischio Non-Life.
SCR Non-Life 2018 2017
Premium and Reserve Risk 114 297
Lapse Risk 67 34
CAT Risk 150 884
Diversification effect -152 - 214
Totale SCR 150 1.000
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La tabella riporta il valore del portafoglio delle riserve tecniche al 31.12.2018, per ciascuna area di attività in
cui opera la Compagnia.
Best Estimate Liabilities al 31.12.2018
2018 2017
Health 19 598
Medical Expense - 3
Income Protection 19 595
Non-Life 138 407
Fire 77 195
General Liabilities 35 10
Legal Expense 5 9
Assistance 8 1
Miscellaneous 13 191
Totale Riserve Tecniche 157 1.005
A livello di concentrazione dei rischi, il portafoglio attuale della Compagnia non presenta particolari criticità
in quanto non sono presenti polizze in cui è assicurata una collettività di rischi potenzialmente esposti al
medesimo evento. La concentrazione di rischio si riduce a singoli rischi che hanno somme assicurate
particolarmente elevate rispetto alla media.
La Compagnia, nella selezione delle controparti riassicurative, fissa rating minimo A- come riferimento
espresso da Standard & Poor’s. Il valore del rating deve essere il minore tra i rating riportati dalle tre agenzie
Standard & Poor’s, Moody’s e Fitch. La Compagnia verifica trimestralmente la sussistenza dei predetti
requisiti attraverso la valutazione del rating relativo a ciascuno dei riassicuratori con i quali sono in vigore
accordi di copertura. Se il rating di un riassicuratore si riduce ad un livello inferiore rispetto ad A- durante il
periodo di validità del trattato, la Compagnia valuterà le opzioni disponibili e comunque sottoporrà la
variazione del merito creditizio alla preventiva approvazione dell’Organo Amministrativo.
La Compagnia monitora e controlla i limiti di concentrazione per il rischio di credito per ciascuna controparte
riassicurativa.
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I prodotti di BancAssurance Popolari Danni S.p.A. presentano delle somme assicurate piuttosto contenute,
mentre i prodotti destinati ad una clientela intermediata dai Broker (principalmente PMI), le somme assicurate
possono essere più elevate. Per tale motivo la Compagnia si è dotata di limiti in fase assuntiva che consentano
di poter sottoscrivere rischi adeguati alla dimensione della Compagnia.
Come ulteriore forma di mitigazione, il Consiglio di Amministrazione definisce, altresì, i rischi non graditi
ovvero i rischi soggetti a particolari cautele assuntive quali quei rischi significativamente esposti che esulano
dagli usuali canoni di valutazione e classificazione prudenziali, e che non rientrano nel core business della
Compagnia (ad esempio i rischi tecnologici).
Alla data di valutazione non sono state eseguite analisi di stress test.
C.2 Rischio di mercato
Con rischio di mercato si fa riferimento a tutti quei rischi che hanno come effetto il deterioramento di
investimenti di natura finanziaria ovvero immobiliare come conseguenza di andamenti avversi delle variabili
di mercato rilevanti:
- Tasso di interesse (Interest Rate Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle
passività e degli strumenti finanziari a variazioni della struttura per scadenza dei tassi d’interesse o
della volatilità dei tassi di interesse;
- Azionario (Equity Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle passività e degli
strumenti finanziari a variazioni del livello o della volatilità dei prezzi di mercato degli strumenti di
capitale;
- Spread (Spread Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle passività e degli
strumenti finanziari a variazioni del livello o della volatilità degli spread di credito rispetto alla
struttura per scadenze dei tassi di interesse privi di rischio;
- Valutario (Currency Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle passività e
degli strumenti finanziari a variazioni del livello o della volatilità dei tassi di cambio delle valute;
- Immobiliare (Property Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle passività
e degli strumenti finanziari a variazioni del livello o della volatilità dei prezzi di mercato dei beni
immobili;
- Concentrazione (Concentration Risk): i rischi aggiuntivi per l’impresa di assicurazione o di
riassicurazione derivanti o dalla mancanza di diversificazione del portafoglio delle attività o da grandi
esposizioni al rischio di inadempimento da parte di un unico emittente di titoli o di un gruppo di
emittenti collegati.
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Composizione del portafoglio finanziario al 31 dicembre 2018
Tipologia Valore di mercato Valore di mercato
Titoli di Stato 6.149 8.095
Totale portafoglio 6.149 8.095
La diminuzione di valore del portafoglio, solo parzialmente influenzata dalle minusvalenze da valutazione
registrate nell’esercizio, è da mettere in relazione alla vendita di titoli effettuata dalla Compagnia al fine di
generare la liquidità necessaria alla compensazione, nella cessione delle attività assicurative, delle riserve
tecniche e dei crediti ceduti.
Al 31 dicembre 2018 il requisito patrimoniale di solvibilità del modulo di rischio di mercato risulta essere
composto nel seguente modo:
Composizione del SCR modulo di mercato
2018 2017
Tasso di interesse 122 208
Somma sotto-moduli 122 208
Effetto di Diversificazione - -
SCR Totale Mercato 122 208
I dati mostrano che l’unica esposizione al rischio della Compagnia è costituita dal rischio di tasso d’interesse.
Gli investimenti in attività di uno stesso emittente o di emittenti appartenenti allo stesso gruppo sono effettuati
in modo che la Compagnia non sia esposta ad un’eccessiva concentrazione di rischi. L’uso di strumenti derivati
è possibile nella misura in cui contribuiscano ad una riduzione dei rischi o agevolino un’efficace gestione del
portafoglio, mentre gli investimenti e le attività non ammessi alla negoziazione su un mercato finanziario
regolamentato sono mantenuti a livelli prudenti.
Il portafoglio finanziario al 31 dicembre 2018 è costituito per il 100% da titoli obbligazionari ed in particolare
il 100% degli attivi finanziari è costituito dalla classe di obbligazioni governative.
Per quanto concerne le tecniche di attenuazione del rischio di mercato, la Compagnia adotta le seguenti
metodologie (per tipologia di rischio):
- Rischio tasso di interesse: La tecnica di attenuazione utilizzata è sulla gestione ed il contenimento
del gap esistente tra la duration degli attivi e la duration del passivo. Secondo l’analisi dei flussi
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attraverso la duration, una situazione di gap positivo, implica che l’impresa è asset sensitive ovvero
sensibile a situazioni di shock di tasso di interesse dal lato dell’attivo, mentre un gap negativo,
corrisponde ad una liability sensitive, e cioè sensibile dal lato del passivo. Se la differenza è diversa
da zero vi è un’esposizione ai tassi di interesse.
A tal fine, la strategia per consentire di proteggere il portafoglio dalle perdite che possono essere
causate da variazioni dei tassi di interesse, è di strutturare il portafoglio stesso in modo che l’impatto
delle variazioni sui tassi sul valore delle passività sia compensato dal corrispondente impatto sul valore
delle attività.
La Compagnia non utilizza strumenti derivati come tecniche di attenuazione del rischio.
Alla data di valutazione non sono state eseguite analisi di stress test.
C.3 Rischio di credito
Il rischio di credito è il rischio legato alle perdite dovute all’insolvenza o a variazioni del merito creditizio
degli emittenti di strumenti finanziari.
I rischi di credito sono ricondotti a due fattispecie:
- Tipo 1: il rischio di credito relativo alle esposizioni verso riassicuratori e verso istituti creditizi
presso i quali è depositata la liquidità della Compagnia;
- Tipo 2: rappresenta il rischio di perdite in conseguenza all’inadempimento contrattuale di soggetti
terzi non riassicuratori (ad es. emittenti di strumenti finanziari, broker, agenti, altri intermediari
assicurativi, banche, assicurati, ecc.).
Alla data di valutazione risulta essere nullo e non si rilevano pertanto concentrazioni di rischio.
C.4 Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità rappresenta il rischio di subire perdite a causa della difficoltà a trasformare gli
investimenti in liquidità per poter adempiere alle obbligazioni verso gli assicurati e altri creditori.
I criteri in base a cui il rischio di liquidità viene individuato sono:
- l’ammontare dei flussi finanziari previsionali sia in entrata sia in uscita;
- la liquidabilità degli attivi
La liquidità disponibile non si limita alle voci di cassa e banca ma è anche connessa alla possibilità di liquidare
investimenti presenti in portafoglio prendendo in considerazione la potenziale perdita derivante dalla vendita.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2018
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La liquidità disponibile è influenzata anche dalla capacità della Compagnia di raccogliere fondi attraverso
l’emissione di debito. Il rischio derivante da queste operazioni, che può essere compreso in una più ampia
definizione del rischio di liquidità, è definito come il pericolo di non avere accesso al mercato o averlo
solamente a costi eccessivi.
