INDICE Offrire più competenze al cliente€¦ · tembre. Cosa cambia per il futuro? Diventa...

Come è cambiato il modello bancario negli ultimi anni? Dall’avvento di internet ad inizio secolo, i profondi cambiamenti dell’industria sonoidentificabili in cicli quinquennali sempre con un driver trainante dal lato della do-manda. Prima l’informazione: tutte le banche hanno reso consultabili i conti online,con un consumatore ancora un po’ diffidente rispetto alla sicurezza. Poi la transa-zione: la compravendita titoli e i pagamenti in primis via via sono migrati esclusi-vamente sui canali digitali. Dal 2010 Mobile e Social sono stati gli acceleratori del di-stacco dalle filiali. Nell’ultimo quinquennio abbiamo invece assistito all’avvento diplayer di altre industrie nell’arena del bisogno finanziario/bancario. Dal lato dell’of-ferta, in parallelo, su questi macrotrend si è innestato prima il processo di aggrega-zione, poi la crisi del 2008 con le conseguenze ben note. L’industria ha saputo rimo-dellarsi anche meglio di altre, ma la velocità non sempre al passo, ha permesso l’en-trata di nuovi player digitali e la crescita delle Banche Reti. La sfida del prossimo ci-clo: entrare in territori fuori dal perimetro tradizionale.

Quali sono i principali trend dell’innovazione e quali i nuovi comportamentidel consumatore bancario? Quattro capitoli legati alla domanda e altrettanti all’offerta. I principali trend segui-ti dal consumatore - non solo bancario – oggi sono sintetizzabili in immediatezza,ubiquità, integrazione, benessere. Noi siamo già lì. Queste infatti le innovazioni cheabbiamo annunciato e su cui stiamo lavorando: la Smart Interaction, ovvero l’ac-cesso cross device/channel, sempre più immediato e con sempre meno ostacoli main piena sicurezza (vocal password; touch id, virtual reality con Widiba HOME e mi-xed reality con Widiba dialog; werable bank con l’app per smart watch e infine iludible con la action per smart speaker); l’Instant nelle sue varie declinazioni di pro-dotto o experience, il Data Driven con la sua centralità per interpretare, decidere evendere, L’Open Banking. Il tutto oramai in una fase che non è più la digitalizzazio-ne ma la reinvenzione digitale dei modelli di erogazione del servizio.

Il vostro modello di Banca punta al digitale attraverso tecnologia e innovazio-ne anche in vista dell’imminente direttiva europea Psd2, operativa dal 14 set-tembre. Cosa cambia per il futuro?Diventa contendibile l’ultimo miglio di relazione con il cliente. Sarà sempre meno de-terminante chi eroga il prodotto e sempre più chi confeziona la soluzione per le rea-li esigenze del cliente.Chi saprà integrare diversi elementi necessari, presentandoli al meglio per soddi-sfare in modo nuovo un bisogno, potrà sorpassare e relegare nel backstage un pro-duttore tradizionale.Siamo fuori dal vecchio perimetro, su un confine in cui la competizione è già con pla-yer di altre industrie: per essere first mover nel nuovo decennio, bisogna pensaresempre meno da fabbrica e sempre più da ecosistema finanziario del consumatore.

La MiFID II ha davvero reso più efficaci il contenimento dei costi e la traspa-renza delle informazioni a tutela degli investitori?Il percorso del regulator è chiaro e ne siamo assoluti sostenitori: una banca come lanostra è per definizione trasparente nel DNA. Ci vorrà del tempo, ma inevitabilmentesi arriverà ad un miglior rapporto prezzo/qualità del servizio per il cliente, ed ad unamaggiore selezione nell’industria della consulenza in base alle vere capacità. La pro-fessione del consulente, da tutto questo avrà ancora più opportunità di crescita: do-vrà evolvere puntando più sulla profondità delle competenze che sulle capacità divendita. È centrale nel nostro modello di banca e, crediamo che diventerà sempre piùcentrale nell’intera industria del risparmio.

Anno 144 - N. 15-16 (1a e 2a quindicina di agosto) € 8,00 Milano, 30 agosto 2019 ISSN 2499-1457 Pag. 225

Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi

Prezzo di esercizio del Warrant:euro 7,15 (Primo Prezzo di Esercizio)euro 7,15 (Secondo Prezzo di Eserci-

zio)euro 7,15 (Terzo Prezzo di Esercizio)Caratteristiche dei titoli oggetto di quo-

tazione.Titolo AZIONI ORDINARIE:Descrizione-denominazione a Listino:

COPERNICO; Mercato di QuotazioneAIM Italia; Data inizio negoziazioni:08/08/2019; Codice ISIN IT0005379406;Sigla Alfabetica COP; Numero titoli:1.950.000; Valuta EUR; Quantitativo mi-nimo di negoziazione: 250.Titolo WARRANT:Descrizione-denominazione a Listino:

WARR COPERNICO 2019-2022; Merca-to di Quotazione: AIM Italia; Data inizionegoziazioni: 08/08/2019; Codice ISIN:IT0005379372; Sigla Alfabetica:WCOP22; Numero titoli:631.494; Valuta:EUR; Quantitativo minimo di negozia-zione: 1.IT0005378333 - FARMAÈ S.p.A. - La

Borsa Italiana S.p.A. ha comunicatol’ammissione alle negoziazioni sul mer-cato AIM Italia con decorrenza dal 25 lu-glio 2019 delle azioni ordinarie emesseda FARMAÈ S.p.A., e negoziati dal gior-no 29 agosto 2019. Caratteristiche della Società emittenteDenominazione statutaria: Farmaè

S.p.A. - Sede legale: Via Aurelia Nord,141 - Viareggio (LU) - Attività: Opera nel-la commercializzazione, anche attraver-so l’ecommerce di prodotti per la salute eil benessere della persona.- Capitale so-ciale: euro 2.867.000,00 - Composizionedel capitale sociale: n. 5.734.000 az. ord.prive di valore nominale - Esercizio So-ciale: 1/1 - 31/12.Caratteristiche dei titoli oggetto di quo-

tazioneGodimento: 01/01/2019 - Numero ce-

dola in corso: 1.Titolo: AZIONI ORDINARIE - Descri-

zione-denominazione a Listino: FAR-MAÈ - Mercato di Quotazione: AIM Italia- Data inizio negoziazioni: 29/07/2019 -Codice ISIN: IT0005378333 - Sigla Alfa-betica: FAR - Numero titoli: 5.734.000 -Valuta: EUR - Quantitativo minimo dinegoziazione: 1.IT0005380602 - IERVOLINO EN-

TERTAINMENT S.p.A. - La Borsa Ita-liana S.p.A. ha comunicato l’ammissionealle negoziazioni sul mercato AIM Italiacon decorrenza dal 1 agosto 2019 delleazioni ordinarie emesse da IERVOLINOENTERTAINMENT S.p.A S.p.A. e nego-ziate con decorrenza dal 5 agosto 2019.Caratteristiche della Società emittenteDenominazione statutaria: Iervolino

Entertainment S.p.A. - Sede legale: ViaBarberini, 29 - Roma - Attività: La socie-tà è attiva nella produzione di contenuticinematografici e televisivi tra cui film,TV- show e web series - Capitale sociale:euro 1.320.000,00 - Composizione del ca-pitale sociale: n. 22.000.000 az. ord. privedi valore nominale e n. 11.000.000 azionia voto plurimo prive di valore nominale -

IT0001446613 - CHL - Il 5 agosto2019 la Società ha comunicato che ilnuovo capitale sociale di CHL risulta pa-ri ad euro 7.632.743,27, suddiviso in n.1.272.123.878 azioni ordinarie del valorenominale di euro 0,006.L’attestazione del nuovo capitale socia-

le, unitamente allo statuto sociale ag-giornato, è stata depositata il 5 agosto2019 presso il Registro delle Imprese diFirenze.IT0005379604 - CONFINVEST F.L.

S.p.A. - La Borsa Italiana S.p.A. ha co-municato l’ammissione alle negoziazionisul mercato AIM Italia con decorrenzadal 30 luglio 2019 delle azioni ordinarieemesse da CONFINVEST F.L. S.p.A., enegoziati dal giorno 1 agosto 2019. Caratteristiche della Società emittenteDenominazione statutaria: Confinvest

F.L. S.p.A. - Sede legale: Via della Posta, 8- Milano (MI) - Attività: Opera nel merca-to dell’intermediazione di oro da investi-mento. - Capitale sociale: euro 700.000,00- Composizione del capitale sociale: n.7.000.000 az. ord. prive di valore nomina-le - Esercizio Sociale: 1/1 - 31/12.Caratteristiche dei titoli oggetto di quo-

tazione.Godimento: 01/01/2019 - Numero ce-

dola in corso: 1.Titolo: Azioni ordinarie; Descrizione-

denominazione a Listino: CONFINVEST;Mercato di Quotazione: AIM Italia; Datainizio negoziazioni: 1/08/2019; CodiceISIN IT0005379604; Sigla Alfabetica:CFV; Numero titoli: 7.000.000; Valuta:EUR; Quantitativo minimo di negozia-zione: 1.000.IT0005379406 - COPERNICO SIM

S.p.A. - La Borsa Italiana S.p.A. ha co-municato l’ammissione alle negoziazionisul mercato AIM Italia con decorrenzadal 6 agosto 2019 delle azioni ordinarie ei “WARR COPERNICO 2019 - 2022”

INDICE

AzioniRubrica dell’azionista ................. pag. 225Operazioni in corso, approvate e deliberate ....................................... » 226Dividendi............................................ » 228Convocazioni Assemblee e CDA .... » 229

ObbligazioniRubrica dell’obbligazionista ............ » 230Tabelle indici isTAT .......................... » 231Obbligazioni del mese...................... » 231Nuove quotazioni.............................. » 233Cedole ............................................... » 237

Fondi di investimentoFondi “nuovi autorizzati”.................. » 233Dividendi Fondi/ETF......................... » 236

Analisi del mercatoi mercati............................................. » 240Costo del capitale proprio calcolatotramite CAPM ................................... » 240indici mercato azionario italiano ..... » 240indice delle banche sistemiche....... » 240 Tassi d’interesse emissioni governative........................................ » 240

Offrire più competenze

al clienteIntervista a Marco Marazia,

Direttore Generale Banca Widiba

Rubrica dell’azionista

emessi da Copernico SIM S.p.A. e nego-ziati con decorrenza dal 8 agosto 2019.Caratteristiche della Società emittenteDenominazione statutaria: Copernico

SIM S.p.A. -Sede legale: Via Cavour 20 -Udine - Attività: La società offre servizi diconsulenza in materia di investimento. -Capitale sociale: euro 1.950.000,00 -Composizione del capitale sociale: n.1.950.000 az. ordinarie prive di valorenominale - Esercizio Sociale: 1/1 - 31/12.

- Godimento: 01/01/2019 - Numero cedo-la in corso: 1 - Rapporto di esercizio delWarrant: n. 1 nuova azione per ogni n. 1warrant.Periodo di esercizio del Warrant:15 - 31 ottobre 2020 (Primo Periodo di

Esercizio)15 - 31 ottobre 2021 (Secondo Periodo

di Esercizio)15 - 31 ottobre 2022 (Terzo Periodo di

Esercizio)

Pag. 226 Bollettino delle Estrazioni 30 agosto 2019 - n. 15-16

Esercizio Sociale: 1/1 - 31/12.Caratteristiche dei titoli oggetto di quo-

tazione.Titolo AZIONI ORDINARIE: Godimen-

to: 01/01/2019 - Numero cedola in corso:1 - Descrizione-denominazione a ListinoIERVOLINO ENTERTAINMENT - Mer-cato di Quotazione AIM Italia - Data ini-zio negoziazioni 5/08/2019 - Codice ISINIT0005380602 - Sigla Alfabetica IE -Nu-mero titoli 22.000.000 - Valuta EUR -Quantitativo minimo di negoziazione1.000.IT0000072618 - INTESA SANPAOLO

- Il 2 agosto 2019 la Società ha comuni-cato che - a seguito dell’autorizzazione ri-lasciata dalla Banca Centrale Europea aisensi della vigente normativa - in data 2agosto 2019 è stato depositato presso ilRegistro delle Imprese di Torino, comeprevisto dall’art. 2501-ter c.c., il progettodi fusione per incorporazione di Medio-credito Italiano S.p.A. in Intesa Sanpao-lo S.p.A.La fusione sarà approvata dal Consiglio

di Amministrazione di Intesa Sanpaolo,fatta salva la possibilità, ai sensi dell’art.2505, ultimo comma, c.c., per i soci di In-tesa Sanpaolo che rappresentino almenoil cinque per cento del capitale sociale, dichiedere - entro il 10 agosto 2019 - che ta-le decisione sia adottata dall’Assembleastraordinaria a norma dell’art. 2502,comma 1, c.c.IT0000062957 - MEDIOBANCA - Il

31 luglio 2019 Mediobanca ha comuni-cato che il CdA ha approvato i risultati diesercizio al 30-6-2019.Il Consiglio ha deliberato di proporre

all’Assemblea degli Azionisti del 28 otto-bre prossimo l’assegnazione di un divi-dendo lordo unitario di €0,47. L’importoverrà messo in pagamento dal 20 novem-bre prossimo con -record date- 19 no-vembre e data stacco 18 novembre.Il dividendo unitario proposto di €0,47

è stabile rispetto al dividendo unitario di-stribuito lo scorso esercizio e quantificaun pay-out ratio del 50% (48%).IT0004822695 - PRISMI - L’8 agosto

2019 la Società in merito ai risultati delprimo periodo di esercizio dei “WarrantPRISMI 2018-2020” ed in merito ai risul-tati del settimo periodo di conversionedelle obbligazioni convertibili “PSM2015-2021- Obbligazioni Convertibili”,rende noto quanto segue:relativamente ai “Warrant PRISMI

2018-2020” (ISIN IT0005326613), in se-guito all’esito del primo periodo di eser-cizio, nel corso del quale sono stati eser-citati n. 3.846.836 warrant, alla dataodierna risultano in circolazione n.10.205.903 warrant.Relativamente alle obbligazioni “PSM

2015-2021- Obbligazioni Convertibili”(ISIN IT0005152241), in seguito al setti-mo periodo di conversione, nel corso delquale sono state convertite n. 350 obbli-gazioni, all’8 agosto 2019 risultano in cir-colazione n. 9.548 obbligazioni per uncontrovalore di nominali euro9.548.000,00.IT0005379737 - RADICI PIETRO IN-

DUSTRIES & BRANDS S.p.A. - La Bor-sa Italiana S.p.A. ha comunicato l’am-missione alle negoziazioni sul mercatoAIM Italia con decorrenza dal 24 luglio2019 delle azioni ordinarie e i “WarrantRPIB 2019-2022” emessi da Radici PietroIndustries & Brands S.p.A. e negoziatedal giorno 26 luglio2019. Caratteristiche della Società emittenteDenominazione statutaria: Radici Pie-

tro Industries & Brands S.p.A. - Sede le-gale: Via Cavalier Pietro Radici n. 19 -Cazzano Sant’Andrea (BG) - Attività: Lasocietà è attiva nella produzione e com-mercializzazione di rivestimenti tessili. -Capitale sociale: euro 36.813.670,00 -Composizione del capitale sociale: n.8.617.313 az. ordinarie prive di valore no-minale - Esercizio Sociale: 1/1 - 31/12.

Caratteristiche dei titoli oggetto di quo-tazione.Godimento: 01/01/2019; Numero cedo-

la in corso: 1; Rapporto di esercizio delWarrant: n. 1 nuova azione per ogni n. 1warrant;Periodo di esercizio del Warrant:1 - 22 giugno 2020 (Primo Periodo di

Esercizio)1 - 22 giugno 2021 (Secondo Periodo di

Esercizio)1 - 22 giugno 2022 (Terzo Periodo di

Esercizio);Prezzo di esercizio del Warrant:euro 3,41 (Primo Prezzo di Esercizio)euro 3,75 (Secondo Prezzo di Eserci-

zio)euro 4,13 (Terzo Prezzo di Esercizio)Titolo: AZIONI ORDINARIE.Descrizione-denominazione a Listino:

RADICI - Mercato di Quotazione AIMItalia - Data inizio negoziazioni26/07/2019 - Codice ISIN IT0005379737(le azioni sottoscritte in sede colloca-mento saranno identificate con il codiceISIN IT0005379745 in quanto incorpora-no il diritto a ricevere, a fronte del pos-sesso ininterrotto di 12 mesi dalla data diinizio delle negoziazioni, azioni a titolodi Bonus Share; qualora le azioni sianooggetto di trasferimento prima del pre-detto termine, assumeranno codice ISINIT0005379737, in tal caso, non darannodiritto alla Bonus Share.) - Sigla Alfabe-tica RAD - Numero titoli 8.617.313 - Va-luta EUR -Quantitativo minimo di nego-ziazione 500. Titolo WARRANT.Descrizione-denominazione a Listino:

WARR RADICI 2019-2022 - Mercato diQuotazione: AIM Italia - Data inizio nego-ziazioni:26/07/2019 - Codice ISIN:IT0005379703 - Sigla Alfabetica: WRAD22- Numero titoli:1.098.350 - Valuta: EUR -Quantitativo minimo di negoziazione: 1.

Operazioni in corso

Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti

(Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e

di fine dell’operazione)

IT0005187940 - 27/08/2019 -12/09/2019 - ITALIAONLINE: il 23 ago-sto 2019 la Società ha comunicato che,con riferimento all’offerta pubblica di ac-quisto volontaria totalitaria avente ad og-getto massime n. 12.912.076 azioni ordi-narie di Italiaonline S.p.A. (Offerta), pro-mossa da Sunrise Investments S.p.A. (Of-ferente), in concerto con Libero Acquisi-tion S.à r.l., i suoi controllanti diretti e in-diretti, GL Europe Luxembourg S.à r.l. eGoldenTree Asset Management Lux S.àr.l., ai sensi dell’articolo 102 del decretolegislativo 24 febbraio 1998, n. 58, comesuccessivamente modificato ed integrato(TUF), illustrata nel documento di offer-ta pubblicato il 26 luglio 2019 (Docu-mento di Offerta);l’Offerente, in merito al superamento

della soglia del 90% del capitale ordina-rio di Italiaonline, rende noto che, tenu-to conto:a) dei risultati provvisori ricevuti in da-

ta odierna da Banca IMI S.p.A. nella suaqualità di Intermediario Incaricato delCoordinamento della Raccolta delle Ade-sioni, relativi alle adesioni all’Offerta percomplessive n. 451.214 Azioni Ordinarie,rappresentative del 0,39% del capitale so-ciale ordinario di Italiaonline (Adesioni),b) del numero di Azioni Ordinarie ac-

quistate fuori Offerta, pari complessiva-mente a 6.490.367, rappresentative del5,66%% del capitale sociale ordinario diItaliaonline, nei termini comunicati allaCONSOB e al mercato, ai sensi e per glieffetti dell’articolo 41, comma 2, letterac) del Regolamento Emittenti, nelle se-dute del 30 luglio 2019, 31 luglio 2019, 1agosto 2019, 2 agosto 2019, 5 agosto2019, 6 agosto 2019, 7 agosto 2019, 8agosto 2019, 9 agosto 2019, 12 agosto

2019, 13 agosto 2019, 14 agosto 2019, 16agosto 2019, 19 agosto 2019, 20 agosto2019, 21 agosto 2019, 22 agosto 2019 e 23agosto 2019 (collettivamente, le “AzioniAcquistate Fuori Offerta”) ec) delle n. 102.038.575 azioni ordinarie

Italiaonline detenute alla data del Docu-mento di Offerta dalle Persone che Agi-scono di Concerto rappresentative del88,914% del capitale sociale ordinario diItaliaonline (Partecipazione Iniziale),l’Offerente, unitamente alle Persone cheAgiscono di Concerto, disporrebbe di n.109.046.286 azioni ordinarie di Italiaon-line (incluse le n. 66.130 azioni propriepossedute da Italiaonline), pari al 95,02%delle azioni ordinarie di Italiaonlineemesse alla data odierna.Ai sensi del Documento di Offerta, l’Of-

ferta è condizionata, fra l’altro, al rag-giungimento da parte dell’Offerente, uni-tamente alle Persone che Agiscono diConcerto, di una partecipazione almenopari al 95% delle azioni ordinarie di Ita-liaonline, tenuto conto delle azioni pro-prie e delle azioni ordinarie detenute al-la data del Documento di Offerta dallePersone che Agiscono di Concerto, non-ché di ogni altra Azione Ordinaria che siaacquistata dall’Offerente e/o dalle Perso-ne che Agiscono di Concerto al di fuoridell’Offerta.Considerata la Partecipazione Iniziale

e la quantità di Azioni Acquistate FuoriOfferta, ove le Adesioni fossero confer-mate, la suddetta condizione di efficaciarisulterebbe avverata.L’Offerta è finalizzata alla revoca delle

azioni ordinarie Italiaonline dalla quota-zione sul Mercato Telematico Azionarioe, pertanto, ove le Adesioni fossero con-fermate e l’Offerta acquistasse efficaciacome sopra indicato, l’Offerente daràcorso alla Procedura Congiunta e relativoDelisting, fatti salvi gli effetti diluitivi sul-la partecipazione del 95,02% derivantidalla eventuale conversione obbligatoriadelle azioni di risparmio in n. 2.122.536azioni ordinarie e dell’eventuale emissio-ne delle massime n. 255.556 azioni ordi-narie ai sensi del piano di stock option diItaliaonline che, successivamente allaData di Pagamento, potrebbero ridurre lasoglia rilevante al di sotto del 95%.In caso di avvio della Procedura Con-

giunta, i titolari di Azioni Ordinarie chenon abbiano aderito all’Offerta (nonché,nel caso in cui si realizzi la ConversioneObbligatoria, i titolari di azioni ordinarierinvenienti dalla Conversione Obbligato-ria) saranno obbligati a trasferire all’Of-ferente la titolarità delle azioni ordinarieda essi detenute e, per l’effetto, per ogniAzione Ordinaria da essi detenuta rice-veranno un corrispettivo determinato inconformità alle previsioni di cui all’arti-colo 108, commi 3 o 4, del TUF e delle re-lative disposizioni di attuazione di cui al-l’articolo 50 del Regolamento Emittenti.A seguito del verificarsi dei presupposti

del Diritto di Acquisto e dell’Obbligo diAcquisto ai sensi dell’articolo 108, com-ma 1, del Testo Unico della Finanza, nelcaso di esercizio del Diritto di Acquisto,Borsa Italiana disporrà, ai sensi dell’arti-colo 2.5.1, comma 6, del Regolamento diBorsa, la sospensione e/o la revoca delleAzioni Ordinarie dalla quotazione sulMTA, tenendo conto dei tempi previstiper l’esercizio del Diritto di Acquisto.Il Periodo di Adesione all’Offerta ter-

minerà il 12 settembre 2019.

Operazioni approvate

dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate

IT0003261069 - ASTALDI: il 2 agosto2019 il CdA di Astaldi S.p.A. ha comuni-cato di avere ricevuto da Salini Impregi-lo (SI) la lettera di conferma della validi-tà dell’offerta di investimento in ultimopresentata alla Società lo scorso 15 luglio2019 (Offerta SI), a supporto della pro-

posta di concordato in continuità direttae del piano in ultimo presentati dallastessa Astaldi nell’ambito del procedi-mento pendente dinanzi al Tribunale diRoma (“Proposta Concordataria”).L’Offerta resta condizionata all’ammis-

sione al concordato entro il 30 settembre2019, al positivo esito della PropostaConcordataria entro il 31 marzo 2021, al-l’assenza di eventi che mettano a rischiola fattibilità del piano economico-finan-ziario di continuità della Società, fermerestando le previsioni di legge in materiaantitrust e l’assenza della previsione diimpegni, condizioni od obblighi collega-ti a carico di SI e/o di Astaldi.Preso atto della conferma ricevuta, il

CdA di Astaldi ha, deliberato di presen-tare al Tribunale di Roma la documenta-zione necessaria collegata.IT0000084027 - ASTM: il 1 agosto

2019 la Società ha comunicato i risultatidefinitivi dell’offerta pubblica di acquistovolontaria parziale (Offerta) promossa daASTM, ai sensi dell’art. 102 TUF, su mas-sime n. 11.377.108 azioni di Società Ini-ziative Autostradali e Servizi S.p.A. (Emit-tente), pari al 5% del capitale sociale sot-toscritto e versato dell’Emittente.Sulla base dei risultati definitivi comu-

nicati da UniCredit Bank AG - MilanBranch, in qualità di Intermediario Inca-ricato del Coordinamento della Raccoltadelle Adesioni, risultano portate in ade-sione all’Offerta, durante il Periodo diAdesione, n. 24.356.361 Azioni SIAS, pa-ri a circa il 214,082% delle Azioni.Poiché il numero di Azioni SIAS porta-

te in adesione all’Offerta risulta superio-re al numero massimo di Azioni Oggettodell’Offerta, alle Azioni portate in adesio-ne verrà applicato il Riparto secondo ilmetodo del -pro-rata- descritto nel Docu-mento d’Offerta.Il Coefficiente di Riparto applicabile

sulla base dei risultati definitivi dell’Of-ferta è pari a 46,711%.Pertanto, ASTM ritirerà complessiva-

mente n. 11.376.796 Azioni SIAS (tenutoconto degli arrotondamenti dovuti al-l’applicazione del Coefficiente di Ripar-to), per un controvalore di euro199.093.930,00, mentre le restanti n.12.979.565 Azioni SIAS portate in ade-sione, che non saranno acquistate nel-l’ambito dell’Offerta a seguito del Ripar-to, saranno restituite nella disponibilitàdei rispettivi titolari, senza addebito dioneri o di spese a loro carico, il 2 agosto2019.In ragione delle adesioni all’Offerta,

non si darà luogo alla Riapertura dei Ter-mini, prevista dall’art. 40-bis, comma 1,lett. a) del Regolamento Emittenti, es-sendo stato raggiunto il quantitativomassimo di Azioni Oggetto dell’Offerta.Il pagamento del Corrispettivo delle

Azioni SIAS, pari ad euro 17,50 per ogniAzione SIAS portata in adesione all’Of-ferta, è stato effettuato il 2 agosto 2019, afronte del trasferimento del diritto diproprietà delle Azioni SIAS in favore del-l’Offerente.IT0000066123 - BPER BANCA: il 31

luglio 2019 la Società ha comunicato cheè stata data attuazione alle operazionistrategiche tra BPER Banca S.p.A.e ilGruppo Unipol annunciate al mercato l’8febbraio scorso.BPER ha acquistato da Unipol Gruppo

S.p.A. e UnipolSai Assicurazioni S.p.A.rispettivamente l’85,24% e il 14,76% delcapitale sociale di Unipol Banca S.p.A.detenendone pertanto ad oggi il 100% delcapitale sociale.In particolare, Unipol Gruppo ha cedu-

to a BPER n.764.955.603 azioni ordina-rie per un corrispettivo di euro187.534.209,12, mentre UnipolSai ha ce-duto a BPER n.132.428.578 azioni ordi-narie per un corrispettivo di euro32.465.790,88. Complessivamente BPERha acquistato, quindi, n. 897.384.181

30 agosto 2019 - n. 15-16 Bollettino delle Estrazioni Pag. 227

azioni ordinarie di Unipol Banca, rap-presentative del 100% del capitale socia-le, per un corrispettivo complessivo dieuro 220.000.000.Il Gruppo BPER ha inoltre sottoscritto

un contratto di cessione a UnipolReC (so-cietà interamente posseduta dal GruppoUnipol) di un portafoglio di sofferenzedella stessa BPER e del Banco di Sarde-gna S.p.A. (società controllata da BPER efacente parte del Gruppo bancario), perun valore lordo contabile al 30 settembre2018 (data di riferimento di tale cessio-ne) pari a circa euro 1 miliardo, a frontedi un valore lordo esigibile alla medesi-ma data pari a circa euro 1,3 miliardi,per un corrispettivo sostanzialmente inlinea con il valore netto di libro.IT0000066123 - BPER BANCA: il 7

agosto 2019 BPER Banca S.p.A. (Incor-porante) ha comunicato che il proprioCdA ha deliberato di approvare, un pro-getto di fusione per incorporazione (Pro-getto) di Unipol Banca S.p.A. (Incorpo-randa) in BPER.Analoga deliberazione è stata adottata,

in data 6 agosto 2019, dal CdA di UnipolBanca.L’operazione è prevista nel Piano Indu-

striale del Gruppo BPER 2019-2021 nel-l’ambito delle iniziative volte alla razio-nalizzazione e alla semplificazione degliassetti societari con l’intento di conse-guire un miglioramento dell’efficienzaoperativa e sinergie di costo/ricavo.Il Progetto è stato redatto in forma

semplificata ai sensi dell’art. 2505 codicecivile, trattandosi di incorporazione disocietà interamente posseduta.IT0003128367 - ENEL: il 31 luglio

2019 Enel S.p.A. ha comunicato che si èconcluso il primo periodo di offerta inopzione ai soci della controllata cilenaEnel Américas S.A. delle azioni di nuovaemissione relative all’aumento di capita-le di tale società, per un ammontare com-plessivo pari a 3 miliardi di dollari USA.L’aumento di capitale è stato deliberatodall’Assemblea straordinaria degli azio-nisti di Enel Américas in data 30 aprile2019.Durante il periodo di offerta, che è in-

tercorso dal 27 giugno al 26 luglio, sonostate sottoscritte e liberate n.18.224.843.129 delle complessive18.729.788.686 azioni di nuova emissio-ne oggetto dell’aumento di capitale, parial 97,3% del totale.In questo periodo Enel, a seguito del-

l’esercizio dei propri diritti di opzione, hasottoscritto n. 10.639.088.791 azioni dinuova emissione versando un controva-lore complessivo pari a circa 1,72 miliar-di di dollari USA.Al termine del primo periodo di offerta

risultano quindi non esercitati diritti diopzione relativi alla sottoscrizione di n.504.945.557 azioni di nuova emissione,pari al 2,7% del totale. In linea con quan-to deliberato dall’indicata Assembleastraordinaria degli azionisti di Enel Amé-ricas, i diritti di opzione non esercitati sa-ranno offerti per una durata di 24 giorni,a decorrere dal 6 agosto 2019, a coloroche hanno sottoscritto le azioni di nuovaemissione durante il primo periodo di of-ferta.IT0001049623 - IMA: l’8 agosto 2019

la Società ha comunicato che le Assem-blee Straordinarie degli azionisti diI.M.A. Industria Macchine AutomaticheS.p.A. e GIMA TT S.p.A. (Società Parte-cipanti alla Fusione), riunitesi oggi a Oz-zano dell’Emilia (Bologna), hanno ap-provato il progetto di fusione per incor-porazione di GIMA TT nella controllanteIMA (Fusione) secondo i termini già co-municati al mercato da parte delle So-cietà Partecipanti alla Fusione.Il rapporto di cambio è stato determi-

nato nella misura di n. 11,4 azioni ordi-narie IMA da nominali euro 0,52 per ognin. 100 azioni ordinarie di GIMA TT. Non

sono previsti conguagli in denaro.Per servire il concambio, l’Assemblea

Straordinaria di IMA ha altresì delibera-to di procedere all’aumento del propriocapitale sociale per massimi nominali eu-ro 2.081.417,52, mediante emissione dimassime n. 4.002.726 nuove azioni ordi-narie.Si prevede che ai fini contabili e fisca-

li, le operazioni effettuate da GIMA TTsaranno imputate nel bilancio di IMA apartire dall’1 gennaio dell’esercizio in cuisi verificheranno gli effetti giuridici dellaFusione e che la Fusione si perfezioni alpiù tardi entro la fine del corrente anno.IT0005070641 - ITALIAONLINE

