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WORKINVOICE | IL PRIMO MERCATO ONLINE DELLE FATTURE IN ITALIA VERSO UN NUOVO MODELLO DI FINANZIAMENTO DELLE PMI, TRA MINIBONDS E FINTECH GENOVA - 29 GIUGNO 2018
WORKINVOICE | IL PRIMO MERCATO ONLINE DELLE FATTURE IN ITALIA
VERSO UN NUOVO MODELLO DI FINANZIAMENTO DELLE PMI,
TRA MINIBONDS E FINTECH
GENOVA - 29 GIUGNO 2018
• Cos’è Workinvoice
• Perché Workinvoice
• Vantaggi per le imprese
• Il canale alternativo
• Come funziona
• Processi operativi
• Chi può aderire a Workinvoice
• Chi è Workinvoice
Indice
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Cos’è Workinvoice
Workinvoice è il mercato digitale italiano dei crediti commerciali,
che consente alle aziende italiane di cedere i propri crediti commerciali
ad investitori istituzionali, in maniera rapida, flessibile e trasparente.
Fornisce alle aziende l’accesso ad un nuovo canale per migliorare il
proprio capitale circolante, superando le restrizioni imposte dalle
banche e dalle società di factoring.
Le aziende che aderiscono al nostro mercato - con un’unica
operazione - anticipano i flussi di cassa e si assicurano dal rischio
del mancato pagamento.
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Il credit crunch ha colpito severamente le aziende italiane ed anche gli ultimi
trimestri mostrano un rallentamento del credito.
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Fonte: Banca d’Italia
Perchè Workinvoice/1
- 160 miliardi di euro dal 2011 al 2018!
I tempi di pagamento sono tra i peggiori in Europa.
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Perchè Workinvoice/2
45
58
21
7
14
-2
-20 0 20 40 60 80
ITALIA
ITALIA
GERMANIA
TEMPI DI PAGAMENTO TRA IMPRESE
termini concordati ritardi
fonte: CERVED ed IJP 2017
Alternativo alla bancaUn canale aggiuntivo a quello bancario (anticipo fatture) o factoring, ma
molto più semplice.
Nessun utilizzo dei fidi bancari, nessuna segnalazione in Centrale Rischi.
Vantaggi per le imprese/1
Impatto positivo
sui ricavi
La possibilità di liquidare i crediti commerciali consente di incrementare le
vendite con clienti che presentano:
• Limiti di fido commerciale
• Fidi assicurativi parziali
• Limiti di concentrazione nei castelletti
Impatto positivo
sul bilancio
La possibilità di cedere i crediti commerciali consente di migliorare i
parametri di bilancio:
• miglioramento della Posizione Finanziaria Netta (più cassa)
• miglioramento del capitale circolante (meno crediti verso clienti)
Costo competitivo
È possibile impostare il prezzo massimo che si è disposti a pagare e gli
investitori competono per fornire il prezzo più basso.
Sfruttando la notorietà e la forza del credito dei grandi clienti si può ottenere
liquidità a costi altamente competitivi e spesso inferiori a quanto ottenibile
da finanziamenti bancari.
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Niente costi nascostiSi paga solo quando si utilizza il servizio: è completamente trasparente e
non ci sono commissioni o spese nascoste
Vantaggi per le imprese/2
FlessibilitàSi utilizza il servizio solo quando si vuole, vendendo solo le fatture che si
desidera cedere. È tuttavia possibile definire rapporti continuativi con uno o
più investitori.
Niente limiti
Non ci sono limiti di utilizzo o limiti all’ammontare di fatture che si possono
cedere per singolo debitore. Se la fattura è cedibile ed esigibile (si riferisce
ad un bene consegnato o ad un servizio erogato) non ci sono altre
condizioni che limitano la cessione
Niente obbligazioni,
zero garanzie
Non è richiesta alcuna obbligazione alla società cedente (niente cambiali o
altri strumenti finanziari) nè tantomeno una garanzia personale.
Decisioni veloci,
fondi veloci
I crediti possono essere messi in asta dopo una verifica che dura al
massimo 48 ore. I fondi derivanti dalla cessione sono ricevuti il giorno dopo
l’aggiudicazione dell’asta.
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Il canale alternativo – le condizioni contrattuali/1
Contratti
pluriennali
Costi
fissi
Tempi
approvazioneControparte
Soggetto
principalmente
valutato
Determinazione
sconto
Rischio
mancato
pagamento
BANCA
ANTICIPO
FATTURE
SI SI 2/3 mesi1
(?)Cedente
Contrattazione
bilaterale
(?)
