Risultati consolidati preliminari FY15
Bologna, 12 febbraio 2016
2
Avviso
Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e da UnipolSai
Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati
preliminari relativi al FY15.
Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti
finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un’offerta ovvero ad una
sollecitazione alla vendita o all’acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del
Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei
relativi destinatari.
I dati relativi al FY15 contenuti nel presente documento sono da intendersi come preliminari e riferibili
alla data odierna e, in quanto tali, potranno essere soggetti a ulteriori variazioni.
Si precisa che su tali dati la società di revisione non ha ancora completato le verifiche necessarie al
rilascio della propria relazione.
I risultati definitivi relativi al FY15 saranno approvati dai C.d.A. attualmente previsti per il 10 marzo 2016
e saranno resi noti al mercato in ottemperanza alle, e nei termini previsti dalle, leggi e regolamenti
applicabili.
Salvo quando diversamente specificato tutti i dati riportati nella presentazione sono consolidati.
I dati relativi a UGF sono su sfondo grigio ed i relativi grafici nelle tonalità del blu.
I dati relativi a UnipolSai sono su sfondo celeste ed i relativi grafici nelle tonalità del rosso.
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
4
Key Performance Indicators
a Utile pro-forma ante svalutazione DTA in seguito alla riduzione aliquota IRES dal 27,5% al 24% disposta dalla Legge di stabilità 2016
b Utile di gruppo / n. totale azioni a fine anno c Raccolta 2014 pro-forma al netto della cessione portafoglio ad Allianz d Netto riassicurazione (expense ratio calcolato su premi di competenza) e Patrimonio netto di gruppo / n. totale azioni a fine anno
€mln
UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
FY14 FY15P D %
Utile netto consolidato
Utile netto di gruppo
EPS b (€)
783
740
0,28
738
711
0,25
-5,8%
-3,8%
Raccolta premi lavoro diretto c
di cui Danni
di cui Vita
15.329
7.744
7.584
13.982
7.334
6.648
-8,8%
-5,3%
-12,3%
Combined Ratio d 94,6% 94,6% 0,0 p.p.
FY14 FY15P D %
Solvency I
Patrimonio netto
Patrimonio netto di gruppo
BVPS e (€)
6.635
6.295
2,37
6.615
6.278
2,22
-9,8%
-6,5%
-0,3%
-0,3%
1,66x 1,77x +0,11x
Utile netto consolid. pro-forma a
Utile netto di gruppo pro-forma a
EPS pro-forma (€)
FY14 FY15P D %
Utile netto consolidato
Utile netto di gruppo
EPS b (€)
505
192
0,27
579
272
0,38
+14,6%
+41,3%
Raccolta premi lavoro diretto c
di cui Danni
di cui Vita
17.204
8.289
8.915
16.476
7.883
8.593
-4,2%
-4,9%
-3,6%
Combined Ratio d 94,0% 93,9% -0,1 p.p.
Solvency I
Patrimonio netto
Patrimonio netto di gruppo
BVPS e (€)
8.440
5.691
7,93
8.445
5.524
7,70
+41,3%
FY14 FY15P D %
+0,1%
-2,9%
-2,9%
1,69x 1,70x +0,01x
Utile netto consolid. pro-forma a
Utile netto di gruppo pro-forma a
EPS pro-forma (€)
821
793
0,28
783 +4,9%
740 +7,2%
+0,6% 0,28
505 738 +46,1%
192 396 +105,9%
0,27 0,55 +105,9%
5
UNIPOLSAI
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
Risultati consolidati per area di business €mln
Dati gestionali. a Risultato pro-forma ante svalutazione DTA in seguito alla riduzione aliquota IRES dal 27,5% al 24% disposta dalla Legge di stabilità 2016 b Inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell’accordo di indennizzo.
