Strumenti assicurativi e finanziari per l'internazionalizzazione: le soluzioni del Gruppo SACEConvegno Confindustria - Focus Paesi: Stati Uniti e CanadaRoma, 9 aprile 2015
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I nostri numeri
Premi lordi (€/mld)
390,4398,7
20142013
Patrimonio netto (€/mln)
5.3215.346
2013 2014
72,274,4
2013 2014
Volumi assicurati (€/mld)*
Premi lordi € 390,4 mln
Volumi assicurati € 74,4 mld
Utile netto € 470,5 mln
Patrimonio netto € 5,5 mld
Sinistri liquidati € 378,3 mln
Rating (Fitch) A-
Risultati Consolidati al 31.12.2014
Oltre 30 anni di esperienza nella gestione dei rischi
25.000 imprese clienti, in prevalenza PMI
Copertura dei rischi in 189 Paesi
Rating A- (Fitch)
3
Dall’Export all’Internazionalizzazione
Producono in Italia
Vendono in Italia e/o negli USA o in Canada
Investono in ricerca e sviluppo in Italia per vendere
in USA e Canada
Investono in un piano di internazionalizzazione in USA e
Canda
Fatturato
Grado di internazionalizzazione
4
L’offerta di prodotti del gruppo SACE
Servizi di Advisory
Assicurazione Crediti Polizza BT 360 BT Sviluppo Export
Cauzioni Rischi Tecnologici
Export credit Garanzie investimenti Working Capital Bonding&surety Lavori all’estero PRI
Pro soluto/Pro solvendo Reverse Factoring Maturity Factoring
6
Esposizione SACE nel Paese: euro 2,6 mld Pipeline verso il Paese: euro 3,2 mld
SACE in USA
60%
32%
3%
2% 2% 0,7% 0,2% 0,1%Crocieristico
Infrastrutture e Costruzioni
Aeronautico
Industria meccanica
Industria metallurgica
Chimico/Petrolchimico
65%
33%
1% 1%0,2%
0,8%
Crocieristico
Chimico/Petrolchimico
Industria Metallurgica
Industria Meccanica
Altro
Oil & Gas
Nel 2014:
le esportazioni verso gli USA sono state pari a euro 29,8 mld (+10,2% vs 2013)
le importazioni pari a euro 12,4 mld (+8,3% vs 2013)
8
Esposizione SACE nel Paese: euro 94 mln Pipeline verso il Paese: euro 16 mln
SACE in Canada
Nel 2014:
le esportazioni verso il Canada sono state pari a euro 3,1 mld (+2,5% vs 2013)
le importazioni pari a euro 2,4 mld (+53,8% vs 2013)
4%
96%
Altre industrie
Infrastrutture e Costruzioni
87%
9%
4%
Industria Metallurgica
Altre Industrie
Industria Meccanica
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Le soluzioni per garanzie e finanziamenti a Medio e Lungo Termine
Vuoi investire in un Paese a rischio?
Investire
Political Risk
Insurance
consente all’impresa di proteggere gli
investimenti in Paesi ad alto rischio
Vuoi finanziare i tuoi progetti di
internazionalizzazione?
Accesso al Credito
Garanzia Finanziaria
Polizza Fidejussioni
Fondo Sviluppo Export
consentono alle imprese di intraprendere processi di
crescita nei mercati esteri e la copertura da escussione (debita ed indebita) delle
fidejussioni
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Facilitiamo l’accesso al credito, garantendo i finanziamenti
erogati alle imprese dal sistema bancario
Nessun costo aggiuntivo per l’impresa: retrocessione a SACE di quota parte del margine
commerciale applicato dalla banca al soggetto finanziato
Disponibilità di più ampie linee di credito presso il sistema bancario
Accesso a finanziamenti con durate più lunghe
La garanzia, rilasciata in favore della Banca, è a prima richiesta, irrevocabile e incondizionata
Garanzia a condizioni di mercato con copertura fino all’80% su finanziamenti per attività
connesse alla crescita sui mercati internazionali erogati nell’ambito di partnership con i
principali intermediari finanziari.
