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SCHEDA INFORMATIVA .

DISCLAIMER Il presente documento, predisposto dalla società Softec S.p.A. ai fini dell’ammissione delle proprie azioni alle negoziazioni nel sistema multilaterale di negoziazione MAC, contiene dati e informazioni relativi all’impresa Emittente, liberamente selezionati dalla stessa e non sottoposti ad alcuna verifica, anche solo di coerenza o di completezza formale, da parte dello Sponsor, della società incaricata della revisione contabile o di Borsa Italiana, né da parte di alcuna Autorità pubblica. Il presente documento non è un prospetto informativo né può essere considerato in alcun modo una offerta al pubblico. L’investimento in azioni negoziate o destinate alla negoziazione nel sistema multilaterale di negoziazione MAC è riservato esclusivamente a Investitori Professionali.

PARTE 1

Informazioni relative all’impresa emittente

1. Dati della società Denominazione sociale Softec S.p.A. (di seguito “Emittente” o “Società” o “Softec”)

Sito internet (opzionale) www.softecspa.it

Luogo di registrazione dell’impresa Firenze

Numero di registrazione alla CCIAA 01309040473

Data di costituzione della società 15 aprile 1997

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Ultimo Bilancio approvato: Anno Data di approvazione Società di Revisione Iscritta all’albo dell’art. 161 del D.Lgs.

58 del 24 febbraio 1998 (d’ora innanzi “Testo Unico dell’intermediazione finanziaria” o “TUF”) (abrogato dall’articolo 40 del Decreto Legislativo n. 39 del 27 gennaio 2010 ma applicabile ai sensi di tale norma sino all’entrata in vigore dei regolamenti attuativi).

2010 22 aprile 2011 Mazars S.p.A. Ultima Semestrale approvata (nel caso in cui siano trascorsi più di 9 mesi dalla data di chiusura esercizio) Anno Data di approvazione Società di Revisione Iscritta all’albo dell’art. 161 del TUF

(opz.) Semestrale chiusa al 30/06/2011

30 agosto 2011 -

Sede territoriale della società di revisione:

Se i revisori si sono dimessi, sono stati rimossi dall'incarico o non sono stati rinominati durante il periodo cui si riferiscono le informazioni finanziarie relative agli esercizi passati, fornire i dettagli In data 25 maggio 2011 l’assemblea ha deliberato il conferimento dell’incarico di revisione legale dei conti per il triennio 2011-2013, ai sensi delle norme di legge in vigore, alla società Mazars S.p.A.

Breve descrizione della storia dell’emittente

Indirizzo Comune CAP Provincia

Via Fiume, 11 Firenze 50100 Firenze

La Società che rappresenta oggi una realtà specializzata nello sviluppo di nuovi modelli organizzativi, infrastrutture e soluzioni tecnologiche multipiattaforma e multidevice che offrono alle imprese un utilizzo collaborativo di applicazioni/informazioni e la possibilità di instaurare nuove relazioni, è stata costituita nel 1997 da tre soci fondatori attivi nel mondo dell’Information Technology.

Nel 2000 Dada, la internet company fiorentina quotata allo STAR, acquisisce il 50% di Softec. Attraverso tale operazione la Società è in grado di accrescere esperienze e competenze fino al punto di qualificarsi come azienda di spicco nella tecnologia mobile. Affiancandosi a SAP Italia nell’attività di consulenza tecnica e funzionale, la Società si specializza sulla piattaforma SAP e rafforza le proprie conoscenze in ambito ERP.

Nel 2004 Softec trasferisce la sede legale da Buggiano (PT) a Firenze per agevolare i rapporti e i

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contatti non solo con i clienti ma anche con le strutture pubbliche del territorio.

Nel 2005 sigla la partnership con Research in Motion® (RIM®), azienda canadese produttrice dei dispositivi BlackBerry®.

Nel 2006, la partecipazione a progetti ambiziosi in ambito universitario e le numerose collaborazioni con brillanti esponenti dei diversi atenei della Toscana portano la Società a concretizzare la partnership con le Università di Pisa e Firenze.

Nel 2007, a seguito della fuoriuscita di Dada da Softec attraverso il riacquisto delle azioni da parte dei soci preesistenti che hanno esercitato il diritto di opzione, la Società indirizza il proprio business verso il mobile computing per le aziende. Nello stesso anno Telecom Italia sceglie la Società come partner tecnologico per portare la “cultura mobile” nelle aziende italiane.

Nel 2008 Softec stringe un accordo con l’Università di Siena, diventa partner del Politecnico di Milano e si pone in prima linea nelle attività legate agli Osservatori Mobile & Wireless e Enterprise 2.0. Dal punto di vista della struttura organizzativa, la Società ha ritenuto che per dare maggiore impulso alla consulenza nel settore ERP nella quale la controllata Business Engineering S.r.l. è specializzata, fosse necessario reperire le giuste risorse non solo di natura finanziaria ma anche di carattere industriale (sinergie con un partner industriale). Tale partner è stato individuato nella società Sesa Sistemi S.r.l., (ora: VAR Sistemi S.r.l.) che fa parte del gruppo Computer Var S.p.A. il cui ingresso in Business Engineering è stato previsto attraverso un aumento di capitale con rinuncia del diritto di opzione da parte di Softec.

A seguito della sottoscrizione dell’aumento di capitale in Business Engineering da parte di Sesa Sistemi S.r.l., (ora: VAR Sistemi S.r.l.) (che acquista una quota del 30%), la quota inizialmente totalitaria detenuta da Softec, si diluisce al 70%.