Danni
Vita
Altro
Utile consolidato
Utile di Gruppo
FY14 FY15P
954
Risultato
ante imposte
Risultato
netto
254
-66
1.142
669
161
-46
783
813
344
-113
1.044
578
237
-78
738
Risultato
ante imposte
Risultato
netto
740 711
Utile consolid. pro-forma a 821
Utile di Gruppo pro-forma a 740 793
Danni
Vita
Comparto bancario b
Utile consolidato
Utile di Gruppo
Altro
Risultato
ante imposte
Risultato
netto
Risultato
ante imposte
Risultato
netto
FY14 FY15P
1.009
274
-297
-186
699
171
-225
-139
801 505
192
907
343
-94
-198
636
235
-71
-222
958 579
396
Utile consolid. pro-forma a
Utile di Gruppo pro-forma a
738
1.142 783 1.044
801 505
192 272
958
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
7
7.584 6.648
7.744
7.334
FY15P FY14
Raccolta assicurativa diretta €mln
UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
15.329 13.982
17.204 16.476
8.915 8.593
8.2897.883
FY15P FY14
Premi Vita Premi Danni Premi Vita Premi Danni
-8,8%
-4,2%
Dati gestionali.
Raccolta a perimetro omogeneo al netto della cessione portafoglio ad Allianz.
Includendo l’effetto di tale cessione, la variazione totale della raccolta premi sarebbe -12,7% per UnipolSai e -7,9% per Unipol Gruppo Finanziario
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
9
Danni – Raccolta diretta
Dati gestionali.
La raccolta 2014 e le relative variazioni sono a perimetro omogeneo, al netto della cessione portafoglio ad Allianz.
Includendo l’effetto di tale cessione, la variazione totale della raccolta premi danni sarebbe -12,9% per UnipolSai e -12,1% per Unipol Gruppo Finanziario
UNIPOLSAI
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
€mln
-7,3%
-2,4%
56%
14%
9%
15%
6%
Infortuni e malattia
RCG
Incendio e ADB
Auto
Altro
7.744 7.334
-5,3%
12%
9%
58%
7%
14%
Auto
Incendio e ADB
Infortuni e malattia
RCG
Altro
-7,6%
-1,2%
8.289 7.883
-4,9%
Premi per compagnia
Premi per compagnia
UnipolSai S.p.A.
Altre compagnie
FY14 FY15P
7.328
416
6.998
336
Gruppo UnipolSai 7.744 7.334
FY14 FY15P
Gruppo UnipolSai
Linear
Unisalute
Arca
Unipol Gruppo Fin.
7.744
172
270
103
8.289
7.334
145
301
103
7.883
3.155 3.080
4.589 4.254
FY14 FY15P
Auto Non-Auto
3.500 3.459
4.789 4.423
FY15P FY14
Non-Auto Auto
10
Danni – Combined Ratio netto riassicurazione
UNIPOLSAI
Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass.
93,9% lavoro diretto
Loss Ratio
Expense Ratio
Loss Ratio
Expense Ratio
93,5% lavoro diretto
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
94,6% 94,6%
94,0% 93,9%
66,4% 68,6%
28,2% 26,0%
FY15P FY14
68,6%
25,4% 27,3%
66,6%
FY15P FY14
11
UnipolSai S.p.A. – Indicatori tecnici RCA, lavoro diretto
Dati gestionali. a Spese di gestione/premi contabilizzati lavoro diretto (ante riassicurazione) b Oneri per sinistri/premi di competenza lavoro diretto (ante riassicurazione) c Variazioni calcolate escludendo i dati delle agenzie oggetto di cessione ad Allianz
UNIPOLSAI S.p.A.
Combined Ratio RCA
FY14 FY15P
Lavoro diretto 92,9% 93,6%
Expense ratio a 21,9% 23,4%
provvigioni/premi 12,4% 13,3%
altre spese di gestione/premi 9,5% 10,1%
Loss ratio b (incl. APT) 71,0% 70,2%
Altri indicatori RCA var.
vs FY14 c
Portafoglio Totale -1,1%
singole -1,1%
flotte -1,9%
Premio medio di portafoglio -6,7%
Numero denunce (sinistri passivi con seguito)
-5,2%
Frequenza -0,13 p.p.
12
Danni – Comparto assicurativo extra UnipolSai
Dati gestionali aggregati (Linear + Unisalute + Arca Assicurazioni)
€mln
FY14 FY15P D %
Raccolta premi 545 549 0,7%
Auto 200 169 -15,5%
Infortuni + Malattia 307 340 10,5%
Altri rami 38 40 6,6%
CoR lavoro diretto 86,1% 88,8% 2,7 p.p.
Expense ratio 18,4% 19,7% 1,3 p.p.
Loss ratio (incl. APT) 67,7% 69,1% 1,4 p.p.