Finanziamenti su specifici investimenti all’estero o a supporto di necessità di capitale circolante
connessi a commesse internazionali oppure operatività estera
Vantaggi per l’impresa beneficiaria del finanziamento
Ottenere maggiore accesso al credito
Garanzie finanziarie per l’internazionalizzazione
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Facilitiamo l’accesso al credito, ampliando la capacità di finanziamento del Sistema
e riducendone il costo complessivo per le imprese
Funding BEI disponibile a condizioni vantaggiose all’interno di plafond predefiniti
Garanzia SACE a parziale copertura del rischio di insolvenza del beneficiario
Finanzia i costi di progetto ritenuti eleggibili fino al 50% dell’investimento
Possono accedere al plafond sia PMI che GI, quest’ultime solo per investimenti a sostegno di
Ricerca e Sviluppo
Provvista a costi contenuti
Ampliamento della capacità di finanziamento
Mitigazione del rischio del credito
L’operatività con BEI
Offrire liquidità al sistema
Benefici
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Il Fondo Sviluppo Export (FSE)
Il c.d. decreto «Destinazione Italia» e la Legge 134/2012 hanno creato i presupposti per l’accesso al mercato
dei capitali anche da parte delle società non quotate
Su iniziativa di SACE è stato costituito il Fondo Sviluppo Export (FSE) che investe in prestiti obbligazionari
garantiti da SACE, emessi da imprese italiane con vocazione all’internazionalizzazione
La dotazione del FSE ammonta ad un massimo di euro 350 mln da erogare nell’arco di circa 18 mesi
L’iniziativa si affianca all’operatività SACE a supporto delle PMI Italiane, che ha visto tra il 2005 e il 2014 il
rilascio di circa 3.000 “Garanzie Internazionalizzazione PMI” su euro 3 mld di finanziamenti erogati dal sistema
bancario
SGR
n. 87
Emissioni
Controvalore
emissioni
€ 4,3 MldAziende
target
8.000
Dotazione
n. target operazioni
euro 350mln
circa 70
Amundi
FONDO SVILUPPO EXPORT
Mercato titoli di debito1)
1) Dati CRIF Ottobre 2014
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Struttura dell’operazione
Caratteristiche
‐ Emissione obbligazionaria garantita al 100% da SACE
‐ Pricing: composto da cedola più premio della garanzia SACE (upfront)
‐ Set documentale standardizzato
Benefici
‐ Diversificazione fonti di finanziamento, con riduzione della dipendenza dal sistema bancario
‐ Nessun impatto sui fidi bancari (emissioni non censite in Centrale Rischi)
SGR
Fondo Sviluppo Export
PMI
Erogazione fondi
Emissione Obbligazionaria
Garanzia
100%
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Imprese eleggibili e caratteristiche titoli di debito
1) Clausole standard della garanzia richiamate nel prospetto informativo
TITOLO DI DEBITO
Garanzia SACE: 100%1)
Durata: 5 anni
Valuta: Euro
Profilo di rimborso: bullet o amortizing
Tipologia titoli: senior unsecured/secured
Quotazione: non necessaria
Rating esterno: non richiesto
Tasso: fisso o variabile
Importo massimo emissione: euro 12,5 mln
IMPRESA EMITTENTE
Sede legale o direzione generale in Italia
Profilo internazionale, R&D
intensive, propensione
all’innovazione, business consolidato
Numero dipendenti fino a 3.000 (su base
individuale o consolidata)
EBITDA positivo
Livello di indebitamento sostenibile
No settori Financial e Real Estate
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Gara Aggiudicazione EsecuzioneAccettazione provvisoria
Accettazione definitiva
BID BOND:
fino al 5%
ADVANCE PAYMENT BOND: fino al 30%
PERFOMANCE BOND: fino al 20%
MONEY RETENTION BOND: fino al 10%
WARRANTY
BOND:
fino al 10%
Contratto di fornitura
Garanzie richieste
Cauzioni - Contract Bond
Con il Contract Bond ("Bond") il garante (la Surety o la Banca) si assume un impegno di pagamento verso ilbeneficiario (il Project Owner/Obligee), a garanzia dell’esecuzione di obbligazioni derivanti da un contrattoda parte di colui che deve eseguire la prestazione contrattuale (il Principal/Contractor).