Non coperto(pro-solvendo)
FACTORING SI SI 2/3 mesi1
(?)
Cedente
e
Ceduto
Contrattazione
bilaterale
(?)
Coperto(solo se pro-
soluto)
WORKINVOICE NO NO
• Registrato
in 5 minuti
• Analisi
debitori 24h
• Onboarding
48h
Pluralità di
investitoriCeduto
Prezzo di
mercatoCoperto
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Il canale alternativo – le condizioni contrattuali/2
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Il canale alternativo – le condizioni contrattuali/3
Confronto con sconto cassa Confronto con anticipo bancario e factoring
➢ Sconto cassa: un accordo con il
proprio cliente, che accetta di
pagare l’importo dovuto in
anticipo, in cambio di uno sconto
che – generalmente – è pari al
3% dell’importo della fattura.
➢ I contratti di factoring o di anticipo bancario prevedono, oltre allo
«spread», altre spese accessorie:
• Commissione di messa a disposizione fido: pagata trimestralmente, sull’intero
ammontare dell’affidamento, che venga o meno utilizzato – per esempio 0.5% per
trimestre
• Commissione di incasso: a titolo di rimborso spese – ci sono casi nei quali si
arriva anche a 10-15€
• Commissione di insoluto: pagata sull’eventuale ritardo di pagamento della fattura
• Commissione di presentazione effetti: un importo assoluto in euro (es. 5 o 10€
per documento) pagato per ogni fattura presentata
• Commissione di istruttoria: un importo fisso pagato all’apertura della linea di
credito, a titolo di rimborso spese, per esempio 50 o 100€, ed anche di più in alcuni
casi
• Commissione di istruttoria ceduto: un importo fisso pagato per l’analisi creditizia
di un nuovo debitore per il quale si sia presentata una fattura
➢ Con Workinvoice, non ci sono costi accessori o nascosti
➢ La transaction fee di Workinvoice è un unico costo che consente all’azienda di:
▪ Ottenere liquidità
▪ Assicurarsi dal mancato pagamento
➢ La cessione dei crediti sul mercato gestito da Workinvoice, ad un costo medio dell’1,6%, consente un
notevole risparmio.
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Il canale alternativo – il cedente
Impatto
sul
bilancio
Centrale
rischi
Vincolo
cessioneImporto anticipato
BANCA
ANTICIPO
FATTURE
Debito
finanziarioSI NO 75%/80%
FACTORINGDebito
finanziarioSI SI - integrale
70-90%, saldo trattenuto dal factor come
riserva
WORKINVOICERiduzione
PFNNO NO
90% a titolo di acconto
10% a saldo al pagamento della fattura
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Il canale alternativo – il ceduto/1
Centrale RischiImpatto sul
bilancioNotifica cessione
BANCA
ANTICIPO FATTURE
NO*Debito
commerciale*SI
FACTORING SIDebito
finanziario
SI
LIR
Riconoscimento scritto del debito, anche
su singolo documento
WORKINVOICE NODebito
commerciale
SI,
Nessun documento da firmare
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* Solo nel caso in cui il ceduto non diventi insolvente
Il carico amministrativo per il cliente debitore è minimo:
Il pagamento libera il debitore da qualsiasi impegno in relazione al credito ceduto.
riceve una telefonata o un link per la verifica della fattura.
riceve una notifica via PEC della cessione.
alla scadenza prevista effettua il pagamento a mezzo di bonifico bancario a
favore dell’istituto di pagamento che agisce su delega conferita dal cedente-
seller.
Il canale alternativo – Il ceduto/2
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Workinvoice non chiede il riconoscimento del debito in quanto – come previsto
contrattualmente – il cedente dichiara, al momento del caricamento della fattura, che il credito è
liquido, certo ed esigibile.
Nel caso in cui sulla fattura ceduta dovesse sorgere una contestazione commerciale, totale ed
inconciliabile, l’acquirente del credito ha la facoltà di esercitare una opzione di rivendita del
credito al cedente.