Risultato Netto IAS 79 65 -17,0%
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
14
Vita – Raccolta diretta
Raccolta per compagnia
Raccolta per compagnia
UNIPOLSAI
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
€mln
-12,3% UnipolSai S.p.A.
Popolare Vita+Lawr. Life
Altre compagnie
Gruppo UnipolSai
FY14 FY15P
3.696
3.664
224
7.584
3.418
3.043
187
6.648
-3,6%
6% 8%
23%
64%
Fondi pensione
Capitalizzazione
Unit linked
Tradizionali
7%
10%
24% 60%
Fondi pensione
Capitalizzazione
Unit linked
Tradizionali
7.5846.648
FY15P FY14
8.915 8.593
FY15P FY14
FY15P
Rete agenziale, direzione e broker 46%
Bancassicurazione 51%
Altro 3%
Raccolta per canale
FY15P
Rete agenziale, direzione e broker 36%
Bancassicurazione 62%
Altro 2%
Raccolta per canale
Gruppo UnipolSai
Arca Vita a
FY14 FY15P
7.584
1.330
6.648
1.946
Unipol Gruppo Fin. 8.915 8.593
Dati gestionali. a Inclusi 3 €mln di premi da altre compagnie (1 €mln nel 2014)
15
Vita – Raccolta netta €mln
premi riscatti scadenze/
rendite
sinistri raccolta
netta
FY14
premi
riscatti scadenze/
rendite
sinistri raccolta
netta
+7.584
-3.204
-2.780 -238
Dati gestionali
+1.361
+8.915
-3.514
-2.861 -315
+2.224
UNIPOLSAI
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
FY14
premi riscatti scadenze/
rendite
sinistri raccolta
netta
FY15P
+6.648
-3.786
-2.203
-286 +374
premi
riscatti scadenze/
rendite
sinistri raccolta
netta
+8.593
-4.082
-2.316 -373
+1.822
FY15P
16
Vita – Comparto assicurativo extra UnipolSai
Raccolta netta FY14 Raccolta netta FY15P
Rete distributiva 3.084 sportelli
Nord
1.653
Centro
544
Sud e
isole 887
18%
29%
54%
Dati gestionali di Arca Vita + Arca Vita International
€mln
FY14 FY15P D %
Raccolta premi 1.329 1.943 46,2%
Tradizionali 1.214 1.551 27,7%
Unit/Index linked 92 367 299,7%
Altro 23 25 8,7%
Risultato netto IAS 45 34 -24,3%
+1.447 +1.943
- 114 - 87
scadenze/
rendite
raccolta
netta
sinistri/altro riscatti
- 296
premi
+862
+1.329 - 81
- 77
scadenze/
rendite
raccolta
netta
sinistri/altro riscatti
- 309
premi
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
18
Business bancario – KPI
Raccolta diretta a Raccolta indiretta Impieghi b Tangible Book Value
€mln
Il business bancario comprende Unipol Banca e le sue controllate. a Esclusa raccolta collateralizzata presso la Cassa Compensazione e Garanzia. b Al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A.. c Dato gestionale con riclassifica proventi cessione crediti d Utile settore bancario consolidato UGF e Nei costi operativi è stato sterilizzato l’effetto legato alla Contribuzione al Fondo di Risoluzione
10.035 9.987
FY15P FY14
-0,5%
FY15P
51.214
FY14
49.117
+4,3%
9.408 8.766
FY15P FY14
721 725
FY15P FY14
-6,8%
+0,5%
FY14
436 Margine d’intermediazione
di cui margine interesse 255
di cui margine servizi c 181
-203 Accantonamenti su crediti
-101 Utile lordo d
-83 Utile netto d
65,2% Cost / Income e
+2,1 p.p.
D %
-18,3%
-8,5%
-32,1%
n.s.
n.s.
n.s.
12,7 p.p.
44,5%
FY15P
357
234
123
-52
6
5
77,9%
42,3% Coverage ratio deteriorati complessivo
Accantonamenti su crediti deteriorati (UGF)
Totale accantonamenti (UGF+Unipol Banca)
-196 -100
-399 -152
n.s.
n.s.
Gruppo bancario UGF
CET1 ratio
17,8%
19
Business bancario – Focus sui crediti deteriorati
Break-down portafoglio crediti deteriorati complessivo
Trend coverage ratio
Inclusi accantonamenti effettuati da UGF.