Nel 2009 attraverso la collaborazione con Confindustria Toscana, Softec realizza un progetto nazionale basato sulle nuove tecnologie dell’Enterprise 2.0 e ciò costituisce una prima significativa esperienza in tale ambito. L’obiettivo del progetto è quello di realizzare una nuova infrastruttura tecnologica performante, innovativa e scalabile, che costituisce la base per la creazione e la gestione di servizi ICT, da erogare sia internamente al mondo confindustriale, che direttamente alle imprese attraverso le associazioni territoriali.

Nel 2010 Softec rafforza ulteriormente il proprio posizionamento nel settore Mobile ricevendo da RIM (Research in Motion) la qualifica di Elite Partner Member®. In aggiunta sigla la partnership con Samsung per la focalizzazione sulla tecnologia touch.

Il giorno 29 giugno 2011 Softec ha perfezionato un nuovo accordo per la cessione a VAR Sistemi S.r.l. delle quote costituenti il restante 70% di Business Engineering S.r.l. al prezzo di € 440.000.

Alla fine del mese di giugno 2011 ha avuto luogo il trasferimento della sede legale a Firenze e della sede operativa nei nuovi locali di Prato, dove la Società dispone di un ambiente di lavoro moderno che consente anche di migliorare l’immagine e la visibilità dell’azienda.

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2. Attività della società e strategie Settore di attività principale:

Microsettore:

Prospetto sintetico della composizione del fatturato per linee di business

204 – Servizi diversi

1081 – Servizi informatici

Linea di business Fatturato ultimo esercizio chiuso al 31 dicembre 2010(in % del totale)

Fatturato eserc. precedente chiuso al 31 dicembre 2009(in % del totale)

1 New Media Publishing 169.667 (3,3%) 139.014 (2,5%) 2 Web & Social Enterprise 474.007 (9,1%) 401.410 (7,3%) 3 Mobile Application & Platform 248.358 (4,7%) 258.339 (4,7%) 4 Consulting 4.275.069 (82,2%) 4.662.831 (85,3%) 5 Productivity 34.896 (0,7%) 7.000 (0,2%) TOTALE 5.201.997 (100%) 5.468.594 (100%)

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Descrizione delle linee di business (includente le principali categorie di prodotti venduti e/o di servizi prestati)

La Società è posizionata, all’interno del settore dei servizi informatici, nei segmenti della Mobilità, Editoria e Enterprise 2.0. Al fine di valorizzare un’offerta di servizi così ampia, si è ritenuto opportuno strutturarla nelle seguenti business unit:

1. New Media Publishing è attiva nella fornitura di piattaforme integrate Web e Mobile per la lettura e l’interazione con i contenuti digitali e cartacei pubblicati da aziende editoriali italiane. L’offerta comprende:

a. Modulo One Admin che include il sistema redazionale per la composizione del giornale on line, la gestione utenti e profili, moderazione dei contenuti degli utenti, indicizzazione dei contenuti per il motore di ricerca interno, console di post produzione dei PDF per l’arricchimento degli sfogliatori con contenuti multimediali, statistiche di utilizzo (accessi, rinnovi, posizione geografica, ecc), sistema di e-commerce per la gestione degli abbonamenti;

b. Modulo One Publishing composto dal portale – giornale on line, sfogliatore web, blog, strumenti Web 2.0, ottimizzazione dei motori di ricerca SEO (Search Engine Optimization), ricerca testuale geografica;

c. Modulo One Mobile Publishing che offre sfogliatore Mobile per tabletPc, newsreader per smartphone, widgets per funzionalità corredo come advertising, meteo, indici di borsa, ecc, strumenti di interazione con la redazione (citizen journalism).

2. Web & Social Enterprise dedita alla proposizione di alcuni ambiti di offerta tipici dell’Enterprise 2.0 quali Reputation, Collaboration e Cocreation. Nello specifico l’offerta riguarda: piattaforma web 2.0 o personalizzata, analisi dell’organizzazione in funzione degli obiettivi, analisi del mercato e del target, web marketing – web analytics, formazione per la comprensione e l’adozione degli strumenti, redazione in outsourcing, animazione e accompagnamento delle comunità, content consulting e linea editoriale.

3. Mobile Application & Platform focalizzata nello sviluppo di applicazioni e servizi per la mobilità in ottica Internet of Things, Ubiquitous Computing e Virtual Workspaces. L’offerta si articola in:

a. Commercializzazione di soluzioni mobile & wireless multipiattaforma (Rim, Apple, Android, Windows Mobile 7) e multidevice su smatphone e tabletPc;

b. Realizzazione di progetti mobile & wireless personalizzati su commessa;

c. Realizzazione di prodotti mobile & wireless in partnership con aziende che intendono offrire al mercato soluzioni innovative quali device wireless sui quali

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Prospetto sintetico della composizione del fatturato per area geografica

Descrizione delle principali aree geografiche in cui l'emittente opera

Informazioni relative alla posizione concorrenziale dell’emittente nei mercati in cui opera. Indicare le fonti delle dichiarazioni formulate dall'emittente riguardo alla sua posizione concorrenziale.

erogare i contenuti forniti da terzi ma distribuiti tramite la piattaforma Softec DesktopMate, la gestione di periferiche dotate di protocolli IP da device mobile, ecc.

4. Consulting è la business unit che fornisce progetti, servizi e attività consulenziali per clienti preferibilmente di tipo large account. In particolare l’offerta si articola in:

a. Consulenza per progetti Enterprise e/o di integrazione sia dal punto di vista del business che della tecnologia;

b. Servizi VAS (Value Added Service) su piattaforma di proprietà Softec.