SACE interviene, a sostegno delle aziende italiane esportatrici, nell’ambito dei Contract Bond fino all’ 80%del loro importo, attraverso emissione diretta o controgaranzia.
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Garanzia suinadempimenticontrattuali in fasedi esecuzionelavori
Mancataperformance durante il periododi garanzia
Garanzia per lo svincolo delleritenute
Performance Bond
Mancata performance del Contractor
Mancataaccettazionedell’incarico
Fino a Aggiudicazionecontratto
Restituzione dellesomme anticipate in caso di inadempimento
Fino a AccettazioneProvvisoria
Fino al termine del Periodo di garanzia
Fino a AccettazioneDefinitiva
Bid
Bond
Advance Payment Bond
Warranty
Bond
Money RetentionBond
Cauzioni - Contract Bond
Fino a AccettazioneProvvisoria
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Controgaranzia (banca / surety)
Caratteristiche principali
Beneficiari: Banche locali emittenti i bond in favore del committente estero quale controparte dell’azienda italiana
Copertura SACE: fino all’ 80% dell’ammontaredei bond; controgaranziaautonoma, incondizionata a prima domandaICC 458/758
Remunerazione SACE: SACE si configura come “price maker”: la remunerazione è calcolatasull’ammontare coperto da SACE e negoziatocon l’azienda italiana
Fronting fee: richiesta dalla banca / suretylocale e concordata con SACE
Lettera di Manleva a favore di SACE sottoscrittadall’Azienda italiana
Richiestaemissione bond
Emissione bond
Lavori/beni/servizi
PagamentiCommittente
esteroAzienda
italiana
Banca locale
/Surety
Controgaranzia
Banca
Controgaranziaal 20%
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Prodotti SACE FCT:
Factoring
Trade Finance
Ti consentono di sviluppare il business con la P.A. e. con il
Trade Finance ottenere subito liquidità attraverso la
cessione pro soluto dei crediti a SACE Fct
Vuoi smobilizzare i tuoi crediti?
Vuoi proteggere il tuo fatturato?
Smobilizzare il creditoGestione dei crediti
commerciali
Prodotti SACE BT:
Polizza Globale
Polizza BT Sviluppo
Export
Hai bisogno di un altro tipo di supporto per il
tuo business?
Altre attività
Prodotti SACE:
Servizio di Advisory
Informazioni e analisi
Rischio Paese e settori
Servizi di business
information e recupero
crediti
Le soluzioni per garanzie e finanziamenti a Breve Termine
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I servizi di Factoring
SERVIZI DI FACTORING
CESSIONE PRO-SOLUTO/
PRO-SOLVENDOFATTURE
FORNITURA /
SERVIZI
CREDITO E INVIO FATTURE
SUCCESSIVO INCASSO
DELCREDITO
PAGAMENTO ENTRO
SCADENZA CONTRATTUALE
PRO-SOLUTO / PRO SOLVENDO
SACE Fct offre una gamma completa di prodotti per sostenere la liquidità e rafforzare la gestione dei flussi di cassa
delle imprese.