La valutazione del rischio di liquidità considera i seguenti elementi chiave:
- proiezioni dei flussi di cassa assicurativi attivi e passivi includendo quelli derivanti dalla nuova
produzione;
- proiezioni dei flussi di cassa finanziari attivi e passivi;
- facilità di smobilizzo degli attivi in portafoglio in caso di bisogno;
- impatti sulla liquidità derivanti da vincoli legislativi circa la copertura delle riserve e il Solvency
Ratio;
- eventuali dividendi da versare agli azionisti.
Le metodologie di valutazione del rischio di liquidità, si basano sulla misurazione dei flussi di cassa previsti
per stimare l’esposizione al rischio di liquidità. In particolare, le analisi vengono condotte attraverso la raccolta
delle informazioni relative ai flussi di cassa, riserve tecniche ed asset, al fine di assicurare un monitoraggio nel
continuo della liquidità a breve e garantire la capacità di individuare prontamente possibili criticità nel medio-
lungo termine.
I principi fondamentali su cui si basa il modello di gestione del rischio di liquidità possono essere sintetizzati
nei seguenti punti:
- gestione della liquidità di breve termine allo scopo di mantenere l’equilibrio tra flussi in entrata e in
uscita a breve termine e un adeguato livello di attività in depositi bancari e titoli prontamente
liquidabili;
- gestione della liquidità a medio-lungo termine allo scopo di mantenere una situazione di equilibrio
tra asset e liabilities massimizzando il cash-flow matching.
La Compagnia monitora trimestralmente i seguenti indicatori di rischio:
- la Giacenza minima di Tesoreria, corrispondente alla somma dei depositi bancari a vista e dei conti
di liquidità collegati ai dossier titoli, è individuata sulla base dell’esperienza e delle serie storiche e
tale da coprire i flussi di cassa in uscita su un orizzonte temporale di un mese anche in situazioni
avverse.
- il tasso di copertura delle riserve tecniche, definito come il rapporto tra attività eleggibili e riserve
tecniche, misura la capacità della Compagnia di adempiere ai propri impegni al termine dell’orizzonte
temporale. Se l’indicatore scendesse sotto al 100% la Compagnia non sarebbe in grado di rispettare il
requisito di copertura.
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- il tasso di liquidabilità degli investimenti, definito come il rapporto tra le attività liquide e le riserve
tecniche, misura la copertura delle riserve tecniche da parte delle attività liquide alla fine del periodo
di valutazione. Se l’indicatore si attestasse intorno alla soglia minima definita significherebbe che la
Compagnia avrebbe a disposizione esigue attività facilmente liquidabili durante il periodo di
riferimento.
Nella determinazione degli attivi da utilizzare nella valutazione del rischio di liquidità devono essere
considerate le normative sull’eleggibilità degli attivi a copertura delle riserve tecniche.
L’importo complessivo degli utili attesi (calcolati ai sensi dell'articolo 260, paragrafo 2 del Regolamento
Delegato.).
La Compagnia non effettua prove di stress e le analisi di Sensitivity al rischio di liquidità.
C.5 Rischio operativo
Per rischi operativi si intendono i rischi di subire perdite derivanti da inefficienze di persone, processi e sistemi,
inclusi quelli utilizzati per la vendita a distanza, o da eventi esterni, quali la frode, l’attività dei fornitori di
servizi, catastrofi o altri eventi esterni.
Il rischio Operativo, valutato nell’ambito della Standard Formula, al 31 dicembre 2018 è il terzo maggiore
rischio della Compagnia (30% del SCR complessivo).
Per la misurazione di questa tipologia di rischio e la definizione del relativo assorbimento di capitale, la
Compagnia ricorre alla metodologia definita dalla Standard Formula nell’impianto Solvency II.
C.6 Altri rischi sostanziali
La Compagnia classifica nella categoria altri rischi sostanziali i cosiddetti rischi non quantificabili o rischi di
secondo pilastro, rischi che non sono compresi nel calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità (primo
pilastro).
Nell’attuale contesto non si identificano rischi aventi potenzialmente un impatto materiale e che non siano già
considerati nel requisito patrimoniale di primo pilastro.
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D. Valutazione ai fini della solvibilità
La Direttiva Solvency II 2009/138/CE (di seguito “la Direttiva”) detta le disposizioni relative alla valutazione
delle attività e passività, delle riserve tecniche, dei fondi propri, del requisito patrimoniale di solvibilità, del
requisito patrimoniale minimo e le disposizioni in materia di investimenti.
Il calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità previsto dalla Direttiva è valutato in ragione di una situazione
patrimoniale redatta sulla base di criteri “Market Consistent”, specificamente identificati dal Regolamento.
Tali criteri sono in generale improntati alla valutazione al fair value così come definito dai principi contabili
internazionali.
In base alle regole dettate dalla normativa Solvency II, la Compagnia ha valutato le attività al valore secondo
il quale potrebbero essere scambiate tra parti consapevoli e consenzienti in un’operazione svolta alle normali
condizioni di mercato, le passività sono invece valutate all’importo al quale potrebbero essere trasferite, o
regolate, tra parti consapevoli e consenzienti in un’operazione svolta alle normali condizioni di mercato.
La Compagnia, in conformità con l’articolo 7 del Regolamento Delegato 2015/35 valuta le attività e le passività
in base al presupposto della continuità aziendale.
Secondo l’art. 9 del Regolamento Delegato 2015/35 la valutazione delle attività e delle passività (ad esclusione
delle riserve tecniche) è stata effettuata in coerenza ai Principi Contabili Internazionali (IFRS - International
Financial Reporting Standards), adottati dal Regolamento 1606/2002 e dalle disposizioni dettate dal Codice
delle Assicurazioni Private e che sono considerati, rappresentativi dei principi valutativi previsti dalla
Direttiva.
Nel caso in cui la valutazione prevista dai Principi Contabili Internazionali non sia al Fair Value, devono essere
applicati principi di valutazione che siano coerenti con l’art. 75 della Direttiva.
In coerenza con quanto riportato dall’ articolo 10 del Regolamento Delegato 2015/35, qualora i principi
contabili risultino in contrasto o difformi da quanto previsto dalle disposizioni in materia di vigilanza
prudenziale e non sia quindi disponibile il relativo valore di mercato, la Compagnia procede all’adozione di
un metodo alternativo.
Nell’utilizzo di tali metodi la Compagnia garantisce la coerenza con almeno uno dei seguenti metodi:
- il metodo di mercato, il quale utilizza i prezzi e le altre informazioni pertinenti derivanti da
operazioni di mercato riguardanti attività, passività o un gruppo di attività e passività identiche o
simili.
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- il metodo reddituale, il quale converte importi futuri, come i flussi di cassa o i ricavi e i costi, in
un unico importo corrente. Il valore equo riflette le attuali aspettative di mercato su tali importi
futuri. Le tecniche di valutazione coerenti con il metodo reddituale comprendono le tecniche del
valore attuale, i modelli di determinazione del prezzo delle opzioni e il metodo degli utili in eccesso
per esercizi multipli;
- il metodo del costo o metodo del costo corrente di sostituzione, il quale riflette l'importo che
sarebbe attualmente richiesto per sostituire la capacità di servizio di un'attività.
In presenza della possibilità di utilizzare più metodi, BancAssurance Popolari Danni S.p.A. privilegia la
metodologia che garantisce la stima più rappresentativa dell’importo, coerentemente con quanto descritto
dall’art. 75 della Direttiva.
La Compagnia è dotata di sistemi e di controlli efficaci a garantire che le stime di valutazione delle attività e
passività siano affidabili e appropriate per garantire il rispetto dell’articolo 75 della direttiva 2009/138/CE e
dispongono di una procedura per verificare regolarmente che i prezzi di mercato o i parametri del modello di
valutazione siano appropriati ed affidabili.
Nei prossimi paragrafi sono analizzate le differenze generate dai criteri di valutazione adottati dalla Compagnia
riguardo le poste dell’attivo e del passivo ai fini della predisposizione del bilancio di solvibilità rispetto al
bilancio Local GAAP.
D.1 Attività
Criteri di Valutazione
In questa sezione sono illustrati i criteri, i metodi ed i modelli utilizzati dalla Compagnia per la rilevazione e
misurazione delle attività nel MCBS. Si segnala che, ove non diversamente specificato, non sono state
apportate modifiche a tali criteri, metodi e modelli durante l’esercizio in corso.
• Attività immateriali
Gli attivi immateriali della Compagnia sono stati valutati secondo quanto disposto dal Regolamento delegato
(UE) 2015/35 della Commissione, del 10 ottobre 2014 all’art. 12.