5. Productivity indirizzata alla realizzazione e proposizione di Soluzioni Enterprise per il business basate sulla piattaforma SIA (Sistema Informativo Aziendale) realizzata internamente da Softec. La piattaforma consente: la gestione delle risorse umane, gestione anagrafiche prospect clienti, gestione delle opportunità, gestione delle offerte, gestione delle commesse, analisi della redditività delle commesse, analisi forecast, analisi efficacia venditori, ecc.

Area geografica Fatturato ultimo esercizio chiuso al 31 dicembre 2010(in % del totale)

Fatturato eserc. Precedente chiuso al 31 dicembre 2009 (in % del totale)

Italia 100% 100% Europa (extra Italia) - - Altro - - Totale 100% 100%

La Società opera prevalentemente in Italia attraverso le tre sedi dislocate a Firenze, Prato e Milano. I principali clienti serviti hanno sede in Toscana, Liguria, Emilia Romagna, Piemonte.

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La Società opera nel settore dei servizi informatici attraverso un’offerta posizionata nei segmenti della Mobilità, Editoria e Enterprise 2.0.

In base ai dati pubblicati dall’Associazione Nazionale Imprese ICT nello studio “Assintel Report 2010”, si riporta di seguito l’andamento del mercato italiano dei Servizi IT e del Software (quali segmenti dell’Information Technology) in quanto l’attività prevalentemente svolta dalla Società può essere ricondotta a questi due segmenti del mercato IT.

IL MERCATO IT

SERVIZI IT

All’interno del mercato IT, il comparto dei Servizi IT (che nel 2010 ha inciso per il 47%), registra una previsione di chiusura di 9.023 milioni di euro in riduzione del 3,8% rispetto ai valori del 2009. Complice il surplus di offerta, si conferma una riduzione della spesa causata da una riduzione delle tariffe e da una leggera contrazione della domanda.

Il 38% fatturato Softec è riconducibile ai Servizi IT Quota di mercato: 0,022% Il 62% fatturato Softec è riconducibile al Software Quota di mercato: 0,07%

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Quasi tutte le componenti dei Servizi IT fanno segnare un risultato in diminuzione; si discostano da questa tendenza solo il segmento dell’Application Management, che registra un +0,7% e della Consulenza che posizionandosi poco sotto il miliardo di euro, realizza un + 1,2%.

Analizzando l’argomento dal punto di vista della Domanda, vale a dire dal punto di vista delle aziende che richiedono tale tipologia di servizi, con particolare riguardo alla propensione di investimento, si possono distinguere le seguenti situazioni:

1. Imprese top (n. dipendenti > 500 e fatturato > 250 milioni di euro) fanno registrare un deciso aumento nelle intenzioni di investimento (dal 53 al 68%) soprattutto nell’ambito dei servizi di sviluppo e manutenzione evolutiva del software ed i servizi di sviluppo di nuovi progetti;

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2. Imprese medio grandi (n. dipendenti tra 250 e 500 e fatturato tra 100 e 250 milioni di euro)

mostrano una maggiore propensione all’investimento verso i servizi di sviluppo e manutenzione evolutiva del software e dei servizi di sviluppo;

3. Imprese medie (n. dipendenti tra 100 e 250 e fatturato tra 50 e 100 milioni di euro) in questo

segmento, rispetto all’anno scorso, rimane stabile la media di intenzione all’investimento (50%);

4. Imprese medio piccole (n. dipendenti tra 50 e 100 e fatturato tra 10 e 50 milioni di euro)

mostrano elevata propensione all’investimento nei confronti dei servizi ad alto potenziale quali lo sviluppo e la manutenzione evolutiva del software, lo sviluppo di nuovi progetti, i servizi di formazione tecnica e la consulenza organizzativa e di processo;

5. Imprese piccole (n. dipendenti tra 10 e 50 e fatturato tra 2 e 10 milioni di euro) fanno

registrare un elevato livello di intenzione di investimento soprattutto nei confronti dei servizi di sviluppo e manutenzione esecutiva del software e di consulenza organizzativa e di processo.

SOFTWARE

La spesa end-user prevista per il 2010 per l’acquisto di prodotti Software è stimata intorno a 4.348 milioni di euro, in crescita del 2,7% rispetto allo scorso anno. Il dato è positivo in quanto tocca tutte le componenti: Software di infrastruttura (+5,6%) all’interno del quale sono ricomprese le tecnologie Mobile e Wireless, Software Applicativo (+1,4%) e Software di Sistema (+0,8%). Alla base di questi recuperi rispetto all’anno scorso, sia le richieste provenienti dal business per nuove funzionalità a supporto dei processi e delle performance sia la razionalizzazione in corso delle infrastrutture IT ed il loro adeguamento in termini di scalabilità ed agilità.

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Descrizione dei principali investimenti deliberati da parte del Management:

Informazioni riguardanti le strategie che l’impresa intende perseguire

Descrizione investimento

Ammontare stanziato

Stato realizzazione

Non applicabile

La vision e mission di Softec sono orientate a rendere accessibili e condivisibili le informazioni ed i servizi, presenti sulla rete, in modo che siano fruibili in ogni momento e in ogni luogo, per questo Softec progetta e realizza, per i suoi clienti enterprise, piattaforme innovative, multi-device e multi-canale che implementano i paradigmi dell’Internet degli oggetti e del Web 2.0.

L’obiettivo è rendere disponibili, su i mercati nazionali e internazionali, nel più breve tempo possibile, soluzioni e servizi scalabili e ad alto valore aggiunto.

Per questo l’azienda, già da qualche anno, ha attuato un processo di specializzazione concentrandosi su gli assets strategici, dismettendo quelli non in linea con la vision e mission aziendale.