€mln
50,2%52,5%
55,4% 55,8% 57,3%
37,2%
40,9%42,3% 42,4%
44,5%
FY13 1H14 FY14 1H15 FY15P
sofferenze deteriorati
FY15P
coverage
ratio crediti
lordi
2.644
1.145
129
3.918
57,3%
19,2%
5,1%
44,5%
Sofferenze
Inadempienze probabili
Scaduti
Totale deteriorati
FY14
2.548
coverage
ratio
crediti
lordi
1.295
81
3.923
55,4%
18,9%
4,6%
42,3%
crediti
netti
crediti
netti
1.136
1.050
77
2.263
1.129
925
122
2.176
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
21
71%
4%
21%
4%
Danni
Vita
Immobiliare
Altri settori
Immobiliare
50%
12%
11%
10%
7%
1% 3%
6% Uffici
Residenziale
Terreni
Hotel
Unità condom.li
Commerciale
Strutt. Sanitarie
Altri Inv. Immob.
4%
96%
Unipol GruppoFinanziario
UnipolSai
32%
33%
13%
15%
7% Core
Core strumentale
Trading
Value Added
Land e Sviluppo
Breakdown per proprietà
Breakdown per cluster
Breakdown per settore
Breakdown per destinazione d’uso
39%
18%
15%
12%
7% 8%
1%
Milano
Altro
Bologna
Firenze
Roma
Torino
Estero
Breakdown per area geografica
UNIPOLSAI – Tot. ptf 4.135 €mln UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO – Tot. ptf 4.307 €mln
4.593
+50
4.307
FY14
FY15P
investimenti a
vendite b
ammortamenti
svalutazioni
altro c
-310
-76
-117
-102
Evoluzione patrimonio immobiliare (€mln)
Dati gestionali a Comprende capex, acquisti, immobilizzazioni in corso ed equity per JVs b N.ro 95 rogiti, operazione di cessione a Qatar Holding delle quote di fondi immobiliari del progetto Porta Nuova e vendita della società Punta di Ferro c Comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui R.E. funds e altre società collegate
+269 acquisti
22
Società diversificate
Tenute del Cerro
Atahotels
FATTURATO
Cliniche Marina di Loano
€mln
EBITDA RISULTATO NETTO
UNIPOLSAI
+20%
110,7
0,7
Dati local GAAP a Includendo la svalutazione degli asset gestiti, il risultato netto 2015 è pari a -42,2 €mln
132,4
FY14 FY15P
13,9
FY14 FY15P
-8,7
2,1
FY14 FY15P
9,8 10,4
FY14 FY15P
-1,1 -0,9
FY14 FY15P
-1,4 -0,9
FY14 FY15P
EBITDA FATTURATO RISULTATO
NETTO
42,2 38,6
FY14 FY15P
-9,1 -10,1
FY14 FY15P
-11,9 -8,9
FY14 FY15P
EBITDA FATTURATO RISULTATO
NETTO
5,6
FY14 FY15P
-2,7 -1,7
FY14 FY15P
-5,2 -7,1a
FY14 FY15P
EBITDA FATTURATO RISULTATO
NETTO
5,8
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
24
Investimenti finanziari
Dettaglio ptf. obbligazionario
Corporate
5,4%
Financials
17,2%
Italia
71,4%
Altri paesi
6,0%
Governativi
77,4%
Azioni 0,5
(1,0%)
Liquidità 2,2
(3,8%)
Obbligazioni 53,8
(93,2%)
Fondi e altro 1,2
(2,1%) Corporate 4,9%
Financials
16,7%
Italia
72,0%
Altri paesi
6,3%
Governativi
78,4%
Totale investimenti 57,7 €mld Dettaglio ptf. obbligazionario
Obbligazioni 46,2
(94,6%)
Azioni 0,5
(1,0%)
Fondi e altro 1,2
(2,4%)
Liquidità 1,0
(2,0%)
Totale investimenti 48,9 €mld
Investimenti relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV,
investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali.
UNIPOLSAI
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
€mld
25
Redditi da investimenti finanziari
Redditi relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV,
investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali.