Trattandosi di attivi immateriali diversi dall’avviamento e non cedibili separatamente da parte della
Compagnia sono stati valutati pari a zero.
• Investimenti finanziari diversi dalla liquidità
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Il valore degli investimenti è stato determinato secondo quanto disposto dal Regolamento delegato (UE)
2015/35 della Commissione, del 10 ottobre 2014 art. 13. Gli investimenti sono stati valutati al valore di mercato
al 31 dicembre 2017.
• Fiscalità differita
I saldi relativi alle imposte differite sono stati determinati secondo quanto disposto dal Regolamento delegato
(UE) 2015/35 della Commissione, del 10 ottobre 2014 art.15.
Le imposte differite sono rilevate tenendo conto delle differenze tra i saldi determinati sulla base di principi
contabili Local GAAP ed i medesimi saldi determinati sulla base della normativa Solvency II.
Il saldo netto delle imposte differite si compone del saldo determinato ai fini Local GAAP cui viene sommato
il saldo determinato dal calcolo delle imposte differite sugli adjustment fra i saldi Local GAAP ed i saldi
Market Consistent Balance Sheet (MCBS) delle poste di attivo e passivo.
Il saldo delle imposte differite ai fini Local GAAP corrisponde al saldo iscritto nello stato patrimoniale del
bilancio della Compagnia.
Le imposte differite sugli adjustment fra i saldi Local GAAP ed i saldi MCBS delle poste di attivo e passivo
vengono determinate utilizzando la medesima metodologia di calcolo e le medesime aliquote in vigore per la
determinazione del saldo Local GAAP. Il saldo finale risulta negativo e pari a 60 migliaia di euro e non è stato
pertanto necessario effettuare un test di recuperabilità.
• Disponibilità liquide
La voce accoglie i depositi di conto corrente a vista e alla cassa contanti. La valutazione ai fini Local GAAP e
la valutazione ai fini Solvency II non differiscono.
• Altre attività
La valutazione ai fini Local GAAP e la valutazione ai fini Solvency II, delle attività non specificate in
precedenza, non differiscono.
Informazioni qualitative e quantitative sulla valutazione delle attività
Si fornisce di seguito un dettaglio delle differenze generate dalla differente valutazione delle poste dell’attivo
ai fini della predisposizione del MCBS e del bilancio Local GAAP.
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Valutazione delle attività
Valore Solvency
II
Valore Bilancio
Civilistico Differenza
Immobilizzazioni immateriali 0 9 (9)
Imposte differite attive 151 165 (15)
Immobili, impianti e macchinari ad uso proprio 0 0 0
Investimenti di classe C 6.150 6.044 106
Depositi diversi da conti correnti di liquidità 0 0 0
Riserve di riassicurazione (*) 0 0 0
Liquidità 171 171 0
Altre attività 151 152 (1)
Totale Attività 6.623 6.541 81
(*) per un dettaglio della valutazione delle riserve di riassicurazione, si veda il capitolo successivo
Le differenze riscontrate sono dovute unicamente ai diversi criteri di valutazione così come riportati nel
paragrafo precedente.
D.2 Riserve tecniche
Criteri di Valutazione
Le Best Estimate Liabilities (BEL) calcolate al 31/12/2018 sono le seguenti:
Valutazione delle Riserve Tecniche
2018 2017 Differenza
Technical provisions - non-life 27 579 (552)
Best estimate 0 520 (520)
Risk margin 27 59 (32)
Technical provisions - health 2 812 (810)
Best estimate 0 715 (715)
Risk margin 2 97 (95)
TOTALE 29 1.391 (1.362)
Criteri di Valutazione
La valutazione della BEL è stata effettuata al lordo della riassicurazione, e calcolata separatamente per:
- Provision for Claim Outstanding (PCO), riserva riguardante i sinistri che si sono verificati prima
o alla data di valutazione – sia denunciati che non denunciati - e che non sono stati ancora liquidati;
- Premium Provision (PP), riserva riguardante i sinistri che si verificheranno dopo la data di
valutazione e durante il rimanente periodo di copertura delle polizze detenute dall'impresa ed
esistenti alla data di valutazione.
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Informazioni qualitative e quantitative
Il valore di iscrizione nel Bilancio Solvency II delle riserve tecniche corrisponde al fair value delle stesse
determinato sulla base delle metodologie descritte nel precedente paragrafo.
Nella tabella di seguito riportata, vengono riepilogate le differenze tra le passività tecniche valorizzate in ottica
Solvency II e le valutazioni effettuate sulla base dei Principi Internazionali:
Valutazione delle Riserve Tecniche
Valore Solvency
II
Valore Bilancio
Civilistico Differenza
Riserve tecniche - Danni 29 0 29
La valutazione dei recuperi da riassicurazione deve tenere conto della perdita attesa relativa al rischio di default
di controparte (Adj CD) come previsto dall’art. 61 del Regolamento Delegato 35/2015. Nel caso della
Compagnia, poiché la controparte ha un buon rating creditizio, l'aggiustamento per il rischio di default di
controparte risulta marginale rispetto ai recuperi da riassicurazione.
Riserve tecniche a carico dei riassicuratori
Di seguito si riportano i valori delle riserve tecniche a carico dei riassicuratori, valutati sulla base dei criteri
descritti nel paragrafo precedente. Al fine di fornire una informativa utilizzabile, i saldi sono riportati in unità
di euro.
Valutazione delle Riserve Tecniche a carico dei riassicuratori (in unità di euro)
Valore Solvency
II Valore Bilancio
Civilistico Differenza
Importi recuperabili da riassicurazione Danni 23 23 0
Semplificazioni nel calcolo delle riserve
Nel calcolo delle Best Estimate non sono state utilizzate ulteriori semplificazioni rispetto a quanto descritto
nei predetti criteri di valutazione.
Il metodo di calcolo adottato per la quantificazione del Risk Margin coincide con la semplificazione n. 2,
riportata nel Regolamento IVASS n.18, basata sull’ipotesi che il Solvency Capital Requirement per ciascun
anno futuro sia proporzionale alla Best Estimate.
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D.3 Altre passività
Informazioni Qualitative e criteri di valutazione
Si riportano di seguito le informazioni sulle metodologie di valutazione, a fini di solvibilità, di ciascuna classe
di passività sostanziale ad esclusione delle riserve discusse nel capitolo precedente, utilizzati dalla Compagnia
per la determinazione del valore delle passività nel bilancio di solvibilità
- Passività fiscali differite
Si veda la corrispondente voce delle attività.
- Altre passività
La valutazione ai fini Local GAAP e la valutazione ai fini Solvency II, delle passività non specificate in
precedenza, non differiscono.
Informazioni quantitative sulla valutazione delle passività
Di seguito è riportato il dettaglio delle differenze generate dalla differente valutazione delle poste del passivo
ai fini della predisposizione del MCBS e del bilancio Local GAAP.
Valutazione delle passività
Valore Solvency
II Valore Bilancio
Civilistico Differenza
Fondo TFR 9 9 0
Passività fiscali differite 0 0 0
Debiti verso intermediali 0 0 0
Debiti verso riassicuratori 0 0 0
Debiti di natura non assicurativa 139 139 0
Passività subordinate 0 0 0
Altre passività 19 19 0
Totale 167 167 0
Non si rilevano differenze differenze fra la valutazione ai fini Local GAAP e la valutazione ai fini del bilancio
MCBS.
D.4 Metodi alternativi di valutazione
La Compagnia non utilizza metodi alternativi di valutazione.
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D.5 Altre informazioni
La Compagnia non ha ulteriori informazioni da fornire rispetto a quanto descritto nei precedenti paragrafi.
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E. Gestione del capitale
E.1 Fondi Propri
I fondi propri della Compagnia sono costituiti dai fondi propri di base e dai fondi propri accessori, che
rappresentano le risorse finanziare detenute al fine di assorbire le eventuali perdite e/o a far fronte ai rischi
generati dall’attività d’impresa in ottica di continuità aziendale.