E’ stata modificata l’organizzazione interna, adottando un modello basato su business unit, per avere un migliore orientamento al mercato e una maggiore focalizzazione sul core business.

Sono state inserite figure di middle management in grado di gestire e sviluppare l’organizzazione.

Per migliorare la visibilità sono state siglate importanti partnership commerciali e scientifiche, che hanno aumentato l’autorevolezza e la credibilità di Softec su i mercati nazionali ed internazionali.

L’1% fatturato Softec rientra nel Software Applicativo (Package Gestionali) Il 61% fatturato Softec rientra nel Software di Infrastruttura (applicazioni Mobile&Wireless, Infrastruttura Storage)

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Gli investimenti continui in Ricerca e Sviluppo e l’alta professionalità delle risorse utilizzate stanno consentendo di anticipare i nuovi modelli emergenti, le nuove modalita di utilizzo delle informazioni presenti nella rete, e quelli riguardanti l’interazione tra le persone.

L’apertura verso i mercati emergenti, come il Brasile, coniugata con un’offerta di servizi scalabili e ad alto valore aggiunto, dovrebbe inoltre consentire, nei prossimi anni, un rapido sviluppo.

L’ingresso nella nuova sede di Prato, più efficiente ed in linea con l’immagine che vogliamo trasmettere al mercato unito all’accorpamento delle unità produttive in un’unica location, ha consentito importanti economie di scala ed un consistente aumento della produttività.

Per ultimo, ma non meno importante, la quotazione al MAC e l’auspicato passaggio all’AIM dovrebbero rendere disponibili risorse finanziarie e economiche, basate sulla valorizzazione delle azioni, che ci consentiranno di acquisire, in un periodo di tempo limitato, piccole società e competenze complementari e sinergiche allo sviluppo rapido e sostenibile dell’azienda.

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Indicazione di marchi, brevetti o licenze con relative date di scadenza ed indicazione dell’eventuale dipendenza dell’azienda dagli stessi

Indicazione di eventuali certificazioni di qualità (ad esempio ISO9000, ISO14001, ISO2200)

Principali contratti firmati dalla società, da cui può dipendere una percentuale rilevante del fatturato

Dettaglio marchi/brevetti Livello di dipendenza dell’impresa dal marchio/brevetto

Scadenza

MyLamp (dispositivo di illuminazione dotato di mezzi di ricezione e diffusione di contenuti multimediali)

Basso

26 marzo 2030

Tipologia certificazione Anno certificazione ISO 9001 2007

Il 47% circa del fatturato dell’Emittente è concentrato sul gruppo Telecom Italia S.p.A. Sommando a questi il fatturato derivante da altri 15 clienti, si raggiunge una percentuale del 75%.

Si riportano alcuni dati di sintesi relativamente ai contratti stipulati dalla Società con i principali clienti che hanno un’incidenza, sul fatturato dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2010, superiore al 2%. Si tratta di clienti storici con cui l’Emittente ha in essere consolidati rapporti commerciali, costruiti nel tempo anche se trattasi di contratti dalla durata annuale. Tra i principali clienti l’Emittente annovera:

1. Gruppo Telecom Italia S.p.A. (47% del fatturato), al quale è stato fornito supporto sistemistico sui sistemi BlackBerry Enterprise venduti da Telecom Italia. In particolare la Società ha prestato attività di help desk, installazione, consulenza specialistica;

2. ENI S.p.A. (4% del fatturato), al quale sono stati forniti servizi di application maintenance sul sistema NSI (soluzione realizzata dalla Società per l’ottimizzazione della distribuzione dei prodotti oil dal deposito alle stazioni di servizio, gestione dei contratti dei trasportatori, gestione ordini e integrazione con gli altri sistemi contabili di ENI);

3. Autostrade per l’Italia S.p.A. (4% del fatturato) al quale è stata fornita consulenza specialistica sulle tematiche inerenti le infomobilità gestionale web e la turnazione dei dipendenti;

4. Conad del Tirreno S.c.a.r.l. (3% del fatturato) a cui la Società ha fornito consulenza specialistica e progetti custom sulle tematiche inerenti le procedure dei punti vendita e della BI, applicativo mobile per gestire gli audit, sistema di pagamento con SmartPhone;

5. Goodyear Italia S.p.A. (3% del fatturato) al quale sono stati forniti servizi (gestione listini, gestioni convenzioni, gestione anagrafica pv e abilitazioni, attività sistemistica), progetti

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3. Struttura organizzativa Breve descrizione del gruppo di cui fa parte l’emittente, se l’emittente appartiene a un gruppo

Breve descrizione di eventuali operazioni con parti correlate ed infra-gruppo nel periodo 2009-2010

Indicazione di eventuali operazioni straordinarie sulla struttura patrimoniale

custom sul gestionale dei punti vendita e sull’applicativo web per la gestione del rapporto con i gommisti, progetto custom per la gestione dei reclami.

La Società non è partecipata da alcuna capogruppo e, a seguito della cessione dell’intero capitale sociale della società Business Engineering S.r.l., completata in data 29 giugno 2011, non detiene partecipazioni nel capitale sociale di alcuna società.

