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ELIO CONTI NIBALIPresidente Anasf
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Due anni di crisi per il sistema di raccolta complessiva dei fondi in Italia …
29,6
-0,8
-6,4
25,1
-10,5
8,4
-17,9
- 53,1
- 120,6-150
-100
-50
0
50
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Raccolta (in mld di euro)
Fonte: Assogestioni, aggiornato a ottobre 2008
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… anche se la raccolta netta delle Reti dei promotori finanziari ha resistito all’urto!
Fonte: Assoreti, settembre 2008
4.318,2
12.191,1
6.925,3
11.552,8
7.449,3
665,4
-9.075,5
10.783,314.087,0
2.606,3
1.006,2
1.054,3
11.926,2
6.684,7
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008(settembre)
Risparmio Amministrato
Risparmio Gestito
Totale 16.244,4
Totale 13.245,4
Totale 7.931,5
Totale 14.159,1
Totale 14.134,0
Totale 11.448,8
Totale 5.011,5
(dati in milioni di euro)
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… ed è cresciuta l’incidenza delle Reti sul sistema complessivo in termini di consistenze patrimoniali in OICR aperti.
Fonte: elaborazione Anasf su dati Assoreti e Assogestioni
(dati in milioni di euro)
105.766 113.993 134.093 143.718 145.924
618.315
548.305
656.388640.381
569.905
19,3 % 20 %20,9 %
21,9 %
23,6 %
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
18
20
22
24
26
28
30
Stock OICR Reti Stock OICR Sistema Quota di mercato
2003 2004 2005 2006 2007
5
Le scelte d’investimento compiute dai clienti dei PF nel 2007 consolidano l’allineamento italiano alla media europea
I dati … dimostrano
inequivocabilmente che
l’attività svolta dagli
intermediari che si avvalgono
di reti di promotori finanziari è
esattamente in linea con i
principi espressi dall’Europa
(A. Spallanzani, Relazione annuale
Assoreti 2007)
24,20%
53,90%
21,70%
55,50%
35,40%31,30%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Patrimonio investito in OICRazionari e bilanciati
Patrimonio investito in OICRobbligazionari
Reti Europa Media nazionale (tutti i canali)
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La crisi dei mercati attuale offre un ulteriore spunto
Cosa sarebbe successo se con un semplice click
i risparmiatori avessero potuto disinvestire i propri
fondi in questo mese di ottobre?
Quali sarebbero state le conseguenze per
i risparmiatori, per l’industria e per gli stessi mercati?
E’ opportuna una riflessione!
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Affari & Finanza 8 Settembre 08
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Le soluzioni che Anasf sostiene
maggiore autonomia delle società di gestione dal sistema bancario
parificazione fiscale dei prodotti italiani rispetto a quelli esteri
innovazione dei prodotti e qualità della gestione
educazione finanziaria
accurata consulenza nella fase della scelta e assistenza continua al cliente
incentivazione, anche fiscale, del risparmio di medio/lungo termine
Il valore decisivo del promotore finanziario e la necessità di
valorizzazione della pianificazione finanziaria e dell'education
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Fonte: GFK Eurisko, 2008
La ricerca del servizio e della consulenza qualificata del promotore finanziario (base: investitori)
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L’immagine del promotore finanziario presso i clienti migliora ancora, ma ci sono spazi per far crescere l’immagine pubblica e l’appeal del PF
Fonte: GFK Eurisko, 2008