Gestione del capitale
Le strategie e gli obiettivi di gestione del capitale della Compagnia sono declinati all’interno della Politica di
gestione del capitale “Capital Management Policy”, che descrive il contesto di riferimento e il processo di
gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi anche in termini di ruoli e responsabilità degli attori
Coinvolti, coerentemente con gli obiettivi di ritorno sul capitale e con la propensione al rischio definiti dal
Consiglio di Amministrazione
Fondi propri a copertura del SCR e del MCR
Viene data illustrazione nella tabella seguente la movimentazione degli fondi propri di base tra la situazione
al 31/12/2017 e quella al 31/12/2018:
Movimentazione dei fondi propri
Situazione
al 31/12/2017
Emissioni Rimborsi
Rettifiche per
movimenti di
valutazione
Rettifiche per interventi
regolamentari
Situazione al
31/12/2018
Capitale sociale ordinario versato 5.500 0 0 0 0 5.500
Altre riserve di patrimonio netto Local GAAP 0 0 0 0 0 0
Riserva di riconciliazione 1426 0 0 -650 0 776
Attività fiscali differite nette 0 0 0 151 0 151
Passività subordinate 0 0 0 0 0 0
Totale fondi propri di base 6.926 0 0 -499 0 6.427
- di cui: Tier 1 unrestricted 6.926 0 0 -650 0 6.276
- di cui: Tier 1 restricted 0 0 0 0 0 0
- di cui: Tier 2 0 0 0 0 0 0
- di cui: Tier 3 0 0 0 151 0 151
La movimentazione dei fondi propri è dovuta sia agli aspetti valutativi delle attività e passività nel passaggio
dal bilancio Local GAAP al bilancio Solvency II oltre che al risultato dell’esercizio 2018 negativo e pari ad
euro 45 migliaia. Si riporta di seguito un ulteriore dettaglio delle variazioni degli Own Funds nel periodo
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2018
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considerato suddivise in variazioni che hanno interessato il bilancio Local GAAP e variazioni che hanno
interessato la valutazione ai fini della predisposizione del MCBS Solvency II:
Movimentazione dei fondi propri bilancio Local Gaap e MCBS
Situazione al 31/12/2017
Var. Local GAAP
Var. Valutazioni SII
Situazione al 31/12/2018
Capitale sociale ordinario versato 5.500 0 0 5.500
Altre riserve di patrimonio netto Local GAAP 0 0 0 0
Riserva di riconciliazione: 1.426 (45) -602 776
- di cui: differenza su valutazione attivi finanziari 183 0 -77 106
- di cui: differenza Bel + Risk margin/Riserve matematiche 568 0 -595 (29)
- di cui: passività fiscali -212 0 212 0
- di cui: riserve local GAAP e altre differenze 887 (45) -142 700
Attività fiscali differite nette 0 0 150 151
Passività subordinate 0 0 0 0
Totale fondi propri di base 6.926 (45) (452) 6.427
Fondi propri disponibili e ammissibili per la copertura del requisito di capitale di solvibilità
Nello schema di seguito riportato viene rappresentata la composizione e l’importo dei Fondi Propri a copertura
del SCR per l’esercizio 2018:
Fondi propri e copertura del SCR Basic Own Funds Rettifiche Eligible Own Funds
Tier 1 unrestricted 6.276 98% 0 6.276 99%
Tier 1 restricted 0 0% 0 0 0%
Tier 2 0 0% 0 0 0%
Tier 3 151 2% -116 34 1%
Totale 6.427 100% -116 6.311 100%
Requisito patrimoniale 233
Eccedenza/(carenza) 6.080
Ratio % 2.713,7%
L’unica rettifica presente, fra i Basic Own Funds e gli Eligible Own Funds, riguarda la parziale inutilizzabilità,
ai fini della copertura del requisito di solvibilità, del credito per imposte differite attive.
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50
Fondi propri disponibili e ammissibili per la copertura del requisito di capitale minimo
Nello schema di seguito riportato viene rappresentata la composizione e l’importo dei Fondi Propri a copertura
del MCR per l’esercizio 2018:
Fondi propri e copertura del MCR Basic Own Funds Rettifiche Eligible Own Funds
Tier 1 unrestricted 6.276 98% 0 6.276 100%
Tier 1 restricted 0 0% 0 0 0%
Tier 2 0 0% 0 0 0%
Tier 3 151 2% -151 0 0%
Totale 6.427 100% -151 6.276 100%
Requisito patrimoniale 3.700
Eccedenza/(carenza) 2.577
Ratio % 169,63%
L’unica rettifica presente, fra i Basic Own Funds e gli Eligible Own Funds, riguarda l’inutilizzabilità, ai fini
della copertura del requisito minimo di solvibilità, del credito per imposte differite attive.
La composizione del Tier 1, il cui ammontare è di euro 6.276 migliaia, è rappresentata nelle tabelle riportate
nel paragrafo “Fondi propri a copertura del SCR e del MCR”.
Con particolare riferimento alla riserva di riconciliazione, si segnala che questa è data dalla differenza tra
l’eccedenza delle attività rispetto alle passività a cui vengono sottratti gli altri elementi dei fondi propri:
capitale sociale, riserve di utili e imposte anticipate attive nette.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2018
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Riconciliazione con il patrimonio netto da bilancio civilistico
Il MCBS al 31 dicembre 2018 chiude con un’eccedenza di attività rispetto alle passività pari a euro 6.427
migliaia, con un incremento di euro 54 migliaia rispetto al patrimonio netto rilevabile nel bilancio civilistico
alla medesima data. Tale differenza è dovuta alla diversa valutazione delle componenti patrimoniali, come si
evince dal seguente prospetto di riconciliazione:
Riconciliazione con il patrimonio netto da bilancio civilistico
2018 2017
Patrimonio netto da bilancio civilistico 6.373 6.419
Totale rettifiche 54 507
Attivi immateriali (9) (32)
Immobili e attivi materiali ad uso proprio e per investimenti 0 0
Altri investimenti finanziari 106 183
Riserve Danni (29) 743
Riserve a carico riassicuratori Danni 0 (175)
Passività finanziarie 0 0
Altre attività 1 0
Accantonamenti 0 0
Altre Passività 0 0
Imposte differite (15) (212)
Patrimonio Netto da MCBS 6.427 6.926
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2018
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E.2 Requisito patrimoniale di solvibilità e requisito patrimoniale minimo
La Compagnia valuta i rischi compresi nel calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità con la Standard
Formula in conformità con la direttiva 2009/138/CE e con i criteri previsti dagli Atti Delegati.
Il valore del Requisito Patrimoniale di Solvibilità al 31.12.2018 risulta essere così composto:
Requisito patrimoniale di solvibilità 31 dicembre 2018
2018 2017
SCR Market 122 208
diversification effect 0 0
Interest (up) 122 208
SCR Health 13 671
diversification effect -5 -170
Premium & Reserve Risk 11 641
Lapse Risk 7 184
CAT Risk 0 16
SCR Non-Life 151 1.000
diversification effect -152 -214
Premium & Reserve Risk 114 297
Lapse Risk 67 34
CAT Risk 150 884
SCR Default 36 258
Basic Solvency Capital Requirement (BSCR) 235 1.451
diversification effect -73 -686
SCR Operational 71 69
Adjustments for DT -73 -365
Solvency Capital Requirement (SCR) 233 1.156
Minimum Capital Requirement (MCR) 3.700 3.700
SCR Ratio e MCR Ratio 31 dicembre 2018
2018 2017
Eligible Capital for SCR 6.311 6.926
SCR 233 1.156
SCR Ratio 2713,68% 599,2%
Eligible Capital for MCR 6.278 6.926
MCR 3.700 3.700
MCR Ratio 169,63% 187,2%
La Compagnia detiene fondi propri di base ammissibili in misura tale da coprire il Requisito Patrimoniale
Minimo.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2018
53
Il Requisito patrimoniale Minimo corrisponde all’importo di fondi propri di base ammissibili al di sotto del
quale i contraenti, i beneficiari, gli assicurati sarebbero esposti ad un livello di rischio inaccettabile. Nel caso
di BancAssurance Popolari Danni il valore del MCR è pari al minimo assoluto di 3.700 migliaia di euro.
La Compagnia per quanto concerne la determinazione dell’aggiustamento per la capacità di assorbimento delle
perdite delle imposte differite (“Loss Absorbing Capacity of Deferred Taxes”), ha condotto un’analisi per la
valutazione di eventuali imponibili futuri sufficienti per dimostrare la recuperabilità, in conformità con il
Regolamento IVASS n. 35/2017.
E.3 Utilizzo del sottomodulo del rischio azionario basato sulla durata nel calcolo del
requisito patrimoniale di solvibilità
La Compagnia non si avvale del sottomodulo del rischio azionario basato sulla durata nel calcolo del requisito
patrimoniale di solvibilità
E.4 Differenza tra la formula standard e il modello interno
La Compagnia non utilizza il modello interno.
E.5 Inosservanza del requisito patrimoniale minimo e inosservanza del requisito
patrimoniale di solvibilità
Nel corso dell’esercizio non sono stati rilevati periodi nei quali la Compagnia non abbia coperto il proprio
requisito patrimoniale di solvibilità (SCR) o il proprio requisito patrimoniale minimo (MCR).