RISP.: il 7 agosto 2019 l’Assemblea Spe-ciale dei possessori di Azioni di Rispar-mio di Italiaonline S.p.A. ha deliberato:1. di condividere le conclusioni presen-

tate dal rappresentante comune nellapropria relazione come integrata nel cor-so dell’intervento, valutando il corrispet-tivo proposto nell’ambito dell’offertapubblica di acquisto promossa su azionidi risparmio Italiaonline S.p.A. non con-gruo;2. che il fondo comune di cui all’art. ex

art. 146 TUF per la difesa degli interessidella categoria sia fissato in euro300.000,00 (trecentomila e zero centesi-mi) su base annua rotativa a decorreredal presente esercizio e che lo stesso siaanticipato come per legge dalla societàmettendolo nella disponibilità operativadel rappresentante pro tempore con ob-bligo di rendicontazione;3. di proporre la conversione delle azio-

ni di risparmio in ordinarie in un rap-porto non inferiore a 1:1000;4. di invitare ed autorizzare il rappre-

sentante comune a farsi da tramite per loscambio dei riferimenti fra soci di ri-sparmio al fine di individuare una solu-zione concordata con il gruppo di con-trollo.Le assemblee convocate in data 2 otto-

bre 2019 saranno le sedi in cui si sotto-porranno all’approvazione degli azionistiordinari e di risparmio le deliberazioni inmerito alla conversione obbligatoria del-le azioni di risparmio in azioni ordinariesulla base delle condizioni proposte daLibero Acquisition S. à r.l.; tali deliberepotranno essere assunte in conformità al-le disposizioni di legge e regolamentariapplicabili solo in quelle sedi.IT0005253205 -ITALMOBILIARE: il

16 agosto 2019 la Società ha comunicatoil perfezionamento della cessione a Cin-ven della quota detenuta in Jaggaer, so-cietà attiva nel settore delle piattaformesoftware per eProcurement e spend ma-nagement per una valorizzazione com-plessiva pari a oltre 100 milioni di dollari.Italmobiliare a fine 2017 aveva ceduto

a Jaggaer la partecipazione in BravoSo-lution e, nell’ambito dell’accordo, avevainvestito circa 35 milioni di euro nella so-cietà USA, divenendone azionista conuna quota di circa il 9,5% del capitale.IT0005275778 - NEODECORTECH:

la Società il 31 luglio 2019 ha comunica-to che, l’Assemblea dei soci tenutasi in se-de ordinaria e straordinaria ha delibera-to come di seguito:- ha approvato la presentazione della

domanda di ammissione a quotazionedelle azioni ordinarie e dei warrant dellaSocietà sul Mercato Telematico Aziona-rio (MTA) organizzato e gestito da BorsaItaliana S.p.A., segmento STAR ricorren-done i presupposti , e la presentazione al-la CONSOB di formale domanda di au-torizzazione alla pubblicazione del pro-spetto informativo nelle forme tecnicheritenute più idonee allo scopo;- ha approvato, conseguentemente, la

richiesta di revoca dalle negoziazioni sul-l’AIM Italia delle azioni e dei warrant del-la Società subordinandone l’efficacia alperfezionamento della procedura di am-missione sull’MTA;

- ha deliberato di apportare alcune mo-difiche all’articolo 12 dello statuto socia-le in materia di offerta pubblica di ac-quisto inserendo nel testo il richiamo an-che agli articoli 108 e 111 del D.lgs. n. 58del 1998 (TUF).Il nuovo testo dello statuto sociale e il

verbale dell’assemblea tenutasi in dataodierna saranno messi a disposizione delpubblico nei termini e secondo le moda-lità di legge e regolamentari applicabili.IT0005339160 - PLC SpA: il 7 agosto

2019 la Società ha comunicato, ai sensi eper gli effetti dell’art. 85-bis del Regola-mento Emittenti adottato con DeliberaConsob n. 11971 del 14 maggio 1999 esuccessive modificazioni, nonché dell’art.2.6.2. del Regolamento di Borsa ItalianaS.p.A. e dell’art. IA.2.3.4 delle Istruzionial Regolamento dei Mercati organizzatie gestiti da Borsa Italiana S.p.A., la nuo-va composizione del capitale sociale diPLC S.p.A. per effetto dell’integrale ese-cuzione di quanto deliberato dall’Assem-blea straordinaria dei soci in data 31 lu-glio 2019, la quale ha approvato:(i) una proposta di Aumento di capita-

le sociale con esclusione del diritto di op-zione ai sensi dell’art. 2441, comma 4,primo periodo, cod. civ. per l’importo dieuro 2.616.600 (di cui euro 1.219.738 a ti-tolo di sovrapprezzo), da eseguirsi in for-ma inscindibile mediante emissione di n.1.341.846 azioni ordinarie ad un prezzounitario di euro 1,95 (di cui euro 0,909 atitolo di sovrapprezzo) aventi godimentoregolare, da liberarsi mediante conferi-mento delle partecipazioni rappresen-tanti il 49% del capitale sociale di Mon-sson Operation Ltd;(ii) un’ulteriore proposta di aumento di

capitale sociale a pagamento con esclu-sione del diritto di opzione ai sensi del-l’art. 2441, comma 5, cod. civ. per l’im-porto di euro 1.179.400 (di cui euro549.782 a titolo di sovrapprezzo), da ese-guirsi in forma inscindibile medianteemissione di n. 604.821 azioni ordinariead un prezzo unitario di euro 1,95 (di cuieuro 0,909 a titolo di sovrapprezzo) aven-ti godimento regolare.L’attestazione di avvenuta esecuzione

degli aumenti di capitale è stata deposi-tata presso il Registro delle Imprese diMilano ai sensi dall’art. 2444, comma 1,cod. civ. in data odierna unitamente alloStatuto Sociale aggiornato. Pertanto, inesito agli adempimenti di legge, il capi-tale sociale, interamente sottoscritto eversato, di PLC ammonta complessiva-mente ad euro 27.026.480,35, suddivisoin n. 25.960.575 azioni ordinarie PLC pri-ve di valore nominale aventi godimentoregolare.IT0004931496 - RCS MEDIAGROUP:

l’8 agosto 2019 la Società ha comunicatoche in data 7 agosto 2019 è stato deposi-tato presso il Registro delle Imprese diMilano il progetto di fusione per incor-porazione di Digicast S.p.A. e di RCS Di-gital Ventures S.r.l. in RCS MediaGroupS.p.A.Ai sensi dell’articolo 2505, secondo

comma, c.c. la decisione in merito allafusione sarà sottoposta all’approvazionedel Consiglio di Amministrazione, secon-do quanto previsto dallo Statuto sociale.Ai sensi dell’articolo 2505, terzo com-

ma, c.c. i soci di RCS MediaGroup S.p.A.che rappresentino almeno il 5% del capi-tale sociale possono chiedere che la deci-sione in merito all’approvazione della fu-sione sia adottata dall’Assemblea dei so-ci in sede straordinaria a norma dell’arti-colo 2502, primo comma, c.c.

Operazioni deliberate

IT0001012639 - ASSITECA: il 7 ago-sto 2019 ASSITECA S.p.A. ha comunica-to la sottoscrizione di un accordo di in-vestimento con Tikehau Capital, alterna-tive asset manager e gruppo d’investi-

mento, che prevede attraverso un’opera-zione di aumento di capitale riservatol’ingresso di Tikehau nell’azionariato diASSITECA con una partecipazione di mi-noranza.L’operazione è stata approvata dal CdA

di ASSITECA che si è tenuto il 07.08.2019e prevede da parte di Tikehau la sottoscri-zione di un aumento di capitale riservatopari a 25 milioni di euro, corrispondente auna quota di minoranza del 23,43% a unprezzo di sottoscrizione pari a 2,50 europer azione. Il closing dell’operazione saràfinalizzato entro la metà del prossimo me-se di novembre.IT0005252207 - CAMPARI: il 1° ago-

sto 2019-Davide Campari-Milano S.p.A.ha comunicato di aver raggiunto un ac-cordo per la vendita della proprietà im-mobiliare ‘Villa Les Cèdres’ (la ‘Villa’), si-tuata a Saint-Jean-Cap-Ferrat in Francia.La Villa era entrata nel perimetro diCampari Group nel contesto dell’acquisi-zione di Grand Marnier nel 2016 ed erastata messa pubblicamente in venditaimmediatamente dopo il perfezionamen-to della transazione, come previsto da unaccordo stipulato con i venditori diGrand Marnier, come descritto nel pro-spetto dell’Offerta Pubblica del 13 mag-gio 2016 emesso da Davide Campari-Mi-lano S.p.A. per l’acquisizione di Sociétédes Produits Marnier-Lapostolle, pro-prietaria di Grand Marnier.Secondo i termini stabiliti da un proto-

collo firmato nel contesto dell’acquisi-zione, era stato costituito un comitato di-rettivo incaricato di condurre tutte le ne-cessarie operazioni per la cessione dellaVilla. Il comitato direttivo, che include al-cuni membri della famiglia Marnier-La-postolle tra i venditori della Société desProduits Marnier-Lapostolle e un rappre-sentante di Davide Campari-MilanoS.p.A. con un ruolo consultivo, ha la mis-sione di condurre tutte le operazioni ne-cessarie alla vendita della Villa, conl’obiettivo di cederla al prezzo più alto enel minor tempo possibile (e in ogni ca-so non oltre il 30 giugno 2021) e di dareil suo consenso preventivo a ogni deci-sione di accettare o rifiutare un’offertarelativa alla Villa.Inoltre, nel contesto dell’Offerta Pub-

blica, Davide Campari-Milano S.p.A. si èimpegnata a riconoscere a tutti gli azio-nisti di Société des Produits Marnier-La-postolle, in aggiunta al prezzo di offerta,un potenziale supplemento di prezzo nelcaso di conclusione positiva dell’accordodi vendita della Villa sotto determinatecondizioni. Il supplemento di prezzo èpari alla differenza tra il prezzo di vendi-ta netto della Villa (prezzo netto da de-terminare in base ai termini stabiliti dal-l’Offerta Pubblica) e una soglia minimaconcordata di €80 milioni, che sarà trat-tenuta da Davide Campari-Milano S.p.A.Il diritto al supplemento di prezzo è in-

corporato in un titolo ammesso a nego-ziazione su Euroclear France. Il suo pa-gamento sarà eseguito in ottemperanzaalla regolamentazione francese applica-bile.Il prezzo di vendita della Villa in base

all’accordo preliminare è pari a €200 mi-lioni, di cui Campari Group riterrà €80milioni, secondo i termini stabiliti dal-l’Offerta Pubblica.La conclusione della transazione è at-

tesa entro il 31 ottobre 2019 e risulta sog-getta a certe condizioni sospensive, in-cludendo la disponibilità della proprietàattualmente abitata da un membro dellafamiglia Marnier-Lapostolle, ma esclu-dendo qualsiasi condizione finanziaria.Dopo la vendita la Villa è destinata a es-sere utilizzata per uso privato.


CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTOTABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° LUGLIO 2018

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

IT0001233417 A2A SPA EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,71 0,5254 24/06/2019 26/06/2019IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,07 0,0518 24/06/2019 26/06/2019NL0000303709 AEGON NV EUR 0,14 0,08806 24/08/2018 21/09/2018NL0000303709 AEGON NV EUR 0,15 0,09435 21/05/2019 21/06/2019IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,449 0,33226 06/05/2019 08/05/2019BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 2,2 1,221 24/05/2019 24/05/2019IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,034 0,02516 13/05/2019 15/05/2019US0188051017 ALLIANZ SE USD 1,01565 0,638844 09/05/2019 09/05/2019DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 9 4,903425 07/05/2019 13/05/2019IT0001042297 AMBIENTHESIS SPA EUR 0,008 0,00592 10/06/2019 12/06/2019IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,14 0,1036 20/05/2019 22/05/2019IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA EUR 0,165 0,1221 20/05/2019 22/05/2019IT0005241192 AQUAFIL EUR 0,24 0,1776 06/05/2019 08/05/2019IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,3383 0,250342 06/05/2019 08/05/2019IT0001012639 ASSITECA SPA EUR 0,07 0,0518 27/12/2018 31/12/2018IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,23 0,1702 26/11/2018 28/11/2018IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,302 0,22348 27/05/2019 29/05/2019IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,9 0,666 20/05/2019 22/05/2019IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,2 0,148 24/06/2019 26/06/2019IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 1,5 1,11 15/04/2019 17/04/2019IT0005119810 AVIO SPA EUR 0,44 0,3256 20/05/2019 22/05/2019FR0000120628 AXA EUR 1,34 0,69412 02/05/2019 02/05/2019IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1,2 0,888 20/05/2019 22/05/2019IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 0,5 0,37 06/05/2019 08/05/2019IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING EUR 0,539 0,39886 01/04/2019 03/04/2019IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,01 0,0074 13/05/2019 15/05/2019IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,25 0,925 20/05/2019 22/05/2019IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA EUR 1,05 0,777 29/04/2019 01/05/2019IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,2 0,148 19/11/2018 21/11/2018IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,2 0,148 23/04/2019 25/04/2019IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,05 0,037 20/05/2019 22/05/2019IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,003 0,00222 29/04/2019 01/05/2019IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,087 0,06438 06/05/2019 08/05/2019IT0001281374 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,1007 0,074518 01/04/2019 03/04/2019IT0001041000 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,0839 0,062086 01/04/2019 03/04/2019IT0001005070 BANCO DI SARDEGNA RN EUR 0,51 0,3774 13/05/2019 15/05/2019ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,065 0,037999 30/07/2018 01/08/2018ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,035 0,020461 18/10/2018 05/11/2018ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,065 0,037999 30/01/2019 01/02/2019ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,065 0,037999 26/04/2019 26/04/2019DE000BASF111 BASF SE EUR 3,2 1,74344 03/05/2019 03/05/2019IT0001033700 BASIC NET SPA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019DE000BAY0017 BAYER AG EUR 2,8 1,52551 25/04/2019 25/04/2019DE0005190003 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 3,5 1,906888 17/05/2019 21/05/2019CH0038389992 BB BIOTECH AG CHF 3,05 1,46705 25/03/2019 25/03/2019IT0001479523 BE EUR 0,022 0,01628 20/05/2019 22/05/2019IT0001389631 BENI STABILI EUR 0,02137 0,015814 17/12/2018 19/12/2018IT0003097257 BIESSE EUR 0,48 0,3552 06/05/2019 08/05/2019IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,1 0,074 03/06/2019 05/06/2019FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 3,02 1,56436 29/05/2019 31/05/2019IT0000066123 BPER BANCA EUR 0,13 0,0962 20/05/2019 22/05/2019IT0005252728 BREMBO SPA EUR 0,22 0,1628 20/05/2019 22/05/2019IT0000066180 BRIOSCHI SVILUPPO IMMOBILIARE SPA EUR 0,002 0,00148 20/05/2019 22/05/2019IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR 0,3 0,222 20/05/2019 22/05/2019IT0001369427 BUZZI UNICEM RN EUR 0,149 0,0925 20/05/2019 22/05/2019IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA EUR 0,125 0,0925 20/05/2019 22/05/2019IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA EUR 0,14 0,1036 27/05/2019 29/05/2019IT0003127930 CALTAGIRONE SPA EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0005331019 CAREL INDUSTRIES EUR 0,1 0,074 24/06/2019 26/06/2019IT0001046553 CARRARO SPA EUR 0,13 0,0962 15/04/2019 17/04/2019FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,46 0,23828 19/06/2018 13/07/2018FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,46 0,23828 20/06/2019 11/07/2019IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,4 0,296 20/05/2019 22/05/2019IT0005244618 CELLULARLINE EUR 0,3 0,222 20/05/2019 22/05/2019IT0001128047 CEMBRE SPA EUR 0,9 0,666 06/05/2019 08/05/2019IT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,14 0,1036 20/05/2019 22/05/2019IT0005010423 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,305 0,2257 20/05/2019 22/05/2019IT0000080447 CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR 0,039 0,02886 20/05/2019 22/05/2019NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV EUR 0,18 0,11322 23/04/2019 25/04/2019IT0004818636 COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR 0,01326 0,009812 16/07/2018 18/07/2018IT0000070786 COFIDE GRUPPO DE BENEDETTI SPA EUR 0,0145 0,01073 08/07/2019 10/07/2019IT0005136681 COIMA RES EUR 0,1 0,074 19/11/2018 21/11/2018IT0005136681 COIMA RES EUR 0,2 0,148 23/04/2019 25/04/2019IT0005246191 COMER INDUSTRIES EUR 0,6 0,444 06/05/2019 08/05/2019DE0008032004 COMMERZBANK EUR 0,2 0,108965 23/05/2019 27/05/2019IT0004105653 CONAFI PRESTITO SPA EUR 0,08 0,0592 27/05/2019 29/05/2019IT0005105868 COVER 50 SPA EUR 0,5 0,37 13/05/2019 15/05/2019FR0000064578 COVIVIO EUR 4,6 2,3828 13/05/2019 05/06/2019FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,69 0,35742 24/05/2019 28/05/2019IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,2 0,148 20/05/2019 22/05/2019IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,04 0,0296 16/07/2018 18/07/2018DE0007100000 DAIMLER AG EUR 3,25 1,770681 23/05/2019 27/05/2019IT0000076502 DANIELI RN EUR 0,1 0,074 19/11/2018 21/11/2018IT0000076486 DANIELI RN EUR 0,1207 0,089318 19/11/2018 21/11/2018FR0000120644 DANONE EUR 1,94 1,00492 07/05/2019 09/05/2019IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,5 0,37 27/05/2019 29/05/2019IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,05 0,037 23/04/2019 25/04/2019IT0003115950 DE LONGHI EUR 0,37 0,2738 20/05/2019 22/05/2019IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,11 0,059931 24/05/2019 28/05/2019DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,7 0,381377 29/03/2019 29/03/2019IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,9 0,666 20/05/2019 22/05/2019IT0005089476 DIGITOUCH SPA EUR 0,02 0,0148 24/06/2019 26/06/2019IT0001044996 DOVALUE EUR 0,46 0,3404 27/05/2019 29/05/2019DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,43 0,234275 15/05/2019 17/05/2019IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 0,4 0,296 27/05/2019 29/05/2019IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI EUR 0,25 0,185 20/05/2019 22/05/2019IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,045 0,0333 03/06/2019 05/06/2019IT0005176406 ENAV EUR 0,1998 0,147852 20/05/2019 22/05/2019IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,132 0,09768 23/07/2018 25/07/2018IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,14 0,1036 21/01/2019 23/01/2019IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,14 0,1036 22/07/2019 24/07/2019IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,11 0,0814 20/05/2019 22/05/2019FR0010208488 ENGIE EUR 0,37 0,19166 10/10/2018 12/10/2018FR0010208488 ENGIE EUR 0,75 0,3885 21/05/2019 23/05/2019IT0003132476 ENI SPA EUR 0,42 0,3108 24/09/2018 26/09/2018IT0003132476 ENI SPA EUR 0,41 0,3034 20/05/2019 22/05/2019IT0005312027 EQUITA GROUP EUR 0,22 0,1628 06/05/2019 08/05/2019IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 0,75 0,555 20/05/2019 22/05/2019IT0005337107 ESAUTOMOTION EUR 0,025 0,0185 29/04/2019 02/05/2019IT0003850929 ESPRINET EUR 0,135 0,0999 13/05/2019 15/05/2019NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,43 0,27047 24/06/2019 26/06/2019IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,063 0,04662 13/05/2019 15/05/2019NL0011585146 FERRARI NV USD 1,03 0,64787 23/04/2019 25/04/2019IT0005325912 FERVI EUR 0,2 0,148 06/05/2019 08/05/2019NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV EUR 0,65 0,40885 23/04/2019 02/05/2019NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV EUR 1,3 0,8177 20/05/2019 30/05/2019IT0003365613 FIERA MILANO EUR 0,13 0,0962 06/05/2019 08/05/2019IT0004967292 FILA EUR 0,08 0,0592 20/05/2019 22/05/2019IT0001415246 FINCANTIERI SPA EUR 0,01 0,0074 15/04/2019 17/04/2019IT0005215329 FINE FOODS & PHARMACEUTICALS NTM EUR 0,1 0,074 06/05/2019 08/05/2019IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,303 0,22422 23/04/2019 25/04/2019IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA EUR 0,25 0,185 03/06/2019 05/06/2019IT0000060886 FNM EUR 0,0225 0,01665 03/06/2019 05/06/2019IT0005282725 GAMENET EUR 0,65 0,481 06/05/2019 08/05/2019IT0003203947 GEFRAN SPA EUR 0,32 0,2368 13/05/2019 15/05/2019IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,9 0,666 20/05/2019 22/05/2019

IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,025 0,0185 20/05/2019 22/05/2019IT0005221517 GPI SPA EUR 0,33 0,2442 13/05/2019 15/05/2019IT0005332595 GRIFAL EUR 0,03 0,0222 20/05/2019 22/05/2019IT0004982242 GRUPPO GREEN POWER SPA EUR 0,00838 0,006201 08/04/2019 10/04/2019IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 06/05/2019 08/05/2019IT0005221004 HEALTH ITALIA EUR 0,025 0,0185 15/07/2019 17/07/2019IT0001250932 HERA SPA EUR 0,1 0,074 24/06/2019 26/06/2019IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA EUR 0,02 0,0148 04/03/2019 06/03/2019IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 2 1,48 20/05/2019 22/05/2019IT0005322612 IGD EUR 0,5 0,37 13/05/2019 15/05/2019IT0005359101 ILPRA EUR 0,05 0,037 20/05/2019 22/05/2019NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 06/08/2018 06/08/2018NL0011821202 ING GROEP EUR 0,44 0,27676 25/04/2019 25/04/2019IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA EUR 0,65 0,481 06/05/2019 08/05/2019IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA EUR 0,22 0,1628 20/05/2019 22/05/2019IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA EUR 0,197 0,14578 20/05/2019 22/05/2019IT0005337818 INTRED EUR 0,02 0,0148 06/05/2019 08/05/2019IT0005090300 INWIT SPA EUR 0,211 0,15614 15/04/2019 17/04/2019IT0001077780 IRCE SPA EUR 0,05 0,037 27/05/2019 29/05/2019IT0003027817 IREN SPA EUR 0,084 0,06216 24/06/2019 26/06/2019IT0005211237 ITALGAS SPA EUR 0,234 0,17316 20/05/2019 22/05/2019IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA EUR 0,4 0,296 23/04/2019 25/04/2019IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA EUR 0,55 0,407 06/05/2019 08/05/2019LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,28 0,17612 09/07/2018 11/07/2018LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,3 0,1887 08/07/2019 10/07/2019FR0000121485 KERING EUR 3,5 1,813 15/01/2019 17/01/2019FR0000121485 KERING EUR 7 3,626 02/05/2019 02/05/2019NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,7 0,4403 12/04/2019 12/04/2019NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,85 0,53465 13/05/2019 13/06/2019FR0000120321 L’OREAL EUR 3,85 1,9943 25/04/2019 25/04/2019IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,18136 0,134206 01/07/2019 03/07/2019IT0003856405 LEONARDO EUR 0,14 0,1036 20/05/2019 22/05/2019IT0004973696 LEONE FILM GROUP S.P.A EUR 0,09 0,0666 06/05/2019 08/05/2019IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,05 0,037 13/05/2019 15/05/2019IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,25 0,185 06/05/2019 08/05/2019FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 2 1,036 04/12/2018 06/12/2018FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 4 2,072 25/04/2019 25/04/2019IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,119 0,08806 06/05/2019 08/05/2019IT0003428445 MARR EUR 0,78 0,5772 27/05/2019 29/05/2019IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,1 0,074 24/09/2018 26/09/2018IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,1 0,074 24/06/2019 26/06/2019IT0000062957 MEDIOBANCA EUR 0,47 0,3478 19/11/2018 21/11/2018IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,4 0,296 20/05/2019 22/05/2019IT0004081706 MPSEUR03MEXCAP4P310321 EUR 0 0 27/09/2018 28/09/2018DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 9,25 5,039631 02/05/2019 02/05/2019LU1738384764 NB AURORA EUR 1,06 0,66674 20/05/2019 20/05/2019IT0005275778 NEODECORTECH EUR 0,153 0,11322 20/05/2019 22/05/2019FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 22/05/2019 06/06/2019IT0005330516 NOVA RE SIIQ S.P.A. EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0003683528 OPENJOBMETIS EUR 0,23 0,1702 06/05/2019 08/05/2019FR0000133308 ORANGE EUR 0,3 0,1554 04/12/2018 06/12/2018FR0000133308 ORANGE EUR 0,25 0,1295 04/06/2019 06/06/2019IT0005138703 ORSERO SPA EUR 0,12 0,0888 06/05/2019 08/05/2019IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,09 0,0666 23/04/2019 25/04/2019IT0005337958 PIOVAN EUR 0,15 0,111 06/05/2019 08/05/2019IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,06 0,0444 30/07/2018 01/08/2018IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,08 0,0592 29/07/2019 31/07/2019IT0005278236 PIRELLI EUR 0,177 0,13098 20/05/2019 22/05/2019IT0004997984 PITECO EUR 0,15 0,111 20/05/2019 22/05/2019IT0005339160 PLC EUR 0,0833 0,061642 17/12/2018 19/12/2018IT0005339160 PLC EUR 0,0398 0,029452 08/07/2019 10/07/2019IT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA EUR 0,066 0,04884 20/05/2019 22/05/2019IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,44 0,3256 24/06/2019 26/06/2019IT0005138562 POSTE ITALIANE EUR 0,44 0,3256 24/06/2019 26/06/2019IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,44 0,3256 20/05/2019 22/05/2019IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 24/06/2019 26/06/2019IT0005054967 RAI WAY SPA EUR 0,2196 0,162504 20/05/2019 22/05/2019IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,2 0,148 20/05/2019 22/05/2019IT0004931496 RCS MEDIAGROUP EUR 0,06 0,0444 20/05/2019 22/05/2019IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,45 0,333 19/11/2018 21/11/2018IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,47 0,3478 23/04/2019 25/04/2019FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,55 1,8389 18/06/2019 20/06/2019IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,007 0,00518 13/05/2019 15/05/2019IT0005282865 REPLY EUR 0,45 0,333 06/05/2019 08/05/2019IT0004370463 RETELIT SPA EUR 0,02 0,0148 06/05/2019 08/05/2019IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,7 0,518 13/05/2019 15/05/2019DE0007037129 RWE AG EUR 0,7 0,381377 06/05/2019 06/05/2019IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,55 0,407 27/05/2019 29/05/2019IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,855175 0,518 29/04/2019 01/05/2019IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,7 0,518 29/04/2019 01/05/2019IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,52 0,3848 20/05/2019 22/05/2019IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 20/05/2019 22/05/2019IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,34 0,2516 20/05/2019 22/05/2019FR0000120578 SANOFI EUR 3,07 1,59026 09/05/2019 13/05/2019DE0007164600 SAP SE EUR 1,5 0,817238 16/05/2019 20/05/2019IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,08 0,0592 20/05/2019 22/05/2019IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA EUR 0,16 0,1184 10/06/2019 12/06/2019IT0004729759 SESA SPA EUR 0,6 0,444 24/09/2018 26/09/2018IT0003201198 SIAS EUR 0,165 0,1221 19/11/2018 21/11/2018IT0003201198 SIAS EUR 0,535 0,3959 20/05/2019 22/05/2019IT0005372344 SICIT EUR 2,669 1,97506 20/05/2019 22/05/2019IT0005372344 SICIT EUR 0,34 0,2516 10/06/2019 12/06/2019DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,8 2,070335 31/01/2019 04/02/2019IT0005262149 SIT EUR 0,28 0,2072 13/05/2019 15/05/2019IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,0905 0,06697 21/01/2019 23/01/2019IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,1358 0,100492 24/06/2019 26/06/2019FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 27/05/2019 14/06/2019IT0001206769 SOL SPA EUR 0,175 0,1295 20/05/2019 22/05/2019IT0005329815 SOMEC EUR 0,5 0,37 13/05/2019 15/05/2019FR0013199916 SOMFY SA EUR 1,4 0,7252 03/06/2019 03/06/2019NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 17/09/2018 19/09/2018NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 17/12/2018 19/12/2018NL0000226223 ST MICROELECTRONICS EUR 0,06 0,03774 18/03/2019 20/03/2019NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 17/06/2019 19/06/2019IT0005246142 T.P.S. SPA EUR 0,05 0,037 06/05/2019 08/05/2019IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,18 0,1332 20/05/2019 22/05/2019IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 24/06/2019 26/06/2019ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 18/12/2018 20/12/2018ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 14/06/2019 20/06/2019LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 19/11/2018 21/11/2018LU0156801721 TENARIS SA USD 0,28 0,17612 20/05/2019 22/05/2019IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE EUR 0,0787 0,058238 19/11/2018 21/11/2018IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE EUR 0,1545 0,11433 24/06/2019 26/06/2019IT0005037210 TINEXTA EUR 0,228 0,16872 03/06/2019 05/06/2019IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1 0,74 20/05/2019 22/05/2019IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,7 0,518 06/05/2019 08/05/2019FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 21/09/2018 12/10/2018FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 14/12/2018 10/01/2019FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 19/03/2019 19/03/2019FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 07/06/2019 11/06/2019IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,0696 0,051504 27/05/2019 29/05/2019IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,5 0,37 06/05/2019 08/05/2019IT0003487029 UBI BANCA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019IT0005239360 UNICREDIT EUR 0,27 0,1998 23/04/2019 25/04/2019IT0005239881 UNIEURO SPA EUR 1,07 0,7918 24/06/2019 26/06/2019NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,3872 0,243549 02/08/2018 05/09/2018NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,3872 0,243549 01/11/2018 05/12/2018NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,3872 0,243549 14/02/2019 20/03/2019NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,4104 0,258142 02/05/2019 02/05/2019


Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”)

Austria 25 Norvegia 15Belgio 25 Paesi Bassi 15Danimarca 27 Portogallo 35Finlandia 15 Regno Unito 10Francia 30 Spagna 21Germania 26,375 Stati Uniti d’America 15Irlanda 20 Svezia 15Lussemburgo 15 Svizzera 35

(*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26%sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce-piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delleeventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com-plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta.I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se-condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia-na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami-te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con-venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenerenon supera il 15% del valore della ritenuta subita).(#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione).


