SIMEST per l’internazionalizzazione

Enrico d’Angeli

Dipartimento Promozione e Marketing

DIPARTIMENTO MARKETING

SIMEST

E’ la finanziaria del Ministero dello Sviluppo Economico, partecipata dalle principali

banche italiane e dal sistema Confindustria

SIMEST gestisce strumenti finanziari e servizi reali che accompagnano le aziende

nella competizione internazionale

L’internazionalizzazione

• L’accentuata globalizzazione dell’economia ha fatto si che

l’internazionalizzazione delle imprese non possa più limitarsi alle esportazioni, bensì debba prendere in esame altre forme per sviluppare la presenza sui mercati esteri.

L’internazionalizzazione

processo dinamico che evolve rapidamente e che richiede risposte flessibili e su misura:

• esplorare• valutare insieme• realizzare

Rafforzamento della struttura finanziaria in presenza di una elevata percentuale di export

Finanziamento per il miglioramento della solidità patrimoniale delle imprese

esportatrici (strumento sospeso)

Fasi di sviluppo dell’impresa italiana Interventi SIMEST

SIMEST con l’impresa italiana nelle fasi di sviluppo nei paesi UE

Partecipazione di SIMEST, a condizioni di mercato, al capitale sociale di società UE per realizzare investimenti produttivi, programmi di innovazione tecnologica e ricerca applicata

Investimenti in societàUE

Analisi mercati esteri

Progetti di acquisizione di quote di mercato in paesi

extra-UE

Esportazione beni strumentali

Investimenti in societàextra-UE

Individuazione opportunità di investimento

Finanziamento di studi di fattibilità e assistenza tecnica collegati ad

investimenti

Finanziamento di programmi, aventi caratteristiche di investimento, per

l’inserimento sui mercati esteri

Stabilizzazione tassi su finanziamenti per export di beni d’investimento

Ricerca di partner e opportunità d’investimento

Partecipazione SIMEST al capitale sociale in società extra-UE

Riduzione interessi su finanziamento bancario della quota

dell’impresa italiana Fondi Venture Capital

Fasi di sviluppo dell’impresa italiana Interventi SIMEST

SIMEST con l’impresa italiana nelle fasi di sviluppo all’estero in paesi extra-UE

Riforma normativa

Le Delibere CIPE n° 112 e 113 del 6.11.2009 hanno riformato gli strumenti agevolativi a valere sul Fondo 394/81 e ne

hanno introdotto uno nuovo, definibile di “patrimonializzazione”.

Tali Delibere sono state rese operative dalle Circolari 2, 3 e 4 del 2010 emanate dal Comitato Agevolazioni. In particolare la Circolare 2 regola “l’inserimento sui mercati esteri per la diffusione di prodotti e servizi”, la Circolare 3 gli “studi di pre-fattibilità, fattibilità e programmi di assistenza tecnica

collegati ad investimenti italiani all’estero” e la Circolare 4 i “finanziamenti agevolati alle PMI esportatrici per il miglioramento e la salvaguardia della loro solidità

patrimoniale”.Sono state abrogate le norme istitutive dei finanziamenti per

gare internazionali e per studi di fattibilità e programmi di assistenza tecnica collegati ad esportazioni.

Normativa “de minimis”I finanziamenti agevolati gestiti da SIMEST SPA, per programmi di inserimento sui mercati esteri, studi di fattibilità, programmi di assistenza tecnica e patrimonializzazione delle PMI esportatrici, sono erogati a valere su fondi pubblici e quindi rientrano nel “de minimis”, il cui importo non può superare € 200.000 per impresa in un triennio.Es. su finanziamento max. concedibile per programmi di inserimento sui mercati esteri:€ 2.500.000 circa: durata max. 7 anni a tasso agevolato pari al 15% del tasso di riferimento UE e comunque non inferiore allo 0,50%. L’aiuto “de minimis” è pari alla differenza tra la sommatoria degli interessi calcolati al tasso di riferimento UE e quelli calcolati al tasso agevolato. La differenza tra le due sommatorie è attualizzata al tasso di riferimento UE, con il giorno della concessione del finanziamento come “momento t0”. L’importo così ottenuto non deve superare € 200.000

Parametri dimensionali PMIIl DM del 18 aprile 2005 del Ministero delle Attività Produttive

recepisce nell’ordinamento italiano i parametri per la definizione di PMI, stabiliti dalla Commissione Europea.