E.6 Altre informazioni
La Compagnia non ha ulteriori informazioni da fornire rispetto a quanto descritto nei precedenti paragrafi.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A.
Il Consigliere Delegato
Emanuele Marsiglia
EIOPA QRT: S.02.01.02
Balance Sheet
Solvency II valueStatutory accounts
value
C0010 C0020
AssetsGoodwill R0010
Deferred acquisition costs R0020
Intangible assets R0030 0,00 9.175,30
Deferred tax assets R0040 150.922,52 165.475,33
Pension benefit surplus R0050
Property, plant & equipment held for own use R0060
Investments (other than assets held for index-linked and unit-linked contracts) R0070 6.149.946,25 6.043.879,73
Property (other than for own use) R0080
Holdings in related undertakings, including participations R0090
Equities R0100
Equities - listed R0110
Equities - unlisted R0120
Bonds R0130 6.149.946,25 6.043.879,73
Government Bonds R0140 6.149.946,25 6.043.879,73
Corporate Bonds R0150
Structured notes R0160
Collateralised securities R0170
Collective Investments Undertakings R0180
Derivatives R0190
Deposits other than cash equivalents R0200
Other investments R0210
Assets held for index-linked and unit-linked contracts R0220
Loans and mortgages R0230
Loans on policies R0240
Loans and mortgages to individuals R0250
Other loans and mortgages R0260
Reinsurance recoverables from: R0270 22,79 22,79
Non-life and health similar to non-life R0280 22,79 22,79
Non-life excluding health R0290 22,79 22,79
Health similar to non-life R0300
Life and health similar to life, excluding health and index-linked and unit-linked R0310
Health similar to life R0320
Life excluding health and index-linked and unit-linked R0330
Life index-linked and unit-linked R0340
Deposits to cedants R0350
Insurance and intermediaries receivables R0360
Reinsurance receivables R0370 21.825,02 21.825,02
Receivables (trade, not insurance) R0380 129.437,96 129.437,96
Own shares (held directly) R0390
Amounts due in respect of own fund items or initial fund called up but not yet paid in R0400
Cash and cash equivalents R0410 170.806,09 170.806,09
Any other assets, not elsewhere shown R0420
Total assets R0500 6.622.960,63 6.540.622,22
54
EIOPA QRT: S.02.01.02
Balance Sheet
Solvency II valueStatutory accounts
value
C0010 C0020
Liabilities
Technical provisions - non-life R0510 28.521,98 180,11
Technical provisions - non-life (excluding health) R0520 26.856,18 180,11
TP calculated as a whole R0530 180
Best estimate R0540 180,11
Risk margin R0550 26.676,07
Technical provisions - health (similar to non-life) R0560 1.665,80
TP calculated as a whole R0570
Best estimate R0580 18,89
Risk margin R0590 1.646,91
TP - life (excluding index-linked and unit-linked) R0600
Technical provisions - health (similar to life) R0610
TP calculated as a whole R0620
Best estimate R0630
Risk margin R0640
TP - life (excluding health and index-linked and unit-linked) R0650
TP calculated as a whole R0660
Best estimate R0670
Risk margin R0680
TP - index-linked and unit-linked R0690
TP calculated as a whole R0700
Best estimate R0710
Risk margin R0720
Other technical provisions R0730
Contingent liabilities R0740
Provisions other than technical provisions R0750
Pension benefit obligations R0760 8.600,48 8.600,48
Deposits from reinsurers R0770
Deferred tax liabilities R0780
Derivatives R0790
Debts owed to credit institutions R0800
Financial liabilities other than debts owed to credit institutions R0810
Insurance & intermediaries payables R0820
Reinsurance payables R0830
Payables (trade, not insurance) R0840 138.973,38 138.973,38
Subordinated liabilities R0850
Subordinated liabilities not in BOF R0860
Subordinated liabilities in BOF R0870
Any other liabilities, not elsewhere shown R0880 19.485,77 19.485,77
Total liabilities R0900 195.581,61 167.239,74
Excess of assets over liabilities R1000 6.427.379,02 6.373.382,48
55
EIOPA QRT: S.05.01.02
Medical expense
insurance
Income protection
insurance
Workers'
compensation
insurance
Motor vehicle liability
insuranceOther motor insurance
Marine, aviation and
transport insurance
Fire and other damage
to property insurance
General liability
insurance
Credit and suretyship
insurance
Legal expenses
insuranceAssistance
Miscellaneous financial
lossHealth Casualty
Marine,
aviation,
transport
Property
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200
Premiums written
Gross - Direct Business R0110 1.980,80 517.219,03 0,00 609.882,91 81.895,19 54.390,00 39.028,41 78.683,27 1.383.079,61
Gross - Proportional reinsurance accepted R0120 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0130 0,00
Reinsurers' share R0140 786,90 77.903,26 0,00 118.760,20 38.925,65 21.601,82 8.956,40 266.934,23
Net R0200 1.193,90 439.315,77 491.122,71 42.969,54 32.788,18 30.072,01 78.683,27 1.116.145,38
Premiums earned
Gross - Direct Business R0210 4.985,84 814.718,14 0,00 649.734,88 83.643,13 56.788,90 40.094,48 125.518,12 1.775.483,49
Gross - Proportional reinsurance accepted R0220 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0230 0,00
Reinsurers' share R0240 1.236,24 122.388,37 0,00 251.803,98 52.832,92 28.302,62 11.679,32 468.243,45
Net R0300 3.749,60 692.329,77 397.930,90 30.810,21 28.486,28 28.415,16 125.518,12 1.307.240,04
Claims incurred
Gross - Direct Business R0310 10.786,53 -16.017,33 0,00 26.266,74 -50.599,82 -15.938,13 97,47 31.320,18 -14.084,36
Gross - Proportional reinsurance accepted R0320 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0330 0,00
Reinsurers' share R0340 -438,38 -43.399,50 0,00 -19.411,12 -52.515,34 -19.320,00 -440,00 -135.524,34
Net R0400 11.224,91 27.382,17 45.677,86 1.915,52 3.381,87 537,47 31.320,18 121.439,98
Changes in other technical provisions
Gross - Direct Business R0410 77.977,36 -18.148,67 0,00 20.310,42 80.139,11
Gross - Proportional reinsurance accepted R0420 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0430 0,00
Reinsurers' share R0440 0,00 0,00
Net R0500 77.977,36 -18.148,67 20.310,42 80.139,11
Expenses incurred R0550 -72.991,23 694.838,13 466.280,93 41.327,79 32.191,70 28.360,92 125.601,67 1.315.609,91
Administrative expenses
Gross - Direct Business R0610 4.982,94 493.311,41 0,00 304.651,92 23.197,71 21.106,35 17.791,61 83.255,21 948.297,15
Gross - Proportional reinsurance accepted R0620 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0630 0,00
Reinsurers' share R0640 0,00 0,00
Net R0700 4.982,94 493.311,41 304.651,92 23.197,71 21.106,35 17.791,61 83.255,21 948.297,15
Investment management expenses
Gross - Direct Business R0710 0,00 0,00
Gross - Proportional reinsurance accepted R0720 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0730 0,00
Reinsurers' share R0740 0,00 0,00
Net R0800 0,00
Claims management expenses
Gross - Direct Business R0810 208,12 20.604,17 0,00 4.768,16 332,61 189,59 130,62 3.363,68 29.596,95
Gross - Proportional reinsurance accepted R0820 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0830 0,00
Reinsurers' share R0840 0,00 0,00
Net R0900 208,12 20.604,17 4.768,16 332,61 189,59 130,62 3.363,68 29.596,95
Acquisition expenses
Gross - Direct Business R0910 -78.160,68 183.061,93 0,00 167.703,59 17.848,05 10.895,76 10.438,69 38.982,78 350.770,12
Gross - Proportional reinsurance accepted R0920 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0930 0,00
Reinsurers' share R0940 21,61 2.139,38 0,00 10.842,74 50,58 13.054,31
Net R1000 -78.182,29 180.922,55 156.860,85 17.797,47 10.895,76 10.438,69 38.982,78 337.715,81
Overhead expenses
Gross - Direct Business R1010 0,00 0,00
Gross - Proportional reinsurance accepted R1020 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R1030 0,00
Reinsurers' share R1040 0,00 0,00
Net R1100 0,00
Other expenses R1200 80.009,79
Total expenses R1300 1.395.619,70
Line of Business for: non-life insurance and reinsurance obligations (direct business and accepted proportional reinsurance) Line of Business for: accepted non-proportional reinsurance
Total
56
EIOPA QRT: S.05.02.01
Non-life obligations
Total Top 5 and home
countryHome Country +
C0070 C0010
R0010 Italy (IT)
C0140 C0080
Premiums written 1383079,61 1383079,61