DE000UNSE018 UNIPER SE EUR 0,9 0,490343 23/05/2019 23/05/2019

IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 20/05/2019 22/05/2019

IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,145 0,1073 20/05/2019 22/05/2019

IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,38 0,2812 06/05/2019 08/05/2019

IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,06 0,0444 20/05/2019 22/05/2019

FR0000127771 VIVENDI EUR 0,5 0,259 16/04/2019 16/04/2019

DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 4,8 2,61516 15/05/2019 17/05/2019

US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,1 0,0629 28/08/2018 28/08/2018




IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,36 0,2664 13/05/2019 15/05/2019

(*) Consultare tabella ritenute.

TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI


NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 05/08/2019 05/08/2019FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 29/07/2019 08/08/2019NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,4104 0,258142 08/08/2019 08/08/2019NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,3 0,1887 09/08/2019 09/08/2019NL0000303709 AEGON NV EUR 0,15 0,09435 23/08/2019 23/08/2019US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,12 0,07548 26/08/2019 26/08/2019IT0004729759 SESA SPA EUR 0,63 0,4662 23/09/2019 25/09/2019

(*) Consultare tabella ritenute.

CONVOCAZIONI ASSEMBLEE(vedere indice alfabetico in tabella precedente)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV.PROBABILE

IT0001487047 FULLSIX SPA o. 02/08/2019 02/08/2019 05/08/2019revoca per giusta causa dell’incarico di revisione legale conferito alla società BDOItalia S.p.a.; conferimento del nuovo incarico di revisione legale dei conti per il pe-riodo 2019-2027 ad altra società di revisione e determinazione del relativo corri-spettivo.

IT0004735327 SOFTEC SPA o. 02/08/2019 02/08/2019 05/08/2019risoluzione consensuale dell’incarico di revisione legale dei conti con BDO ITALIAS.p.A. e conferimento del nuovo incarico di revisione legale dei conti per il perio-do 2019-2021.

IT0005070641 ITALIAONLINE RISP s. 07/08/2019 07/08/2019valutazioni in merito alla Offerta Pubblica di Acquisto volontaria sulla totalità del-le azioni di risparmio di Italiaonline S.p.A. promossa da Libero Acquisition S.à.r.l.e Sunrise Investments S.p.A., come da comunicazione del 28 giugno 2019, ai sen-si dell’art. 102 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e dell’art. 37 del RegolamentoConsob n. 11971/1999.

IT0001049623 I.M.A. SPA s. 08/08/2019 08/08/2019approvazione del progetto di fusione per incorporazione di GIMA TT SpA in I.M.AIndustria Macchine Automatiche SpA.

IT0004729759 SESA SPA o. 27/08/2019 27/08/2019 28/08/2019bilancio esercizio al 30-4-2019; relazioni illustrative del CdA sui punti n. 1 (bilan-cio), 2 (remunerazione), 3 (azioni proprie) all’ordine del giorno di parte ordinariadell’Assemblea degli azionisti; relazione sulla remunerazione redatta ai sensi del-l’art. 123-ter del d. lgs. 58/1998.

IT0001063210 MEDIASET SPA o. 04/09/2019 04/09/2019approvazione progetto comune di fusione transfrontaliera per incorporazione diMediaset S.p.A. e di Mediaset España Comunicación S.A., società di diritto spa-gnolo direttamente controllata da Mediaset S.p.A., in Mediaset Investment N.V.,società di diritto olandese interamente e direttamente controllata da MediasetS.p.A.

IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA o.s. 05/09/2019 05/09/2019conferimento incarico di revisione legale dei conti per il periodo 2020-2028; fusio-

ne per incorporazione della società interamente posseduta Alerion Energie Rin-novabili S.p.A. e riduzione del capitale sociale di Alerion Clean Power S.p.A. ai sen-si dell’art. 2445 cod. civ.

IT0004982242 GRUPPO GREEN POWER SPA o. 09/09/2019 09/09/2019 10/09/2019nomine; compensi.

IT0005350449 AEDES s. 10/09/2019 10/09/2019aumento capitale sociale a pagamento e in via scindibile, per massimi euro 50 mi-lioni, comprensivi di sovrapprezzo, mediante emissione di azioni ordinarie, privedell’indicazione del valore nominale, da offrire in opzione agli azionisti titolari diazioni ordinarie di Aedes SIIQ S.p.A., ai sensi dell’art. 2441, comma 1, cod. civ.;modifica dell’art. 5 dello Statuto sociale.

IT0004095888 BIANCAMANO SPA o. 10/09/2019 10/09/2019 12/09/2019bilancio.

IT0005359192 ILLIMITY BANK o.s. 10/09/2019 10/09/2019integrazione CdA mediante nomina di un Consigliere; adozione regolamento as-sembleare; modifiche dello Statuto sociale.

IT0004711203 BIOERA S.P.A o.s. 12/09/2019 12/09/2019 13/09/2019integrazione Collegio Sindacale; nomine; raggruppamento azioni ordinarie; pro-posta attribuzione al CdA della delega ad aumentare a pagamento il capitale so-ciale; proposta di riduzione del capitale per perdite senza annullamento azioni;proposta emissione warrant.

IT0005108763 BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIA SPA s. 20/09/2019 20/09/2019

proposta di:aumentare il capitale sociale a pagamento e in via inscindibile, conesclusione del diritto di opzione, per un importo di complessivi euro700.000.000,00; emettere massimi n. 21.250.000.000 Warrant Banca Carige S.p.A.2020-2022 da assegnare gratuitamente agli azionisti che abbiano sottoscritto azio-ni emesse a valere sulla Terza Tranche di cui al precedente punto A.(iii), nel rap-porto di 1 (uno) warrant ogni 4 (quattro) azioni ordinarie sottoscritte ed emesse;con ulteriore aumento del capitale sociale a pagamento e in via scindibile per unimporto di massimi nominali euro 21.250.000,00; modifiche conseguenti dell’art.5 dello statuto sociale.

IT0004095888 BIANCAMANO SPA s. 26/09/2019 26/09/2019rideterminazione del termine finale per l’avveramento delle condizioni sospensivecui era subordinata l’efficacia delle delibere dell’Assemblea Straordinaria di Bian-camano del 27-11-2017.

IT0000084027 ASTM SPA s. 16/10/2019 16/10/2019approvazione del progetto di fusione per incorporazione di Società Iniziative Au-tostradali e Servizi S.p.A. in ASTM S.p.A.; conseguente aumento del capitale socialea servizio della fusione; conseguenti modifiche statutarie.

IT0003201198 SIAS s. 16/10/2019 16/10/2019approvazione del progetto di fusione per incorporazione di Società Iniziative Au-tostradali e Servizi S.p.A. in ASTM S.p.A.

IT0003153415 SNAM SPA o.s. 23/10/2019 23/10/2019risoluzione consensuale dell’incarico di revisione legale dei conti a ricewaterhou-seCoopers S.p.A. e contestuale conferimento del nuovo incarico di revisione lega-le dei conti della Società a Deloitte & Touche S.p.A. per il periodo 2020-2028; mo-difica dello statuto sociale per mantenere le disposizioni vigenti in tema di equili-brio di genere negli organi di amministrazione e controllo della società.

IT0001469995 DIGITAL BROS SPA o. 25/10/2019 25/10/2019approvazione Bilancio al 30.06.2019.

IT0000076502 DANIELI RN o. 28/10/2019 28/10/2019approvazione Relazione finanziaria annuale al 30 giugno 2019.

IT0000062957 MEDIOBANCA o. 28/10/2019 28/10/2019approvazione bilancio al 30.6.2019.

INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE(per gli ordini del giorno vedere tabella seguente)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV.

IT0005350449 AEDES s. 10/09/2019 10/09/2019IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA o.s. 05/09/2019 05/09/2019IT0000084027 ASTM SPA s. 16/10/2019 16/10/2019IT0005108763 BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA

E IMPERIA SPA s. 20/09/2019 20/09/2019IT0004095888 BIANCAMANO SPA o. 10/09/2019 10/09/2019 12/09/2019IT0004095888 BIANCAMANO SPA s. 26/09/2019 26/09/2019IT0004711203 BIOERA S.P.A o.s. 12/09/2019 12/09/2019 13/09/2019IT0000076502 DANIELI RN o. 28/10/2019 28/10/2019IT0001469995 DIGITAL BROS SPA o. 25/10/2019 25/10/2019IT0001487047 FULLSIX SPA o. 02/08/2019 02/08/2019 05/08/2019IT0004982242 GRUPPO GREEN POWER SPA o. 09/09/2019 09/09/2019 10/09/2019IT0001049623 I.M.A. SPA s. 08/08/2019 08/08/2019IT0005359192 ILLIMITY BANK o.s. 10/09/2019 10/09/2019IT0005070641 ITALIAONLINE RISP s. 07/08/2019 07/08/2019IT0001063210 MEDIASET SPA o. 04/09/2019 04/09/2019IT0000062957 MEDIOBANCA o. 28/10/2019 28/10/2019IT0004729759 SESA SPA o. 27/08/2019 27/08/2019 28/08/2019IT0003201198 SIAS s. 16/10/2019 16/10/2019IT0003153415 SNAM SPA o.s. 23/10/2019 23/10/2019IT0004735327 SOFTEC SPA o. 02/08/2019 02/08/2019 05/08/2019

CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONE(dal 28-08-2019 al 13-05-2020)

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO

IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 28/08/2019 2° TRIMESTREIT0005345233 GAROFALO HEALTH CARE 29/08/2019 SEMESTRALEIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 02/09/2019 SEMESTRALEIT0004982242 GRUPPO GREEN POWER SPA 06/09/2019 SEMESTRALEIT0005331019 CAREL INDUSTRIES 09/09/2019 SEMESTRALEIT0005246191 COMER INDUSTRIES 10/09/2019 SEMESTRALEIT0001128047 CEMBRE SPA 11/09/2019 SEMESTRALEIT0003023980 CENTRALE DEL LATTE D’’ITALIA SPA 12/09/2019 SEMESTRALEIT0001469995 DIGITAL BROS SPA 12/09/2019 BILANCIO Bilancio al 30.06.2019.IT0005312027 EQUITA GROUP 12/09/2019 SEMESTRALEIT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 12/09/2019 3° TRIMESTREIT0001055521 LA DORIA SPA 12/09/2019 SEMESTRALEIT0005138703 ORSERO SPA 12/09/2019 SEMESTRALEIT0001029492 SAES GETTERS SPA 12/09/2019 SEMESTRALEIT0004729759 SESA SPA 12/09/2019 1° TRIMESTREIT0001469953 ACOTEL GROUP SPA 13/09/2019 SEMESTRALEIT0005203424 FOPE SPA 18/09/2019 SEMESTRALEIT0004552359 INTEK GROUP SPA 18/09/2019 SEMESTRALEIT0003132476 ENI SPA 19/09/2019 ALTRO delibera acconto dividendo per

l’esercizio 2019.IT0000336518 JUVENTUS FOOTBALL CLUB 19/09/2019 ALTRO Relazione Finanziaria Annuale

dell’esercizio 2018/2019.IT0000062957 MEDIOBANCA 19/09/2019 BILANCIO bilancio al 30.6.2019.IT0005043507 OVS SPA 19/09/2019 SEMESTRALE approvazione Relazione

Finanziaria Semestrale al 31.07-.2019.

IT0005323594 VEI 19/09/2019 SEMESTRALEIT0001350625 OLIDATA SPA 22/09/2019 SEMESTRALEIT0005221004 HEALTH ITALIA 23/09/2019 SEMESTRALEIT0004967672 KI GROUP SPA 23/09/2019 SEMESTRALEIT0005275778 NEODECORTECH 23/09/2019 SEMESTRALEIT0005144768 BLUE FINANCIAL COMMUNICATION S.P.A. 24/09/2019 SEMESTRALEIT0005347429 DIGITAL VALUE 24/09/2019 SEMESTRALEIT0005244030 ALFIO BARDOLLA 25/09/2019 SEMESTRALEIT0000076502 DANIELI RN 25/09/2019 ALTRO approvazione Relazione finanziaria

annuale al 30 giugno 2019.IT0005254252 DIGITAL360 25/09/2019 SEMESTRALEIT0001447348 MITTEL SPA 25/09/2019 SEMESTRALEIT0005372385 SIRIO 25/09/2019 SEMESTRALEIT0005337107 ESAUTOMOTION 26/09/2019 SEMESTRALEIT0005252736 FIRST CAPITAL SPA 26/09/2019 SEMESTRALEIT0004819857 FRENDY ENERGY SPA 26/09/2019 SEMESTRALEIT0005345233 GAROFALO HEALTH CARE 26/09/2019 2° TRIMESTREIT0005107492 LU-VE SPA 26/09/2019 2° TRIMESTREIT0004359037 TERNIENERGIA SPA 26/09/2019 SEMESTRALEIT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0005083727 CALEIDO GROUP SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0004818297 EUKEDOS SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0004981038 INNOVATEC SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0004997984 PITECO 27/09/2019 SEMESTRALEIT0005024960 PLT ENERGIA SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0005202277 VETRYA SPA 27/09/2019 SEMESTRALEIT0000074077 BANCA INTERMOBILIARE 28/09/2019 SEMESTRALEIT0005377277 CLEANBNB 30/09/2019 SEMESTRALEIT0005089476 DIGITOUCH SPA 30/09/2019 SEMESTRALEIT0005380602 IERVOLINO ENTERTAINMENT 30/09/2019 SEMESTRALEIT0003057624 IT WAY SPA 30/09/2019 SEMESTRALEIT0004376858 MARZOCCHI POMPE 30/09/2019 SEMESTRALEIT0001063210 MEDIASET SPA 30/09/2019 SEMESTRALEIT0005371874 RELATECH 30/09/2019 SEMESTRALEIT0005239881 UNIEURO SPA 22/10/2019 SEMESTRALEIT0003132476 ENI SPA 24/10/2019 3° TRIMESTREIT0000062957 MEDIOBANCA 24/10/2019 3° TRIMESTRE

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV.PROBABILE


Rubrica obbligazionista«ASTA EMISSIONE BOT» BUONI OR-

DINARI DEL TESORO 14-08-2019 / 14-08-2020 - (cod. ISIN IT0005381824). - Il14-08-2019 sono stati offerti B.O.T a 366giorni (14-08-2019/14-08-2020), per un im-porto pari a 6.500,00 milioni di euro con da-ta di regolamento il 14-08-2019. L’importorichiesto è stato di 9.338,000 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in asta pa-ri a 1,44 il rendimento medio è risultato pa-ri a 0,107% rispetto allo 0,061% registratonella precedente asta; il prezzo medio pon-derato dell’emissione è pari a euro 99,891.Le obbligazioni sono prive di cedole. Il

rendimento è pari alla differenza (soggettaa ritenuta alla fonte del 12,50% applicata almomento della sottoscrizione) fra valore dirimborso (100%) e il prezzo di sottoscrizio-ne (prezzo fiscale 100%).«ASTA EMISSIONE BOT» BUONI OR-

DINARI DEL TESORO 30-08-2019 / 28-02-2020 - (cod. ISIN IT0005381832). - Il28-08-2019 sono stati offerti B.O.T a 182giorni (30-08-2019/28-02-2020), per un im-

porto pari a 6.000,00 milioni di euro con da-ta di regolamento il 30-08-2019. L’importorichiesto è stato di 8.011,000 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in asta pa-ri a 1,34 il rendimento medio è risultato pa-ri a -0,217% rispetto allo -0,210% registratonella precedente asta; il prezzo medio pon-derato dell’emissione è pari a euro 100,110.Le obbligazioni sono prive di cedole. Il

rendimento è pari alla differenza (soggettaa ritenuta alla fonte del 12,50% applicata almomento della sottoscrizione) fra valore dirimborso (100%) e il prezzo di sottoscrizio-ne (prezzo fiscale 100%).«ASTA NUOVA EMISSIONE» BUONI

DEL TESORO POLIENNALI DECENNA-LI 1,35% 01-09-2019 / 01-04-2030 (1ªtranche) - (cod. ISIN IT0005383309). -Sono stati offerti in pubblica sottoscrizione- mediante asta marginale e salvo riparto (iprivati potevano effettuare le prenotazionipresso gli sportelli delle Aziende di creditoentro le ore 17 del 28-08-2019) - questi nuo-vi Buoni del Tesoro decennali aventi godi-mento 01-09-2019 e scadenza 01-04-2030.

L’importo assegnato è stato pari a4.000,000 milioni di euro. L’importo richie-sto è stato di 5.264,827 milioni di euro conun rapporto di copertura in asta pari a 1,32;il rendimento lordo è risultato pari a 0,96%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è stato

pari a euro 103,90%. Per le persone fisiche ilprezzo di sottoscrizione è stato ugualmentepari a euro 103,900000%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fissa-

to al 02-09-2019 al prezzo di aggiudicazioned’asta, più conguaglio interessi dal 01-09-2019 (1 giorno di interesse); non sono pre-viste provvigioni a carico del sottoscrittore.Questi Buoni del Tesoro decennali al tassofisso del 1,35% annuo (al lordo dell’impostasostitutiva del 12,50% per le persone fisichee per gli altri soggetti equiparati). I titolihanno godimento 01-09-2019 e verrannorimborsati in unica soluzione alla scadenza01-04-2030 alla pari 100%. Le cedole sonosemestrali (1 aprile e 1 ottobre); prima ce-dola corta - Durata: 30 gg. su un semestre di183 - Scadenza: 01/10/2019 - Tasso:0,110656%. I suddetti BTP (taglio minimodi sottoscrizione 1.000 euro) sono esenti,salvo l’imposta sostitutiva del 12,50% sugliinteressi, da altre eventuali imposte, com-presa quella sulle successioni.«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»

BUONI DEL TESORO POLIENNALIQUINQUENNALI E TRE MESI 1,75% 01-04-2019 / 01-07-2024 (6ª tranche) - (cod.ISIN IT0005367492). - Sono stati nuova-mente offerti in pubblica sottoscrizione (se-sta tranche per il pubblico e undicesimatranche comprendendo quella per gli spe-cialisti) - mediante asta marginale e salvo ri-parto (i privati potevano effettuare le preno-tazioni presso gli sportelli delle Aziende dicredito entro le ore 17 del 28-08-2019) - que-sti nuovi Buoni del Tesoro quinquennali etre mesi aventi godimento 01-04-2019 e sca-denza 01-07-2024.L’importo assegnato è stato pari a

2.250,000 milioni di euro. L’importo richie-sto è stato di 2.879,610 milioni di euro conun rapporto di copertura in asta pari a 1,28;il rendimento lordo è risultato pari a 0,32%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è stato

pari a euro 106,86%. Per le persone fisiche ilprezzo di sottoscrizione è stato ugualmentepari a euro 106,860000%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fissa-

to al 02-09-2019 al prezzo di aggiudicazioned’asta, più conguaglio interessi dal 01-07-2019 (63 giorni di interessi); non sono pre-viste provvigioni a carico del sottoscrittore.Questi Buoni del Tesoro quinquennali e tremesi al tasso fisso del 1,75% annuo (al lordodell’imposta sostitutiva del 12,50% per lepersone fisiche e per gli altri soggetti equi-parati). I titoli hanno godimento 01-04-2019e verranno rimborsati in unica soluzione al-la scadenza 01-07-2024 alla pari 100%. Lecedole sono semestrali (1 gennaio e 1 lu-glio); prima cedola corta - Durata: 91 gg. -Scadenza: 01/07/2019 - Tasso: 0,439917%. Isuddetti BTP (taglio minimo di sottoscri-zione 1.000 euro) sono esenti, salvo l’impo-sta sostitutiva del 12,50% sugli interessi, daaltre eventuali imposte, compresa quellasulle successioni.«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»

CCTeu 15-01-2019/15-01-2025 A TASSOVARIABILE (8ª tranche) - (cod. ISINIT0005359846). - Sono stati nuovamenteofferti in pubblica sottoscrizione - (ottavatranche per il pubblico e quindicesima tran-che comprendendo quella per gli specialisti)- mediante asta marginale e salvo riparto (iprivati potevano effettuare le prenotazionipresso gli sportelli della Banca d’Italia e del-le Aziende di credito entro le ore 17 del 28-08-2019) - questi nuovi CCTeu aventi godi-mento 15-01-2019 e scadenza 15-01-2025.L’importo assegnato è stato pari a

1.000,000 milioni di euro. L’importo richie-sto è stato di 1.695,070 milioni di euro conun rapporto di copertura in asta pari a 1,70;il rendimento lordo è risultato pari a 0,70%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è stato

pari a euro 104,01%. Per le persone fisiche ilprezzo di sottoscrizione è stato pari a euro104,005934%.Il pagamento dei CCTeu assegnati è fissa-

to al 02-09-2019 al prezzo di aggiudicazioned’asta, più conguaglio interessi dal 15-07-2019 (49 giorni di interesse); non sono pre-viste provvigioni a carico del sottoscrittore.I titoli hanno godimento 15-01-2019 e ver-

ranno rimborsati in unica soluzione allascadenza 15-01-2025 alla pari (100%); le ce-dole sono semestrali (15 gennaio e 15 lu-glio), prima cedola pari a 0,811%.Il tasso delle cedole interessi sarà deter-

minato sulla base del rendimento dell’Euri-bor 6 mesi più uno spread dello 1,85%. Isuddetti certificati (taglio minimo di sotto-scrizione 1.000 euro) sono esenti, salvo l’im-posta sostitutiva del 12,50% sugli interessi,da altre eventuali imposte, compresa quellasulle successioni. Si ricorda che dall’1-7-1998 è prevista la tassazione delle eventualiplusvalenze.«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»

CERTIFICATI DEL TESORO ZERO COU-PON 29-04-2019 / 29-06-2021 (5ª tranche)- (cod. ISIN IT0005371247). - Sono statinuovamente offerti in pubblica sottoscrizio-ne- (quinta tranche per il pubblico e nonatranche comprendendo quella per gli spe-cialisti) - mediante asta marginale e salvo ri-parto (i privati potevano effettuare le preno-tazioni presso gli sportelli delle Aziende dicredito entro le ore 17 del 26-08-2019) - que-sti nuovi Certificati di credito del Tesoro Ze-ro coupon (CTZ) aventi godimento 27-05-2019 e scadenza 29-06-2021, per un impor-to pari a 2.000,000 milioni di euro, senza in-dicazione del prezzo base di emissione.L’importo richiesto è stato di euro 3.000,500milioni di euro, con un rapporto di copertu-ra in asta pari a 1,50; il rendimento lordo èrisultato pari a 0,008%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è stato

pari a euro 99,985%. Per le persone fisiche ilprezzo di sottoscrizione è stato pari a euro99,956397%.L’importo minimo prenotabile è pari a

1.000 euro. Il pagamento dei CTZ assegnatiè fissato al 29-08-2019 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta; non sono previste provvigio-ni a carico del sottoscrittore. I nuovi Certifi-cati di credito del Tesoro sono Zero coupon,cioè privi di cedole per il pagamento degliinteressi. All’atto della sottoscrizione è pre-visto il versamento di una somma inferioreal valore nominale dei titoli e corrisponden-te al prezzo di aggiudicazione; alla scadenzadel titolo si riceverà il valore nominale deititoli stessi al netto dell’imposta sostitutivaper le persone fisiche ed i soggetti equipara-ti. I titoli hanno godimento 29-04-2019 everranno rimborsati in unica soluzione allascadenza 29-06-2021 alla pari (100%).I suddetti Certificati del Tesoro Zero cou-

pon sono esenti da eventuali imposte, com-presa quella sulle successioni. Si ricorda chedall’1-7-1998 è prevista la tassazione delleeventuali plusvalenze.«COMUNICATO WIND TRE» RIM-

BORSO ANTICIPATO OBBLIGAZIONIWIND TRE - (cod. ISIN XS1708450215 -XS1708450488 - XS1708450561). - Il 14-08-2019 la Società ha comunicato di averemesso avvisi relativi al rimborso anticipatodelle seguenti obbligazioni:Wind Tre Tv Eur3m+2,75 Ge24 Call Eur

(Cod. ISIN XS1708450215);Wind Tre Tf 2,625% Ge23 Call Eur ( Cod.

ISIN XS1708450488); - Wind Tre Tf 3,125%Ge25 Call Eur (Cod. ISIN XS1708450561).Il rimborso dei Titoli e il pagamento antici-pato sono previsti per il 20 agosto 2019.INDICE NAZIONALE PREZZI AL

CONSUMO PER LE FAMIGLIE DI OPE-RAI E IMPIEGATI (già indice costo dellavita) e LOCAZIONI IMMOBILI URBANI(aggiornamento del canone). - L’indice na-zionale per il mese di luglio 2019 (con base2010 = 100) è stato 102,7.La variazione fra indice di luglio 2018 e di

luglio 2019 è stata pari a +0,2%. Ai sensi del-l’art. 81 della legge sull’equo canone, la va-riazione ISTAT dell’indice dei prezzi al con-sumo per le famiglie di operai e impiegati(cosiddetto costo della vita) fra luglio 2018 eluglio 2019, come già indicato, è stata pari a+0,2%.Facciamo presente che l’aggiornamento

annuale del canone, ove applicabile, è pari al75% delle suddette variazioni per i contrat-ti residenziali assistiti, mentre per i contrat-ti liberi può arrivare fino al 100%.La variazione biennale da luglio 2017 a lu-

glio 2019 è stata pari a +1,7%. (per immobi-li destinati ad uso diverso da quello di abi-tazione, con aggiornamento massimo, oveapplicabile, del 75% di tale variazione).

IT0004965148 MONCLER SPA 24/10/2019 3° TRIMESTREIT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 25/10/2019 3° TRIMESTREIT0000076536 SOGEFI SPA 25/10/2019 3° TRIMESTREIT0003152417 EDISON 29/10/2019 3° TRIMESTREIT0004056880 AMPLIFON 30/10/2019 3° TRIMESTREIT0003173629 BANCA SISTEMA SPA 30/10/2019 3° TRIMESTREIT0003097257 BIESSE 30/10/2019 3° TRIMESTREIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 30/10/2019 3° TRIMESTREIT0001031084 BANCA GENERALI 31/10/2019 3° TRIMESTREIT0003404214 ELICA 31/10/2019 3° TRIMESTREIT0003365613 FIERA MILANO 31/10/2019 3° TRIMESTREIT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 04/11/2019 3° TRIMESTREIT0000072170 FINECO BANK 05/11/2019 3° TRIMESTREIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 05/11/2019 3° TRIMESTREIT0005090300 INWIT SPA 05/11/2019 3° TRIMESTREIT0003796171 POSTE ITALIANE 05/11/2019 3° TRIMESTREIT0005319444 CREDITO VALTELLINESE SCARL 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0003492391 DIASORIN SPA 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0005312027 EQUITA GROUP 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0003796171 POSTE ITALIANE 06/11/2019 ALTRO presentazione dei risultati di

Gruppo 3Q&9M2019.IT0005262149 SIT 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 06/11/2019 3° TRIMESTREIT0001384590 AEFFE 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0001073045 BANCA PROFILO SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0001479523 BE 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0000066123 BPER BANCA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 07/11/2019 ALTRO approvazione dati di Ricavi Netti al

30 settembre 2019.IT0005136681 COIMA RES 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0003121677 CREDITO EMILIANO 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0003115950 DE LONGHI 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0001044996 DOVALUE 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0003128367 ENEL SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005322612 IGD 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005211237 ITALGAS SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 07/11/2019 ALTRO presentazione risultati di Gruppo

3Q19 e 9M19.IT0004810054 UNIPOL 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0004827454 UNIPOLSAI 07/11/2019 3° TRIMESTREIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 08/11/2019 3° TRIMESTREIT0005359150 ILLIMITY BANK 08/11/2019 3° TRIMESTREIT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 08/11/2019 3° TRIMESTREIT0004931496 RCS MEDIAGROUP 08/11/2019 3° TRIMESTREIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 11/11/2019 3° TRIMESTREIT0004093263 ASCOPIAVE 11/11/2019 3° TRIMESTREIT0005331019 CAREL INDUSTRIES 11/11/2019 3° TRIMESTREIT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 12/11/2019 3° TRIMESTREIT0001063210 MEDIASET SPA 12/11/2019 3° TRIMESTREIT0003683528 OPENJOBMETIS 12/11/2019 3° TRIMESTREIT0004623051 PIRELLI & C. SPA 12/11/2019 3° TRIMESTREIT0004604762 SAFILO GROUP 12/11/2019 3° TRIMESTREIT0001233417 A2A SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0005350449 AEDES 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0003023980 CENTRALE DEL LATTE D’’ITALIA SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0001469995 DIGITAL BROS SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0005176406 ENAV 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0003203947 GEFRAN SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0001055521 LA DORIA SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0003056386 PININFARINA SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0003153415 SNAM SPA 13/11/2019 3° TRIMESTREIT0000084027 ASTM SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0001128047 CEMBRE SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0004818297 EUKEDOS SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0003697080 GEOX SPA 14/11/2019 ALTRO approvazione dell’Interim

Management Statement al 30.09.2019.