ESERCIZIO CHIUSO AL 31/12/2009

PARTE CORRELATA COSTI RICAVI CREDITI DEBITI

Business Engineering S.r.l. * 19.288 212.253 317.151 196.461

Mediatec S.r.l. ** 186.000

ESERCIZIO CHIUSO AL 31/12/2010 PARTE CORRELATA

COSTI RICAVI CREDITI DEBITI

Business Engineering S.r.l. * 35.881 172.899 457.603 21.203

Mediatec S.r.l. ** 186.000

* Parte correlata in quanto controllata da Softec ** Parte correlata in quanto partecipata indirettamente da Softec

Nel corso del 2010 la Società ha stipulato un contratto di leasing finanziario avente ad oggetto un bene immobile sito in Prato presso il quale trasferire la sede operativa della Società. Anche se l’operazione, in quanto contabilizzata con il metodo patrimoniale, non incide sulla struttura del patrimonio, comunque presenta una componente di debito e a scadenza la possibilità di pagare il prezzo di riscatto quindi, divenire proprietari del bene. Su un valore del bene pari a € 2.284.800 è stato previsto un maxi canone di € 274.176, canoni mensili di € 9.742 (per un numero complessivo di 216 canoni) e un valore di riscatto di € 571.200. Gli effetti del contratto decorrono dal 1 ottobre 2010 al 30 settembre 2028. In data 30 agosto 2011 la società ha deliberato la cessione a terzi del predetto contratto di leasing. Il consiglio di amministrazione si è quindi impegnato ad individuare una società immobiliare che rilevi

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Azionisti che detengono una quota del capitale o diritti di voto superiore al 2% (*) Azionista Tipologia investitore Quota detenuta “Beneficial owner1” Gentili Daniele (**) Professionale (***) 25 % - Bottaini Maurizio (**) Professionale (***) 25 % - Mancini Alessandro (**) Professionale (***) 25 % - Spataro Bruno (**) Professionale (***) 25 % -

(*) Tutti i soci hanno assunto l’impegno di lock-up - per 12 mesi - nei confronti dello Sponsor, avente ad oggetto l’80% delle azioni da essi detenute al momento della presentazione della domanda di ammissione sul MAC.

(**) Sono tutti membri del Consiglio di Amministrazione. (***) Possono ritenersi azionisti di maggioranza relativa e, quindi, Investitori Professionali ai sensi del Regolamento

MAC. Numero stimato degli azionisti quale risulta dalle evidenze del libro soci

Partecipazioni detenute dall’azionista di maggioranza relativa

1 In caso di partecipazioni detenute tramite una catena di controllo indicare il soggetto persona fisica, qualificabile come socio ultimo di riferimento

il contratto alle seguenti condizioni: prezzo di cessione pari ad Euro 274.176, da incassare per un 10% al momento della cessione e il residuo in rate mensili per la durata del contratto (6 anni). In data 17 febbraio 2012 l’assemblea straordinaria della società ha deliberato di aumentare il capitale sociale, a pagamento, in via scindibile, ai sensi dell'art. 2439, secondo comma, del codice civile, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, quinto comma, del codice civile, da euro 500.000,00 (cinquecentomila virgola zero zero) fino ad un massimo di euro 620.000,00 (seicentoventimila virgola zero zero), e pertanto di euro 120.000,00 (centoventimila virgola zero zero), oltre a sovrapprezzo, mediante emissione di massimo n. 120.000 (centoventimila) azioni ordinarie prive del valore nominale a servizio dell'operazione di quotazione sul "Mercato Alternativo del Capitale (MAC)".

4 (quattro)

L’azionista Gentili Daniele detiene n. 125.000 azioni ordinarie, pari al 25% del capitale sociale della Società. L’azionista Bottaini Maurizio detiene n. 125.000 azioni ordinarie, pari al 25% del capitale sociale della Società. L’azionista Mancini Alessandro detiene n. 125.000 azioni ordinarie, pari al 25% del capitale sociale della Società. L’azionista Spataro Bruno detiene n. 125.000 azioni ordinarie, pari al 25% del capitale sociale della Società.

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4. Informazioni finanziarie Ultimo esercizio

(sottoposto a revisione) Esercizio precedente

CONTO ECONOMICO Ricavi Da vendite/prestazioni 5.201.997 5.468.594 Altri ricavi 102.654 72.194 VALORE DELLA PRODUZIONE 5.304.651 5.540.788

Costi Acquisti materie prime e merci, variazione scorte

(159.906) (148.222)

Per servizi (2.269.913) (2.270.208) Personale (2.202.736) (2.212.685) Ammortamenti (173.735) (174.943) Accantonamenti (47.785) (18.257) Altri costi (spese generali, ecc…) (89.346) (136.722)

COSTI DELLA PRODUZIONE (4.943.421) (4.961.037) Differenza tra valore e costi della

produzione 361.230 579.751

Oneri/proventi finanziari (53.571) (33.912) Gestione straordinaria 85.952 7.066 Imposte sul reddito di esercizio (231.501) (299.475)

RISULTATO DI ESERCIZIO 162.110 253.430 FLUSSI DI CASSA NETTI2 275.813

Ultimo esercizio

(sottoposto a revisione) Esercizio precedente

STATO PATRIMONIALE Attività correnti Disponibilità liquide 324.591 48.778 Crediti v/clienti 3.144.299 3.333.742 Magazzino 0 0 Altri crediti 561.474 585.128 Ratei e risconti 304.741 24.954 Immobilizzazioni Immateriali 129.890 230.119

2 Flussi di cassa netti = utile/perdita + ammortamenti +/– variazione circolante (ultimo esercizio vs precedente) +/– variazione immobilizzazioni lorde (ultimo esercizio vs precedente) – variazioni fondi (ultimo esercizio vs precedente) +/– variazioni debito finanziario

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Materiali 137.834 156.421 Finanziarie 244.219 244.219