Gross - Direct Business R0110 1.383.079,61 1.383.079,61
Gross - Proportional reinsurance accepted R0120 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0130 0,00 0,00
Reinsurers' share R0140 266.934,23 266.934,23
Net R0200 1.116.145,38 1.116.145,38
Premium earned 1775483,49 1775483,49
Gross - Direct Business R0210 1.775.483,49 1.775.483,49
Gross - Proportional reinsurance accepted R0220 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0230 0,00 0,00
Reinsurers' share R0240 468.243,45 468.243,45
Net R0300 1.307.240,04 1.307.240,04
Claims incurred -14084,36 -14084,36
Gross - Direct Business R0310 -14.084,36 -14.084,36
Gross - Proportional reinsurance accepted R0320 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0330 0,00 0,00
Reinsurers' share R0340 -135.524,34 -135.524,34
Net R0400 121.439,98 121.439,98
Changes in other technical provisions -80139,11 -80139,11
Gross - Direct Business R0410 80.139,11 80.139,11
Gross - Proportional reinsurance accepted R0420 0,00 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0430 0,00 0,00
Reinsurers' share R0440 0,00 0,00
Net R0500 80.139,11 80.139,11
Expenses incurred R0550 1.315.609,91 1.315.609,91
Other expenses R1200 80.009,79
Total expenses R1300 1.395.619,70
Percentage of the total gross written premiums
Non-life 100,00%
Life 0,00%
Country split is 90% of total gross written premiums or 5
Countries have been entered
Non-life YES
Life YES
57
EIOPA QRT: S.17.01.02
Non - life Technical Provisions
Medical expense
insurance
Income protection
insurance
Workers' compensation
insurance
Motor vehicle liability
insuranceOther motor insurance
Marine, aviation and
transport insurance
Fire and other damage
to property insurance
General liability
insurance
Credit and suretyship
insurance
Legal expenses
insuranceAssistance
Miscellaneous financial
loss
Non-proportional
health reinsurance
Non-proportional
casualty reinsurance
Non-proportional
marine, aviation and
transport reinsurance
Non-proportional
property reinsurance
C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180
Technical provisions calculated as a whole R0010 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Direct business R0020 0,00
Accepted proportional reinsurance business R0030 0,00
Accepted non-proportional reinsurance R0040 0,00Total Recoverables from reinsurance/SPV and Finite Re after the adjustment for expected losses due
to counterparty default associated to TP as a whole R0050 0,00
Technical Provisions calculated as a sum of BE and RM
Best estimate
Gross - Total R0060 18,89 77,18 35,19 23,86 12,02 12,97 180,11
Gross - direct business R0070 18,89 77,18 35,19 23,86 12,02 12,97 180,11
Gross - accepted proportional reinsurance business R0080 0,00
Gross - accepted non-proportional reinsurance business R0090 0,00Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re before the adjustment for expected losses due
to counterparty default R0100 18,39 4,40 22,79Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite Reinsurance) before adjustment for expected
losses R0110 0,00 0,00 0,00 18,39 4,40 0,00 22,79
Recoverables from SPV before adjustment for expected losses R0120 0,00
Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for expected losses R0130 0,00Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re after the adjustment for expected losses due to
counterparty default R0140 0,00 0,00 0,00 18,39 4,40 0,00 22,79
Net Best Estimate of Premium Provisions R0150 18,89 77,18 35,19 5,47 7,62 12,97 157,32
Gross - Total R0160 0,00
Gross - direct business R0170 0,00
Gross - accepted proportional reinsurance business R0180 0,00
Gross - accepted non-proportional reinsurance business R0190 0,00Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re before the adjustment for expected losses due
to counterparty default R0200 0,00Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite Reinsurance) before adjustment for expected
losses R0210 0,00
Recoverables from SPV before adjustment for expected losses R0220 0,00
Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for expected losses R0230 0,00Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re after the adjustment for expected losses due to
counterparty default R0240 0,00
Net Best Estimate of Claims Provisions R0250 0,00
Total Best estimate - gross R0260 18,89 77,18 35,19 23,86 12,02 12,97 180,11
Total Best estimate - net R0270 18,89 77,18 35,19 5,47 7,62 12,97 157,32
Risk margin R0280 1.646,91 11.929,65 6.888,85 2.624,12 1.512,17 2.074,37 26.676,07
TP as a whole R0290 0,00
Best estimate R0300 0,00
Risk margin R0310 0,00
Technical provisions - total R0320 1.665,80 12.006,83 6.924,04 2.647,98 1.524,19 2.087,34 26.856,18Recoverable from reinsurance contract/SPV and Finite Re after the adjustment for expected losses
due to counterparty default - total R0330 18,39 4,40 22,79
Technical provisions minus recoverables from reinsurance/SPV and Finite Re- total R0340 1.665,80 12.006,83 6.924,04 2.629,59 1.519,79 2.087,34 26.833,39
Premium provisions - Total number of homogeneous risk groups R0350
Claims provisions - Total number of homogeneous risk groups R0360
Future benefits and claims R0370 0,00
Future expenses and other cash-out flows R0380 0,00
Future premiums R0390 0,00
Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages and subrogations) R0400 0,00
Future benefits and claims R0410 0,00
Future expenses and other cash-out flows R0420 0,00
Future premiums R0430 0,00
Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages and subrogations) R0440 0,00
Percentage of gross Best Estimate calculated using approximations R0450 0,00
Best estimate subject to transitional of the interest rate R0460 0,00
Technical provisions without transitional on interest rate R0470 0,00
Best estimate subject to volatility adjustment R0480 0,00
Technical provisions without volatility adjustment and without others transitional measures R0490 0,00
Cas
h
out Cas
h
in-
Technical provisions - total
Line of Business (LoB): further segmentation
Cash-flows of the Best estimate of Premium Provisions (Gross)Cas
h
out Cas
h
in-Cash-flows of the Best estimate of Claims Provisions (Gross)
Amount of the transitional on Technical Provisions
Direct business and accepted proportional reinsurance Accepted non-proportional reinsurance:Total Non-Life
obligations
Premium provisions
Claims provisions
58
EIOPA QRT: S.19.01.21
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Claims Paid (non-cumulative)
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180
Prior R0100 R0100
-14 R0110 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0110-13 R0120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0120-12 R0130 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0130-11 R0140 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0140-10 R0150 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0150-9 R0160 197.317,83 152.302,71 6.620,36 358,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0160 356.599,07-8 R0170 174.402,00 313.942,50 71.169,81 1.516,08 420,78 141,81 0,00 0,00 0,00 R0170 561.592,98-7 R0180 38.413,62 344.522,62 29.557,76 266,80 0,00 0,00 0,00 0,00 R0180 412.760,80-6 R0190 130.014,67 293.191,12 129.894,20 25.823,45 0,00 0,00 0,00 R0190 578.923,44-5 R0200 158.651,76 226.940,38 8.679,95 137,00 14.810,00 0,00 R0200 409.219,09-4 R0210 192.848,04 210.077,74 34.465,15 158,60 0,00 R0210 437.549,53-3 R0220 429.199,41 233.233,72 17.847,01 217,23 R0220 217,23 680.497,37-2 R0230 129.501,28 114.167,05 2.734,48 R0230 2.734,48 246.402,81-1 R0240 191.250,40 82.012,73 R0240 82.012,73 273.263,130 R0250 111.053,56 R0250 111.053,56 111.053,56
Total R0260 196.018,00 4.067.861,78