I parametri occupazionali e finanziari per stabilire se un’impresa rientra o meno nella categoria delle PMI sono:

a) meno di 250 occupati non considerando i dipendenti in CIG straordinaria;

b) fatturato annuo non superiore a €/mlni 50 oppure totale attivo di stato patrimoniale annuo non superiore a €/mlni 43.

I due requisiti di cui alle lettere a) e b) sono cumulativi; per la lettera b) vale l’alternativa, cioè basta rispettare uno dei due valori per rientrare nella categoria delle PMI.

I dati debbono essere riferiti all’ultimo bilancio approvato prima della domanda di finanziamento.

Parametri dimensionali PMI - segue

Per definire una PMI il decreto recepisce anche la nozione di indipendenza di un’impresa rispetto ad un’altra e suddivide le imprese in collegate, associate e autonome.

sono collegate le imprese di cui un’altra impresa può disporre della maggioranza dei voti o esercitare un’influenza dominante;

sono associate le imprese di cui un'impresa detiene, da sola o insieme ad altre, almeno il 25% del capitale;

sono autonome le imprese che non sono associate né collegate. Pertanto un’impresa per dirsi PMI, oltre a rispettare i parametri finanziari, non deve essere controllata, direttamente o indirettamente, per più del 25% da un’altra impresa che non risponda ai parametri delle PMI.

Finanziamenti agevolati per il miglioramento e la salvaguardia della solidità patrimoniale delle PMI esportatrici (strumento sospeso)

Soggetti beneficiariSocietà di capitali italiane appartenenti alla categoria delle PMI che abbiano realizzato, nei 3 esercizi antecedenti la richiesta di finanziamento, un fatturato estero almeno pari al 20% del fatturato totale. Al momento dell’erogazione i beneficiari devono essere sottoforma di “SPA”

Finalità L’obiettivo è quello di consentire alle imprese richiedenti di raggiungere e/o mantenere un rapporto PN/Imm. Nette pari o superiore a 0,65. Tale rapporto è ricavabile dall’ultimo bilancio approvato ed è definito “livello di ingresso o soglia”. Le imprese possono presentare domanda qualunque sia il valore del loro rapporto PN/Imm Nette.

Importo massimo del finanziamentoL’importo può essere al massimo pari al 25% del PN della richiedente e comunque non superiore a € 500.000.

Finanziamenti agevolati per il miglioramento e la salvaguardia della solidità patrimoniale delle PMI esportatrici (strumento sospeso)

Fasi del finanziamentoSono previste due fasi, di cui la prima comprende l’erogazione del 100% del finanziamento e due anni di pre-ammortamento a tasso di riferimento mentre la seconda il rimborso del capitale.

Condizioni del finanziamentoRimborsoIpotesi A: per le imprese che al termine della prima fase hanno migliorato il livello di solidità patrimoniale, in 5 anni al 15% del tasso di riferimento UE ma non inferiore allo 0,50%;Ipotesi B: per le imprese che al termine della prima fase non hanno raggiunto il livello soglia o hanno registrato una flessione pur rispettando il livello soglia, in un’unica soluzione a tasso di riferimento. Nel caso in cui la flessione sia contenuta nel limite del 5%, rispettando comunque il livello soglia di 0,65, è prevista la possibilità di prolungare di 1 anno il periodo di pre-ammortamento per raggiungere nuovamente il livello di ingressoDurataLa durata è 7 o 8 anni compreso un pre-ammortamento di 2 o 3 anni a seconda delle ipotesi (A) o (B) di cui al paragrafo precedente

Partecipazione al capitale di imprese in ambito UE

Modalità di intervento

Partecipazione di minoranza (fino al 49%) nel capitale sociale di società italiane e/o loro controllate in UE, compresa l’Italia, a condizioni di mercato e senza agevolazioni:

sviluppare investimenti produttivi; sostenere i programmi di sviluppo tecnologico nelle

aziende che investono in innovazione e ricerca.