UNIPOLSAI
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
FY15P
Danni Vita Totale
Cedole e dividendi
€mln
422 1.127 1.548
Valutazioni -41 46 5
Sub-totale 381 3,8% 3,5%
Realizzi 316 327 643
Totale 5,1% 1.500 2.196
FY15P
Danni Vita Totale
Cedole e dividendi 446 3,7% 1.745
Valutazioni -41 50 9
Sub-totale 405 1.343 1.754
Realizzi 307 309 619
Totale 712 1.652 2.372
3,1%
-0,3%
2,8%
2,3%
697 4,9%
1,1%
1.173
0,1%
3,7% 3,5%
0,0%
1.553
1,5%
5,0%
3,1%
-0,3%
2,8%
2,1%
4,9% 4,7%
0,9%
3,8%
0,1%
1.293 3,4%
0,0%
3,4%
1,2%
4,6%
yield% €mln yield% €mln yield%
€mln yield% €mln yield% €mln yield%
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
27
Patrimonio netto e riserva AFS
Altro PN
FY15P
Dividendi Risultato
netto
FY15P
Variazione
Riserva
AFS
PN
FY14
Patrimonio netto - roll forward
Variazione Riserva AFS
variazione
su bond
Riserva AFS
FY15P
Riserva AFS
FY14
variazione
su equity
Altro PN
FY15P
Risultato
netto
FY15P
Dividendi PN
FY14
Variazione
Riserva
AFS
Patrimonio netto - roll forward
Variazione Riserva AFS
UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
€mln
Riserva AFS
FY15P
variazione
su bond
Riserva AFS
FY14
variazione
su equity
1.204
-26
-243
936
1.234
-12
-241
982
6.635 6.615
-268
+738
-511
+21 8.440 8.445
-252
+579
-351
+29
28
Indicatori di solidità patrimoniale FY15P
a Il dato non include l’utile d’esercizio 2015 e non considera la stima dei dividendi da distribuire
Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale
2,8
1,77x 7,5
4,4
3,1
1,70x 3,6
6,4
Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale
UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
€mld
Gruppo bancario UGF
CET1 ratio 17,8% a
Solvency I Solvency I
29
Stima dividendi 2015
UNIPOLSAI
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
DPS 2014
(€)
Totale
dividendi
DPS 2015
(€)
Totale
dividendi
Ordinarie 0,170 74 0,180 128
Privilegiate 0,190 52
Totale 126 128
DPS 2014
(€)
Totale
dividendi
DPS 2015
(€)
Totale
dividendi
Ordinarie 0,175 398 0,150 424
Risparmio A 6,500 8
Risparmio B 0,204 77
Totale 483 424
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
31
Confronto risultati 2015P vs. target di piano
a Utile pro-forma ante svalutazione DTA in seguito alla riduzione aliquota IRES dal 27,5% al 24% disposta dalla Legge di stabilità 2016
b Payout medio 2013-2015 su utile civilistico
€mln
UnipolSai Unipol
Key indicators FY15P FY15 Piano FY15P FY15 Piano
Raccolta premi (€mld) 14,0 15,6 16,5 17,0
Combined ratio netto riass. 94,6% 94,3% 93,9% -
Redditività investimenti 5,0% 4,2% 4,6% 4,2%
Utile netto 738 579
Utile netto pro-forma 821 738
Solvency I ratio 177% ~180% 170% ~180%
Dividend payout 63% ~60-80% 78% ~60-80%
Sinergie da integrazione 390 349 390 349
814 852
a
b b
32
6.137 7.584 6.648
9.257 8.4247.334
25.015 27.683
18.64620.369
FY14
13.982 16.008
FY13
15.394
Piano 13-15
cumulato
46.329 45.384
FY15P 13-15
cumulato
UNIPOLSAI
3,3%
13-15
media
5,0%
Piano 13-15
media
3,9%
5,1%
FY14 FY15P
4,9% 4,5%
4,8% 4,4%
5,2%
3,9%
FY13 Danni Vita
6.983 8.915 8.593
24.49120.6989.821
8.969 7.883
26.67329.643
16.476
FY15P FY14
17.884 16.804
FY13 Piano 13-15
cumulato
50.341 51.164
13-15
cumulato Danni Vita
FY13
4,1%
5,1%
3,8%
4,7%
FY15P Piano 13-15
media
4,3% 4,8%
3,9%
13-15
media
4,7%
FY14
4,9%
3,4%
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
Raccolta premi
Raccolta premi
Redditività investimenti finanziari
Redditività investimenti finanziari
Raccolta premi e redditività investimenti finanziari: consuntivi vs. target €mln
33
Risultati netti consolidati, di gruppo e dividendi: consuntivi vs. target €mln
UNIPOLSAI
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