IT0001049623 I.M.A. SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0003057624 IT WAY SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0003428445 MARR 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0005054967 RAI WAY SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0004724107 RATTI SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0001029492 SAES GETTERS SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0003201198 SIAS 14/11/2019 3° TRIMESTREIT0005345233 GAROFALO HEALTH CARE 15/11/2019 3° TRIMESTREIT0004967672 KI GROUP SPA 15/11/2019 3° TRIMESTREIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 15/11/2019 3° TRIMESTREIT0005043507 OVS SPA 11/12/2019 3° TRIMESTRE approvazione principali indicatori

di performance economico-finanziari relativi al III trimestre 2019.

IT0004729759 SESA SPA 19/12/2019 SEMESTRALEIT0005239881 UNIEURO SPA 09/01/2020 ALTRO approvazione Resoconto

Intermedio di Gestione al 30.11.2019.

IT0005252207 DAVIDE CAMPARI 18/02/2020 BILANCIO approvazione bilancio esercizio al 31.12.2019.

IT0001469995 DIGITAL BROS SPA 13/05/2020 1° TRIMESTRE

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO


Tra le poche emissioni di obbligazioni di società corporate italiane ne troviamouna tra le Piccole e Medie Imprese che era già entrata precedentemente sul mer-cato EXTRAMOT Segmento professionale.Si tratta di CLABO SPA, società nel settore della ristorazione, che propone un mi-nibond a un anno con un tasso facciale annuo del 4,00% per un nominale di 500mila euro.Azienda leader nella produzione di vetrine refrigerate e arredamenti per il food re-tail, CLABO progetta, produce e distribuisce sui mercati internazionali attraversotre brands commerciali, storia delle acquisizioni della società nel corso degli anni.Il gruppo è leader nella produzione di vetrine refrigerate per la conservazione el’esposizione del gelato artigianale ma ha esteso nel corso del tempo la produzio-ne di espositori/conservatori per il gelato anche per la pasticceria artigianale ed al-largando la sua attività nella produzione di arredamenti per bar, pasticcerie, caf-fetterie e gastronomia.Dopo due anni di assenza torna sul mercato dei capitali un altro titolo di ITALGASSPA: 600 milioni di euro per un’obbligazione Benchmark 10 anni, un tasso fac-ciale relativamente basso (0,875%) grazie alla buona struttura del debito societa-rio ed alle favorevoli condizioni di mercato.ITALGAS SPA è una delle principali aziende italiane di distribuzione del gas natu-rale.Entrata tramite ENI SPA nell’area di SNAM RETE GAS è tornata nel 2015 ad es-sere un gruppo autonomo grazie anche alla partecipazione societaria di CASSADEPOSITI E PRESTITO RETE SPA, intervenuta per sostenere lo sviluppo delle in-frastrutture strategiche italiane nei settori del gas e dell’energia elettrica.ITALGAS SPA ha sede a Milano mentre la principale società del gruppo, ITALGASRETI, ha la sua sede principale a Torino, città da dove è partito il progetto indu-striale nel lontano 1837.MEDIOBANCA SPA continua a scommettere sulla moneta statunitense e propo-ne anche per gli investitori retail un titolo Senior in valuta Dollaro Statunitense altasso fisso del 2,10% per 3 anni di durata: il nominale proposto si attesta sui 45 mi-lioni di euro.Tra gli istituti bancari medio piccoli italiani si presenta presso gli investitori BAN-CA GALILEO SPA, banca privata milanese, con la sottoscrizione di due bond si-milari, identica struttura finanziaria (tasso fisso crescente) ma differente durata (3e 5 anni): per la durata più breve i tassi facciali vanno dall’1,00% all’1,60% mentreper la durata a 5 anni i tassi annui vanno dall’1,00% al 2,00%.Il nominale complessivo dell’emissione raggiunge i 6,2 milioni di euro: le cedoleverranno pagate trimestralmente.Come indicato negli atti costitutivi la “mission” di BANCA GALILEO è quella di es-sere partner qualificato e indipendente di imprenditori, liberi professionisti e pic-cole e medie imprese offrendo, oltre ai tradizionali servizi bancari, consulenza fi-nanziaria personalizzata e assistenza professionale di qualità.Le emissioni più importanti e corpose arrivano dalla finanza internazionale e dagruppi multinazionali, soprattutto americani.L’emissione più significativa riguarda OCCIDENTAL PETROLEUM CORPORA-TION (OXY), tra le maggiori società petrolifere americane: il volume emesso è

nell’anno 2019 secondo solo alla megaemissione di SAUDI ARAMCO, società del-l’Arabia Saudita che ha emesso ad inizio anno fino a 20 miliardi di Dollari Statu-nitensi.Si tratta di un bond per 13 miliardi di Dollari Statunitensi, suddiviso in 10 tranches,di cui 7 a tasso fisso e 3 a tasso variabile.Le obbligazioni a tasso fisso hanno durate che vanno dai 2 ai 30 anni e tassi fac-ciali annui dal 2,60% al 4,40% (cedole pagate semestralmente) mentre le emissio-ni a tasso variabile hanno durate che vanno dai 18 mesi ai 2 anni e pagano cedoletrimestrali calcolate sul valore dell’Indice USDLibor a 3 mesi maggiorato con Spre-ad che va da 95 a 145 punti base.Il taglio minimo sottoscrivibile per tutte le tranches è di 2000 Dollari Statunitensi.OCCIDENTAL PETROLEUM CORPORATION (OXY) è società statunitense fon-data nel 1920 e produttrice ed esploratrice di petrolio e gas che opera negli StatiUniti, Medio oriente, Africa del Nord e Sud America.OXY è uno dei più grandi produttori di petrolio in Texas, mentre in California è ilpiù grande produttore nonchè la quarta più grande compagnia di gas e petroliosecondo la capitalizzazione di mercato con più di 40.000 dipendenti.Tra i gruppi statunitensi di rilevanza mondiale anche HONEYWELL INTERNA-TIONAL INC emette un interessante bond in dollari statunitensi del nominalecomplessivo di 2,7 miliardi di dollari.In questo caso il bond è suddiviso in 4 tranches, di cui 3 a tasso fisso e una a tas-so variabile.Le obbligazioni a tasso fisso hanno durate che vanno dai 3 ai 10 anni e tassi fac-ciali annui dal 2,15% al 2,70% (cedole pagate semestralmente) mentre l’emissionea tasso variabile ha durata di 3 anni e paga cedole trimestrali calcolate sul valoredell’Indice USDLibor a 3 mesi maggiorato di 37 punti base.HONEYWELL INTERNATIONAL INC è una società di tecnologia e produzioneche opera attraverso quattro segmenti:aerospaziale - fornisce prodotti, software e servizi per aeromobili e veicoli in varimercati, tra cui trasporto aereo, aeromobili regionali, commerciali e di aviazionegenerale, compagnie aeree, operatori aerei, appaltatori della difesa e dello spazioe produttori automobilistici e di camiontecnologie per la casa e l’edilizia - fornisce prodotti, software, soluzioni e tecnolo-gie che aiutano i proprietari di case a rimanere in contatto e a controllare il lorocomfort, sicurezza e consumo di energia: controlli e display per riscaldamento,raffreddamento, qualità dell’aria interna, ventilazione, umidificazione, combu-stione, illuminazione e domotica; controllo di accesso, video sorveglianza, prodottiantincendiomateriali e tecnologie per le prestazioni - sviluppo e produzione di materiali, tec-nologie di processo e soluzioni di automazione: ad esempio produrre benzina, die-sel, carburanti per jet, prodotti petrolchimici e combustibili rinnovabili per la raf-finazione del petrolio, il trattamento del gassoluzioni di sicurezza e produttività - prodotti, software e soluzioni connesse aiclienti che gestiscono produttività, sicurezza sul lavoro e prestazioni delle risorsePer ultima, ma non ultima, abbiamo lasciato 3M COMPANY, multinazionale sta-tunitense presente e conosciuta in tutto il mondo, che emette anch’essa un bond in

Obbligazioni del mese

«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE CLABO SPA Minibond a 1 anno a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ITALGAS SPA a 11 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIO-NE MEDIOBANCA SPA a 3 anni a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONI BANCA GALILEO SPA a 3 e 5 anni a tasso fisso crescente, OBBLIGAZIONI OCCI-DENTAL PETROLEUM (OXY) CORP a 2, 3, 5, 7, 10, 20 e 30 anni a tasso fisso e a 18 mesi, 2 e 3 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONI HONEYWELL IN-TERNATIONAL INC a 3, 5 e 10 anni a tasso fisso e a 2 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONI 3M COMPANY a 3,5, 5,5, 10 e 30 anni a tasso fisso

Numeri Indici nazionali costo della vita(denominati “indici nazionali ISTAT prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati” al netto dei tabac-

chi a partire dal 1992)

dic. 1961 101,78dic. 1962 107,8dic. 1963 115,7dic. 1964 122,8dic. 1965 126,3dic. 1966 128,6dic. 1967 102,6dic. 1968 104dic. 1969 108,5dic. 1970 114,3dic. 1971 107,1dic. 1972 115dic. 1973 129,1dic. 1974 161,7dic. 1975 179,7dic. 1976 218,8dic. 1977 124,7dic. 1978 139,5dic. 1979 167,1dic. 1980 202,3dic. 1981 127,4dic. 1982 148,2dic. 1983 167,1dic. 1984 181,8dic. 1985 197,4dic. 1986 108dic. 1987 113,5dic. 1988 119,7dic. 1989 127,5dic. 1990 109,2dic. 1991 115,8dic. 1992 121,2dic. 1993 106dic. 1994 110,3dic. 1995 116,7dic. 1996 104,9dic. 1997 106,5dic. 1998 108,1dic. 1999 110,4dic. 2000 113,4dic. 2001 116dic. 2002 119,1gen. 2003 119,6feb. 2003 119,8mar. 2003 120,2apr. 2003 120,4mag. 2003 120,5giu. 2003 120,6lug. 2003 120,9ago. 2003 121,1set. 2003 121,4ott. 2003 121,5nov. 2003 121,8dic. 2003 121,8gen. 2004 122feb. 2004 122,4mar. 2004 122,5apr. 2004 122,8mag. 2004 123giu. 2004 123,3lug. 2004 123,4

ago. 2004 123,6set. 2004 123,6ott. 2004 123,6nov. 2004 123,9dic. 2004 123,9gen. 2005 123,9feb. 2005 124,3mar. 2005 124,5apr. 2005 124,9mag. 2005 125,1giu. 2005 125,3lug. 2005 125,6ago. 2005 125,8set. 2005 125,9ott. 2005 126,1nov. 2005 126,1dic. 2005 126,3gen. 2006 126,6feb. 2006 126,9mar. 2006 127,1apr. 2006 127,4mag. 2006 127,8giu. 2006 127,9lug. 2006 128,2ago. 2006 128,4set. 2006 128,4ott. 2006 128,2nov. 2006 128,3dic. 2006 128,4gen. 2007 128,5feb. 2007 128,8mar. 2007 129apr. 2007 129,2mag. 2007 129,6giu. 2007 129,9lug. 2007 130,2ago. 2007 130,4set. 2007 130,4ott. 2007 130,8nov. 2007 131,3dic. 2007 131,8gen. 2008 132,2feb. 2008 132,5mar. 2008 133,2apr. 2008 133,5mag. 2008 134,2giu. 2008 134,8lug. 2008 135,4ago. 2008 135,5set. 2008 135,2ott. 2008 135,2nov. 2008 134,7dic. 2008 134,5gen. 2009 134,2feb. 2009 134,5mar. 2009 134,5apr. 2009 134,8mag. 2009 135,1giu. 2009 135,3lug. 2009 135,3ago. 2009 135,8

set. 2009 135,4ott. 2009 135,5nov. 2009 135,6dic. 2009 135,8gen. 2010 136feb. 2010 136,2mar. 2010 136,5apr. 2010 137mag. 2010 137,1giu. 2010 137,1lug. 2010 137,6ago. 2010 137,9set. 2010 137,5ott. 2010 137,8nov. 2010 137,9dic. 2010 138,4gen. 2011 101,2feb. 2011 101,5mar. 2011 101,9apr. 2011 102,4mag. 2011 102,5giu. 2011 102,6lug. 2011 102,9ago. 2011 103,2set. 2011 103,2ott. 2011 103,6nov. 2011 103,7dic. 2011 104gen. 2012 104,4feb. 2012 104,8mar. 2012 105,2apr. 2012 105,7mag. 2012 105,6giu. 2012 105,8lug. 2012 105,9ago. 2012 106,4set. 2012 106,4ott. 2012 106,4nov. 2012 106,2dic. 2012 106,5gen. 2013 106,7feb. 2013 106,7mar. 2013 106,9apr. 2013 106,9mag. 2013 106,9giu. 2013 107,1lug. 2013 107,2ago. 2013 107,6set. 2013 107,2ott. 2013 107,1nov. 2013 106,8dic. 2013 107,1gen. 2014 107,3feb. 2014 107,2mar. 2014 107,2apr. 2014 107,4mag. 2014 107,3giu. 2014 107,4lul. 2014 107,3ago. 2014 107,5set. 2014 107,1

ott. 2014 107,2nov. 2014 107dic. 2014 107gen. 2015 106,5feb. 2015 106,8mar. 2015 107apr. 2015 107,1mag. 2015 107,2giu. 2015 107,3lug. 2015 107,2ago. 2015 107,4set. 2015 107ott. 2015 107,2nov. 2015 107dic. 2015 107gen. 2016 99,7feb. 2016 99,5mar. 2016 99,6apr. 2016 99,6mag. 2016 99,7giu. 2016 99,9lug. 2016 100ago. 2016 100,2set. 2016 100ott. 2016 100nov. 2016 100dic. 2016 100,3gen. 2017 100,6feb. 2017 101mar. 2017 101apr. 2017 101,3mag. 2017 101,1giu. 2017 101lug. 2017 101ago. 2017 101,5set. 2017 101,1ott. 2017 100,9nov. 2017 100,8dic. 2017 101,1gen. 2018 100,5feb. 2018 101,5mar. 2018 101,7apr. 2018 101,7mag. 2018 102giu. 2018 102,2lug. 2018 102,5ago. 2018 102,9set. 2018 102,4ott. 2018 102,4nov. 2018 102,2dic. 2018 102,1gen. 2019 102,2feb. 2019 102,3mar. 2019 102,5apr. 2019 102,6mag. 2019 102,7giu. 2019 102,7lug. 2019 102,7

Calcolo delle Variazioni Percentuali

Per calcolare la percentuale di aumento registrata in un determinato periodo occorre:

1) Moltiplicare per 100 il numero indice alla data finale del periodo considerato.

2) Dividere il risultato per il numero indice alla data iniziale del periodo considerato.

3) Moltiplicare il risultato per il coefficiente fisso di raccordo, pubblicato nella tabella dei coefficienti di rac-

cordo, ove la colonna identifica la prima data utile successiva alla data iniziale mentre la riga identifica la

prima data utile antecedente alla data finale del periodo considerato.

Es.1: Si voglia determinare l’aumento percentuale da Luglio 2003 a Luglio 2013.

Il coefficiente di raccordo è pari a 1.3730, l’aumento è pertanto pari a 121,7 risultante da 107.2 x 100 / 120.9

x 1.3730

Es.2: Si voglia calcolare l’aumento percentuale da marzo 1991 a Marzo 2013.

Il coefficiente di raccordo è pari a 1.8644, l’aumento è pertanto pari a 179,1 risultante da 106,9 x 100 / 111,3

x 1,8644

Infine per periodi con data iniziale successiva al Dicembre 2010 , non occorre tener conto di coefficienti di

raccordo; ad es l’aumento percentuale da Luglio 2012 a Luglio 2013 è pari a 101,2 risultante da 107,2 x 100

/ 105,9

Tabella dei coefficienti di raccordo degli indici ISTAT prezzi al consumo perle famiglie di operai e impiegati

Anno 1966 1970 1976 1980 1985 1989 1992 1995 2010 2015

1966 1,2740

1970 1,4218 1,1160

1976 2,8378 2,2275 1,9960

1980 5,2841 4,1477 3,7166 1,8620

1985 10,0768 7,9096 7,0875 3,5508 1,9070

1989 12,5154 9,8237 8,8026 4,4101 2,3685 1,2420

1992 14,8943 11,6909 10,4757 5,2484 2,8187 1,4781 1.1901(*)

1995 16,9943 13,3394 11,9528 5,9884 3,2161 1,6865 1,3579 1,1410

2010 23,3332 18,3149 16,4112 8,2221 4,4157 2,3155 1,8644 1,5666 1,3730

2015 24,9899 19,6152 17,5763 8,8058 4,7292 2,4799 1,9967 1,6778 1,4704 1,071

(*) A partire dal mese di Febbraio 1992 gli indici FOI vengono calcolati senza i “TABACCHI” (coefficiente di raccordo

tra le due serie di indici – con e senza tabacchi – è pari a 1,0009); il coefficiente di raccordo per gli indici antecedenti –

con i “TABACCHI” – è pertanto pari a 1,189 x 1,0009=1,1901


CLABO SPA 2019/2020 T.F. 4,00%

Codice ISIN: IT0005380990Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa-bile di EUR 50.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 500.000,00 Prezzo di emissione: 100,000% (EUR 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 31 luglio 2019 Data scadenza: 31 luglio 2020Cedola: semestrale il 30 giugno e 31 dicembreCall: il 29/02/2020 Prezzo di rimborso 100,05il 31/03/2020 Prezzo di rimborso 100,04il 30/04/2020 Prezzo di rimborso 100,03il 31/05/2020 Prezzo di rimborso 100,02il 30/06/2020 Prezzo di rimborso 100,01Tasso cedolare annuo: fisso del 4,00% Rendimento all’emissione: 4,00% lordo, 2,95% nettoRiservato: institutional

ITALGAS SPA 2019/2030 T.F. 0,875%

Codice ISIN: XS2032727310Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 600.000.000,00 Prezzo di emissione: 98,924% (EUR 989,24 per ogniobbligazione)Data godimento: 24 luglio 2019 Data scadenza: 24 aprile 2030Cedola: annuale il 24 aprileTasso cedolare annuo: fisso del 0,875% Rendimento all’emissione: 0,98% lordo, 0,73% nettoQuotazione: EXTRAMOTPRO, EUROTLX, FRANCO-FORTERiservato: institutional

MEDIOBANCA SPA 2019/2022 T.F. 2,10%

Codice ISIN: IT0005379455Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 2.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 45.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,631% (USD 996,31 per ogniobbligazione)Data godimento: 12 agosto 2019Data scadenza: 12 agosto 2022Cedola: annuale Tasso cedolare annuo: fisso del 0,875% Rendimento all’emissione: 2,10% lordo, 1,55% nettoQuotazione: EUROTLXRiservato: institutional, retail

BANCA GALILEO SPA 2019/2022 T.F. crescente

Codice ISIN: IT0005381675Valore nominale: EUR 150.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 150.000 incremen-tabile di EUR 150.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 4.200.000,00 Prezzo di emissione: 100,00% (EUR 150.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 12 agosto 2019 Data scadenza: 12 agosto 2022Cedola: trimestraleAmmortamento: costante (italiano) il 12/08/2020il 12/08/2021il 12/08/2022Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00% il 1o anno del 1,30% il 2o anno del 1,60% il 3o annoRendimento all’emissione: 1,20% lordo, 0,89% nettoRiservato: retail

BANCA GALILEO SPA 2019/2024 T.F. crescente

Codice ISIN: IT0005381733Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-

tabile di EUR 100.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 2.000.000,00 Prezzo di emissione: 100,00% (EUR 100.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 12 agosto 2019 Data scadenza: 12 agosto 2024Cedola: trimestraleAmmortamento: atipico il 12/08/2022 (20%)il 12/08/2023 (20%)il 12/08/2024 (60%)Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00% il 1o anno del 1,25% il 2o anno del 1,50% il 3o annodel 1,75% il 4o annodel 2,00% il 5o annoRendimento all’emissione: 1,44% lordo, 1,07% nettoRiservato: retail

OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) CORP2019/2021 T.F. 2,60%

Codice ISIN: US674599CU76Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 1.500.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,912% (USD 999,12 per ogniobbligazione)Data godimento: 8 agosto 2019Data scadenza: 13 agosto 2021Cedola: semestrale il 13 febbraio e 13 agosto Tasso cedolare annuo: fisso del 2,60% Rendimento all’emissione: 2,66% lordo, 1,96% nettoQuotazione: FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) CORP2019/2049 T.F. 4,40%

Codice ISIN: US674599CY98Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 750.000.000,00 Prezzo di emissione: 98,539% (USD 985,39 per ogniobbligazione)Data godimento: 8 agosto 2019Data scadenza: 15 agosto 2049Cedola: semestrale il 15 febbraio e 15 agosto Tasso cedolare annuo: fisso del 4,40% Rendimento all’emissione: 4,54% lordo, 3,35% nettoQuotazione: FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) CORP2019/2021 Tasso variabile

Codice ISIN: US674599CT04Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 500.000.000,00Prezzo di emissione: 100,00% (USD 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 8 agosto 2019Data scadenza: 8 febbraio 2021 Cedola: trimestraleTasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor 3mesi + Spread 0,95Rendimento all’emissione: 3,17% lordo, 2,34% net-toQuotazione: FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

OCCIDENTAL PETROLEUM (OXY) CORP2019/2022 Tasso variabile

Codice ISIN: US674599CQ64Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 1.500.000.000,00

Prezzo di emissione: 100,00% (USD 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 8 agosto 2019Data scadenza: 15 agosto 2022Cedola: trimestrale il 15 febbraio, 15 maggio, 15 agostoe 15 novembreTasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor 3mesi + Spread 1,45Rendimento all’emissione: 3,69% lordo, 2,72% nettoQuotazione: FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

HONEYWELL INTERNATIONAL INC 2019/2029T.F. 2,70%

Codice ISIN: US438516BU93Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 750.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,643% (USD 996,43 per ogniobbligazione)Data godimento: 8 agosto 2019Data scadenza: 15 agosto 2029Cedola: semestrale il 15 febbraio e 15 agosto Tasso cedolare annuo: fisso del 2,70% Rendimento all’emissione: 2,76% lordo, 2,04% nettoQuotazione: BERLINO, FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

HONEYWELL INTERNATIONAL INC 2019/2022Tasso variabile

Codice ISIN: US438516BV76Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 500.000.000,00Prezzo di emissione: 100,00% (USD 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 8 agosto 2019Data scadenza: 8 febbraio 2022 Cedola: trimestraleTasso cedolare annuo: Variabile al Tasso USDLibor 3mesi + Spread 0,37Rendimento all’emissione: 2,57% lordo, 1,90% nettoQuotazione: FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

3M COMPANY 2019/2023 T.F. 1,75%

Codice ISIN: US88579YBL48Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 500.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,619% (USD 996,43 per ogniobbligazione)Data godimento: 26 agosto 2019Data scadenza: 14 febbraio 2023Cedola: semestrale il 14 febbraio e 14 agosto Tasso cedolare annuo: fisso del 1,75% Rendimento all’emissione: 1,87% lordo, 1,38% nettoQuotazione: FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

3M COMPANY 2019/2049 T.F. 3,25%

Codice ISIN: US88579YBK64Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 1.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 1.000.000.000,00 Prezzo di emissione: 97,69% (USD 976,90 per ogni ob-bligazione)Data godimento: 26 agosto 2019Data scadenza: 26 agosto 2049Cedola: semestrale Tasso cedolare annuo: fisso del 3,25% Rendimento all’emissione: 3,40% lordo, 2,51% nettoQuotazione: FRANCOFORTERiservato: institutional, retail

CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

dollari statunitensi del nominale complessivo di 3,25 miliardi e suddiviso in 4 tran-ches a tasso fisso.Le emissioni hanno durate che vanno dai 3,5 ai 30 anni e tassi facciali annuidall’1,75% al 3,25% (cedole pagate semestralmente).Anche in questo caso il taglio minimo sottoscrivibile per tutte le tranches è di 2000Dollari Statunitensi.E’ lungo l’elenco dei prodotti e dei settori dove l’azienda opera ed è conosciuta.Proviamo a limitarci ai principali:Salute: prodotti per il settore ospedaliero, medico-professionali, odontoiatria, or-todonzia.

Industria e trasporti: adesivi e nastri, abrasivi, sistemi d’identificazione, filtrazio-ne, sistemi per l’industria automobilistica, aeronautica, autocarrozzeria, nautica.Elettronica ed energia: sistemi per l’elettronica, elettromeccanica, telecomunica-zioni, impiantistica elettrica, comunicazione visiva.Sicurezza e protezioni: protezione individuale e ambientale, sistemi per l’edilizia,protezione e sicurezza dei beni, sicurezza documentale.Display e grafica: segnaletica e sicurezza stradale, sistemi di decorazione e comu-nicazione grafica, illuminazione.Ufficio e largo consumo: prodotti per l’ufficio, ergonomia, cartoleria, pulizia dellacasa, fai da te, cura e benessere (marchi quali Scotch e Post-it).


FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

BP Sviluppo Re-Mix 2024 IIISIN: IT0005379000Società di gestione: BancoPosta Fondi SpA SGRDestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: Componente obbligazionaria e monetaria: investimento,fino al 100% del valore complessivo netto. Componente azionaria: investimento, nellimite del 60% del valore complessivo netto, in strumenti finanziari azionari di so-cietà di qualsiasi dimensione e operanti in tutti i settori economici. Gli investimen-ti possono essere realizzati anche tramite OICVM. Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 08/08/2019Scadenza: 31/12/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 1,5%Spese correnti: 1,28%Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€

Anima Azionario Globale Ex EMUISIN: IT0005379083 (Classe A)ISIN: IT0005379109 (Classe AD)ISIN: IT0005379125 (Classe F)Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazione (Classi A e F), annuale (Classe AD)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari oggetto di investimento:azioni emesse da società che mostrino stabili aspettative di crescita di emittenti deiPaesi dell’Europa (ad esclusione dell’Area Euro), dell’Asia, dell’Oceania, dell’Ameri-ca e dell’Africa. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Dollari,Yen e Sterline. Area geografica: Global ex-EuroBenchmark: 95% MSCI World ex EMU (Net Total Return - in Euro); 5% ICE Bo-fAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro).Classificazione: Azionari InternazionaliGrado di rischio: 6Riservato: Retail (Classi A e AD), Istituzionale (Classe F)Inception date: 01/08/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 2,12% (Classi A e AD), 1,12 (Classe F)Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€ (Classe A), 2000€ (Classe AD), 1000000€

(Classe F)

Anima Investimento Robotica&Intelligenza Artificiale 2024ISIN: IT0005379042Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: annualePolitica di investimento: Investimento significativo in strumenti finanziari di na-tura azionaria, inclusi i derivati, denominati in qualsiasi valuta, e/o in parti diOICVM specializzati nell’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristicheanaloghe nonché in parti di OICVM bilanciati e OICVM flessibili diversi da quelli dinatura obbligazionaria. Investimento in misura contenuta nei Paesi Emergenti.L’esposizione azionaria realizzata tramite strumenti finanziari derivati potrà essereorientata fino al 100% verso società riconducibili al settore della robotica e dell’in-telligenza artificiale. Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 20/08/2019Scadenza: 24/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 3,25%Spese correnti: 1,29%Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 2000€

Eurizon Defensive Top Selection Ottobre 2024 DISIN: IT0005376816Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: semestralePolitica di investimento: investe, direttamente o mediante strumenti finanziari de-rivati, in: strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria; strumenti fi-nanziari di natura azionaria (fino al 50% delle attività); valute diverse dall’euro; de-positi bancari (fino al 30% delle attività). La duration del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni.Area geografica: GlobalClassificazione: Cap.PreservationGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,5%Spese correnti: 1,47% (di cui commissione di gestione 1,2%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Flex Crescita Ottobre 2024ISIN: IT0005376675 (Classe A)

OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 31 LUGLIO AL 29 AGOSTO 2019

EuroMOT

Dal 2 agosto 2019XS1895133723 IADB TRY 26.50% 10/21XS1577360438 IFC TRY 10.00% 03/21XS1883359264 IADB TRY 25.00% 09/20

Dal 27 agosto 2019DE0001102481 BUND 23/08/19-15/08/50 0.00%

EuroTLX

Dal 31 luglio 2019XS2018637327 HEIDELBERGCEMENT SA 1.125% 12/27

Dal 1 agosto 2019IT0005377210 UBI Welcome Edition 1.50% 01/23IT0005377194 UBI 1.25% 07/22IT0005377228 UBI Casa Sollievo Step-up 07/22IT0005377202 UBI 1.00% 07/21USU42804AU56 HERTZ CORP 7.125% 08/26

Dal 2 agosto 2019XS1273513504 CITIGROUP INC Step-up 07/26

Dal 6 agosto 2019XS2034847637 POP.SONDRIO LT2 TF+TV 07/29

Dal 8 agosto 2019XS2034313762 M.TRENTINO 2.375% 07/22

Dal 12 agosto 2019IT0005373946 BCC PREALPI 5a Soci 1.30% 06/23

Dal 19 agosto 2019IT0005379455 MEDIOBANCA 94a USD 2.10% 08/22

Dal 21 agosto 2019US91889DAE67 VALARIS PLC 7.75% 02/26US91889DAF33 VALARIS PLC 5.75% 10/44

Dal 22 agosto 2019IT0005365355 CR FOSSANO 319a 1.40% 03/24 XS2026171079 FFSS Green 1.125% 07/26 XS1985785259 GOLDMAN SACHS F. Sel DIV30 08/24

Dal 23 agosto 2019XS1843434876 CROATIA 1.125% 06/29DE0001102481 BUND 23/08/19-15/08/50 0.00%

XS2020608548 HERA SPA Green 0.875% 07/27 USC10602BG11 BOMBARDIER 7.875% 04/27 XS2027957815 MEDIOBANCA 1.125% 07/25

Dal 26 agosto 2019XS2032727310 ITALGAS SPA 0.875% 04/30

Dal 27 agosto 2019XS2033351995 TERNA SPA 0.125% 07/25 XS2009038113 INTERN.GAME TECH. 3.50% 06/26 XS1814065345 GESTAMP AUTOMOCION 3.25% 04/26 USL4441RAA43 GOL FINANCE 7.00% 01/25 US654902AC90 NOKIA OYJ 6.625% 05/39

Dal 29 agosto 2019DE0001104776 BSA 29/08/19-10/09/21 0.00%FI4000331004 OUTOKUMPU OYJ 4.125% 06/24 US88165FAG72 TEVA PHARMACEUTICAL 2.95% 12/22 US88167AAD37 TEVA PHARMACEUTICAL 2.80% 07/23