L’intervento di SIMEST avviene in imprese estere attive nello stesso settore dell’impresa italiana richiedente senza

preclusioni settoriali

Finanziamenti agevolati per la realizzazione di studi di prefattibilità, fattibilità e assistenza tecnica

Soggetti beneficiariImprese italiane in ogni loro forma

Iniziative agevolabili‒Studi di prefattibilità e fattibilità collegati ad investimenti

italiani in paesi extra-UE‒Programmi di assistenza tecnica collegati ad investimenti

italiani in paesi extra-UE

Tipologia dell’agevolazioneFinanziamento agevolato dei costi previsti per la realizzazione dello studio di prefattibilità, fattibilità o del programma di assistenza tecnica

Finanziamenti agevolati per la realizzazione di studi di prefattibilità, fattibilità e assistenza tecnica

Importo massimo del finanziamento pera) Studi di fattibilità collegati ad investimenti commerciali: 100% del

totale delle spese per un massimo di € 100.000.b) Studi di fattibilità collegati ad investimenti produttivi: 100% del

totale delle spese per un massimo di € 200.000.c) Programmi di assistenza tecnica ad investimenti: 100% del totale

complessivo delle spese per un massimo di € 300.000

Durata del finanziamentoPer tutti i casi di cui al punto precedente, 5 anni dalla stipula del

contratto di finanziamento, comprensivi di un preammortamento di 2 anni dalla stipula del contratto di finanziamento.

Tasso di interesseFisso per tutta la durata del finanziamento e pari al 15% del tasso di riferimento UE vigente alla data di delibera di concessione del finanziamento ma non inferiore allo 0,50%

Finanziamenti agevolati per programmi di inserimento sui mercati extra-UE

Soggetti beneficiariImprese italiane in ogni loro formaCaratteristiche del finanziamentoFinanziamenti a tasso agevolato per programmi aventi natura d’investimento, destinati a favorire la presenza stabile e duratura di imprese italiane in paesi extra-UEIl finanziamento copre al massimo l’85% delle spese previste dal programma, per un importo non superiore a quello consentito dal Regolamento Comunitario “de minimis”. L’importo max. è periodicamente pubblicato sul sito internet di SIMEST

Condizioni del finanziamento TassoFisso per tutta la durata del finanziamento e pari al 15% del tasso di riferimento UE vigente alla data di delibera di concessione del finanziamento ma non inferiore allo 0,50%DurataMax 7 anni, compreso un pre-ammortamento di 2 anniAnticipoFino al 30% del finanziamento

Finanziamenti agevolati per programmi di inserimento sui mercati extra-UE

L’impresa italiana può realizzare il programma avente natura d’investimento

tramite:

• Una società partecipata locale;

• Un soggetto locale non partecipato con cui l’impresa italiana stipuli un contratto di collaborazione;

• Una filiale diretta o ufficio di rappresentanza

Partecipazione al capitale di imprese extra-UE

Alla partecipazione di SIMEST al capitale sociale delle società extra-UE si

affiancano

Fondo di Venture Capital

Riduzione degli interessi sul finanziamento bancario

della quota dell’azienda italiana

Partecipazione al capitale di imprese extra-UE

Finalità ed obiettiviPromuovere la partecipazione di società italiane in

società ubicate in paesi extra-UE

Modalità di interventoPartecipazione della SIMEST fino al 49% del capitale

sociale delle società estere per una durata massima di 8 anni.

L’acquisizione di quote di capitale di rischio può riguardare società di nuova costituzione o già

costituite.

Intervento complessivo SIMEST + Fondofino al 49% del capitale della società extra-UE e non

superiore al totale delle quote detenute dai soci italiani

Durata dell’interventomax otto anni e comunque non oltre il termine dell’intervento SIMEST ai sensi della L. 100/90

Garanzieper il riacquisto delle quote di partecipazione

possedute dal fondo non è richiesta l’assistenza di garanzie. L’intervento del fondo prevede una

remunerazione pari al tasso BCE + spread diversificato per piccole (0,5%), medie (0,75%) e grandi imprese (1% con tasso minimo del 3,5%)