Il canale alternativo – Il ceduto/3
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Come funziona - Workinvoice è semplice
INVESTITORI2PMI-
SELLER
caricano
fatture
online1
Acquistano
crediti
in asta
DEBITORI
4
pagano
100%
fattura
a scadenza
fornitura beni o servizi
5SALDO a
scadenza
versano 90%
ACCONTO 3BNL- BNP
+ LEMONWAY
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Importo della
fattura10.000 euro, IVA compresa
Pagamento fattura Dopo 60 giorni
Costo totale 164 euro
• Sconto: 99 euro
• Fee Workinvoice: 65 euro
1,64% dell’importo della fattura
L’azienda incassa 9.836 euro
• 8.935 euro subito (90% netto)
• 901 euro quando il cliente salda
la fattura (saldo netto)
1 I dati si riferiscono a transazioni medie sulla piattaforma. Lo sconto puo’ variare in funzione del merito di credito del cliente e
dell’importo della fattura.
2 Fee Workinvoice. Fino a 60gg: 0,40%,Tra 61 e 90gg: 0,65% Oltre 90gg: 0,90%
Sconto su
acconto
fattura
0,55% sull’acconto
della fattura per
ogni mese1
Fee Workinvoice
su valore fattura
0,65% dell’importo
fattura2
Altri costi Nessuno
Ad un costo pari all’1,64% dell’importo del credito le aziende si
assicurano l’anticipo di cassa e la protezione dal mancato
pagamento.
Come funziona – Workinvoice ha un costo trasparente
1
Registrazione
iniziale
2
Valutazione
debitori
3
Caricamento
dati societari
4
Accesso
al mercato
• Dati anagrafici
società cedente
• Dati anagrafici dei
debitori ceduti
• Caratteristiche
della fattura
(importo, durata,
periodicità)
• Informazioni
relative al rapporto
commerciale
• Documentazione di
supporto
• Documenti
societari azienda
cedente
Processi operativi – L’onboarding
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L’intero processo di
onboarding può essere gestito
sulla piattaforma online
• Contratto di
servizio
• PIN dispositivo per
caricare le fatture
1 Generazione Lead
2 Primo Contatto
3 Approvazione Debitori
4 Application Online - Onboarding
5 Approvazione Cedente
6 Prima Fattura Anticipata
7 Acconto
Workinvoice
1 g
12 h
12 h
2 g
1 g
Banca
50 g
2 g
3 g
10 g
Giorni lavorativi: 6 ≈ 65
1 g
Comparatore:
• Leader nel mercato
italiano del confronto
tariffe
• Sceglie Workinvoice
perché garantisce migliori
termini di credito e la più
veloce esecuzione
• Più di 20 fatture
anticipate per oltre €2
milioni
• Incasso anticipato in
media di 20 giorni
5 Oct : Lead
6 Oct : Primo Contatto
6 Oct : Debitori Approvati
7 Oct : Onboarding
9 Oct : Cedente Approvato
12 Oct : Prima Fattura
Anticipata
13 Oct : Acconto
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Processi operativi – Case Study
18
Chi può aderire a Workinvoice – requisiti minimi
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Cedente Ceduto
Ragione socialeSocietà di capitali
(Srl, S.p.A., etc.)
Società di capitali
(Srl, S.p.A., etc.)
No P.A.
Volume di fatturatoNessun requisito minimo, ma
esigenze diverse
Superiore ai 5 milioni di euro, con un
buon rating
Crediti Commerciali
Fatture di importo ivato superiore ai
€ 10.000 e non scadute, con durate
fino a 120 giorni
Nessun divieto di cessione del
credito
Volume transato 145.434.526 € Importo medio fattura 51.756 €
Numero di fatture transate 2.810 Durata media fattura (giorni) 78
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Chi è Workinvoice - Statistiche volumi
Updated until 1st May 2018
- €
20.000.000 €
40.000.000 €
60.000.000 €
80.000.000 €
100.000.000 €
120.000.000 €
140.000.000 €
160.000.000 €
Dec-1
4Jan
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Ap
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Ma
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Ap
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Ma
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7Jun
-17
Jul-
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Au
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Fe
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8M
ar-
18
Ap
r-18
Ma
y-1
8Jun
-18
Fatture Anticipate
- €
5.000.000 €
10.000.000 €
15.000.000 €
20.000.000 €
25.000.000 €
30.000.000 €
35.000.000 €
40.000.000 €
45.000.000 €
H1 2015 H2 2015 H1 2016 H2 2016 H1 2017 H2 2017 H1 2018
Volumi storici
21
Chi è Workinvoice – I mercati di riferimento ed i crediti