ExtraMOT

NESSUNA NUOVA AMMISSIONE

ExtraMOT-PRO

Dal 31 luglio 2019IT0005203077 CLABO SPA 6.00% 06/21IT0005380974 MAGNOLIA BTV Euribor3m 07/45

Dal 5 agosto 2019XS2033351995 TERNA SPA 0.125% 07/25XS2034847637 POP.SONDRIO LT2 TF+TV 07/29

Dal 8 agosto 2019IT0005381121 POPOLARE BARI SME A1 Eur3m 05/59IT0005381139 POPOLARE BARI SME A2 Eur3m 05/59

MOT-DOMESTICMOT

Dal 12 agosto 2019IT0005381824 BOT (ann) 14-08-2019/14-08-2020

Dal 29 agosto 2019IT0005381832 BOT (sem) 30-08-2019/28-02-2020


ISIN: IT0005376691 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, ob-bligazionaria e/o monetaria. Non è previsto alcun limite agli investimenti in stru-menti finanziari di natura azionaria. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovrana-zionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emit-tenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 5Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,5%Spese correnti: 1,86% (di cui commissione di gestione 1,45%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Flex Equilibrio Ottobre 2024ISIN: IT0005376634 (Classe A)ISIN: IT0005376659 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, fino al60% delle attività, ed in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o moneta-ria. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovra-nazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emit-tenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Classificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 5Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,25%Spese correnti: 1,65% (di cui commissione di gestione 1,3%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Flex Prudente Ottobre 2024ISIN: IT0005376832 (Classe A)ISIN: IT0005376857 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionariae/o monetaria ed azionaria; quest’ultimi non possono comunque superare il 30% del-le attività. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismisovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari diemittenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Classificazione: Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliGrado di rischio: 3Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2%Spese correnti: 1,27% (di cui commissione di gestione 1%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Multiasset Valutario Ottobre 2024ISIN: IT0005376915 (Classe A)ISIN: IT0005376931 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria,monetaria ed azionaria. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionariasono comunque compresi tra il 20% ed il 40% delle attività e sono effettuati in stru-menti quotati nei mercati regolamentati dei Paesi europei e/o degli Stati Uniti d’Ame-rica. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi so-vranazionali/agenzie e società. L’esposizione a valute diverse dall’euro potrà rag-giungere l’80% delle attività. Classificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,25%Spese correnti: 1,47% (di cui commissione di gestione 1,25%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Gestielle Obiettivo America FISIN: IT0005379323Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti degli USA. Area geografica: North-America

Classificazione: Flessibili USAGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,76% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Cina FISIN: IT0005379349Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti della Cina. Area geografica: CinaClassificazione: Flessibili CinaGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,79% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Emerging Markets FISIN: IT0005379281Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti dei Paesi emergenti. Area geografica: Global Emerging-MarketsClassificazione: Flessibili - Emerging-MarketsGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,76% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Europa FISIN: IT0005379307Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti europei. Area geografica: EuropeClassificazione: Flessibili - EuropeGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,73% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo India FISIN: IT0005379265Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti indiani. Area geografica: IndiaClassificazione: Flessibili - IndiaGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,79% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Internazionale FISIN: IT0005379240Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazione


Politica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti di tutto il mondoArea geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,73% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Italia FISIN: IT0005379224Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti italiani. Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - ItalyGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,75% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Pramerica Cedola Certa 2024 EISIN: IT0005371205Società di gestione: Pramerica SGR SpADestinazione proventi: annualePolitica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionariae altri strumenti del mercato monetario senza restrizioni per area geografica e/o set-tore industriale. Gli investimenti sono denominati in qualsiasi valuta (incluse le va-lute dei Paesi Emergenti). Viene altresì effettuata la gestione attiva del rischio dicambio. Il fondo investe almeno il 35% del totale delle attività in strumenti finanziaridi emittenti di adeguata qualità creditizia (c.d. investment grade). Lo stile di gestio-ne è di tipo attivo. Area geografica: GlobalClassificazione: Obbligazionari InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,6%Spese correnti: 1,27% Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 1000€

Investiper Cedola Dicembre - 2024ISIN: IT0005357808Società di gestione: Bcc Risparmio e Previdenza SGRpADestinazione proventi: annualePolitica di investimento: è un fondo total return. Prevede l’investimento in stru-menti obbligazionarie monetari fino al 100% del totale delle attività. Il Fondo miraalla distribuzione di una cedola annuale. Il patrimonio del Fondo è investito princi-palmente in strumenti di natura obbligazionaria e monetaria denominati in Euro diemittenti sovranazionali, governativi o societari, aventi un merito creditizio anchemolto rischioso, con un livello di rischio complessivo compatibile con l’indicatoresintetico di rischio del fondo. In particolare, una percentuale anche significativa delportafoglio potrà essere investita in titoli di stato indicizzati all’inflazione Area Eu-ro e/o Italia, nonché di altre aree geografiche di paesi sviluppati (OCSE). Area geografica: GlobalClassificazione: Absolute Return ObbligazionarioGrado di rischio: 3Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 1,5%Spese correnti: 0,7% Commissione performance: 0%

ETF-ETC-ETN “QUOTATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

UBS ETF J.P. Morgan USD EM IG ESG Diversified Bond UCITS ETFISIN: LU1974695790 (Classe (USD) A-acc)ISIN: LU1974696418 (Classe hedged to EUR) A-acc)Società di gestione: UBS ETF SicavDestinazione proventi: accumulazioneArea geografica: Global Emerging-MarketsBenchmark: J.P. Morgan USD EM IG ESG Diversified Bond IndexClassificazione: Obbligazionari Mercati Emergenti InternazionaliGrado di rischio: 4Data inizio quotazione: 13/08/2019Spese correnti: 0,45% (Classe (USD) A-acc), 0,5% (Classe hedged to EUR) A-acc)

UBS ETF EURO STOXX 50 ESG UCITS ETF (EUR) A-disISIN: LU1971906802Società di gestione: UBS ETF SicavDestinazione proventi: semestraleArea geografica: EuroBenchmark: EURO STOXX 50 ESGClassificazione: Azionari EuroGrado di rischio: 6Data inizio quotazione: 13/08/2019Spese correnti: 0,15%

UBS ETF MSCI China ESG Universal UCITS ETF (USD) A-disISIN: LU1953188833Società di gestione: UBS ETF SicavDestinazione proventi: semestraleArea geografica: ChinaBenchmark: MSCI China ESG Universal 5% Issuer Capped IndexClassificazione: Azionari ChinaGrado di rischio: 6Data inizio quotazione: 13/08/2019Spese correnti: 0,65%

ANNUNCIO DI NUOVI FONDI IN COLLOCAMENTO

CODICE ISIN DENOMINAZIONE SOCIETÀ AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS

IT0005381923 Amundi Accumulazione Mercati Emergenti 2024 Amundi Global EM Azionari Mercati Emergenti - InternazionaliIT0005381964 Amundi Meta Febbraio 2025 Amundi Global Absolute Return ObbligazionarioIT0005381949 Amundi Meta Giugno 2025 Amundi Global Absolute Return ObbligazionarioIT0005381907 Amundi Private Sostenibile 2023 Amundi - -IT0005381865 Amundi Selezione Millenials 2024 Amundi - -IT0005381279 Anima Obiettivo Globale 2024 II Anima Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005381253 Anima Picpac Magellano 2022 Anima Global Flessibili - InternazionaliIT0005381212 Anima Picpac Valore Globale 2022 Anima Global Azionari InternazionaliIT0005381238 Anima Target Visconteo 2024 II Anima Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005381550 Arca 2024 Reddito Multivalore Plus XI P Arca Fondi Global Flessibili - InternazionaliIT0005381576 Arca 2024 Reddito Multivalore Plus XI R Arca Fondi Global Flessibili - InternazionaliIT0005381634 Arca Cedola Attiva 2024 XII P Arca Fondi Global Obbligazionari InternazionaliIT0005381659 Arca Cedola Attiva 2024 XII R Arca Fondi Global Obbligazionari InternazionaliIT0005381592 Arca Opportunità Globali 2024 VI P Arca Fondi Global Flessibili - InternazionaliIT0005381618 Arca Opportunità Globali 2024 VI R Arca Fondi Global Flessibili - InternazionaliIT0005381717 BP Focus Digital 2025 BancoPosta - -IT0005382244 Epsilon Difesa 100 Valute Reddito Edizione 3 Epsilon Global Flessibili - InternazionaliIT0005382350 Eurizon Defensive Top Selection Dicembre 2024 D Eurizon Capital - Cap.PreservationIT0005382566 Eurizon Equity Target 50 - Dicembre 2024 Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382277 Eurizon Flessibile Azionario Dicembre 2026 A Eurizon Capital Global Bilanciati Azionari - InternazionaliIT0005382293 Eurizon Flessibile Azionario Dicembre 2026 D Eurizon Capital Global Bilanciati Azionari - InternazionaliIT0005382582 Eurizon Flex Crescita Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382608 Eurizon Flex Crescita Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382418 Eurizon Flex Equilibrio Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382434 Eurizon Flex Equilibrio Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382319 Eurizon Flex Prudente Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382335 Eurizon Flex Prudente Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382525 Eurizon Income Strategy Ottobre 2024 A Eurizon Capital - FlessibiliIT0005382541 Eurizon Income Strategy Ottobre 2024 D Eurizon Capital - FlessibiliIT0005382624 Eurizon Investi Protetto - Edizione 3 Eurizon Capital - Cap.PreservationIT0005382509 Eurizon Investi Protetto - Edizione 4 Eurizon Capital - Cap.PreservationIT0005382376 Eurizon Multiasset Valutario Dicembre 2024 a Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382392 Eurizon Multiasset Valutario Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382723 Eurizon Strategia Obbligazionaria Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382756 Eurizon Strategia Obbligazionaria Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382681 Eurizon Top Selection Crescita Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382707 Eurizon Top Selection Crescita Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382665 Eurizon Top Selection Equilibrio Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382640 Eurizon Top Selection Equilibrio Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382467 Eurizon Top Selection Prudente Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382483 Eurizon Top Selection Prudente Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005353062 Kairos Multi Strategy A Dist Kairos Partners SGR SpA Global HedgeIT0005353088 Kairos Multi Strategy B Dist Kairos Partners SGR SpA Global HedgeIT0005353104 Kairos Multi Strategy I Dist Kairos Partners SGR SpA Global Hedge


TABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNIIl valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

IT0005008641 Arca 2019 Reddito Multivalore II R 25/07/19 0,06300 0,04819 EUR 23,50300%IT0005040255 Arca 2019 Reddito Multivalore III R 25/07/19 0,06300 0,04782 EUR 24,09700%IT0004987977 Arca 2019 Reddito Multivalore R 25/07/19 0,06300 0,04849 EUR 23,03700%IT0005072415 Arca 2020 Reddito Multivalore IV R 25/07/19 0,06300 0,05037 EUR 20,05300%IT0005086415 Arca 2020 Reddito Multivalore V R 25/07/19 0,05000 0,04006 EUR 19,87800%IT0005118069 Arca 2020 Reddito Multivalore VI R 25/07/19 0,05000 0,04048 EUR 19,03400%IT0005014862 Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva VII R 25/07/19 0,01400 0,01087 EUR 22,38200%IT0005040214 Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva VIII R 25/07/19 0,00700 0,00542 EUR 22,54400%IT0005318776 BP Cedola Chiara Giugno 2023 25/07/19 0,06250 0,04941 EUR 20,93800%IT0005245128 BP Cedola Chiara Settembre 2022 31/07/19 0,05000 0,03966 EUR 20,68100%IT0005326555 BP Cedola Chiara Settembre 2023 Dis 31/07/19 0,06250 0,04625 EUR 26,00000%IT0005176042 BP Cedola Dinamica Febbraio 2023 31/07/19 0,05000 0,03965 EUR 20,70100%IT0005161903 BP Cedola Dinamica Novembre 2022 31/07/19 0,06000 0,04776 EUR 20,39800%IT0005252488 BP Sviluppo Mix Settembre 2021 D 31/07/19 0,03750 0,02959 EUR 21,10000%AT0000A0PH66 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Globale S 01/08/19 0,06000 0,05085 EUR 15,24600%AT0000A0PH74 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Mercati Em 01/08/19 0,27000 0,23040 EUR 14,66500%AT0000A0QQ80 Raiffeisen Capital Manag. Raiffeisen Fund Conservative SA 01/08/19 0,11000 0,08746 EUR 20,48800%AT0000A1VP42 Raiffeisen Capital Manag. Raiffeisen Sostenibile SoliditÃ SA 01/08/19 1,01000 0,74740 EUR 26,00000%IT0004977440 Consultinvest Alto Dividendo A1 02/08/19 0,16100 0,11991 EUR 25,52100%IT0004977697 Consultinvest Alto Rendimento B1 02/08/19 0,05800 0,04699 EUR 18,98700%IT0004977515 Consultinvest Reddito B1 02/08/19 0,05200 0,04233 EUR 18,58900%IT0005161549 Consultinvest Rendita A1 02/08/19 0,19400 0,14631 EUR 24,58300%IT0005161564 Consultinvest Rendita C1 02/08/19 0,17900 0,13500 EUR 24,58300%LU0172420597 BGF US Dollar Short Duration Bond Fund Class A3 EUR 03/08/19 0,01600 0,01212 EUR 24,26200%LU1724372815 Eurizon Bond Aggregate RMB RD 05/08/19 0,79000 0,58768 EUR 25,61000%LU1090960169 Eurizon Bond Flexible RD 05/08/19 0,20000 0,16441 EUR 17,79700%LU1090960839 Eurizon Multiasset Income RD 05/08/19 0,32000 0,26001 EUR 18,74800%LU0883623067 Eurizon OpportunitÃ - Obbligazioni Flessibile RD 05/08/19 0,30000 0,24746 EUR 17,51300%LU1698129001 Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond PF 05/08/19 0,46785 0,34994 USD 25,20100%LU0616879713 Goldman Sachs Emerging Markets Debt Local PF Base 05/08/19 0,03799 0,03150 USD 17,08400%LU1692364612 Goldman Sachs Emerging Markets Multi-Asset PF Base 05/08/19 0,37329 0,29300 USD 21,50900%LU1075437167 Goldman Sachs Europe High Yield Bond PF P USD 05/08/19 0,35186 0,26037 USD 26,00000%LU0620232016 Goldman Sachs Global High Yield PF A M-Dist 05/08/19 0,04154 0,03074 USD 26,00000%LU1213104141 Goldman Sachs Global Multi-Asset Income PF A M-Dist 05/08/19 0,30819 0,22866 USD 25,80400%LU0620232289 Goldman Sachs Global Strategic Income Bond PF A M-Dist 05/08/19 0,26432 0,20646 USD 21,89100%LU0620231802 Goldman Sachs US Fixed Income PF A M-Dist 05/08/19 0,01835 0,01407 USD 23,34700%LU0620231984 Goldman Sachs US Fixed Income PF Base M-Dist 05/08/19 0,02071 0,01587 USD 23,34700%LU0618659006 Goldman Sachs US Fixed Income PF P M-Dist 05/08/19 0,02624 0,02011 USD 23,34700%LU1411543892 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF Base Gross MDist

Cap MBS 05/08/19 0,35385 0,26185 USD 26,00000%LU0889235379 Goldman Sachs US Real Estate Balanced PF Base M-Dist 05/08/19 0,23068 0,17070 USD 26,00000%IE00B7KMNP07 UBS (Irl) ETF Solactive Global Pure Gold Miners UCITS 06/08/19 0,03270 0,02420 USD 26,00000%LU1161526907 Edmond de Rothschild Fund Bond Allocation B-EUR 07/08/19 2,40000 1,90440 EUR 20,65000%LU1080013649 Edmond de Rothschild Fund Crossover Credit B-EUR 07/08/19 2,88000 2,14672 EUR 25,46100%LU1080015776 Edmond de Rothschild Fund Emerging Credit B-USD 07/08/19 7,27000 5,47715 USD 24,66100%LU1160363047 Edmond de Rothschild Fund Euro High Yield B-EUR 07/08/19 3,12000 2,30952 EUR 25,97700%LU1082946556 Edmond de Rothschild Fund Floating Rate Credit B-EUR 07/08/19 1,75000 1,29575 EUR 25,95700%LU1080015008 Edmond de Rothschild Fund Investment Grade Credit B-EUR 07/08/19 1,99000 1,48454 EUR 25,40000%LU1005538647 Edmond de Rothschild Fund QUAM 5 B-USD 07/08/19 0,25000 0,18669 USD 25,32300%GB0033749739 Threadneedle ICVC UK Corporate Bond Retail Gross Inc GBP 07/08/19 0,00371 0,00276 GBP 25,52900%GB0001448900 Threadneedle ICVC UK Equity Income Retail Inc GBP 07/08/19 0,01267 0,00937 GBP 26,00000%LU0828906700 CS (Lux) Asia Corporate Bond Fund A USD 08/08/19 0,95000 0,71001 USD 25,26200%LU1144403968 CS (Lux) Asia Local Currency Bond Fund UA USD 08/08/19 0,91000 0,73173 USD 19,59000%LU0660296467 CS (Lux) Emerging Market Corporate Bond Fund A USD 08/08/19 0,89000 0,66232 USD 25,58200%LU1645749117 CS (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2022 S-III AH AUD 08/08/19 0,75000 0,55992 AUD 25,34400%LU1384265564 Eurizon OpportunitÃ Global Bond Cedola 06/2021 RD 08/08/19 1,00000 0,83655 EUR 16,34500%LU0048573645 Fidelity Funds Asean A Dist. 08/08/19 0,23380 0,17301 USD 26,00000%LU0877626530 Fidelity Funds Asia Pacific Dividend A-MINCOME 08/08/19 0,02410 0,01783 USD 26,00000%LU1439102374 Fidelity Funds Asia Pacific Multi Asset Growth & Income 08/08/19 0,03310 0,02478 USD 25,14700%LU0605512432 Fidelity Funds Asian Bond A (Mdis) 08/08/19 0,03500 0,02617 USD 25,23700%LU0605512192 Fidelity Funds Asian Bond A Dist./Hedged Euro 08/08/19 0,32620 0,24388 EUR 25,23700%LU0286669428 Fidelity Funds Asian High Yield A Dist. 08/08/19 0,04690 0,03491 USD 25,56100%LU0702159426 Fidelity Funds Asian Smaller Companies A Dist. 08/08/19 0,16290 0,12055 EUR 26,00000%LU0054237671 Fidelity Funds Asian Special Situations A Dist. 08/08/19 0,06020 0,04455 USD 26,00000%LU0048574536 Fidelity Funds Australia A Dist. 08/08/19 1,17290 0,86795 AUD 26,00000%LU0173614495 Fidelity Funds China Focus A Dist. 08/08/19 0,81360 0,60206 USD 26,00000%LU1345481698 Fidelity Funds China High Yield A-MINCOME (G) 08/08/19 0,06780 0,05027 USD 25,85000%LU0455707207 Fidelity Funds China Opportunities A Dist. 08/08/19 0,03260 0,02412 USD 26,00000%LU1162119710 Fidelity Funds China RMB Bond E-G Dist. 08/08/19 0,09530 0,07122 EUR 25,27200%LU0900496232 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt A 08/08/19 0,03530 0,02631 EUR 25,46900%LU0900496406 Fidelity Funds Emerging Market Corporate Debt E 08/08/19 0,03170 0,02363 EUR 25,46900%LU0238203821 Fidelity Funds Emerging Market Debt A Dist. 08/08/19 0,52120 0,40708 EUR 21,89500%LU0900494534 Fidelity Funds Emerging Market Local Currency Debt A 08/08/19 0,02910 0,02388 EUR 17,92400%LU1268459101 Fidelity Funds Emerging Market Total Return Debt A Dist. 08/08/19 0,35580 0,28078 EUR 21,08500%LU0048575426 Fidelity Funds Emerging Markets A Dist. 08/08/19 0,04930 0,03648 USD 26,00000%LU1102505762 Fidelity Funds Emerging Markets Focus A 08/08/19 0,01560 0,01154 USD 26,00000%LU0840139512 Fidelity Funds Emerging Markets Inflation Linked Bond A (Mdis) 08/08/19 0,01730 0,01465 EUR 15,31900%LU0052588471 Fidelity Funds Euro Balanced A Dist. 08/08/19 0,15250 0,11615 EUR 23,83600%LU0088814487 Fidelity Funds Euro Blue Chip A Dist. 08/08/19 0,18310 0,13549 EUR 26,00000%LU0048579097 Fidelity Funds Euro Bond A Dist. 08/08/19 0,12830 0,10160 EUR 20,80800%LU0605514560 Fidelity Funds Euro Corporate Bond A Dist. 08/08/19 0,19310 0,14345 EUR 25,71000%LU0069450319 Fidelity Funds Euro Stoxx 50 TM A Dist. 08/08/19 0,31530 0,23332 EUR 26,00000%LU0353647653 Fidelity Funds European Dividend A 08/08/19 0,09940 0,07356 EUR 26,00000%LU0857700040 Fidelity Funds European Dividend A (Minc) 08/08/19 0,04100 0,03034 EUR 26,00000%LU0048578792 Fidelity Funds European Growth A Dist. 08/08/19 0,17350 0,12839 EUR 26,00000%LU0110060430 Fidelity Funds European High Yield A Dist. 08/08/19 0,35900 0,26578 EUR 25,96700%LU0119124278 Fidelity Funds European Larger Companies A Dist. 08/08/19 0,54050 0,39997 EUR 26,00000%LU1492825564 Fidelity Funds Flexible Bond A-DIST-EUR (EUR/GBP) 08/08/19 0,20530 0,16144 EUR 21,36400%LU1345484528 Fidelity Funds Flexible Bond E (Mdis hedged) 08/08/19 0,01370 0,01077 EUR 21,36400%LU0048580004 Fidelity Funds Germany A Dist. 08/08/19 0,00550 0,00407 EUR 26,00000%LU0048582984 Fidelity Funds Global Bond A Dist. 08/08/19 0,01670 0,01375 USD 17,66000%LU0731783048 Fidelity Funds Global Dividend A (Mdis) 08/08/19 0,03600 0,02664 USD 26,00000%LU0731782586 Fidelity Funds Global Dividend A Dist. 08/08/19 0,10880 0,08051 USD 26,00000%

LU1084165056 Fidelity Funds Global Equity Income A-MINCOME 08/08/19 0,02680 0,01983 EUR 26,00000%LU0971096721 Fidelity Funds Global Financial Services A Dist. 08/08/19 0,06560 0,04854 USD 26,00000%LU0740037295 Fidelity Funds Global High Yield A Acc. Hedged 08/08/19 0,38410 0,28450 EUR 25,93000%LU0882574485 Fidelity Funds Global Income A (Mdis) 08/08/19 0,02250 0,01680 USD 25,33400%LU0114722902 Fidelity Funds Global Industrials A Dist. 08/08/19 0,14010 0,10367 EUR 26,00000%LU0099575291 Fidelity Funds Global Infrastructure A-EUR 08/08/19 0,25700 0,19018 EUR 26,00000%LU0905234141 Fidelity Funds Global Multi Asset Income A (Minc) 08/08/19 0,03410 0,02579 USD 24,38100%LU1333218029 Fidelity Funds Global Multi Asset Income A Inc 08/08/19 0,29860 0,22580 EUR 24,38100%LU0413543991 Fidelity Funds Global Multi Asset Tactical Defensive A Dist. 08/08/19 0,13210 0,09786 EUR 25,92200%LU0267387503 Fidelity Funds Global Multi Asset Tactical Moderate A Dist. 08/08/19 0,13300 0,09857 EUR 25,88800%LU0237698245 Fidelity Funds Global Property A Dist. 08/08/19 0,09180 0,06793 USD 26,00000%LU0718465395 Fidelity Funds Global Short Duration Income A (Mdis) 08/08/19 0,01570 0,01180 EUR 24,85900%LU0859966730 Fidelity Funds Global Strategic Bond A (Mdis hedged) 08/08/19 0,02400 0,01855 EUR 22,69900%LU0594301060 Fidelity Funds Global Strategic Bond A Dist. Hedged 08/08/19 0,17590 0,13597 EUR 22,69900%LU0859970500 Fidelity Funds Global Strategic Bond E (Mdis hedged) 08/08/19 0,02300 0,01778 EUR 22,69900%LU0048580855 Fidelity Funds Greater China A Dist. 08/08/19 0,39550 0,29267 USD 26,00000%LU0138981039 Fidelity Funds Growth & Income A Dist. 08/08/19 0,39720 0,30236 USD 23,87600%LU0048581077 Fidelity Funds Iberia A Dist. 08/08/19 0,24140 0,17864 EUR 26,00000%LU0048584766 Fidelity Funds Italy A Dist. 08/08/19 0,26230 0,19410 EUR 26,00000%LU0050427557 Fidelity Funds Latin America A Dist. 08/08/19 0,36900 0,27306 USD 26,00000%LU0048587868 Fidelity Funds Malaysia A Dist. 08/08/19 0,67230 0,49750 USD 26,00000%LU0048588080 Fidelity Funds Nordic A Dist. 08/08/19 7,59800 5,62252 SEK 26,00000%LU0048588163 Fidelity Funds Singapore A Dist. 08/08/19 0,79640 0,58934 USD 26,00000%LU0056886558 Fidelity Funds SMART Global Defensive A Dist. 08/08/19 0,19290 0,14694 EUR 23,82400%LU1431864070 Fidelity Funds SMART Global Moderate A Dist. 08/08/19 0,11640 0,08720 EUR 25,08900%LU0048620586 Fidelity Funds Sterling Bond A Dist. 08/08/19 0,00150 0,00118 GBP 21,36400%LU0054754816 Fidelity Funds Switzerland A Dist. 08/08/19 0,02280 0,01687 CHF 26,00000%LU0075458603 Fidelity Funds Taiwan A Dist. 08/08/19 0,21380 0,15821 USD 26,00000%LU0172516865 Fidelity Funds Target TM 2020 Euro A Dist. 08/08/19 0,11450 0,08969 EUR 21,67100%LU0215158840 Fidelity Funds Target TM 2025 Euro A Dist. 08/08/19 0,12500 0,09536 EUR 23,71400%LU0048621477 Fidelity Funds Thailand A Dist. 08/08/19 0,54700 0,40478 USD 26,00000%LU0048621717 Fidelity Funds United Kingdom A Dist. 08/08/19 0,05000 0,03700 GBP 26,00000%LU0048622798 Fidelity Funds US Dollar Bond A Dist. 08/08/19 0,07360 0,06088 USD 17,28400%LU0064963852 Fidelity Funds US Dollar Cash A Dist. 08/08/19 0,21580 0,15998 USD 25,86800%LU0132282301 Fidelity Funds US High Yield A Dist. 08/08/19 0,58430 0,43276 USD 25,93500%LU1387834309 Fidelity Funds US High Yield D-MDIST 08/08/19 0,04010 0,02970 USD 25,93500%LU0941602780 Invesco Asia Balanced A monthly Dist USD 12/08/19 0,07470 0,05531 USD 25,96100%LU0717748056 Invesco Asian Bond A monthly Dist USD 12/08/19 0,05700 0,04222 USD 25,92300%LU0495688789 Invesco Emerging Local Currencies Debt A EUR hedged 12/08/19 0,02990 0,02552 EUR 14,66500%LU0275062080 Invesco Emerging Local Currencies Debt A fixed monthly 12/08/19 0,03040 0,02594 USD 14,66500%LU0607522140 Invesco Emerging Local Currencies Debt R fixed monthly 12/08/19 0,02380 0,02031 USD 14,66500%LU0607516332 Invesco Emerging Market Corporate Bond A fixed monthly 12/08/19 0,04100 0,03063 USD 25,29200%LU1075208642 Invesco Emerging Market Corporate Bond E EUR hedged 12/08/19 0,02590 0,01935 EUR 25,29200%LU0248037169 Invesco Euro Corporate Bond A monthly Dist EUR 12/08/19 0,01450 0,01080 EUR 25,52900%LU0607522066 Invesco Euro Corporate Bond R monthly Dist EUR 12/08/19 0,00560 0,00417 EUR 25,52900%LU1075212081 Invesco Global Equity Income A monthly Dist gross income USD 12/08/19 0,00900 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Equity High Dividend As 13/08/19 0,21108 0,15620 USD 26,00000%LU0762541174 HSBC GIF Managed Solutions Asia Focused Income Am2 13/08/19 0,03288 0,02452 USD 25,43600%LU0300744835 FTIF Franklin Euro High Yield A Mdis EUR 15/08/19 0,01800 0,01333 EUR 25,95200%LU1098666016 FTIF Franklin European Dividend A Mdis USD 15/08/19 0,03100 0,02294 USD 26,00000%LU1129998099 FTIF Franklin European Income A Mdis EUR 15/08/19 0,03000 0,02280 EUR 24,01400%LU0170473531 FTIF Franklin European Total Return A Mdis EUR 15/08/19 0,01200 0,00977 EUR 18,61100%LU0962741228 FTIF Franklin GCC Bond A Mdis USD 15/08/19 0,04400 0,03407 USD 22,56500%LU0543369697 FTIF Franklin Global Aggregate Bond A Mdis EUR 15/08/19 0,02100 0,01673 EUR 20,32700%LU1309513767 FTIF Franklin Global Multi-Asset Income A Mdis EUR 15/08/19 0,03500 0,02702 EUR 22,81200%LU0065014192 FTIF Franklin High Yield A Mdis USD 15/08/19 0,02800 0,02072 USD 26,00000%LU0976567460 FTIF Franklin Income A Mdis EUR-H1 15/08/19 0,04000 0,02999 EUR 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15/08/19 0,09800 0,08291 USD 15,40000%LU0152981543 Templeton Global Bond Fund A(Mdis) EUR 15/08/19 0,09100 0,07699 EUR 15,40000%LU0211328371 Templeton Global Equity Income Fund A(Mdis) USD 15/08/19 0,03300 0,02442 USD 26,00000%LU0300744165 Templeton Global High Yield Fund A(Mdis) EUR 15/08/19 0,04800 0,03793 EUR 20,98200%LU0300741062 Templeton Global High Yield Fund A(Mdis) USD 15/08/19 0,05300 0,04188 USD 20,98200%LU0234926953 Templeton Global Total Return Fund A(Mdis) EUR 15/08/19 0,08400 0,07176 EUR 14,57600%LU1555762357 JPM Asia Pacific Income D (mth) EUR (hedged) 16/08/19 0,34900 0,25862 EUR 25,89600%LU1555762514 JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) EUR 16/08/19 0,40900 0,30361 EUR 25,76800%LU1555762787 JPM Emerging Markets Debt D (mth) EUR (hedged) 16/08/19 0,43200 0,33836 EUR 21,67500%LU1555762860 JPM Emerging Markets Dividend D (mth) EUR 16/08/19 0,40400 0,29896 EUR 26,00000%LU1555762944 JPM Emerging Markets Local Currency Debt D 16/08/19 0,45400 0,37170 EUR 18,12700%LU1555763249 JPM Europe Strategic Dividend D (mth) EUR (hedged) 16/08/19 0,39000 0,28860 EUR 26,00000%LU1555763082 JPM Global Bond Opportunities D (mth) EUR (hedged) 16/08/19 0,28700 0,21668 EUR 24,50300%LU1555763595 JPM Global Dividend D (mth) EUR (hedged) 16/08/19 0,26500 0,19610 EUR 26,00000%LU1555763678 JPM Global High Yield Bond D (mth) EUR (hedged) 16/08/19 0,47200 0,35009 EUR 25,82900%LU1555764056 JPM Global Income Conservative D (mth) EUR 16/08/19 0,26600 0,19944 EUR 25,02300%LU1555763835 JPM Global Income D (mth) EUR 16/08/19 0,31000 0,23009 EUR 25,77900%LU1555763165 JPM Total Emerging Markets Income D (mth) EUR 16/08/19 0,37800 0,29299 EUR 22,48900%AT0000A0PG42 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario EuroCorp 16/08/19 0,11000 0,08167 EUR 25,75200%AT0000A0PG59 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Europa High Yield S 16/08/19 0,18000 0,13320 EUR 26,00000%

NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATI

CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE VALUTA ACC / DIST CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION

LU1984707163 Retail Amundi S.f. Emerging Markets Bond 2025 E (d) EUR Distribuzione Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/2019IE00BGPZCJ40 Retail Comgest Growth Emerging Markets EUR Fixed Dis Class EUR Distribuzione Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 12/07/2019IE00BGPZCK54 Retail Comgest Growth Europe EUR Fixed Dis Class EUR Distribuzione Azionari Europe 16/07/2019LU1996436140 Retail DPAM L Bonds Climate Trends Sustainable A EUR EUR Distribuzione Obbligazionari Internazionali - Corporate 01/07/2019LU1982200609 Retail DWS Invest Green Bonds LC EUR Accumulazione Obbligazionari Internazionali 15/05/2019LU1664649354 Retail PARVEST US Multi-Factor Corporate Bond Classic Acc USD USD Accumulazione Obbligazionari USD - Corporate 26/07/2019IE00B45YFT81 Retail Principal Global Investors Funds Global Property Securities D Class Acc Units USD Accumulazione Azionari Settoriali - Real Estate USA 27/06/2019IE00B1W57Q45 Retail Principal Global Investors Funds Global Property Securities Euro Hedged A Class Acc Units EUR Accumulazione Azionari Settoriali - Real Estate USA 17/06/2019IE00BD0G6119 Retail Principal Global Investors Funds Global Property Securities N Class Acc Units USD Accumulazione Azionari Settoriali - Real Estate USA 10/06/2019IE00BWX5QX00 Retail Principal Global Investors Funds Global Property Securities P Class Acc Units USD Accumulazione Azionari Settoriali - Real Estate USA 27/06/2019LU1861454616 Retail UBAM Hybrid Bond RC USD USD Accumulazione Obbligazionari Internazionali 28/05/2019LU1914343824 Istituzionale AXA World Framlington Clean Economy G Cap USD USD Accumulazione Azionari Internazionali 31/07/2019LU1773282196 Istituzionale AXA World Framlington Global Convertibles I Cap EUR EUR Accumulazione Obbligazionari Internazionali Convertibili 12/08/2019LU1987913933 Istituzionale AXA World Framlington Robotech ZF Dist EUR EUR Distribuzione Azionari Settoriali - Technology 08/08/2019LU2017806832 Istituzionale BlueBay Emerging Market Aggregate Short Duration Bond I-USD USD Accumulazione Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 12/07/2019IE00BGPZCP00 Istituzionale Comgest Growth America GBP U Acc Class GBP Accumulazione Azionari USA 08/08/2019LU1559924920 Istituzionale Eurizon Capital Bond Aggregate RMB X EUR Accumulazione Obbligazionari Internazionali 13/08/2019LU1856131435 Istituzionale MainFirst Global Equities Unconstrained V EUR Accumulazione Azionari Internazionali 16/08/2019FR0013105939 Istituzionale ODDO BHF European Convertibles Moderate DI-EUR EUR Distribuzione Obbligazionari Europe - Convertibili 05/07/2019LU1664649941 Istituzionale PARVEST US Multi-Factor Corporate Bond I Acc USD USD Accumulazione Obbligazionari USD - Corporate 01/07/2019IE00BD5DGY05 Istituzionale Principal Global Investors Funds Global Property Securities I Class Income Units USD Distribuzione Azionari Settoriali - Real Estate USA 11/06/2019LU1823392292 Istituzionale PrivilEdge Flossbach von Storch Global Convertible Bond Syst. Hdg (USD) NA USD Accumulazione Obbligazionari Internazionali Convertibili 31/07/2019



CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

AT0000A0PG34 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Europeo S 16/08/19 0,01000 0,00851 EUR 14,89800%AT0000A0LY69 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Fondamentale Globale S 16/08/19 0,15000 0,12755 EUR 14,96800%AT0000A0PG67 Raiffeisen Capital Manag. 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1,05000 0,77700 EUR 26,00000%LU0710088609 JPM Financials Bond D (div) EUR 21/08/19 1,02000 0,75480 EUR 26,00000%LU0710088948 JPM Financials Bond T (div) EUR 21/08/19 1,02000 0,75480 EUR 26,00000%LU0748141073 JPM Flexible Credit A (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,81000 0,60006 EUR 25,91800%LU0562087980 JPM Flexible Credit D (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,70000 0,51857 EUR 25,91800%LU0569321192 JPM Flexible Credit T (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,74000 0,54821 EUR 25,91800%LU1839125009 JPM Global Bond Opportunities A (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,95000 0,71722 EUR 24,50300%LU0748140935 JPM Global Corporate Bond A (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,59000 0,43664 EUR 25,99300%LU0714179727 JPM Global Dividend A (div) EUR 21/08/19 0,91000 0,67340 EUR 26,00000%LU0714180493 JPM Global Dividend A (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,75000 0,55500 EUR 26,00000%LU0848952700 JPM Global High Yield Bond D (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,96000 0,71204 EUR 25,82900%LU0395794307 JPM Global Income A (div) EUR 21/08/19 1,34000 0,99456 EUR 25,77900%LU0726765562 JPM Global Income A (div) USD (hedged) 21/08/19 1,56000 1,15785 USD 25,77900%LU1458463236 JPM Global Income Conservative A (div) EUR 21/08/19 0,81000 0,60731 EUR 25,02300%LU0404220724 JPM Global Income D (div) EUR 21/08/19 1,16000 0,86096 EUR 25,77900%LU0605964849 JPM Global Income T (div) EUR 21/08/19 0,96000 0,71252 EUR 25,77900%LU0697242484 JPM Global Multi-Strategy Income A (div) EUR 21/08/19 0,96000 0,71330 EUR 25,69800%LU0748141156 JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,45000 0,33714 EUR 25,07900%LU0514680155 JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,43000 0,32216 EUR 25,07900%LU0569323131 JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,37000 0,27721 EUR 25,07900%LU1041599744 JPM Income Fund A (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,47000 0,35017 EUR 25,49600%LU0862587069 JPM Income Opportunity A (perf) (fix) EUR 2.35 21/08/19 0,58750 0,43484 EUR 25,98500%LU0791611105 JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) EUR 21/08/19 0,46000 0,40153 EUR 12,71100%LU0864191498 JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4.00 EUR 21/08/19 1,00000 0,87289 EUR 12,71100%LU0791611790 JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) EUR 21/08/19 0,43000 0,37534 EUR 12,71100%LU0864191571 JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3.00 EUR 21/08/19 0,75000 0,65467 EUR 12,71100%LU0791612095 JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) EUR 21/08/19 0,43000 0,37534 EUR 12,71100%LU1048318692 JPM Total Emerging Markets Income D (div) EUR 21/08/19 0,85000 0,65884 EUR 22,48900%LU0775267817 JPM US Aggregate Bond A (div) USD 21/08/19 0,82000 0,63169 USD 22,96500%LU0749327978 JPM US High Yield Plus Bond A (div) EUR (hedged) 21/08/19 1,00000 0,74031 EUR 25,96900%LU0749328356 JPM US High Yield Plus Bond D (div) EUR (hedged) 21/08/19 0,97000 0,71810 EUR 25,96900%LU1163533349 Carmignac Portfolio Patrimoine Income E EUR 22/08/19 0,30000 0,23697 EUR 21,01100%IE00B556SN66 Legg Mason Brandywine Global Fixed Income A US$ 22/08/19 0,17579 0,15194 USD 13,56700%IE00B9KHJ624 Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser A 22/08/19 0,26074 0,20442 USD 21,59900%IE00B3V5M979 Legg Mason Brandywine Global Opportunistic Fixed 22/08/19 0,21194 0,17889 USD 15,59200%IE00B9782Q97 Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income A Euro 22/08/19 0,27625 0,20442 EUR 26,00000%IE00B9KHL117 Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income A 22/08/19 0,32157 0,23796 USD 26,00000%IE00B2Q1FG14 Legg Mason Western Asset Asian Opportunities A US$ 22/08/19 0,25116 0,20604 USD 17,96800%IE00B23Z9N10 Legg Mason Western Asset Emerging Markets Total 22/08/19 0,34056 0,26737 USD 21,49100%IE00BB36BY29 Legg Mason Western Asset Global High Yield E Euro 22/08/19 0,26516 0,20395 EUR 23,08400%IE00B23Z7K49 Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy A Euro 22/08/19 0,27295 0,21330 EUR 21,85600%IE00B4Y6F407 Legg Mason Western Asset Short Duration Blue Chip 22/08/19 0,06699 0,05083 USD 24,12400%IE00B23Z9V93 Legg Mason Western Asset Short Duration High 22/08/19 0,31650 0,23451 USD 25,90600%IE00BF3FP896 Legg Mason Western Asset Structured Opportunities 22/08/19 0,35731 0,26441 EUR 26,00000%IE00B23Z9G43 Legg Mason Western Asset US High Yield A US$ Dist M 22/08/19 0,35086 0,26025 USD 25,82500%IE00BCQNQK89 Legg Mason Western Asset US Mortgage-Backed Securities 22/08/19 0,21898 0,16270 USD 25,70300%LU0474692794 GAM Multibond GAM Diversified Income Bd-EUR Em 27/08/19 0,32000 0,24652 EUR 22,96300%LU0784393356 GAM Multibond GAM EM Corporate Bd-EUR Em 27/08/19 0,32000 0,24052 EUR 24,83900%LU0564979515 GAM Multibond GAM EM Inflation Linked Bd-EUR Em 27/08/19 0,36000 0,30883 EUR 14,21500%LU0719520966 GAM Multibond GAM Local Emerging Bd-EUR Em 27/08/19 0,32000 0,27516 EUR 14,01200%LU0719520701 GAM Multibond GAM Total Return Bd-EUR Em 27/08/19 0,18000 0,14717 EUR 18,23800%LU1498412292 Pictet-Absolute Return Fixed Income-HR dm EUR 28/08/19 0,11000 0,08685 EUR 21,04900%LU0844698406 Pictet-Emerging Corporate Bonds-HR dm EUR 28/08/19 0,21000 0,15603 EUR 25,69800%LU0785307660 Pictet-Emerging Local Currency Debt-R dm EUR 28/08/19 0,41000 0,35278 EUR 13,95700%LU0725972490 Pictet-Emerging Markets High Dividend-R dm EUR 28/08/19 0,30000 0,22200 EUR 26,00000%LU0592907975 Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm 28/08/19 0,11000 0,08140 EUR 26,00000%LU0592898299 Pictet-EUR High Yield-R dm 28/08/19 0,34000 0,25164 EUR 25,98800%LU0957218422 Pictet-EUR Short Term Corporate Bonds-R dm 28/08/19 0,13000 0,09620 EUR 26,00000%LU0726358095 Pictet-EUR Short Term High Yield-R dm 28/08/19 0,24000 0,17764 EUR 25,98200%LU1372850294 Pictet-Global Defensive Equities-R dm EUR 28/08/19 0,20000 0,14800 EUR 26,00000%LU0592907629 Pictet-Global Emerging Debt-HR dm EUR 28/08/19 0,53000 0,43515 EUR 17,89600%LU0852478832 Pictet-Global Emerging Debt-R dm USD 28/08/19 0,93000 0,76357 USD 17,89600%LU0852478758 Pictet-Latin American Local Currency Debt-R dm USD 28/08/19 0,32000 0,27584 USD 13,80000%LU1116037828 Pictet-Multi Asset Global Opportunities-R dm EUR 28/08/19 0,15000 0,11706 EUR 21,95700%LU1077582671 Pictet-Short Term Emerging Corporate Bonds-HR dm EUR 28/08/19 0,16000 0,11842 EUR 25,98600%LU0592897721 Pictet-US High Yield-HR dm EUR 28/08/19 0,26000 0,19240 EUR 26,00000%LU1384266299 Eurizon OpportunitÃ Global Bond Cedola 06/2021 RD 29/08/19 1,00000 0,83646 EUR 16,35400%

TABELLA DEI DIVIDENDI ETF Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato)


IE00BMP3HG27 UBS (Irl) ETF DJ Global Select Dividend UCITS ETF 06/08/19 0,37940 0,28076 USD 26,00000%LU1459800113 UBS ETF Bloomberg Barclays US 10+ Year Treasury 06/08/19 0,12380 0,10700 EUR 13,56700%LU1324510525 UBS ETF Bloomberg Barclays US 1-3 Year Treasury 06/08/19 0,13120 0,11466 EUR 12,60400%LU1280303014 UBS ETF MSCI USA Socially Responsible UCITS ETF 06/08/19 0,08310 0,06149 EUR 26,00000%IE00BC7GZW19 SPDR Bloomberg Barclays 0-3 Year Euro Corporate Bond 15/08/19 0,02940 0,02177 EUR 25,95700%IE00BC7GZX26 SPDR Bloomberg Barclays 0-3 Year US Corporate Bond 15/08/19 0,68050 0,50357 USD 26,00000%IE00B99FL386 SPDR Bloomberg Barclays 0-5 Year U.S. High Yield 15/08/19 1,38460 1,02620 USD 25,88500%IE00BYSZ6062 SPDR Bloomberg Barclays 10+ Year Euro Government 15/08/19 0,21240 0,18539 EUR 12,71700%IE00BZ0G8860 SPDR Bloomberg Barclays 10+ Year U.S. Corporate Bond 15/08/19 0,66740 0,49388 USD 26,00000%IE00BYSZ5V04 SPDR Bloomberg Barclays 10+ Year U.S. Treasury Bond 15/08/19 0,39530 0,33753 USD 14,61500%IE00BYV12Y75 SPDR Bloomberg Barclays 1-10 Year U.S. Corporate Bond 15/08/19 0,50810 0,37599 USD 26,00000%IE00BC7GZJ81 SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Year U.S. Treasury Bond 15/08/19 0,54440 0,47565 USD 12,62800%IE00BYSZ5R67 SPDR Bloomberg Barclays 3-7 Year U.S. Treasury Bond 15/08/19 0,32880 0,28738 USD 12,59600%IE00BYSZ5Z42 SPDR Bloomberg Barclays 7-10 Year Euro Government 15/08/19 0,11530 0,10028 EUR 13,03100%IE00BYSZ5T81 SPDR Bloomberg Barclays 7-10 Year U.S. Treasury Bond 15/08/19 0,36150 0,31089 USD 14,00100%IE00B4613386 SPDR Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond 15/08/19 1,64240 1,42633 USD 13,15600%IE00B3T9LM79 SPDR Bloomberg Barclays Euro Corporate Bond UCITS 15/08/19 0,26760 0,19806 EUR 25,98700%IE00B3S5XW04 SPDR Bloomberg Barclays Euro Government Bond UCITS 15/08/19 0,20300 0,17654 EUR 13,03300%IE00B6YX5M31 SPDR Bloomberg Barclays Euro High Yield Bond UCITS ETF 15/08/19 0,94090 0,69655 EUR 25,97000%IE00BF1QPL78 SPDR Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF 15/08/19 0,19560 0,16105 EUR 17,66400%IE00B43QJJ40 SPDR Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond UCITS 15/08/19 0,25580 0,21062 USD 17,66400%IE00B3VY0M37 SPDR Bloomberg Barclays U.S. Corporate Bond UCITS 15/08/19 0,56200 0,41588 USD 26,00000%IE00BZ0G8977 SPDR Bloomberg Barclays U.S. TIPS UCITS ETF USD (MI) 15/08/19 0,41930 0,36668 USD 12,54900%IE00B44CND37 SPDR Bloomberg Barclays US Treasury Bond UCITS ETF USD (MI) 15/08/19 1,22400 1,06974 USD 12,60300%IE00BP46NG52 SPDR ICE BofAML 0-5 Year Emerging Markets USD 15/08/19 0,54400 0,44896 USD 17,47100%IE00B6YX5B26 SPDR S&P Emerging Markets Dividend UCITS ETF USD (MI) 15/08/19 0,40480 0,29955 USD 26,00000%IE00B9CQXS71 SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF USD (MI) 15/08/19 0,46920 0,34721 USD 26,00000%

PROSPETTO DELLE CEDOLECODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

IT0003256820 BTP 01/02/02-33 5.75% 01/08/2019 2,875 2,515625 01/02/2020 2,875IT0003644769 BTP 01/02/04-20 4.50% 01/08/2019 2,25 1,96875 01/02/2020 2,25IT0004009673 BTP 01/02/06-08/21 3.75% 01/08/2019 1,875 1,640625 01/02/2020 1,875IT0004356843 BTP 01/02/08-08/23 4.75% 01/08/2019 2,375 2,078125 01/02/2020 2,375IT0005323032 BTP 01/02/18-28 2.00% 01/08/2019 1,- 0,875 01/02/2020 1,-IT0005365165 BTP 01/02/19-01/08/29 3.00% 01/08/2019 1,5 1,3125 01/02/2020 1,5IT0005030504 BTP 01/07/14-01/08/19 1.50% 01/08/2019 0,75 0,65625IT0003535157 BTP 01/08/03-34 5.00% 01/08/2019 2,5 2,1875 01/02/2020 2,5IT0003934657 BTP 01/08/05-02/37 4.00% 01/08/2019 2,- 1,75 01/02/2020 2,-IT0004286966 BTP 01/08/07-39 5.00% 01/08/2019 2,5 2,1875 01/02/2020 2,5IT0005277444 BTP 01/08/17-01/08/22 0.90% 01/08/2019 0,45 0,39375 01/02/2020 0,45IT0005274805 BTP 04/07/17-01/08/27 2.05% 01/08/2019 1,025 0,896875 01/02/2020 1,025XS1645764694 CMC RAVENNA 6.875% 08/22 01/08/2019 3,4375 2,54375 01/02/2020 3,4375XS1860487252 EIB TRY 16.00% 08/23 01/08/2019 16,- 14,- 01/08/2020 16,-US345370BP43 FORD MOTOR CO 7.50% 08/26 01/08/2019 3,75 2,775 01/02/2020 3,75US345370BZ25 FORD MOTOR CO C 6.375% 02/29 01/08/2019 3,1875 2,35875 01/02/2020 3,1875US345397VR12 FORD MOTOR CREDIT C 5.75% 02/21 01/08/2019 2,875 2,1275 01/02/2020 2,875XS1263891910 GARFUNKELUX HOLDCO 7.50% 08/22 01/08/2019 3,75 2,775 01/02/2020 3,75XS0357578722 INTESA/S.PAOLO 436a Eur3m 02/33 01/08/2019 0,14889 0,110179 01/11/2019 0,13442USG50027AE42 JAGUAR 5.625% 02/23 01/08/2019 2,8125 2,08125 01/02/2020 2,8125XS1580388384 MATTERHORN TELECOM Eurib3m 02/23 01/08/2019 0,82153 0,607932 01/11/2019 0,73498IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/08/2019 0,916667 0,678333 01/09/2019 0,916667XS1819645455 NEXI SPA (ICBPI) Euribor3m 05/23 01/08/2019 0,83771 0,619905 01/11/2019 0,83081XS1655085485 ODEA BANK Reset TF 06/32 01/08/2019 3,8125 2,82125 01/02/2020 3,8125GR0114029540 REP. OF GREECE 4.375% 08/22 01/08/2019 4,375 3,828125 01/08/2020 4,375XS0739988086 REP. OF LITHUANI 6.625% 02/22 01/08/2019 3,3125 2,898438 01/02/2020 3,3125USG91703AL55 UBS GROUP FUNDING S. USD3m 02/22 01/08/2019 1,05008 0,777059 01/11/2019 0,8978XS1944388856 VOLKSWAGEN BANK 1.25% 08/22 01/08/2019 0,62329 0,461235 01/08/2020 1,25XS0197646218 CITIGROUP INC 5.00% 08/19 02/08/2019 5,- 3,7FR0012395689 CREDIT AGRICOLE 3.00% 02/25 02/08/2019 0,75 0,555 02/11/2019 0,75CH0146698425 EIB CHF 1.25% 08/19 02/08/2019 1,25 1,09375CH0188927450 EIB CHF 1.50% 08/24 02/08/2019 1,5 1,3125 02/08/2020 1,5US345397VU41 FORD MOTOR CREDIT C 5.875% 08/21 02/08/2019 2,9375 2,17375 02/02/2020 2,9375NZIBDDT012C6 IBRD NZD 3.00% 02/23 02/08/2019 1,5 1,3125 02/02/2020 1,5XS1351080491 LLOYDS TSB BANK PLC Eur3m 02/24 02/08/2019 0,20444 0,151286 04/11/2019 0,20889FR0013292687 RCI BANQUE Euribor3m 11/24 02/08/2019 0,06619 0,048981 04/11/2019 0,05039AU3CB0245884 EIB AUD Green 3.30% 02/28 03/08/2019 1,65 1,44375 03/02/2020 1,65IT0005087116 UNICREDIT 2a T2 Euribor3m 03/25 03/08/2019 0,61 0,4514 03/11/2019 0,59325IT0004961360 B.IMI TF+TV 11/19 04/08/2019 0,575 0,4255 04/11/2019 0,575XS1272323343 ENAV SPA 1.93% 08/22 04/08/2019 1,93 1,4282 04/08/2020 1,93US345397XK41 FORD MOTOR CREDIT C 3.157% 08/20 04/08/2019 1,5785 1,16809 04/02/2020 1,5785IT0005210973 GESTIONE PICCINI SRL 5.50% 08/22 04/08/2019 5,5 4,07 04/08/2020 5,5XS0811554962 HEINEKEN NV 2.125% 08/20 04/08/2019 2,125 1,5725 04/08/2020 2,125XS0811555183 HEINEKEN NV 2.875% 08/25 04/08/2019 2,875 2,1275 04/08/2020 2,875IT0005210981 U.B.C. SPA 5.00% 08/22 04/08/2019 5,- 3,7 04/08/2020 5,-IT0005042087 B.IMI TF+TV 11/21 05/08/2019 0,085 0,0629 05/11/2019 0,0682IT0005042640 B.IMI USD Step-up 11/20 05/08/2019 0,675 0,4995 05/11/2019 0,675XS1461849447 BANK OF AMERICA CO. 3.30% 08/21 05/08/2019 1,65 1,221 05/02/2020 1,65XS0444030646 C.SUISSE INT. 4.75% 08/19 05/08/2019 4,75 3,515FR0012074284 CASINO GUICHARD PERR 2.798 08/26 05/08/2019 4,048 2,99552 05/08/2020 4,048US168863AV04 CHILE 3.875% 08/20 05/08/2019 1,9375 1,43375 05/02/2020 1,9375US36962GW752 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 05/26 05/08/2019 0,74446 0,5509 05/11/2019 0,6815CA68323AER10 ONTARIO PROVINCE Gr. 2.65% 02/25 05/08/2019 1,325 1,159375 05/02/2020 1,325IT0005039711 POP.SONDRIO Extend. 1.375% 08/19 05/08/2019 1,375 1,0175USP17625AD98 REP. OF VENEZUELA 11.95% 08/31 05/08/2019 0,- 0,- 05/02/2020 0,-XS1212158965 SG ISSUER SA USD 3.00% 08/25 05/08/2019 3,- 2,22 05/08/2020 3,-XS1265890779 SG ISSUER SA USDLibor3m 11/20 05/08/2019 0,64128 0,474547 05/11/2019 0,525XS1269854870 URENCO FINANCE NV 2.25% 08/22 05/08/2019 2,25 1,665 05/08/2020 2,25AU3CB0155620 EIB AUD 6.00% 08/20 06/08/2019 3,- 2,625 06/02/2020 3,-US345397WK59 FORD MOTOR CREDIT C 4.375% 08/23 06/08/2019 2,1875 1,61875 06/02/2020 2,1875IT0005039430 GLOBAL SYSTEM INT. 6.75% 08/19 06/08/2019 1,6875 1,24875IT0005093262 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 05/20 06/08/2019 0,- 0,- 06/11/2019 0,-XS1584146945 INTESA/S.PAOLO 862a Eur3m 05/30 06/08/2019 0,27114 0,200644 06/11/2019 0,253IT0005092330 MEDIOBANCA MB44 USDLibor3m 05/20 06/08/2019 0,83442 0,617471 06/11/2019 0,75114FR0011780808 CREDIT AGRICOLE 2.90% 05/24 07/08/2019 0,725 0,5365 07/11/2019 0,725AU3CB0218444 EIB AUD 4.75% 08/24 07/08/2019 2,375 2,078125 07/02/2020 2,375AU3CB0122448 EIB AUD 6.50% 08/19 07/08/2019 3,25 2,84375US36962G4D32 GENERAL ELEC CAP COR 6.00% 08/19 07/08/2019 3,- 2,22IT0005125205 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/20 07/08/2019 2,65 1,961 07/02/2020 2,65IT0005125163 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/21 07/08/2019 2,65 1,961 07/02/2020 2,65IT0005125171 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/22 07/08/2019 2,65 1,961 07/02/2020 2,65IT0005057457 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 11/19 07/08/2019 0,04 0,0296 07/11/2019 0,02XS1272810844 KFW USD 2.125% 08/23 07/08/2019 2,125 1,5725 07/08/2020 2,125US77586TAA43 REP. OF ROMANIA 6.75% 02/22 07/08/2019 3,375 2,953125 07/02/2020 3,375SI0002103552 REP. OF SLOVENIA 3.125% 08/45 07/08/2019 3,125 2,734375 07/08/2020 3,125IT0005125353 SIRIO SPA 6.90% 08/22 07/08/2019 3,45 2,553 07/02/2020 3,45XS1767087940 ACEA SPA Euribor3m 02/23 08/08/2019 0,01584 0,011722 08/11/2019 0,-XS1094677587 BK NEDERLANDSE GEMEE 4.75% 08/19 08/08/2019 4,75 3,515XS0557268173 DEXIA CREDIOP 116a TF+RF 11/20 08/08/2019 1,42038 1,051081 08/11/2019 1,44108XS1654544136 DIAMOND (BC) BV 5.625% 08/25 08/08/2019 2,8125 2,08125 08/02/2020 2,8125XS1603892065 MORGAN STANLEY Euribor3m 11/22 08/08/2019 0,10018 0,074133 08/11/2019 0,07948XS0813400305 NATIONAL AUSTRALIA 2.75% 08/22 08/08/2019 2,75 2,035 08/08/2020 2,75US21685WDD65 RABOBANK NEDERLAND 3.875% 02/22 08/08/2019 1,9375 1,43375 08/02/2020 1,9375XS1797177190 SG ISSUER SA USD DeltaCMS 05/21 08/08/2019 N/A N/A 08/11/2019 N/AIT0004940455 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 08/19 09/08/2019 2,9 2,146AU0000KFWHU6KFW AUD 5.50% 02/22 09/08/2019 2,75 2,035 09/02/2020 2,75XS1706111876 MORGAN STANLEY Euribor3m 11/21 09/08/2019 0,0184 0,013616 11/11/2019 0,-XS1360443979 SANTANDER UK PLC 0.25% 08/21 09/08/2019 0,25 0,185 09/08/2020 0,25XS0813371100 TRANSPORT FOR LONDON 2.25% 08/22 09/08/2019 2,25 1,665 09/08/2020 2,25IT0004513161 CARIGE 451a Inflation 08/19 10/08/2019 2,87 2,1238IT0004626195 CARIGE 501a Inflation 08/20 10/08/2019 2,- 1,48 10/08/2020 2,-IT0005325136 DOLOMITI ENERGIA SPA 1.05% 08/22 10/08/2019 0,525 0,3885 10/02/2020 0,525US298785GS94 EIB USD 1.825% 02/25 10/08/2019 0,9375 0,820313 10/02/2020 0,9375XS1434092364 EIB USD Step-up 08/26 10/08/2019 1,1 0,9625 10/08/2020 1,1US459058FM08 IBRD USD 1.125% 08/20 10/08/2019 0,5625 0,492188 10/02/2020 0,5625US459058DY63 IBRD USD 1.625% 02/22 10/08/2019 0,8125 0,710938 10/02/2020 0,8125

IE00B9KNR336 SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF USD (MI) 15/08/19 0,77170 0,57106 USD 26,00000%DE000A0Q4RZ9 iShares eb.rexxÂ® Government Germany 0-1yr UCITS 16/08/19 0,22592 0,19755 EUR 12,55400%IE00B4K6B022 HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF (MI) 20/08/19 0,92710 0,68605 EUR 26,00000%IE00B5L01S80 HSBC FTSE EPRA NAREIT DEVELOPED UCITS ETF (MI) 22/08/19 0,22380 0,16561 USD 26,00000%IE00B5BD5K76 HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF (MI) 22/08/19 0,32300 0,23902 EUR 26,00000%IE00B5LJZQ16 HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF (MI) 22/08/19 0,26580 0,19669 USD 26,00000%IE00B57S5Q22 HSBC MSCI SOUTH AFRICA CAPPED UCITS ETF (MI) 22/08/19 0,56330 0,41684 USD 26,00000%IE00B1FZS244 iShares Asia Property Yield UCITS ETF USD (Dist) (MI) 30/08/19 0,24820 0,18367 USD 26,00000%IE0008471009 iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR Dist (MI) 30/08/19 0,61610 0,45592 EUR 25,99900%IE00B1YZSC51 iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR Dist (MI) 30/08/19 0,28480 0,21075 EUR 26,00000%IE00B1FZS350 iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF 30/08/19 0,24270 0,17960 USD 26,00000%IE00BF2MW577 iShares Global Aggregate 1-5 Year Bond Index Fund (IE) D Dist.