TOTALE ATTIVO 4.847.048 4.623.361 Passività correnti Debiti v/fornitori 883.186 815.244 Debiti finanziari entro 12 mesi 1.071.977 1.214.980 Debiti finanziari oltre 12 mesi 111.299 0 Accantonamenti pluriennali (TFR) 512.752 437.307 Altri debiti 941.358 991.677 Ratei e risconti 236.754 236.541 Patrimonio netto Capitale - riserve 927.612 674.182 Utile/Perdite di esercizio 162.110 253.430

TOTALE PASSIVO 4.847.048 4.623.361 Commento della variazione delle principali voci di bilancio

CONTO ECONOMICO Ricavi Delle vendite e delle prestazioni: presentano un decremento di € 266.597 dovuto ad una flessione dei ricavi da vendita hardware, dei ricavi su servizi internet e server farm e dei ricavi web agency. L’80% dei ricavi proviene dalla linea di business Consulting e il restante 20% dalle altre linee di business che nel prossimo futuro ci si aspetta esprimano il tasso di crescita più alto. Altri ricavi : si riferiscono alla parte non appartenente al core business della società (che non fanno capo cioè ai ricavi relativi alle business unit New Media Publishing, Web & Social Enterprise, Mobile Application & Platform, Consulting, Productivity) come ad asempio a tutti i servizi corporate erogati alla società controllata Business Engineering Srl (adesso Var Business Engineering Srl) o la rivendita di piccoli accessori per apparati mobili oltre che, in quota minoritaria, ad alcuni contributi in conto esercizio (in particolare per un incentivo alle nuove assunzioni e per un contributo relativo alla legge 68/99 avente ad oggetto la trasformazione di rapporto di lavoro da tempo determinato e a tempo indeterminato per un totale di € 6.333,00) Costi Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci: i costi dei beni destinati alla rivendita, principalmente relativi a materiale hardware o software standardizzato, risultano pressoché invariati rispetto all’esercizio precedente. Per servizi: le voci preponderanti sono costituite dai costi di produzione e gestione web agency e dai compensi ai collaboratori coordinati a progetto e agli amministratori. L’ammontare di tale voce di costo risulta pressoché invariata rispetto all’esercizio precedente. Per godimento beni di terzi: per un ammontare pari a € 75.468 (in riduzione di € 46.000 rispetto al periodo precedente) si riferiscono al costo per affitti passivi (€ 42.555,00) e per canoni per leasing

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immobiliari (€ 32.913,00). Per il personale: pari a € 2.202.736 comprendenti l’intera spesa per il personale dipendente (miglioramenti di merito, passaggi di categoria, scatti di contingenza, ecc), presentano una lievissima riduzione rispetto al periodo precedente. Ammortamenti e svalutazioni: i primi pari a € 173.735 sono in linea con quelli dell’esercizio precedente. Le svalutazioni dei crediti compresi nell’attivo circolante sono pari a € 47.785. Oneri diversi di gestione: pari a € 13.878 non presentano rilevanti variazioni rispetto all’esercizio precedente. Proventi/oneri finanziari: il saldo della gestione finanziaria passa da € -33.912 del 2009 a € -53.571 del 2010 e comprende proventi finanziari per € 411, interessi ed altri oneri finanziari per € 52.922 e perdite su cambi per € 1.060. Proventi/oneri straordinari: il saldo della gestione straordinaria pari a € 85.952 mostra un incremento di € 78.886 rispetto all’esercizio precedente. Tale incremento è principalmente ascrivibile a componenti positivi di reddito non tassati relativi a differenze di contabilizzazione dell’imposta Irap dell’anno precedente e al contributo in conto capitale incassato nel 2010 relativo al sostegno dello sviluppo precompetitivo delle piccole e medie imprese. Imposte: quelle correnti complessivamente pari a € 216.586 sono costituite per € 109.811 dall’Ires e per € 106.775 dall’Irap mentre le imposte differite pari a € 14.167 sono formate per € 12.407 da Ires e per € 1.760 da Irap. STATO PATRIMONIALE Attivo Immobilizzazioni immateriali: complessivamente pari a € 129.890 sono costituite da:

1. costi di ricerca, sviluppo e pubblicità per € 22.667; 2. diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell’ingegno per € 88.728; 3. avviamento per € 8.633; 4. altre immobilizzazioni immateriali per € 9.862.

Immobilizzazioni materiali: ammontanti a € 137.834 sono costituite per € 2.095 da impianti e macchinari e per € 135.739 da altri beni (tra cui le macchine elettroniche acquisite nell’esercizio per € 44.476). Immobilizzazioni finanziarie: pari a € 244.219 sono costituite dalle partecipazioni detenute in imprese controllate, vale a dire il 70% detenuto in Business Engineering S.r.l. Softec, inizialmente azionista unico di Business Engineering S.r.l., a seguito della sottoscrizione da parte di Sesa Sistemi S.r.l. (ora: VAR Sistemi S.r.l.) dell’aumento di capitale deliberato dalla stessa Business Engineering S.r.l., ha visto diluirsi la propria partecipazione dal 100 al 70%.