Reinsurance Recoveries received (non-cumulative)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0760 C0770Prior R0300 0,00 R0300-14 R0310 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0310-13 R0320 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0320-12 R0330 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0330-11 R0340 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0340-10 R0350 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0350-9 R0360 158.275,26 114.246,13 5.296,29 286,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0360 278.104,22-8 R0370 111.812,96 202.449,08 44.253,21 1.187,66 78,93 113,45 0,00 0,00 0,00 R0370 359.895,29-7 R0380 13.093,57 41.926,25 11.383,14 160,08 0,00 0,00 0,00 0,00 R0380 66.563,04-6 R0390 20.093,04 88.961,31 53.648,30 95,16 0,00 0,00 0,00 R0390 162.797,81-5 R0400 22.391,09 67.011,44 161,04 0,00 8.886,00 0,00 R0400 98.449,57-4 R0410 42.002,28 41.754,12 7.470,84 0,00 0,00 R0410 91.227,24-3 R0420 221.324,14 83.481,81 8.349,25 152,06 R0420 152,06 313.307,26-2 R0430 51.528,74 34.936,64 490,32 R0430 490,32 86.955,70-1 R0440 94.971,59 19.208,45 R0440 19.208,45 114.180,040 R0450 48.806,84 R0450 48.806,84 48.806,84
Total R0460 68.657,67 1.620.287,01
Net Claims Paid (non-cumulative)
C1200 C1210 C1220 C1230 C1240 C1250 C1260 C1270 C1280 C1290 C1300 C1310 C1320 C1330 C1340 C1350 C1360 C1370Prior R0500 R0500-14 R0510 R0510-13 R0520 R0520-12 R0530 R0530-11 R0540 R0540-10 R0550 R0550-9 R0560 39.042,57 38.056,58 1.324,07 71,63 R0560 78.494,85-8 R0570 62.589,04 111.493,42 26.916,60 328,42 341,85 28,36 R0570 201.697,69-7 R0580 25.320,05 302.596,37 18.174,62 106,72 R0580 346.197,76-6 R0590 109.921,63 204.229,81 76.245,90 25.728,29 R0590 416.125,63-5 R0600 136.260,67 159.928,94 8.518,91 137,00 5.924,00 R0600 310.769,52-4 R0610 150.845,76 168.323,62 26.994,31 158,60 R0610 346.322,29-3 R0620 207.875,27 149.751,91 9.497,76 65,17 R0620 65,17 367.190,11-2 R0630 77.972,54 79.230,41 2.244,16 R0630 2.244,16 159.447,11-1 R0640 96.278,81 62.804,28 R0640 62.804,28 159.083,090 R0650 62.246,72 R0650 62.246,72 62.246,72
Total R0660 127.360,33 2.447.574,77
ADDITIONAL INFORMATION: INFLATION RATES (only in the case of using methods that take into account inflation to adjust data)
-14 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
C1800 C1810 C1820 C1830 C1840 C1850 C1860 C1870 C1880 C1890 C1900 C1910 C1920 C1930C194
0
Historic inflation
rate - total R0700
Historic inflation
rate: external
inflation R0710
Historic inflation
rate: endogenous
inflation R0720
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
C2000 C2010 C2020 C2030 C2040 C2050 C2060 C2070 C2080 C2090 C2100 C2110 C2120 C2130C214
0Expected
inflation rate -
total R0730
Expected
inflation rate:
external inflation R0740
Expected
inflation rate:
endogenous
inflation R0750
C2200Description of
inflation rate
used: R0760
Development year (absolute amount)In Current year
Sum of years
(cumulative)
59
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350 C0360
Prior R0100 R0100
-14 R0110 0,00 0,00 R0110-13 R0120 0,00 0,00 0,00 R0120-12 R0130 0,00 0,00 0,00 R0130-11 R0140 0,00 0,00 0,00 R0140-10 R0150 0,00 0,00 0,00 R0150-9 R0160 0,00 0,00 0,00 R0160-8 R0170 0,00 0,00 0,00 R0170-7 R0180 0,00 0,00 0,00 R0180-6 R0190 13,67 0,00 0,00 R0190-5 R0200 111,31 7,27 0,00 R0200-4 R0210 4.907,91 2.914,41 0,00 R0210-3 R0220 109.219,49 8.596,09 32,09 R0220-2 R0230 446.107,86 81.835,17 246,84 R0230-1 R0240 278.116,42 21.846,67 R02400 R0250 40.826,88 R0250
Total R0260
Undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Reinsurance recoverable
C0800 C0810 C0820 C0830 C0840 C0850 C0860 C0870 C0880 C0890 C0900 C0910 C0920 C0930 C0940 C0950 C0960Prior R0300 R0300-14 R0310 0,00 0,00 R0310-13 R0320 0,00 0,00 0,00 R0320-12 R0330 0,00 0,00 0,00 R0330-11 R0340 0,00 0,00 0,00 R0340-10 R0350 0,00 0,00 0,00 R0350-9 R0360 0,00 0,00 0,00 R0360-8 R0370 0,00 0,00 0,00 R0370-7 R0380 0,00 0,00 0,00 R0380-6 R0390 8,80 0,00 0,00 R0390-5 R0400 27,58 4,88 0,00 R0400-4 R0410 384,66 1.654,83 0,00 R0410-3 R0420 65.073,79 3.662,31 0,00 R0420-2 R0430 190.212,59 48.037,26 0,00 R0430-1 R0440 155.371,41 10.596,70 R04400 R0450 10.596,70 R0450
Total R0460
Net Undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C1400 C1410 C1420 C1430 C1440 C1450 C1460 C1470 C1480 C1490 C1500 C1510 C1520 C1530 C1540 C1550 C1560Prior R0500 R0500-14 R0510 R0510-13 R0520 R0520-12 R0530 R0530-11 R0540 R0540-10 R0550 R0550-9 R0560 R0560-8 R0570 R0570-7 R0580 R0580-6 R0590 4,87 R0590-5 R0600 83,73 2,39 R0600-4 R0610 4.523,25 1.259,58 R0610-3 R0620 44.145,70 4.933,78 32,09 R0620-2 R0630 255.895,27 33.797,91 246,84 R0630-1 R0640 122.745,01 11.249,97 R06400 R0650 30.230,18 R0650
Total R0660
Development year (absolute amount)Year end
(discounted data)
60
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Reported but not Settled Claims (RBNS)
C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550 C0560 - TGKColumn C0560
Prior R0100 R0100
-14 R0110 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0110-13 R0120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0120-12 R0130 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0130-11 R0140 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0140-10 R0150 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0150-9 R0160 94.764,11 24.271,49 10.819,50 1.640,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0160-8 R0170 133.164,54 167.854,50 23.257,28 5.088,88 4.518,00 3.718,00 1.980,00 1.980,00 0,00 R0170-7 R0180 195.915,00 22.320,40 6.024,09 2.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0180-6 R0190 216.203,96 136.164,48 1.200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0190-5 R0200 188.762,87 59.843,71 24.203,20 8.050,00 0,00 0,00 R0200-4 R0210 214.578,62 62.054,35 42.400,00 17.400,00 0,00 R0210-3 R0220 237.228,81 118.574,14 40.286,65 0,00 R0220-2 R0230 189.440,23 76.022,40 12.076,47 R0230-1 R0240 70.348,41 12.070,07 R02400 R0250 16.615,61 R0250
Total R0260
Reinsurance RBNS Claims
C1000 C1010 C1020 C1030 C1040 C1050 C1060 C1070 C1080 C1090 C1100 C1110 C1120 C1130 C1140 C1150 C1160 - TGKColumn C1160Prior R0300 R0300-14 R0310 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0310-13 R0320 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0320-12 R0330 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0330-11 R0340 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0340-10 R0350 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0350-9 R0360 72.846,42 18.937,19 8.175,60 1.312,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0360-8 R0370 78.370,03 111.086,80 18.205,82 4.071,10 3.614,40 2.974,40 1.584,00 1.584,00 0,00 R0370-7 R0380 36.525,47 5.425,62 1.200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0380-6 R0390 79.634,80 41.181,05 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0390-5 R0400 59.240,30 10.870,00 6.370,00 0,00 0,00 0,00 R0400-4 R0410 40.020,00 16.720,99 14.160,00 12.180,00 0,00 R0410-3 R0420 86.300,60 35.786,80 16.550,00 0,00 R0420-2 R0430 75.240,43 35.988,63 1.760,00 R0430-1 R0440 21.321,00 1.720,00 R04400 R0450 560,00 R0450
Total R0460
Net RBNS Claims
C1600 C1610 C1620 C1630 C1640 C1650 C1660 C1670 C1680 C1690 C1700 C1710 C1720 C1730 C1740 C1750 C1760Prior R0500 R0500-14 R0510 R0510-13 R0520 R0520-12 R0530 R0530-11 R0540 R0540-10 R0550 R0550-9 R0560 21.917,69 5.334,30 2.643,90 328,00 R0560-8 R0570 54.794,51 56.767,70 5.051,46 1.017,78 903,60 743,60 396,00 396,00 R0570-7 R0580 159.389,53 16.894,78 4.824,09 2.000,00 R0580-6 R0590 136.569,16 94.983,43 600,00 R0590-5 R0600 129.522,57 48.973,71 17.833,20 8.050,00 R0600-4 R0610 174.558,62 45.333,36 28.240,00 5.220,00 R0610-3 R0620 150.928,21 82.787,34 23.736,65 R0620-2 R0630 114.199,80 40.033,77 10.316,47 R0630-1 R0640 49.027,41 10.350,07 R06400 R0650 16.055,61 R0650
Total R0660
Year end (discounted
data) - Editable
Year end (discounted
data)
Development year (absolute amount)
61
EIOPA QRT: S.23.01.01
Own funds - Solo
Total Tier 1 - unrestricted Tier 1 - restricted Tier 2 Tier 3
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050
Basic own funds before deduction for participations in other financial sector
as foreseen in article 68 of Delegated Regulation 2015/35
Ordinary share capital (gross of own shares) R0010 5.500.000,00 5.500.000,00
Share premium account related to ordinary share capital R0030 500.000,00 500.000,00Initial funds, members' contributions or the equivalent basic own - fund item for mutual and