Hedged 30/08/19 0,09500 0,07839 GBP 17,48800%IE00B1FZS467 iShares Global Infrastructure UCITS ETF USD (Dist) (MI) 30/08/19 0,19750 0,14615 USD 26,00000%IE00B9M6RS56 iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond EUR 30/08/19 0,38010 0,31609 EUR 16,83900%IE00B2NPKV68 iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS 30/08/19 0,45140 0,37553 USD 16,80800%IE0008470928 iShares STOXX Europe 50 UCITS ETF EUR Dist (MI) 30/08/19 0,31270 0,23141 EUR 25,99700%IE00B1TXLS18 iShares UK Property UCITS ETF GBP (Dist) (MI) 30/08/19 0,04760 0,03522 GBP 26,00000%IE00B1FZSF77 iShares US Property Yield UCITS ETF USD (Dist) (MI) 30/08/19 0,22580 0,16709 USD 26,00000%IE00BH3X8336 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Source 30/08/19 0,33582 0,29213 USD 13,01100%IE00BD8D5H32 Pimco Euro Short-Term High Yield Corporate Bond 30/08/19 0,01800 0,01334 EUR 25,89400%IE00B7N3YW49 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index 30/08/19 0,38122 0,28270 USD 25,84500%IE00BF8HV600 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index 30/08/19 0,32834 0,24348 EUR 25,84500%


AU3CB0123537 IADB AUD 6.50% 08/19 20/08/2019 3,25 2,84375AU0000KFWHO9KFW AUD 6.00% 08/20 20/08/2019 3,- 2,22 20/02/2020 3,-XS1100379459 KFW NZD 4.50% 08/20 20/08/2019 4,5 3,33 20/08/2020 4,5XS1953916290 REP. OF UZBEKISTAN 4.75% 02/24 20/08/2019 2,375 1,7575 20/02/2020 2,375XS1953915136 REP. OF UZBEKISTAN 5.375% 02/29 20/08/2019 2,6875 1,98875 20/02/2020 2,6875XS1097953050 WESTPAC BANKING AUD 4.375% 08/21 20/08/2019 4,375 3,2375 20/08/2020 4,375IT0005127128 BANCO BPM 523a Euribor3m 07/20 21/08/2019 0,20112 0,148829 21/11/2019 0,17327XS1098413823 BNP PARIBAS NZD 5.375% 08/20 21/08/2019 5,375 3,9775 21/08/2020 5,375US105756BY51 BRAZIL 5.625% 02/47 21/08/2019 2,8125 2,460938 21/02/2020 2,8125XS1068966073 EIB GBPLibor3m 05/21 21/08/2019 0,253 0,221375 21/11/2019 0,24333AU3CB0218709 GOLDMAN SACHS G AUD 5.00% 08/19 21/08/2019 2,5 1,85XS0963992861 ING BANK NV 3.60% 08/43 21/08/2019 3,6 2,664 21/08/2020 3,6XS0818128539 INTESA/S.PAOLO 674a Eur3m 08/22 21/08/2019 0,90134 0,666992 21/11/2019 0,87349XS1569114967 INTESA/S.PAOLO 858a Eur3m 02/24 21/08/2019 N/A N/A 21/11/2019 N/AXS1172228709 RABOBANK AUSTRALIA 3.25% 08/20 21/08/2019 3,25 2,405 21/08/2020 3,25XS1843449809 TAKEDA PHARMA. LTD Eurib3m 11/22 21/08/2019 0,20112 0,148829 21/11/2019 0,17327IT0005041212 B.NUOVA 242a 2.25% 08/19 22/08/2019 2,25 1,665USU2339CDP06 DAIMLER FINANCE NA 3.65% 02/24 22/08/2019 1,825 1,3505 22/02/2020 1,825AU3CB0198034 EIB AUD 5.00% 08/22 22/08/2019 2,5 2,1875 22/02/2020 2,5XS0768280322 GLOBAL BOND S. 10 CMSEur10 10/19 22/08/2019 0,625 0,4625XS0768280751 GLOBAL BOND S. 13 TF+TV 10/19 22/08/2019 0,- 0,-IT0005042368 ISP exPOPVI 797a 2.25% 08/19 22/08/2019 2,25 1,665IT0004968118 MEDIOBANCA 46a TF+Eurib3m 11/19 22/08/2019 0,5 0,37 22/11/2019 N/AXS0819738492 BNP PARIBAS 2.50% 08/19 23/08/2019 2,5 1,85US29874QCT94 EBRD USD 1.875% 02/22 23/08/2019 0,9375 0,820313 23/02/2020 0,9375XS1571252904 GOLDMAN SACHS G JPY 0.94% 02/27 23/08/2019 0,47 0,3478 23/02/2020 0,47IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/08/2019 0,458333 0,339167 23/09/2019 0,458333IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/08/2019 0,458333 0,339167 23/09/2019 0,458333USP17625AC16 REP. OF VENEZUELA 12.75% 08/22 23/08/2019 0,- 0,- 23/02/2020 0,-IT0005253098 UNICREDIT 01a TF+USDLib3m 05/23 23/08/2019 0,81338 0,601901 23/11/2019 0,71941XS1561083673 GOLDMAN SACHS FIN TF+TV 08/27 24/08/2019 3,5 2,59 24/08/2020 0,5US46115HAD98 INTESA/S.PAOLO USD 6.50% 02/21 24/08/2019 3,25 2,405 24/02/2020 3,25XS1408406020 BNP PARIBAS ARB. NZD TF+TV 05/26 25/08/2019 0,49 0,3626 25/11/2019 0,3575XS1408405725 BNP PARIBAS ARB. USD TF+TV 05/26 25/08/2019 0,6925 0,51245 25/11/2019 0,59556XS1671577937 DEUTSCHE BANK AG NZD 4.00% 08/23 25/08/2019 4,- 2,96 25/08/2020 4,-XS1492818866 EIB PLN 2.75% 08/26 25/08/2019 2,75 2,40625 25/08/2020 2,75US38143U8H71 GOLDMAN SACHS G 3.75% 02/26 25/08/2019 1,875 1,3875 25/02/2020 1,875US38143U8F16 GOLDMAN SACHS G 2.875% 02/21 25/08/2019 1,4375 1,06375 25/02/2020 1,4375US500769EQ30 KFW USD 2.375% 08/21 25/08/2019 1,1875 0,87875 25/02/2020 1,1875US718172BT54 PHILIP MORRIS INT. 2.75% 02/26 25/08/2019 1,375 1,0175 25/02/2020 1,375US718172BS71 PHILIP MORRIS INT. 1.875% 02/21 25/08/2019 0,9375 0,69375 25/02/2020 0,9375XS1372838240 VODAFONE GROUP PLC 1.25% 08/21 25/08/2019 1,25 0,925 25/08/2020 1,25XS1372838679 VODAFONE GROUP PLC 1.75% 08/23 25/08/2019 1,75 1,295 25/08/2020 1,75XS1372839214 VODAFONE GROUP PLC 2.20% 08/26 25/08/2019 2,2 1,628 25/08/2020 2,2IT0005316606 BRERA SEC ABS Eurib3m 11/71 26/08/2019 0,08594 0,063596 25/11/2019 0,05864CH0235834154 DEUTSCHE BAHN FIN 1.50% 08/24 26/08/2019 1,5 1,11 26/08/2020 1,5IT0005082265 M.PASCHI 3a USDLibor3m 02/21 26/08/2019 1,05515 0,780811 26/11/2019 0,95806IT0004981889 MEDIOBANCA MB34 50a TF+TV 02/22 26/08/2019 0,63194 0,467636 26/11/2019 0,63889IT0005086019 B.N.L. Euribor3m TF+TV 02/20 27/08/2019 0,1375 0,10175 27/11/2019 0,1375XS1188114703 BNP PARIBAS Step-up 02/20 27/08/2019 0,5875 0,43475 27/11/2019 0,5875XS1177011407 BNP PARIBAS USD Barriera 02/21 27/08/2019 0,- 0,- 27/11/2019 N/AXS1101798046 DANSKE BANK NZD 5.25% 08/19 27/08/2019 5,25 3,885XS1102453609 DEUTSCHE B.(LB) 5.25% 08/19 27/08/2019 5,25 3,885IT0005082968 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 02/20 27/08/2019 0,05 0,037 27/11/2019 0,02NL0009670074 RBS Mobile Step-up+TV 02/21 27/08/2019 1,0625 0,78625 27/11/2019 1,0625XS1571982468 2i RETE GAS SPA 1.75% 08/26 28/08/2019 1,75 1,295 28/08/2020 1,75IT0005244212 AUTOTORINO SPA 5.20% 02/22 28/08/2019 1,3 0,962 28/11/2019 1,3IT0005107880 B.CO DESIO Euribor3m T2 05/22 28/08/2019 0,42572 0,315033 28/11/2019 0,39875IT0005038085 B.CO DESIO Euribor6m T2 08/19 28/08/2019 1,0345 0,76553IT0005066680 B.N.L. Euribor3m TF+TV 11/19 28/08/2019 0,15 0,111 28/11/2019 0,15US38141EB818 GOLDMAN SACHS G USDLibor3m 11/23 28/08/2019 1,05414 0,780064 28/11/2019 0,9569US912828J439 GOVT 28/02/15-22 1.75% 28/08/2019 0,875 0,765625 28/02/2020 0,875XS0820867223 ING BANK NV Covered 2.00% 08/20 28/08/2019 2,- 1,48 28/08/2020 2,-IT0005352916 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 11/21 28/08/2019 0,34 0,2516 28/11/2019 0,31US500769HX53 KFW USD 2.625% 02/24 28/08/2019 1,56771 1,160105 28/02/2020 1,3125IT0005359143 MEDIOBANCA 91a USD 3.35% 08/21 28/08/2019 1,66123 1,22931 28/08/2020 3,35XS1957442541 SNAM SPA 1.25% 08/25 28/08/2019 0,61986 0,458696 28/08/2020 1,25US9128283Y48 US TREASURY NOTE 2.25% 02/20 28/08/2019 1,125 0,984375 29/02/2020 1,125US912828W556 US TREASURY NOTE 1.875% 02/22 28/08/2019 0,9375 0,820313 28/02/2020 0,9375IT0005041865 B.N.L. Euribor3m 08/19 29/08/2019 0,122 0,09028XS1240146891 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 05/20 29/08/2019 0,09941 0,073563 29/11/2019 N/AIT0005161325 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 02/21 29/08/2019 0,2 0,148 29/11/2019 0,17IT0005162448 MEDIOBANCA 77a TF+TV 02/23 29/08/2019 0,- 0,- 29/11/2019 0,-IT0004935976 MEDIOBANCA MB21 Euribor3m 08/23 29/08/2019 0,76667 0,567336 29/11/2019 0,76667IT0004936149 MEDIOBANCA MB22 DJEUROSTO 08/21 29/08/2019 5,75 4,255 29/08/2020 N/AXS1871439342 RABOBANK NEDERLAND 0.75% 08/23 29/08/2019 0,75 0,555 29/08/2020 0,75XS1239520494 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 05/20 29/08/2019 0,- 0,- 29/11/2019 N/AIT0004936545 B.IMI BancoPosta Sprint 1a 08/19 30/08/2019 4,5 3,33XS0100221349 COMMERZBANK AG CmsEUR30a 08/19 30/08/2019 5,25 3,885XS1816220328 FABRIC (BC) Euribor3m 11/24 30/08/2019 0,96258 0,712309 29/11/2019 N/AXS1873219304 INTESA/S.PAOLO 2.125% 08/23 30/08/2019 2,125 1,5725 30/08/2020 2,125XS1623794457 INTESA/S.PAOLO Eur3m 05/24 30/08/2019 0,20061 0,148451 29/11/2019 N/AXS0223403360 MEDIOBANCA 108a Cms10TF+TV 08/30 30/08/2019 N/A N/A 31/08/2020 N/AXS0100688190 REPUBLIC OF ITALY Cms30a 08/19 30/08/2019 0,565 0,494375IT0005324469 ACERBIS ITALIA SPA 3.75% 02/23 31/08/2019 1,875 1,3875 29/02/2020 1,875IT0005279093 B.CO DESIO 0.70% 08/19 31/08/2019 0,35 0,259XS1397738615 BNP PARIBAS USDLib3m TF+TV 05/24 31/08/2019 0,63044 0,466526 30/11/2019 N/AXS1602208131 BNP PARIBAS USDLib3m TF+TV 05/24 31/08/2019 0,5 0,37 30/11/2019 0,5XS0671138377 COUNCIL OF EUROPE 2.875% 08/21 31/08/2019 2,875 2,515625 31/08/2020 2,875DE000DL19S68 DEUTSCHE BANK AG Cov 0.25% 08/28 31/08/2019 0,25 0,185 31/08/2020 0,25US912828J504 GOVT 28/02/15-20 1.375% 31/08/2019 0,6875 0,601563 29/02/2020 0,6875US912828VV95 GOVT 31/08/13-20 2.125% 31/08/2019 1,0625 0,929688 29/02/2020 1,0625IT0005277600 IMPRESA PERCASSI SPA 6.25% 08/22 31/08/2019 6,25 4,625 31/08/2020 6,25XS0671362506 ING BANK NV Covered 3.625% 08/21 31/08/2019 3,625 2,6825 31/08/2020 3,625IT0005331753 MEDIOBANCA 85a USD 3.20% 05/24 31/08/2019 0,8 0,592 30/11/2019 0,8IT0005118150 NOSIO SPA Step-up 01/25 31/08/2019 1,625 1,2025 29/02/2020 1,625IT0005185381 UNICREDIT 16a USD TF+TV 04/26 31/08/2019 0,88794 0,657076 30/11/2019 N/AIT0005204406 UNICREDIT 09a TF+Eurib3m 08/24 31/08/2019 0,09575 0,070855 30/11/2019 N/AUS9128282T61 US TREASURY NOTE 1.25% 08/19 31/08/2019 0,625 0,546875US9128282F67 US TREASURY NOTE 1.125% 08/21 31/08/2019 0,5625 0,492188 29/02/2020 0,5625US9128282D10 US TREASURY NOTE 1.375% 08/23 31/08/2019 0,6875 0,601563 29/02/2020 0,6875US9128282S88 US TREASURY NOTE 1.625% 08/22 31/08/2019 0,8125 0,710938 29/02/2020 0,8125IT0005158099 ALITALIA SAI SPA 6.31% 06/21 01/09/2019 1,5775 1,16735 01/12/2019 1,5775XS1864418857 BANFF MERGER SUB 8.375% 09/26 01/09/2019 4,1875 3,09875 01/03/2020 4,1875US09659X2E17 BNP PARIBAS USD 3.50% 03/23 01/09/2019 1,75 1,295 01/03/2020 1,75IT0004489610 BTP 01/03/09-09/19 4.25% 01/09/2019 2,125 1,859375IT0004513641 BTP 01/03/09-25 5.00% 01/09/2019 2,5 2,1875 01/03/2020 2,5IT0004594930 BTP 01/03/10-09/20 4.00% 01/09/2019 2,- 1,75 01/03/2020 2,-IT0004695075 BTP 01/03/11-09/21 4.75% 01/09/2019 2,375 2,078125 01/03/2020 2,375IT0004801541 BTP 01/03/12-09/22 5.50% 01/09/2019 2,75 2,40625 01/03/2020 2,75IT0004923998 BTP 01/03/13-01/09/44 4.75% 01/09/2019 2,375 2,078125 01/03/2020 2,375IT0005001547 BTP 01/03/14-01/09/24 3.75% 01/09/2019 1,875 1,640625 01/03/2020 1,875IT0005024234 BTP 01/03/14-30 3.50% 01/09/2019 1,75 1,53125 01/03/2020 1,75IT0005094088 BTP 01/03/15-32 1.65% 01/09/2019 0,825 0,721875 01/03/2020 0,825IT0005177909 BTP 01/03/16-01/09/36 2.25% 01/09/2019 1,125 0,984375 01/03/2020 1,125IT0005273013 BTP 01/03/17-48 3.45% 01/09/2019 1,725 1,509375 01/03/2020 1,725IT0005325946 BTP 01/03/18-23 0.95% 01/09/2019 0,475 0,415625 01/03/2020 0,475IT0005377152 BTP 01/03/19-40 3.10% 01/09/2019 1,55 1,35625 01/03/2020 1,55IT0004953417 BTP 01/08/13-01/03/24 4.50% 01/09/2019 2,25 1,96875 01/03/2020 2,25IT0004536949 BTP 01/09/09-03/20 4.25% 01/09/2019 2,125 1,859375 01/03/2020 2,125IT0004532559 BTP 01/09/09-40 5.00% 01/09/2019 2,5 2,1875 01/03/2020 2,5IT0004634132 BTP 01/09/10-03/21 3.75% 01/09/2019 1,875 1,640625 01/03/2020 1,875IT0004644735 BTP 01/09/10-03/26 4.50% 01/09/2019 2,25 1,96875 01/03/2020 2,25IT0004759673 BTP 01/09/11-03/22 5.00% 01/09/2019 2,5 2,1875 01/03/2020 2,5

XS0412842857 INNOGY FINANCE BV 6.50% 08/21 10/08/2019 6,5 4,81 10/08/2020 6,5IT0005120776 M.PASCHI 11a Eur6m TF+TV 08/19 10/08/2019 0,3335 0,24679XS0531922465 MORGAN STANLEY 5.375% 08/20 10/08/2019 5,375 3,9775 10/08/2020 5,375US369622SM84 GENERAL ELEC CAP COR 5.30% 02/21 11/08/2019 2,65 1,961 11/02/2020 2,65XS1444473109 IBRD USD TF+TV 08/26 11/08/2019 1,82 1,5925 11/08/2020 2,181IT0005042939 SIGIT SPA 6.25% 08/19 11/08/2019 3,125 2,3125XS1273507100 VOLKSWAGEN LEASING 0.75% 08/20 11/08/2019 0,75 0,555 11/08/2020 0,75US06738EAR62 BARCLAYS BANK PLC USDLib3m 08/21 12/08/2019 1,21551 0,899477 11/11/2019 1,08467XS1188127788 CAISSE DE LA DETTE 1.875% 02/22 12/08/2019 0,9375 0,69375 12/02/2020 0,9375XS1135549167 CITIGROUP INC Euribor3m 11/19 12/08/2019 0,06117 0,045266 11/11/2019 0,03691XS1252389983 GOLDMAN SACHS G TF+TV 08/25 12/08/2019 0,- 0,- 12/02/2020 0,-CA38141GVL53 GOLDMAN SACHS G CAD 3.55% 02/21 12/08/2019 1,775 1,3135 12/02/2020 1,775IT0005143240 MEDIOBANCA 74a USDLibor3m 11/20 12/08/2019 0,99474 0,736108 12/11/2019 0,91514IT0005143257 MEDIOBANCA 75a GBPLibor3m 11/20 12/08/2019 0,55089 0,407659 12/11/2019 0,54687IT0005339186 MEDIOBANCA 06a Cov 1.125% 08/24 12/08/2019 1,2375 0,91575 12/08/2020 1,125XS0242696804 MEDIOBANCA 119a Euribor6m 02/21 12/08/2019 0,1585 0,11729 10/02/2020 0,077XS1028969803 RABOBANK NEDERLAND 5.375% 08/19 12/08/2019 5,375 3,9775IT0005083735 B.CO DESIO Step-up 02/20 13/08/2019 0,75 0,555 13/02/2020 0,75XS0445843526 BARCLAYS BANK PLC 4.875% 08/19 13/08/2019 4,875 3,6075US459058CY72 IBRD USD 2.125% 02/23 13/08/2019 1,0625 0,929688 13/02/2020 1,0625IT0005360240 MAGIS SPA 5.15% 02/26 13/08/2019 2,575 1,9055 13/02/2020 2,575IT0005026999 MEDIOBANCA MB40 56a DJEURO 08/21 13/08/2019 3,65 2,701 13/08/2020 N/AIT0005125817 RENCO GROUP SPA 5.00% 08/20 13/08/2019 2,5 1,85 13/02/2020 2,5US09659X2F81 BNP PARIBAS USD 4.40% 08/28 14/08/2019 2,2 1,628 14/02/2020 2,2US298785HL33 EIB USD 1.625% 08/20 14/08/2019 0,8125 0,710938 14/02/2020 0,8125XS0452188054 ENEL FINANCE INT.SA 5.625% 08/24 14/08/2019 5,625 4,1625 14/08/2020 5,625IT0005043994 EUROTRANCIATURA SPA 5% 08/19 14/08/2019 2,5 1,85IT0005044026 GRUPPO PSC SPA 6.00% 08/21 14/08/2019 3,- 2,22 14/02/2020 3,-XS1951313680 IMPERIAL BRANDS PLC 1.00% 08/23 14/08/2019 0,50137 0,371014 14/08/2020 1,-XS1769040111 NOVARTIS FINANCE 0.50% 08/23 14/08/2019 0,5 0,37 14/08/2020 0,5XS1769041606 NOVARTIS FINANCE 1.70% 08/38 14/08/2019 1,7 1,258 14/08/2020 1,7XS1769041192 NOVARTIS FINANCE 1.375% 08/30 14/08/2019 1,375 1,0175 14/08/2020 1,375NL0009694272 RBS 5.30% 02/21 14/08/2019 2,65 1,961 14/02/2020 2,65XS0574620513 RBS GBP 5.80% 02/21 14/08/2019 2,9 2,146 14/02/2020 2,9XS1468662801 ADIENT GLOBAL HOLD 3.50% 08/24 15/08/2019 1,75 1,295 15/02/2020 1,75XS1767053884 ALGECO SCOTSMAN Euribor3m 02/23 15/08/2019 1,51774 1,123128 15/11/2019 1,49449XS1468538035 AXALTA COATING SYS 4.25% 08/24 15/08/2019 2,125 1,5725 15/02/2020 2,125DE0001102457 BUND 13/07/18-15/08/28 0.25% 15/08/2019 0,2726 0,238525 15/08/2020 0,25DE0001102424 BUND 14/07/17-15/08/27 0.50% 15/08/2019 0,5 0,4375 15/08/2020 0,5DE0001102408 BUND 15/07/16-15/08/26 0.00% 15/08/2019 0,- 0,- 15/08/2020 0,-DE0001102325 BUND 15/08/13-23 2.00% 15/08/2019 2,- 1,75 15/08/2020 2,-DE0001102366 BUND 15/08/14-24 1.00% 15/08/2019 1,- 0,875 15/08/2020 1,-DE0001102432 BUND 15/08/17-48 1.25% 15/08/2019 1,25 1,09375 15/08/2020 1,25DE0001102382 BUND 17/07/15-15/08/25 1.00% 15/08/2019 1,- 0,875 15/08/2020 1,-DE0001102341 BUND 28/02/14-15/08/46 2.50% 15/08/2019 2,5 2,1875 15/08/2020 2,5IT0005218968 CCTeu 15/08/16-02/24 (0.75 AT) 15/08/2019 0,261 0,228375 15/02/2020 0,178US298785GX89 EIB USD 2.25% 08/22 15/08/2019 1,125 0,984375 15/02/2020 1,125US298785HE99 EIB USD 1.125% 08/19 15/08/2019 0,5625 0,492188US298785HR03 EIB USD 2.875% 08/23 15/08/2019 1,4375 1,257813 15/02/2020 1,4375US298785DV50 EIB USD 4.875% 02/36 15/08/2019 2,4375 2,132813 15/02/2020 2,4375US912810FT08 GOVT 15/02/06-36 4.50% 15/08/2019 2,25 1,96875 15/02/2020 2,25US912810PT97 GOVT 15/02/07-37 4.75% 15/08/2019 2,375 2,078125 15/02/2020 2,375US912828MP29 GOVT 15/02/10-20 3.625% 15/08/2019 1,8125 1,585938 15/02/2020 1,8125US912810QE10 GOVT 15/02/10-40 4.625% 15/08/2019 2,3125 2,023438 15/02/2020 2,3125US912828PX26 GOVT 15/02/11-21 3.625% 15/08/2019 1,8125 1,585938 15/02/2020 1,8125US912810QN19 GOVT 15/02/11-41 4.75% 15/08/2019 2,375 2,078125 15/02/2020 2,375US912828UN88 GOVT 15/02/13-23 2.00% 15/08/2019 1,- 0,875 15/02/2020 1,-US912810QZ49 GOVT 15/02/13-43 3.125% 15/08/2019 1,5625 1,367188 15/02/2020 1,5625US912828J272 GOVT 15/02/15-25 2.00% 15/08/2019 1,- 0,875 15/02/2020 1,-US912810RK60 GOVT 15/02/15-45 2.50% 15/08/2019 1,25 1,09375 15/02/2020 1,25US912828P469 GOVT 15/02/16-26 1.625% 15/08/2019 0,8125 0,710938 15/02/2020 0,8125US912810RQ31 GOVT 15/02/16-46 2.50% 15/08/2019 1,25 1,09375 15/02/2020 1,25US912810EW46 GOVT 15/02/96-26 6% 15/08/2019 3,- 2,625 15/02/2020 3,-US912810FG86 GOVT 15/02/99-29 5.25% 15/08/2019 2,625 2,296875 15/02/2020 2,625US912810QK79 GOVT 15/08/10-40 3.875% 15/08/2019 1,9375 1,695313 15/02/2020 1,9375US912828TJ95 GOVT 15/08/12-22 1.625% 15/08/2019 0,8125 0,710938 15/02/2020 0,8125US912828VS66 GOVT 15/08/13-23 2.50% 15/08/2019 1,25 1,09375 15/02/2020 1,25US912810RC45 GOVT 15/08/13-43 3.625% 15/08/2019 1,8125 1,585938 15/02/2020 1,8125US912810RH32 GOVT 15/08/14-44 3.125% 15/08/2019 1,5625 1,367188 15/02/2020 1,5625US912828K742 GOVT 15/08/15-25 2.00% 15/08/2019 1,- 0,875 15/02/2020 1,-US912810FE39 GOVT 15/08/98-28 5.5% 15/08/2019 2,75 2,40625 15/02/2020 2,75US912810FJ26 GOVT 16/08/99-29 6.125% 15/08/2019 3,0625 2,679688 15/02/2020 3,0625US912810FP85 GOVT 2/15/01-31 5.375% 15/08/2019 2,6875 2,351563 15/02/2020 2,6875XS1910293643 GROUPE ECORE HOLD Eurib3m 11/23 15/08/2019 1,51774 1,123128 15/11/2019 1,49449US459058FK42 IBRD USD 0.875% 08/19 15/08/2019 0,4375 0,382813DE000A1R07S9 KFW EUR 2.125% 08/23 15/08/2019 2,125 1,5725 15/08/2020 2,125XS0816374663 KFW USD 1.625% 08/19 15/08/2019 1,625 1,2025XS1662516217 LIMA CORPORATE Euribor3m 08/23 15/08/2019 0,87886 0,650356 15/11/2019 0,9583XS1662519153 LIMA CORPORATE Euribor3m 08/23 15/08/2019 0,87886 0,650356 15/11/2019 0,9583US91086QAG38 MEXICO 8.30% 08/31 15/08/2019 4,15 3,63125 15/02/2020 4,15XS1860222543 PROMONTORIA HOLD Euribor3m 08/23 15/08/2019 1,725 1,2765 15/11/2019 1,59722XS1565699763 RYANAIR LTD 1.125% 08/23 15/08/2019 1,125 0,8325 15/08/2020 1,125XS1476654584 SHELL INT.FIN. BV 0.75% 08/28 15/08/2019 0,75 0,555 15/08/2020 0,75US912810QF84 US TIPS 15/02/10-40 2.125% 15/08/2019 1,0625 0,929688 15/02/2020 1,0625US912810QP66 US TIPS 15/02/11-41 2.125% 15/08/2019 1,0625 0,929688 15/02/2020 1,0625US912810RA88 US TIPS 15/02/13-43 0.625% 15/08/2019 0,3125 0,273438 15/02/2020 0,3125US912810RF75 US TIPS 15/02/14-44 1.375% 15/08/2019 0,6875 0,601563 15/02/2020 0,6875XS1865186677 VOLKSWAGEN LEASING 1.625% 08/25 15/08/2019 1,62055 1,199207 15/08/2020 1,625XS1952701982 VOLKSWAGEN SERV. AG Eur3m 02/21 15/08/2019 0,12497 0,092478 15/11/2019 0,10171IT0001364170 B.CO NAPOLI 5.70% 08/19 16/08/2019 2,85 2,109US298785FM34 EIB 4.00% 02/21 16/08/2019 2,- 1,75 16/02/2020 2,-XS1551882860 EIB USD TF+USDLibor3m 02/24 16/08/2019 0,5 0,4375 16/11/2019 0,5DE000A1K0UA9 KFW EUR 2.625% 08/19 16/08/2019 2,625 1,9425IT0005082224 M.PASCHI 2a Step-up 02/20 16/08/2019 1,5 1,11 16/02/2020 1,5XS0816704125 PROCTER & GAMBLE 2.00% 08/22 16/08/2019 2,- 1,48 16/08/2020 2,-IT0005067027 UNICREDIT 10a T2 Euribor3m 02/22 16/08/2019 0,48475 0,358715 16/11/2019 0,461IT0005176398 UNICREDIT USD 2.80% 05/22 16/08/2019 0,7 0,518 16/11/2019 0,7US06738EAJ47 BARCLAYS BANK PLC 5.25% 08/45 17/08/2019 2,625 1,9425 17/02/2020 2,625XS0446381930 BARCLAYS BANK PLC 5.75% 08/21 17/08/2019 5,75 4,255 17/08/2020 5,75DE000DB9UDB4 DEUTSCHE BANK AG 0.65% 08/22 17/08/2019 0,65 0,481 17/08/2020 0,65AU3CB0235612 EIB AUD 3.10% 08/26 17/08/2019 1,55 1,35625 17/02/2020 1,55XS0224480722 EIB Delta CMS 08/30 17/08/2019 0,88 0,77 17/08/2020 0,-XS0461345919 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 11/25 18/08/2019 0,12778 0,094557 18/11/2019 0,13056CA298785GT79 EIB CAD 1.125% 02/20 18/08/2019 0,5625 0,492188 18/02/2020 0,5625XS1274823571 EIB ZAR 8.75% 08/25 18/08/2019 8,75 7,65625 18/08/2020 8,75IT0005127110 BANCO BPM 522a Euribor3m 08/20 19/08/2019 0,20138 0,149021 19/11/2019 0,17787XS1190302775 CITIGROUP INC TF+TV 02/22 19/08/2019 0,63691 0,471313 18/11/2019 0,53684XS0461392242 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 08/20 19/08/2019 0,62991 0,466133 19/11/2019 0,53094XS0461392911 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 08/24 19/08/2019 0,00971 0,007185 19/11/2019 0,-XS1031001198 EIB GBPLibor3m 02/20 19/08/2019 0,27205 0,238044 18/11/2019 0,25384XS1190980927 EIB GBPLibor3m 02/22 19/08/2019 0,21781 0,190584 18/11/2019 0,20896XS0254356057 GE CAPITAL FUNDING Eurib3m 05/21 19/08/2019 0,- 0,- 18/11/2019 0,-XS1822956808 INTESA/S.PAOLO Eur3m 05/27 19/08/2019 0,15116 0,111858 18/11/2019 0,12791XS1615501837 MEDIOBANCA Euribor3m 05/22 19/08/2019 0,12336 0,091286 18/11/2019 0,1001IT0005004475 MEDIOBANCA MB36 52a TF+TV 05/22 19/08/2019 0,27502 0,203515 19/11/2019 N/AXS1139320151 MORGAN STANLEY Euribor3m 11/19 19/08/2019 0,09808 0,072579 19/11/2019 0,07564XS1615065320 SANTANDER UK G. PLC Eur3m 05/23 19/08/2019 0,1183 0,087542 18/11/2019 0,09504XS1169707087 UNICREDIT Euribor3m 02/20 19/08/2019 0,174 0,12876 19/11/2019 0,152XS1910947941 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 11/24 19/08/2019 0,31294 0,231576 18/11/2019 0,28968AU0000XCLWE2 AUSTRALIA COMM. Infl 4.00% 08/20 20/08/2019 1,- 0,875 20/11/2019 1,-IT0005127102 BANCO BPM 524a Euribor3m 08/20 20/08/2019 0,20138 0,149021 20/11/2019 0,17378USP16394AF89 BELIZE 8.50% 02/29 20/08/2019 4,25 3,145 20/02/2020 4,25USP16394AG62 BELIZE Step-up 02/38 20/08/2019 3,3835 2,50379 20/02/2020 3,3835IT0004518426 CARIGE 453a Inflation 08/19 20/08/2019 2,76748 2,047935