Risultato netto consolidato
Risultato netto consolidato
694
783
738
FY13 FY14 FY15P
2.215 84
821
84
2.298
1.785
13-15
cumulato
Piano 13-15
cumulato
579
1.272 142
721 142
1.414 a
1.836
effetto fiscale DTA risultato reported
FY13 FY14 FY15P 13-15
cumulato
Piano 13-15
cumulato
a impatto cumulato negativo del business bancario 762 mln b payout su utile civilistico
risultato reported effetto fiscale DTA
555
483
FY13 FY14 FY15P
424
13-15
cumulato
Dividendi distribuiti
Dividendi distribuiti
120 126
FY13 FY14 FY15P
128
13-15
cumulato
payout b
piano13-15
505
188
375
payout b
78% max
80%
min
60%
payout b
piano13-15
max
80%
min
60%
payout b
63%
1.462
34
Le attività di integrazione
Target 2015
Piano
Industriale
Integrazione Sedi e Risorse Intraprese Azioni di riduzione del personale:
Uscite ~1.700
Avviata razionalizzazione e specializzazione delle principali sedi del Gruppo (da 40 a 20)
Unificazione Sistemi Informatici Finalizzata convergenza sistemi applicativi agenziali e di direzione (da 41 a 19) e avvio
modello operativo unificato
Unificazione dei Data Center per tutto il Gruppo
Razionalizzazione perimetro societario Dimezzamento dal 2012 a oggi del numero delle società del Gruppo (da circa 120 a circa 60)
passaggio da 4 a 2 società quotate e da 8 a 2 categorie di azioni (Unipol e UnipolSai)
Sinergie Area Tecnica Danni Omogeneizzazione processi liquidativi Auto, malattia e gestione frodi
Migliore selezione assuntiva di direzione e rete agenziale
Sinergie ALM Revisione dell’asset allocation con allungamento della duration
Ottimizzazione della gestione della liquidità
~390
349
FY15P
Finalizzate attività di integrazione …… … con sinergie superiori alle
aspettative …
35
Processo avviato a gennaio 2013
Esecuzione conclusa nel 2014
contestualmente alle attività di integrazione
industriale
AGENZIE 725
€mld PREMI 1,1
DIPEDENTI 470
La cessione del ramo d’azienda
€mln incassati 380
… contestualmente alla gestione del processo di cessione del ramo a Allianz
Processo
contrattuale
Processo
Industriale
Attività
propedeutiche a
signing
3/2014
6/2014
Attività
propedeutiche a
primo closing
Trasferimento
operativo agenzie
in perimetro di
cessione
12/2014
Attività
propedeutiche a
secondo closing
Trasferimento
portafoglio delle
agenzie cedute
Contenuti
FY15
• Risultati consolidati preliminari
• Area assicurativa
• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
• Area bancaria
• Gestione immobiliare e società diversificate
• Gestione finanziaria
• Solvency, patrimonio e dividendi
Piano 2013-2015: risultati raggiunti
Allegati
37
Struttura societaria
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
UNIPOLSAI
98,12%
60,02% a 100% 98,53% 63,39% 57,75%
42,25%
50%
100%
717.473.508 azioni ordinarie
Cod. Reuters Cod. Bloomberg
Capitale sociale
UNPI.MI UNI IM
Capitale sociale
2.829.715.441 azioni ordinarie
Cod. Reuters Cod. Bloomberg
US.MI US IM
a include le azioni detenute indirettamente tramite Unipol Finance
38
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario
S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell’articolo 154-
bis, comma secondo, del “Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria”,
che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze
documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Avviso
39
Contatti Investor Relations
Adriano Donati (IRO) Tel +39 051 507 7063 Giancarlo Lana Tel +39 011 66 57 642
Eleonora Roncuzzi Tel +39 051 507 7063
Laura Marrone Tel +39 051 507 2183
Giuseppe Giuliani Tel +39 051 507 7218
Carlo Latini Tel +39 051 507 6333
Silvia Tonioli Tel +39 051 507 2371