CLIENTE/ PUBBLICA AMMINISTRAZIONE
ANTICIPAZIONE DEL CREDITO
CESSIONE DEL CREDITO
PRO - SOLUTO PRO - SOLVENDO
CESSIONE DEI CREDITI
CLIENTEPUBBLICA
AMMINISTRAZIONE
CONTROPARTIALFA BETA
FARMA
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1. Factoring con Accordo di Reverse
• Consente il conteggio di interessi di ritardato pagamentoper il periodo intercorrente tra la data di scadenza dellafattura e la data valuta di incasso
• Tasso di interesse differenziato sulla base di scaglionitemporali (max. tre)
• Fatturazione interessi ad avvenuto pagamento delcapitale, senza capitalizzazione
2. Maturity senza dilazione
• Accordo contrattuale che impegna il debitore alpagamento della fattura alla sua scadenza, conprevisione del conteggio di interessi di ritardatopagamento per il periodo di ritardo sino alla valuta dieffettivo incasso
• Tasso di interesse unico
• Fatturazione interessi con capitalizzazione periodica(mensile/trimestrale/annuale)
3. Maturity con dilazione
• Accordo contrattuale con il debitore per concordare igiorni di dilazione e la misura degli interessi di dilazionee di ritardato pagamento
• Tassi di interesse differenziati (due con lo stessoparametro)
• Fatturazione interessi con capitalizzazione periodica(mensile/trimestrale/annuale)
1
2
3
I servizi di Factoring
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I prodotti offerti dal gruppo SACE permettono di migliorare la gestione della liquidità
La copertura assicurativa associata al factoring offre all’azienda italiana un mix personalizzato
in grado di rendere più efficiente la gestione della tesoreria
Convertiamo in liquidità i crediti delle imprese
- Rischio
+ Liquidità
Trade Finance: Strumenti a supporto della liquidità
Combinazione di prodotti SACE a supporto della liquidità dell’azienda
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Valutazione preventiva della solvibilità della clientela
Riduzione del credit risk
Gestione dell’intero ciclo del recupero del credito in caso di insolvenza
Miglioramento della gestione complessiva dei crediti
Accesso al credito finanziario facilitato attraverso la cessione dei diritti di polizza e la possibilità
di ottenere condizioni vantaggiose dal sistema bancario
L’assicurazione del Credito permette all’impresa di migliorare la gestione dei crediti commerciali
e di cogliere nuove opportunità di sviluppo con la sicurezza di una copertura assicurativa che la
protegge dai rischi
Assicurazione Crediti Commerciali
L’attività di Assicurazione dei Crediti a Breve Termine viene interamente curata dalla società del
gruppo SACE BT
Vantaggi per l’impresa assicurata
Sviluppare il business con un Pertner a supporto del Credit Management
Assicuriamo le imprese dal rischio di mancato pagamento
dei crediti in Italia e all’estero
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Prodotti offerti
Polizza BT 360°Copertura globale: assicurazione dell’intero fatturato o suoi segmenti
omogenei verso acquirenti italiani ed esteri
Assicurazione Crediti Commerciali
Caratteristiche Vantaggi
Copre la totalità del fatturato dell’azienda maammette il principio della globalità limitata persegmenti omogenei di rischio
Assicura vendite di merci e/o servizi conpagamento dilazionato fino a 12 mesi
Copre il rischio commerciale o, inabbinamento, il rischio politico e commerciale
Indennizzo a data certa della perdita in caso dimancato pagamento*
Assicurazione della globalità del portafoglio conpossibilità di modulare la copertura
Verifica credito per le fasce basse di esposizione
Piattaforma on-line per la gestione dei massimali edella verifica credito
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Prodotti offerti
Polizza
BT SVILUPPO EXPORT
Assicurazione Crediti Commerciali
è il prodotto innovativo dedicato alle imprese italiane già presenti sui
mercati esteri e a quelle che iniziano ad affacciarsi sui nuovi mercati
25
Piattaforma online
BT Sviluppo ExportIl prodotto innovativo gestito sullapiattaforma on line Leon dedicato alleimprese già presenti sui mercati esteri ea quelle che iniziano ad affacciarsi suinuovi mercati a garanzia dei crediticommerciali a breve termine
1