Fondo di Venture Capital

Società extra-

UE

Italiano

SIMEST

+

Fondodi VC

Fino al 49%del capitale

Partner privati

Locale

Riduzione degli interessi su finanziamento bancario quota società italiana

SIMEST e il Fondo di Venture Capital

Riduzione degli interessi a sostegno dell’investimento dell’impresa italiana

( Legge 100/90, Art. 4 – D.M. 1.3.2000, n. 113 )

Soggetti BeneficiariSocietà italiane che costituiscono o acquisiscono società estere, in paesi

extra-UE, con la partecipazione di SIMEST

Tipologia dell’AgevolazioneRiduzione degli interessi a fronte di un finanziamento bancario concesso

alla società italiana da una banca operante in Italia

Riduzione degli InteressiCorrisposta direttamente alle imprese, pari al 50% del tasso di riferimento

per il settore industriale, per tutta la durata del finanziamento bancario

Durata del finanziamento bancarioMax 8 anni, incluso un periodo di preammortamento di massimo 3 anni

Importo agevolabile del finanziamentoPari al 90% della quota di partecipazione della società italiana, fino al 51%

del capitale della società estera.

Soggetti BeneficiariSocietà italiane che costituiscono o acquisiscono società estere, in paesi

extra-UE, con la partecipazione di SIMEST

Tipologia dell’AgevolazioneRiduzione degli interessi a fronte di un finanziamento bancario concesso

alla società italiana da una banca operante in Italia

Riduzione degli InteressiCorrisposta direttamente alle imprese, pari al 50% del tasso di riferimento

per il settore industriale, per tutta la durata del finanziamento bancario

Durata del finanziamento bancarioMax 8 anni, incluso un periodo di preammortamento di massimo 3 anni

Importo agevolabile del finanziamentoPari al 90% della quota di partecipazione della società italiana, fino al 51%

del capitale della società estera.

Riduzione degli interessi a sostegno dell’investimento dell’impresa italiana

( Legge 100/90, Art. 4 – D.M. 1.3.2000, n. 113 )

1. Fase esplorativa e definizione del progetto

Finanziamento agevolato dello studio di fattibilità

importo max € 200.000durata 5 anni

Servizi di assistenza e consulenza finanziaria

• Assistenza tecnica/legale/societaria• Impostazione e montaggio progetto di investimento• Analisi economico-finanziaria

Fasi della costituzione di imprese extra-UE ed interventi a favore

2. Capitale di rischio

(*) può non essere presente(**) max 49% per max 8 anni(***) max doppio partecipazione SIMEST; SIMEST+FONDO max 49%

Fasi della costituzione di imprese extra-UE ed interventi a favore

Partecipazione SIMEST L. 100/90

Partecipazione Fondo VC

Riduzione degli interessi su finanziamento bancario quota società italiana

Quota partner locale*

QuotaSIMEST**

QuotaFONDO VC***

Quota italiana(soci italiani)

3. Programmi di formazione personale locale

Finanziamento agevolato per programmi di assistenza tecnica collegati ad

investimenti

importo max € 300.000 durata 5 anni

Fasi della costituzione di imprese extra-UE ed interventi a favore

Ricerca di partner e opportunità d’investimento

Finalitàmettere in grado le imprese italiane di conoscere e

cogliere le migliori opportunità di investimento all'estero

Servizi offerti• Ricerca di idonei soci locali aventi caratteristiche adeguate

• Analisi di aree territoriali e di settori

• Assistenza al montaggio dell’ iniziativa

• Analisi degli aspetti economico/finanziari e legali/societari

• Assistenza nelle trattative con eventuali controparti locali

• Reperimento di idonee fonti di finanziamento italiane, locali e internazionali

Ricerca di partner e opportunità d’investimento

Sostegno dei crediti all’esportazione

CaratteristicheContributi agli interessi e interventi di “stabilizzazione”

per consentire alle imprese italiane di offrire agli acquirenti esteri di macchinari, impianti e relativi

servizi, dilazioni di pagamento a condizioni competitive (credito fornitore-forfaiting, credito

acquirente)

Condizioni di pagamento a tassi allineati con quelli offerti dagli altri esportatori UE ed OCSE

Sostegno dei crediti all’esportazione

Iniziative agevolabiliEsportazione di macchinari, impianti, servizi in tutti i paesi

Importo finanziabileMassimo: 85% della fornitura (15% contanti)Non superiore al 100% valore merci italiane