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Il valore a cui la partecipazione è stata iscritta in bilancio differisce per € 215.940 dalla rispettiva quota di patrimonio netto di pertinenza di Softec. Tale differenza, principalmente dovuta all’eccedenza del prezzo di acquisizione rispetto al patrimonio netto della società, è ritenuta recuperabile attraverso la redditività futura attesa della controllata. Il giorno 29 giugno 2011 Softec ha perfezionato un nuovo accordo per la cessione a VAR Sistemi S.r.l. delle quote costituenti il restante 70% di Business Engineering S.r.l. al prezzo di € 440.000. Attivo circolante: complessivamente pari a € 4.030.364 è prevalentemente costituito da:

1. crediti verso clienti per € 3.144.299 che includono note di credito da ricevere per € 69.672 e fatture da emettere per € 1.043.166. Rispetto all’esercizio precedente i crediti commerciali presentano un decremento di € 189.443;

2. crediti verso imprese controllate (Business Engineering S.r.l.) per € 457.603 con un incremento di € 140.452 rispetto al periodo precedente;

3. disponibilità liquide per € 315.153. Ratei e risconti attivi: passano da € 24.954 del 2009 a € 304.741 del 2010. L’incremento di € 279.787 è costituito per € 260.762 dal maxicanone pagato nel corso del 2010 per il contratto di leasing finanziario di durata 18 anni su bene immobile. Passivo Patrimonio netto: passa da € 927.612 del 2009 a € 1.089.722 del 2010. Risulta costituito per:

1. € 500.000 dal capital sociale; 2. € 52.381 dalla riserva legale; 3. € 375.231 dalla riserva straordinaria; 4. € 162.110 dal risultato d’esercizio.

Fondi per rischi e oneri: si incrementano di € 14.317 rispetto all’esercizio precedente. Tale variazione è imputabile in massima parte alle imposte differite relative alla rateizzazione in 5 periodi di imposta della tassazione di un contributo in conto capitale di € 56.398 incassato nel 2010. TFR: il fondo accantonato, che rappresenta l’effettivo debito della Società al 31 dicembre 2010 verso i dipendenti in forza a tale data, nel corso del 2010 ha subito una variazione in aumento di € 95.036 e in diminuzione di € 33.908 passando quindi da € 341.127 a € 402.255 nel 2010. Debiti commerciali: subiscono un lieve incremento rispetto al periodo precedente passando da € 815.244 a € 883.186. Il valore nominale di tali debiti è stato rettificato, in occasione di resi o abbuoni, nella misura corrispondente all’ammontare definito con la controparte. Debiti finanziari: la componente a breve ammonta a € 1.071.977 ed esprime l’effettivo debito per capitale, interessi ed oneri accessori maturati ed esigibili relativi a conti correnti ordinari, anticipo fatture e finanziamenti a breve a cui sono applicati i tassi medi di mercato. La componente di debito a medio e lungo termine è pari a € 111.299 ed esprime il debito per quota capitale dei mutui bancari. Il mutuo in oggetto non è assistito da alcun tipo di garanzia; le modalità di rimborso prevedono rate mensili anticipate.

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Altri debiti: di ammontare pari a € 649.495 sono costituiti prevalentemente da debiti verso dipendenti per € 79.834, da debiti per ferie maturate, 13° e 14° mensilità per € 298.080 e da dividendi da corrispondere agli azionisti per € 200.000. Ratei e risconti passivi: pari a € 236.754 non presentano variazioni rispetto all’esercizio precedente.

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5. Personale ed organi di amministrazione, di direzione o di controllo

* Nel numero degli impiegati è stata inserita anche l’unità lavorativa legata alla Società da contratto di Apprendistato.

Azionista di maggioranza Tutti gli azionisti detengono una percentuale di partecipazione pari al 25% pertanto, sono qualificati tutti come azionisti di maggioranza relativa. Essendo poi tutti gli azionisti presenti nel management team si riportano le informazioni seguenti, una sola volta per ciascuno di essi (sia in qualità di soci sia di membri del Consiglio di Amministrazione). Da compilare per ogni membro del management team

Nome e cognome Maurizio Bottaini Ruolo nell’impresa Socio e Presidente Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’emittente

Consigliere di Var Business Engineering S.r.l. Amministratore Unico di Fasac Investment S.r.l.

% azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 25% Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Nome e cognome Alessandro Mancini Ruolo nell’impresa Socio e Amministratore Delegato Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’emittente

Amministratore Delegato di Var Business Engineering S.r.l.

% azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 25% Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Dipendenti Ultimo esercizio Esercizio precedente

Numero dirigenti

Numero quadri 3 2

Numero impiegati* 52 50

Numero operai

TOTALE 55 52

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Nome e cognome Daniele Gentili Ruolo nell’impresa Socio e Amministratore Delegato Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’emittente

Nessuno

% azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 25% Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Nome e cognome Bruno Spataro Ruolo nell’impresa Socio e Amministratore Delegato Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’emittente

Presidente di All In Team S.r.l. Presidente di Var Business Engineering S.r.l. Consigliere di Technis Blu S.r.l. Consigliere di Neos Sistemi S.r.l. Liquidatore di Mediatec S.r.l. in liquidazione

% azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 25% Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Nome e cognome Maurizio Corsi Ruolo nell’impresa Consigliere Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’emittente

Nessuno

% azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 0% Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Nome e cognome Marco Petroni Ruolo nell’impresa Consigliere indipendente Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’emittente

Nessuno

% azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 0% Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

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6. Procedimenti giudiziari e arbitrali

Indicazione, con riferimento all’emittente, di eventuali procedimenti amministrativi, giudiziari o arbitrali in corso (compresi eventuali procedimenti di questo tipo in corso o previsti di cui l'emittente sia a conoscenza).