BT SVILUPPO EXPORT CLIENTI
Polizza di assicurazione dei crediti commerciali all’esportazione a Breve Termine
Condizioni di polizza
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Attività stragiudiziale in house (phone collection) Attività giudiziale, svolta tramite corrispondenti legali
con i quali sono stati negoziati accordi ai minimitariffari
Gestione in house delle procedure concorsuali
Recupero Crediti
Servizi a supporto della gestione del ciclo del credito
Riskassessment
Patrimonio Informativo
Breve termine
Medio/Lungo termine
Oltre 300.000 prodotti informativi gestiti all’anno Accesso ai dati di circa 6 mln di aziende italiane Sviluppo e raccolta di informazioni ufficiose in aggiunta
ai dati ufficiali
Informazioni commerciali
L’offerta di SACE SRV
Metriche e strumenti automatici di risk profiling Vendita di rapporti informativi a valore aggiunto su
controparti domestiche ed estere, informazioniimmobiliari e reputazionali
Strumenti per il monitoraggio di portafogli
Negoziazione di accordi di ristrutturazionedell’esposizione finanziaria di corporate e banche
Repossessing e remarketing di forniture garantiteall’estero
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Pubblicazioni dedicate dell’ufficio studi SACE
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TORINOMILANO
Nord OvestMONZA BRESCIA VERONA VENEZIA
Nord Est
FIRENZE LUCCAROMA
Centro SudBARI PESARO MODENA
Emilia Romagna
e Marche
La rete domestica
I prodotti SACE BT sono distribuiti tramite un network di 42 agenti presenti su tutto il territorio nazionale
30
I nostri Uffici all’estero
MEXICO CITY | Nord e Centro America BUCHAREST | Europa Centro-Orientale
MOSCOW | Russia e CSI
ISTANBUL | Turchia e Vicino Oriente
HONG KONG | Cina e Asia-Pacifico
SAO PAULO | Brasile e Sud America MENA2 | Medio Oriente e Nord Africa
JOHANNESBURG | Africa Sub Sahariana
NAIROBI1 | Africa Orientale
MUMBAI | India e Asia Meridionale
1) c/o African Trade Insurance Agency
2) to be opened soon c/o Headquarters, Rome
Sede
Sedi territoriali Uffici di rappresentanza
RomaPiazza Poli, 37/42 • 00187 RomaTel. +39 06 67361Fax +39 06 6736225
BariVia Amendola, 172/5 • 70126 BariTel +39 080 5467763 - Fax +39 080 5467764
BresciaVia Cefalonia, 60 • 20124 BresciaTel +39 030 2292259
FirenzeVia Lucchese, 84/c • 50019 Sesto Fiorentino (FI)Tel +39 055 536571 - Fax +39 055 5365600
LuccaVia Dante Alighieri, 167 • 55100 LuccaTel +39 0583 40071 - Fax +39 0583 400790
MilanoVia A. De Togni, 2 • 20123 MilanoTel +39 02 434499701 - Fax +39 02 434499749
ModenaVia Elsa Morante, 71 • 41100 ModenaTel +39 059 891240 - Fax +39 059 820832
MonzaVia Damiano Chiesa 3 • 20052 MonzaTel +39 039 3638247 - Fax +39 039 3638208
NapoliPiazza dei Martiri, 58 • 80121 NapoliTel +39 081 5836131 - Fax +39 06 6736774
PesaroVia Cattaneo, 34 • 61121 Pesaro Tel. +39 0721 383229
RomaPiazza Poli, 37/42 • 00187 RomaTel +39 06 6736309 - Fax +39 06 6736770
TorinoCorso Stati Uniti, 38 • 10128 TorinoTel +39 011 0142450 - Fax +39 011 0142451
VeneziaVia Torino, 105 • 30172 VeneziaTel +39 041 2905111 - Fax +39 041 2905103
VeronaPiazza della Cittadella, 12 • 37122 VeronaTel +39 045 8099460 - Fax +39 045 8041656
WWW.SACE.IT
Servizio clienti
Numero verde800 [email protected]
BucarestStr. Icoanei nr. 15, 3rd floor, sector 2 010472 BucharestTel +40 21 2102183 - Fax +40 21 2100613
Città del MessicoAv. Presidente Mazarik No. 490 oficina 801Col. Polanco C.P. 11550 México, D.F. Tel +52 55 13468813
IstanbulSüzer Plaza Askerocağı Cad. 9 K.21 Apt.02 Elmadağ Şişli - 34367 Istanbul Tel. +902122458430/1 - Fax. +902122458432
Hong Kong5/F & 10/F, Generali Tower8 Queen’s Road East, Hong KongTel +852 31876853 - Fax +852 2115 9830
JohannesburgBuilding 3, No 4 Karen Street, Bryanston, JohannesburgTel +27 011 4635131 - Fax +27 11 2680617
MoscaKrasnopresnenskaja Naberejnaja, 12123610 Moscow - Office n.1202Tel +7 49 52582155 - Fax +7 49 52582156
Mumbai84, Maker Chamber VIBackbay Reclamation, Nariman Point - 400 021, MumbaiTel +91 22 43473473 - Fax +91 22 43473477
San PaoloAl. Ministro Rocha Azevedo, 456 - cjto. 101 Edificio Jau Cerqueira César -01410-000 - São PauloTel +55 11 31712138 - Fax +55 11 32664051