mutual-type undertakings R0040
Subordinated mutual member accounts R0050
Surplus funds R0070
Preference shares R0090
Share premium account related to preference shares R0110
Reconciliation reserve R0130 276.456,50 276.456,50
Subordinated liabilities R0140
An amount equal to the value of net deferred tax assets R0160 150.922,52 150.922,52Other own fund items approved by the supervisory authority as basic own funds not specified
above R0180
Own funds from the financial statements that should not be represented by
the reconciliation reserve and do not meet the criteria to be classified as
Solvency II own funds
Own funds from the financial statements that should not be represented by the reconciliation
reserve and do not meet the criteria to be classified as Solvency II own funds R0220
Deductions
Deductions for participations in financial and credit institutions R0230
Total basic own funds after deductions R0290 6.427.379,02 6.276.456,50 150.922,52
Ancillary own funds
Unpaid and uncalled ordinary share capital callable on demand R0300
Unpaid and uncalled initial funds, members' contributions or the equivalent basic own fund
item for mutual and mutual - type undertakings, callable on demand R0310
Unpaid and uncalled preference shares callable on demand R0320
A legally binding commitment to subscribe and pay for subordinated liabilities on demand R0330
Letters of credit and guarantees under Article 96(2) of the Directive 2009/138/EC R0340
Letters of credit and guarantees other than under Article 96(2) of the Directive 2009/138/EC R0350
Supplementary members calls under first subparagraph of Article 96(3) of the Directive
2009/138/EC R0360
Supplementary members calls - other than under first subparagraph of Article 96(3) of the
Directive 2009/138/EC R0370
Other ancillary own funds R0390
Total ancillary own funds R0400
Available and eligible own funds
Total available own funds to meet the SCR R0500 6.427.379,02 6.276.456,50 150.922,52
Total available own funds to meet the MCR R0510 6.276.456,50 6.276.456,50
Total eligible own funds to meet the SCR R0540 6.311.342,81 6.276.456,50 34.886,31
Total eligible own funds to meet the MCR R0550 6.276.456,50 6.276.456,50
SCR R0580 232.575,39
MCR R0600 3.700.000,00
Ratio of Eligible own funds to SCR R0620 2713,68%
Ratio of Eligible own funds to MCR R0640 169,63%
C0060
Reconciliation reserve
Excess of assets over liabilities R0700 6.427.379,02
Own shares (held directly and indirectly) R0710
Foreseeable dividends, distributions and charges R0720
Other basic own fund items R0730 6.150.922,52Adjustment for restricted own fund items in respect of matching adjustment portfolios and
ring fenced funds R0740
Reconciliation reserve R0760 276.456,50
Expected profits
Expected profits included in future premiums (EPIFP) - Life Business R0770
Expected profits included in future premiums (EPIFP) - Non- life business R0780
Total Expected profits included in future premiums (EPIFP) R0790
62
EIOPA QRT: S.25.01.21
Solvency Capital Requirement - for undertakings on Standard Formula
Article 112 Z0010 2 - Regular reporting
Net solvency capital
requirement
Gross solvency capital
requirement
Allocation from
adjustments due to RFF
and Matching
adjustments portfolios
C0030 C0040 C0050
Market risk R0010 121.576,68 121.576,68
Counterparty default risk R0020 36.414,34 36.414,34
Life underwriting risk R0030
Health underwriting risk R0040 13,17 13,17
Non-life underwriting risk R0050 150.028,57 150.028,57
Diversification R0060 -72.632,56 -72.632,56
Intangible asset risk R0070
Basic Solvency Capital Requirement R0100 235.400,20 235.400,20
Calculation of Solvency Capital Requirement
C0100
Adjustment due to RFF/MAP nSCR aggregation R0120
Total capital requirement for operational risk R0130 70.620,06
Loss-absorbing capacity of technical provisions R0140
Loss-absorbing capacity of deferred taxes R0150 -73.444,86
Capital requirement for business operated in accordance with Art. 4 of Directive 2003/41/EC R0160
Solvency capital requirement excluding capital add-on R0200 232.575,39
Capital add-on already set R0210
Solvency capital requirement R0220 232.575,39
Other information on SCR
Capital requirement for duration-based equity risk sub-module R0400
Total amount of Notional Solvency Capital Requirements for remaining part R0410
Total amount of Notional Solvency Capital Requirements for ring fenced funds R0420
Total amount of Notional Solvency Capital Requirements for matching adjustment portfolios R0430
Diversification effects due to RFF nSCR aggregation for article 304 R0440
Method used to calculate the adjustment due to RFF/MAP nSCR aggregation R0450 4 - No adjustment
Net future discretionary benefits R0460
63
EIOPA QRT: S.28.01.01
Linear formula component for non-life insurance and reinsurance obligations
Net (of
reinsurance/SPV) best
estimate and TP
calculated as a whole
Net (of reinsurance)
written premiums in
the last 12 months
Net (of
reinsurance/SPV) best
estimate and TP
calculated as a whole
Net (of reinsurance)
written premiums in
the last 12 months
C0020 C0030
Medical expense insurance and proportional reinsurance R0020 0,00 2.495,81 4,70% 4,70% 0,00 2.495,81
Income protection insurance and proportional reinsurance R0030 18,89 546.039,99 13,10% 8,50% 18,89 546.039,99
Workers' compensation insurance and proportional reinsurance R0040 10,70% 7,50%
Motor vehicle liability insurance and proportional reinsurance R0050 8,50% 9,40%
Other motor insurance and proportional reinsurance R0060 7,50% 7,50%
Marine, aviation and transport insurance and proportional reinsurance R0070 10,30% 14,00%
Fire and other damage to property insurance and proportional reinsurance R0080 77,18 588.364,29 9,40% 7,50% 77,18 588.364,29
General liability insurance and proportional reinsurance R0090 35,19 49.864,22 10,30% 13,10% 35,19 49.864,22
Credit and suretyship insurance and proportional reinsurance R0100 17,70% 11,30%
Legal expenses insurance and proportional reinsurance R0110 23,86 38.627,98 11,30% 6,60% 23,86 38.627,98
Assistance and proportional reinsurance R0120 12,02 33.823,35 18,60% 8,50% 12,02 33.823,35
Miscellaneous financial loss insurance and proportional reinsurance R0130 12,97 86.089,99 18,60% 12,20% 12,97 86.089,99
Non-proportional health reinsurance R0140 18,60% 15,90%
Non-proportional casualty reinsurance R0150 18,60% 15,90%
Non-proportional marine, aviation and transport reinsurance R0160 18,60% 15,90%
Non-proportional property reinsurance R0170 18,60% 15,90%
Linear formula component for life insurance and reinsurance obligations
Factor
Net (of
reinsurance/SPV) best
estimate and TP
calculated as a whole
Net (of
reinsurance/SPV) total
capital at risk
Net (of
reinsurance/SPV) best
estimate and TP
calculated as a whole
Net (of
reinsurance/SPV) total
capital at risk
C0050 C0060
Obligations with profit participation - guaranteed benefits R0210 3,70%
Obligations with profit participation - future discretionary benefits R0220 -5,20%
Index-linked and unit-linked insurance obligations R0230 0,70%
Other life (re)insurance and health (re)insurance obligations R0240 2,10%
Total capital at risk for all life (re)insurance obligations R0250 0,07%
Non-life activities Life activities
C0010 C0040
MCRNL Result R0010 113.138,35 113.138,35
MCRL Result R0200
Overall MCR calculation C0070
Linear MCR R0300 113.138,35
SCR R0310 232.575,39 1 YES
MCR cap R0320 45,00%
MCR floor R0330 25,00%
Combined MCR R0340
Absolute floor of the MCR R0350 3.700.000,00
C0070
Minimum Capital Requirement R0400 3.700.000,00
Total
National supervisor requires
standard formula reference
SCR(Y/N)
MCR calculation Life
Life activities
Linear formula
component for life
insurance and
reinsurance obligations
- MCR calculation
α
MCR components
MCR calculation Non Life
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Linear formula
component for non-life
insurance and
reinsurance obligations
- MCR calculation
α β
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source from other QRTs (Possible only for
Annual purpose)
Non-life activities Factor
64