In mancanza di tali procedimenti, inserire un'idonea dichiarazione negativa

In data 10 marzo 2011 la Società ha ricevuto comunicazione da parte dell’Agenzia delle Entrate circa l’autorizzazione data ai propri funzionari ad eseguire accesso nei locali aziendali ai sensi e per gli effetti dell’art. 52 del D.P.R. 26.10.1972 n. 633 nonché degli artt. 32 e 33 del D.P.R. n. 600/73, per procedere ad ispezioni documentali ed ogni altra rilevazione ritenuta utile per l’accertamento delle imposte. L’oggetto dell’intervento consiste in una verifica generale, ai fini delle imposte dirette, dell’IVA e degli altri tributi per il periodo di imposta 2008. Per i periodi d’imposta successivi, compreso quello in corso alla data dell’accesso, sarà controllata la regolarità formale delle scritture contabili. Con riferimento alla verifica fiscale effettuata dalla Direzione Provinciale di Firenze – ufficio controlli nei confronti della Società Softec S.p.a per il periodo di imposta 2008 al fine di controllare il corretto adempimento delle disposizioni relative all’applicazione della normativa in materia di Imposte dirette e di IVA, la stessa società a seguito della notifica dell’avviso di accertamento numero T8B032104288/2011 ha optato per la definizione del presente avviso ai sensi dell’art. 15 del 19 giugno 1997 n. 218 provvedendo al pagamento della maggiore imposta e delle sanzioni ridotte ad un terzo.

Alla data della presente scheda informativa, non sono in corso procedimenti giudiziali o arbitrali

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7. Informazioni Riguardanti Lo Sponsor

Informazioni riguardanti eventuali conflitti di interesse dello Sponsor, anche potenziali, con l’Emittente e derivanti da rapporti d’affari o partecipativi. Indicare la natura e l’entità degli stessi

8. Capitale azionario Capitale sociale Numero di azioni Valore Nominale (se disponibile) Euro 500.000

500.000 Non applicabile

Codice ISIN Obbligazioni Tipo di obbligazione La Società non ha emesso obbligazioni di alcun tipo. Importo delle obbligazioni Non applicabile Condizioni e modalità di conversione, scambio o sottoscrizione

Non applicabile

Non ci sono conflitti di interesse dello Sponsor, anche potenziali, con l’Emittente e derivanti da rapporti d’affari o partecipativi.

IT0004735327

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Diritti Descrizione dei diritti, compresa qualsiasi loro limitazione, connessi alle azioni e procedura per il loro esercizio. Diritto al dividendo

Periodicità del dividendo Annuale Termine di prescrizione dei dividendi Cinque anni Indicazione della persona che trae vantaggio dal termine di prescrizione dei dividendi

Emittente

Restrizioni sui dividendi Non applicabile Procedure per i titolari del diritto non residenti Non applicabile Importo del dividendo o metodo di calcolo dello stesso Gli utili netti, dopo aver

prelevato una somma non inferiore al 5% da destinare alla riserva legale fino a che questa non abbia raggiunto un quinto del capitale sociale, verranno attribuiti alle azioni, salvo che l'assemblea, su proposta del consiglio, deliberi degli speciali prelevamenti a favore di riserve straordinarie o per altre destinazioni, oppure disponga di mandarli in tutto o in parte ai successivi esercizi.

Natura dei pagamenti Cumulativa Altri diritti

Diritti di voto Ogni azione dà diritto all’esercizio di un voto nell’assemblea dei soci.

Diritti di prelazione nelle offerte per la sottoscrizione di strumenti finanziari della stessa classe

A far data dalla ammissione alla negoziazione sul sistema multilaterale di negoziazione denominato "Mercato Alternativo del Capitale (MAC)" le azioni saranno liberamente trasferibili ed immesse nel sistema di gestione accentrata in regime di dematerializzazione di cui agli articoli 80 e seguenti del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 e relativi regolamenti di attuazione.

Diritto alla partecipazione all'eventuale residuo attivo in caso di Determinati dall’assemblea in

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liquidazione caso di scioglimento della società.

Disposizioni di rimborso Come da disposizioni del Codice Civile e delle altre leggi vigenti in materia di società per azioni.

Disposizioni di conversione Come da disposizioni del Codice Civile e delle altre leggi vigenti in materia di società per azioni.

Informazioni riguardanti il cambio di controllo

Informazioni riguardanti eventuali impegni assunti dall’azionista/dagli azionisti di controllo o da terzi nel caso di cambio di controllo, risultanti dallo statuto o da altre pattuizioni, ove note all’emittente.

Non applicabile

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PARTE 2 Informazioni relative al collocamento delle azioni

Ammontare del capitale Collocamento Collocamento riservato a investitori professionali Sì

Se sì: Indicazione del/i soggetto/i incaricato/i del collocamento Integrae SIM S.p.A.

Indicazione del tipo di offerta

Tendina: Vendita; Sottoscrizione; Mix

Indicazione del mix di offerta Vendita: ___%

Sottoscrizione: 100%

Specificare il quantitativo delle azioni offerte Vendita: Sottoscrizione: massime 120.000 azioni

Se no, alternativamente opzione A o B : A. indicazione di almeno un investitore istituzionale che partecipa al capitale da almeno 12 mesi

Percentuale detenuta Data di acquisto/ sottoscrizione delle azioni

B. indicazione del numero di investitori professionali che partecipano al capitale sociale da almeno 12 mesi (minimo 20)

Percentuale detenuta Data di acquisto/ sottoscrizione delle azioni

Breve descrizione della destinazione fondi da aumento di capitale

Se l’impresa è a conoscenza del fatto che i proventi non saranno sufficienti per finanziare tutti gli impieghi previsti, indicare l’ammontare e le fonti di altri finanziamenti necessari. Fonte Ammontare Non applicabile

Si ricorda che le azioni possono essere offerte, vendute e sottoscritte esclusivamente agli Investitori Professionali

Euro 500.000,00

I fondi raccolti mediante l’aumento di capitale saranno destinati a supportare la crescita dell’emittente anche attraverso investimenti per vie esterne e per l’ampliamento di competenze complementari e sinergiche per lo sviluppo del business.