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO


ProSPEtto DELLE CEDoLE E DELLE rELAtIVE QuotE DI AMMortAMENto IN SCADENzA

DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. Cod. ISIN DESCRIZIONE SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVA

IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/05/2021 100000 66220 01/08/2019 0,916667 0,678333 2743 01/09/2019 0,916667 0,678333 2768IT0005210973 GESTIONE PICCINI SRL 5.50% 08/22 04/08/2022 100000 60000 04/08/2019 5,5 4,07 20000 04/08/2020 5,5 4,07 20000IT0005210981 U.B.C. SPA 5.00% 08/22 04/08/2022 100000 66000 04/08/2019 5,- 3,7 17000 04/08/2020 5,- 3,7 17000IT0005125205 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/20 07/08/2020 50000 25720 07/08/2019 2,65 1,961 9285 07/02/2020 2,65 1,961 12860IT0005125163 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/21 07/08/2021 50000 38580 07/08/2019 2,65 1,961 2855 07/02/2020 2,65 1,961 6430IT0005125171 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/22 07/08/2022 50000 36660 07/08/2019 2,65 1,961 3335 07/02/2020 2,65 1,961 3335IT0005125353 SIRIO SPA 6.90% 08/22 07/08/2022 50000 33000 07/08/2019 3,45 2,553 4500 07/02/2020 3,45 2,553 5000IT0005325136 DOLOMITI ENERGIA SPA 1.05% 08/22 10/08/2022 500000 375000 10/08/2019 0,525 0,3885 125000 10/02/2020 0,525 0,3885IT0005042939 SIGIT SPA 6.25% 08/19 11/08/2019 100000 0 11/08/2019 3,125 2,3125 12500IT0005043994 EUROTRANCIATURA SPA 5% 08/19 14/08/2019 100000 0 14/08/2019 2,5 1,85 17000IT0005044026 GRUPPO PSC SPA 6.00% 08/21 14/08/2021 100000 67000 14/08/2019 3,- 2,22 16000 14/02/2020 3,- 2,22 17000USP16394AF89 BELIZE 8.50% 02/29 20/02/2029 100 95 20/08/2019 4,25 3,145 5 20/02/2020 4,25 3,145 5USP16394AG62 BELIZE Step-up 02/38 20/02/2038 100 97 20/08/2019 3,3835 2,50379 3 20/02/2020 3,3835 2,50379 3IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 5857 23/08/2019 0,458333 0,339167 238 23/09/2019 0,458333 0,339167 238IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 5471 23/08/2019 0,458333 0,339167 325 23/09/2019 0,458333 0,339167 325IT0005244212 AUTOTORINO SPA 5.20% 02/22 28/02/2022 50000 36000 28/08/2019 1,3 0,962 3000 28/11/2019 1,3 0,962 3000IT0005277600 IMPRESA PERCASSI SPA 6.25% 08/22 31/08/2022 100000 100000 31/08/2019 6,25 4,625 25000 31/08/2020 6,25 4,625 25000IT0005118150 NOSIO SPA Step-up 01/25 31/01/2025 100000 85716 31/08/2019 1,625 1,2025 7142 29/02/2020 1,625 1,2025 7142IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/05/2021 100000 66220 01/09/2019 0,916667 0,678333 2768 01/10/2019 0,916667 0,678333 2794IT0005316200 WERTHER INT. SPA 5.375% 09/23 01/09/2023 100000 90000 01/09/2019 2,6875 1,98875 10000 01/03/2020 2,6875 1,98875 10000IT0004854870 UNICREDIT 30a LT2 TF+Eur3m 12/19 05/12/2019 1000 603 05/09/2019 0,45675 0,337995 05/12/2019 N/A N/A 99IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 5857 23/09/2019 0,458333 0,339167 238 23/10/2019 0,458333 0,339167 238IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 5471 23/09/2019 0,458333 0,339167 325 23/10/2019 0,458333 0,339167 322IT0005054744 TESISQUARE SPA 5.60% 09/19 29/09/2019 100000 60000 29/09/2019 2,8 2,072 60000IT0004964364 FILCA COOPERATIVE 6.00% 09/19 30/09/2019 100000 52000 30/09/2019 6,- 4,44 32000IT0005223430 ICM SPA 4.60% 06/23 30/06/2023 50000 50000 30/09/2019 1,15 0,851 31/12/2019 1,15 0,851 2500IT0005318073 PAGANELLA 2001 SPA 3.00% 09/24 30/09/2024 100000 100000 30/09/2019 1,5 1,11 31/03/2020 1,5 1,11 10000IT0005094526 PASTA ZARA SPA 6.50% 03/20 30/03/2020 100000 33333 30/09/2019 3,25 2,405 16667 30/03/2020 3,25 2,405 16667IT0005246480 VELIER SPA 5.875% 03/23 31/03/2023 50000 41000 30/09/2019 2,9375 2,17375 4750 31/03/2020 2,9375 2,17375 4750IT0005246514 VELIER SPA 5.875% 03/23 31/03/2023 50000 41000 30/09/2019 2,9375 2,17375 4750 31/03/2020 2,9375 2,17375 4750IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/05/2021 100000 66220 01/10/2019 0,916667 0,678333 2794 01/11/2019 0,916667 0,678333 2819IT0005055394 MOLINARI SPA 6.10% 10/19 06/10/2019 100000 17000 06/10/2019 3,05 2,257 17000IT0005056244 INGLASS SPA 5.90% 10/21 07/10/2021 100000 50000 07/10/2019 2,95 2,183 10000 07/04/2020 2,95 2,183 10000IT0004842370 UBI LT2 6.00% 10/19 08/10/2019 1000 224 08/10/2019 3,- 2,22 194IT0005010480 IPI SPA 7.00% 04/21 10/04/2021 100000 61750 10/10/2019 3,5 2,59 10/04/2020 3,5 2,59 21250IT0004941412 UNICREDIT 12a LT2 Step-up 10/20 13/10/2020 1000 400 13/10/2019 4,8 3,552 200 13/10/2020 5,2 3,848 200IT0004960669 INTESA/S.PAOLO T2 5.00% 10/20 17/10/2020 100000 40000 17/10/2019 5,- 3,7 20000 17/10/2020 5,- 3,7 20000IT0005057770 INNOVATEC SPA 8.125% 10/20 21/10/2020 100000 66667 21/10/2019 4,0625 3,00625 33333 21/04/2020 4,0625 3,00625IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 5857 23/10/2019 0,458333 0,339167 238 23/11/2019 0,458333 0,339167 238IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 5471 23/10/2019 0,458333 0,339167 322 23/11/2019 0,458333 0,339167 324IT0005276727 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/20 28/07/2020 100000 40000 28/10/2019 0,- 0,- 10000 28/01/2020 N/A N/A 12000IT0005123507 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/22 28/07/2022 100000 69094 28/10/2019 0,- 0,- 28/01/2020 N/A N/A 3636IT0005105900 MICOPERI SPA 5.75% 04/20 29/04/2020 100000 30000 29/10/2019 1,4375 1,06375 20000 29/01/2020 1,4375 1,06375IT0005091035 ASJA AMBIENTE SPA 6.75% 10/23 31/10/2023 100000 85000 31/10/2019 3,375 2,4975 8000 30/04/2020 3,375 2,4975 8500IT0005247603 I.CO.P SPA 5.60% 10/23 31/10/2023 100000 90000 31/10/2019 2,8 2,072 10000 30/04/2020 2,8 2,072 10000

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CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

IT0005083057 BTP 01/09/14-46 3.25% 01/09/2019 1,625 1,421875 01/03/2020 1,625IT0005217390 BTP 01/09/16-01/06/67 2.80% 01/09/2019 1,4 1,225 01/03/2020 1,4IT0005240350 BTP 01/09/16-33 2.45% 01/09/2019 1,225 1,071875 01/03/2020 1,225IT0005321325 BTP 01/09/17-38 2.95% 01/09/2019 1,475 1,290625 01/03/2020 1,475IT0005358806 BTP 01/09/18-01/03/35 3.35% 01/09/2019 1,675 1,465625 01/03/2020 1,675IT0005363111 BTP 01/09/18-49 3.85% 01/09/2019 1,925 1,684375 01/03/2020 1,925IT0005162828 BTP 09/02/16-01/03/47 2.70% 01/09/2019 1,35 1,18125 01/03/2020 1,35IT0004889033 BTP 22/01/13-09/28 4.75% 01/09/2019 2,375 2,078125 01/03/2020 2,375XS0449155455 CITIGROUP INC 7.375% 09/39 01/09/2019 3,6875 2,72875 01/03/2020 3,6875XS1267320312 GOLDMAN SACHS INT USDLib3m 03/21 01/09/2019 0,63006 0,466244 01/12/2019 N/AUS46647PAH91 JP MORGAN CHASE&Co. TF+TV 03/25 01/09/2019 1,61 1,1914 01/03/2020 1,61IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/09/2019 0,916667 0,678333 01/10/2019 0,916667IT0005316200 WERTHER INT. SPA 5.375% 09/23 01/09/2019 2,6875 1,98875 01/03/2020 2,6875IT0006712951 BARCLAYS BANK PLC TF+TV 03/20 02/09/2019 0,1855 0,13727 02/03/2020 N/AXS1649562458 C.SUISSE LONDON USD TF+TV 09/27 02/09/2019 4,- 2,96 01/09/2020 N/AXS1072761148 RABOBANK NEDERLAND 2.625% 09/19 02/09/2019 2,625 1,9425XS1102735179 TOTAL CAPITAL INT 5.00% 09/20 02/09/2019 5,- 3,7 02/09/2020 5,-XS1240966348 WELLS FARGO CO Euribor3m 06/20 02/09/2019 0,02528 0,018707 02/12/2019 N/AUS06051GFU85 BANK OF AMERICA CO. 4.45% 03/26 03/09/2019 2,225 1,6465 03/03/2020 2,225XS1235187306 BNP PARIBAS ARB. AUD TF+TV 06/23 03/09/2019 0,42 0,3108 03/12/2019 N/AXS1235201735 BNP PARIBAS ARB. NZD TF+TV 06/23 03/09/2019 0,67 0,4958 03/12/2019 N/AXS1346520981 CITIGROUP GLOBAL TF+TV 03/21 03/09/2019 0,195 0,1443 03/12/2019 N/AXS0449594455 EIB Euribor3m 01/20 03/09/2019 0,- 0,- 03/12/2019 N/AXS0449361350 LLOYDS TSB BANK PLC 5.375% 09/19 03/09/2019 5,375 3,9775IT0004999337 M.PASCHI 11a 4.10% 03/21 03/09/2019 2,05 1,517 03/03/2020 2,05IT0004963788 MEDIOBANCA 41a TF+Eurib3m 12/19 03/09/2019 0,38333 0,283664 03/12/2019 N/ANL0009288133 RBS Eonia 12/19 03/09/2019 0,32799 0,242713 03/12/2019 N/AXS1285221401 SOCIETE GENERALE 0.68% 09/19 03/09/2019 0,68 0,5032XS1105680703 UBS AG (LB) 1.25% 09/21 03/09/2019 1,25 0,925 03/09/2020 1,25FR0011560986 AREVA SA 3.25% 09/20 04/09/2019 3,25 2,405 04/09/2020 3,25IT0005107120 B.IMI Euribor3m 06/20 04/09/2019 0,03271 0,024205 04/12/2019 N/AXS1105954256 BK NEDERLANDSE GEMEE 1.125 09/24 04/09/2019 1,125 0,8325 04/09/2020 1,125XS0968316256 BMW FINANCE NV 2.00% 09/20 04/09/2019 2,- 1,48 04/09/2020 2,-DE0001135499 BUND 04/09/12-22 1.50% 04/09/2019 1,5 1,3125 04/09/2020 1,5DE0001135416 BUND 20/08/10-04/09/20 2.25% 04/09/2019 2,25 1,96875 04/09/2020 2,25DE0001135457 BUND 26/08/11-04/09/21 2.25% 04/09/2019 2,25 1,96875 04/09/2020 2,25US14913Q2B42 CATERPILLAR FIN CO USD3m 09/20 04/09/2019 0,71364 0,528094 04/12/2019 N/AXS0443469316 CITIGROUP INC 7.375% 09/19 04/09/2019 7,375 5,4575EU000A1G0BJ5 EFSF 3.00% 09/34 04/09/2019 3,- 2,625 04/09/2020 3,-EU000A1GVVF8 EUROPEAN UNION 3.00% 09/26 04/09/2019 3,- 2,625 04/09/2020 3,-XS1013011413 GOLDMAN SACHS INT USDLib3m 12/19 04/09/2019 0,62563 0,462966 04/12/2019 N/AUS459058GA50 IBRD USD 1.625% 09/20 04/09/2019 0,8125 0,710938 04/03/2020 0,8125IT0004967201 MEDIOBANCA MB29 TF+Eurib3m 12/23 04/09/2019 0,76667 0,567336 04/12/2019 N/AIT0005161689 MEDIOBANCA USD 76a TF+TV 04/22 04/09/2019 0,75063 0,555466 04/12/2019 N/AXS1196449687 RABOBANK NEDERLAND 4.50% 09/20 04/09/2019 4,5 3,33 04/09/2020 4,5FR0011560333 SANOFI AVENTIS 1.875% 09/20 04/09/2019 1,875 1,3875 04/09/2020 1,875XS1105276759 BMW FINANCE NV 1.25% 09/22 05/09/2019 1,25 0,925 05/09/2020 1,25XS1762704622 CITIGROUP GLOBAL 5.95% 09/23 05/09/2019 5,95 4,403 05/09/2020 5,95EU000A1G0D05 EFSF 1.45% 09/40 05/09/2019 1,45 1,26875 05/09/2020 1,45EU000A1G0A16 EFSF 2.25% 09/22 05/09/2019 2,25 1,96875 05/09/2020 2,25EU000A1Z99F0 ESM 0.75% 09/28 05/09/2019 0,75 0,65625 05/09/2020 0,75US53944VAB53 LLOYDS TSB BANK PLC 2.35% 09/19 05/09/2019 1,175 0,8695US71654QAW24 PETROLEOS MEXICANOS 6.00% 03/20 05/09/2019 3,- 2,22 05/03/2020 3,-XS1199008670 REPUBLIC OF ITALY 2.00% 09/32 05/09/2019 1,- 0,875 05/03/2020 1,-IT0004854870 UNICREDIT 30a LT2 TF+Eur3m 12/19 05/09/2019 0,45675 0,337995 05/12/2019 N/AUS105756AL40 BRAZIL 12.25% 03/30 06/09/2019 6,125 5,359375 06/03/2020 6,125XS1677902162 CARLSBERG BREWERIES 0.50% 09/23 06/09/2019 0,5 0,37 06/09/2020 0,5USN27915AB85 DEUTSCHE TELEKOM INT 4.875 03/42 06/09/2019 2,4375 1,80375 06/03/2020 2,4375US87938WAV54 TELEFONICA EMISIONES 4.665 03/38 06/09/2019 2,3325 1,72605 06/03/2020 2,3325

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

US87938WAW38 TELEFONICA EMISIONES 4.895 03/48 06/09/2019 2,4475 1,81115 06/03/2020 2,4475XS0823975585 VOLKSWAGEN LEASING 2.375% 09/22 06/09/2019 2,375 1,7575 06/09/2020 2,375XS1876097046 BNP PARIBAS JPY 0.66% 09/23 07/09/2019 0,33 0,2442 07/03/2020 0,33XS1876096741 BNP PARIBAS JPY 0.994% 09/28 07/09/2019 0,497 0,36778 07/03/2020 0,497XS0461384900 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 06/26 07/09/2019 0,79264 0,586554 07/12/2019 N/AXS1416470323 EIB GBP 1.125% 09/21 07/09/2019 1,125 0,984375 07/09/2020 1,125US36962G6F61 GENERAL ELEC CAP COR 3.15% 09/22 07/09/2019 1,575 1,1655 07/03/2020 1,575GB00B3KJDS62 GILT 05/03/09-07/09/39 4.25% 07/09/2019 2,125 1,859375 07/03/2020 2,125GB00B4YRFP41 GILT 08/07/09-07/09/19 3.75% 07/09/2019 1,875 1,640625GB00B582JV65 GILT 10/06/10-07/09/20 3.75% 07/09/2019 1,875 1,640625 07/03/2020 1,875GB00BHBFH458 GILT 12/03/14-07/09/24 2.75% 07/09/2019 1,375 1,203125 07/03/2020 1,375GB00B7Z53659 GILT 12/06/13-07/09/23 2.25% 07/09/2019 1,125 0,984375 07/03/2020 1,125GB00B52WS153 GILT 17/06/09-07/09/34 4.50% 07/09/2019 2,25 1,96875 07/03/2020 2,25GB00B4RMG977 GILT 18/03/11-07/09/21 3.75% 07/09/2019 1,875 1,640625 07/03/2020 1,875GB00B7L9SL19 GILT 22/06/12-07/09/22 1.75% 07/09/2019 0,875 0,765625 07/03/2020 0,875GB0032452392 GILT 24/02/03-36 4.25% 07/09/2019 2,125 1,859375 07/03/2020 2,125GB00B3KJDQ49 GILT 27/02/09-07/03/22 4.00% 07/09/2019 2,- 1,75 07/03/2020 2,-GB00B058DQ55 GILT 29/03/05-20 4.75% 07/09/2019 2,375 2,078125 07/03/2020 2,375XS1402088170 GOLDMAN SACHS INT 3.00% 09/26 07/09/2019 3,- 2,22 07/09/2020 3,-US500769HF48 KFW USD 2.125% 03/22 07/09/2019 1,0625 0,78625 07/03/2020 1,0625XS1876148724 RABOBANK NEDERLAND 24.00% 09/21 07/09/2019 24 17,76 07/09/2020 24XS0826189028 TELIASONERA AB 3.00% 09/27 07/09/2019 3,- 2,22 07/09/2020 3,-XS1569850313 TOYOTA MOTOR CREDIT 1.125% 09/21 07/09/2019 1,125 0,8325 07/09/2020 1,125IT0005045221 B.IMI Collezione AUD 4.30% 09/20 08/09/2019 4,3 3,182 08/09/2020 4,3IT0005045247 B.IMI Collezione NZD 5.20% 09/19 08/09/2019 5,2 3,848DE000DB7XJB9 DEUTSCHE BANK AG 1.25% 09/21 08/09/2019 1,25 0,925 08/09/2020 1,25EU000A1G0D13 EFSF 1.60% 09/47 08/09/2019 1,6 1,4 08/09/2020 1,6XS1280783983 LLOYDS BANK PLC 1.375% 09/22 08/09/2019 1,375 1,0175 08/09/2020 1,375US836205AP92 REP. OF SOUTH AFRICA 6.25% 03/41 08/09/2019 3,125 2,734375 08/03/2020 3,125XS1487315860 SANTANDER UK G. PLC 1.125% 09/23 08/09/2019 1,125 0,8325 08/09/2020 1,125XS1830992480 VOLKSWAGEN BANK 0.625% 09/21 08/09/2019 0,625 0,4625 08/09/2020 0,625IT0005244774 C.D.PRESTITI Euribor6m 03/23 09/09/2019 0,46971 0,347585 09/03/2020 N/AXS0969344083 CONTINENTAL AG 3.125% 09/20 09/09/2019 3,125 2,3125 09/09/2020 3,125DE000A2AAL23 DAIMLER AG 0.50% 09/19 09/09/2019 0,5 0,37CH0311427675 GOLDMAN SACHS G CHF 0.55% 09/21 09/09/2019 0,55 0,407 09/09/2020 0,55XS1577427526 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 09/22 09/09/2019 0,0776 0,057424 09/12/2019 N/AUS459058EW98 IBRD USD 1.625% 03/21 09/09/2019 0,8125 0,710938 09/03/2020 0,8125US500769HN71 KFW USD 1.50% 09/19 09/09/2019 0,75 0,555XS0540544912 M.PASCHI sub 5.60% 09/20 09/09/2019 5,6 4,144 09/09/2020 5,6XS1960675822 MEDTRONIC GLOBAL H Eurib3m 03/21 09/09/2019 0,- 0,- 09/12/2019 N/AXS0602546136 REP. OF LITHUANI 6.125% 03/21 09/09/2019 3,0625 2,679688 09/03/2020 3,0625SI0002102984 REP. OF SLOVENIA 4.625% 09/24 09/09/2019 4,625 4,046875 09/09/2020 4,625US836205AN45 REP. OF SOUTH AFRICA 5.50% 03/20 09/09/2019 2,75 2,40625 09/03/2020 2,75IT0005159162 UNICREDIT 01a TF+Eurib3m 03/26 09/09/2019 0,04425 0,032745 09/12/2019 0,047XS1830992563 VOLKSWAGEN BANK Euribor3m 12/21 09/09/2019 0,0953 0,070522 09/12/2019 N/AXS1107731702 BANK OF AMERICA CO. 1.375% 09/21 10/09/2019 1,375 1,0175 10/09/2020 1,375XS1107727007 CITIGROUP INC 2.125% 09/26 10/09/2019 2,125 1,5725 10/09/2020 2,125US222213AL40 COUNCIL OF EUROPE 1.625% 03/20 10/09/2019 0,8125 0,710938 10/03/2020 0,8125XS1877643350 EBRD TRY 24.00% 09/21 10/09/2019 24 21,- 10/09/2020 24XS1105947714 EIB ZAR 7.50% 09/20 10/09/2019 7,5 6,5625 10/09/2020 7,5XS1288852939 HEINEKEN NV 1.25% 09/21 10/09/2019 1,25 0,925 10/09/2020 1,25XS1288849471 KERRY GROUP FIN. 2.375% 09/25 10/09/2019 2,375 1,7575 10/09/2020 2,375XS1109333986 LLOYDS TSB BANK PLC Eur3m 09/19 10/09/2019 0,03246 0,02402IT0005127508 MEDIOBANCA Valore T2 Eur3m 09/25 10/09/2019 0,76667 0,567336 10/12/2019 N/AXS0968975457 NATIONAL AUSTRALIA 4.75% 09/19 10/09/2019 4,75 3,515XS0969795680 NESTLE’ FIN. INT. 2.125% 09/21 10/09/2019 2,125 1,5725 10/09/2020 2,125FR0012146801 SANOFI AVENTIS 1.75% 09/26 10/09/2019 1,75 1,295 10/09/2020 1,75FR0012949923 SUEZ ENVIRON. SA 1.75% 09/25 10/09/2019 1,75 1,295 10/09/2020 1,75

Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD*

Al 28.08.2019 è pari a 77,19 Base 100: 31.12.2007.

L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defini-te a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemical-ly Important Banks "G-SIBs" – “too big to fail”). Ogni anno a Novembre il paniere viene rivistodal FSB e l'ultimo aggiornamento risale al 16 Novembre 2018. L’indice è calcolato sulla base del-le capitalizzazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return in dollari (so-no quindi inclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo).

29/07/19 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno

Performance% -4,84 -8,92 -15,36 0,64Massima Perdita% -10,74 -13,02 -19,17 -13,02Volatilità% 13,62 13,63 14,28 13,59

World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. anno

AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD -15,64 -16,53 -7,52BANCO SANTANDER SA EUR -18,07 -17,37 -10,04BANK OF AMERICA CORPORATION USD -7,17 -12,31 10,12BANK OF CHINA LIMITED HKD -13,99 -13,28 -6,86BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD -20,82 -20,53 -11,25BARCLAYS PLC GBP -15,35 -22,51 -5,43BNP PARIBAS SA EUR -4,26 -17,03 9,28CHINA CONSTRUCTION BANK HKD -12,37 -13,97 -5,31CITIGROUP INC USD -1,17 -11,42 22,32CREDIT AGRICOLE S.A. EUR -3,99 -10,16 14,36CREDIT SUISSE GROUP AG CHF -7,39 -23,22 5,86DEUTSCHE BANK AG EUR -19,45 -33,34 -5,65GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD 2,35 -15,98 21,01HSBC HOLDINGS PLC GBP -2,61 -10,28 -5,36INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA HKD -14,94 -12,62 -8,09ING GROEP NV EUR -22,20 -24,06 -3,83JPMORGAN CHASE & CO USD 3,84 -5,27 11,93MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY -11,86 -23,45 -5,50MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY -10,88 -18,50 -8,31MORGAN STANLEY USD -2,46 -16,97 4,00ROYAL BANK OF CANADA CAD -2,56 -1,49 8,32SOCIETE GENERALE SA EUR -9,10 -31,77 -11,78STANDARD CHARTERED PLC GBP 4,32 -3,82 3,00STATE STREET CORPORATION USD -29,61 -41,76 -19,79SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC JPY -10,95 -18,76 -3,70UBS AG CHF -14,49 -29,71 -11,24UNICREDIT SPA EUR -16,02 -21,47 1,76WELLS FARGO & COMPANY USD -6,97 -20,06 1,65

* “Too big to fail”, troppo grande per fallire.(1) L'attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a Novembre 2018. Per le 4 banche cinesi viene utilizzata la quota-zione sul mercato di Hong Kong. Il titolo Banque Populaire Cde non è incluso nell’indice, poiché non quotato. (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti.(3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi.(4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata.(5) Gli indici Analysis SpA - TBTF™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese.Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti deisingoli titoli inclusi nel paniere.

TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 29/08/2019

AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.BRAZIL 17,39% 0,01% 6,25% 0,08% 4,57% -0,52%CANADA 1,16% -0,34% 1,16% -0,28% 1,37% -0,15%USA 1,49% -0,56% 1,39% -0,45% 1,52% -0,32%

ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRALIA 0,88% -0,33% 0,68% -0,19% 0,73% -0,13%CHINA 3,01% -0,14% 2,88% -0,10% 2,60% -0,15%INDIA 6,54% 0,19% 6,21% -0,20% 5,90% -0,20%JAPAN -0,29% -0,14% -0,36% -0,11% -0,31% -0,09%

EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.DENMARK -0,67% -0,33% -0,87% -0,20% -0,92% -0,13%NORWAY 1,17% -0,21% 1,10% -0,17% 1,07% -0,17%SWEDEN -0,38% -0,27% -0,73% -0,12% -0,67% -0,04%SWITZERLAND -1,03% -0,22% -1,18% -0,14% 0,00% 0,00%UNITED KINGDOM 0,36% -0,28% 0,29% -0,12% 0,42% -0,09%

EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRIA -0,44% -0,25% -0,72% -0,18% -0,79% -0,12%BELGIUM -0,36% -0,27% -0,66% -0,15% -0,82% -0,14%FINLAND -0,44% -0,27% -0,76% -0,17% -0,78% -0,12%FRANCE -0,43% -0,28% -0,76% -0,17% -0,82% -0,11%GERMANY -0,71% -0,31% -0,90% -0,22% -0,90% -0,13%IRELAND -0,10% -0,26% -0,53% -0,15% -0,70% -0,09%ITALY 0,95% -0,65% 0,35% -0,52% -0,22% -0,23%NETHERLAND -0,57% -0,28% -0,83% -0,18% -0,88% -0,11%PORTUGAL 0,10% -0,32% -0,35% -0,11% -0,64% -0,07%SPAIN 0,06% -0,28% -0,38% -0,15% -0,58% -0,07%

EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.HUNGARY -0,02% -0,29% -0,03% -0,06% -0,15% -0,07%POLAND 1,77% -0,31% 1,60% -0,22% 1,52% -0,01%RUSSIA 0,12% -0,09% -0,60% -0,10% 0,12% 0,00%

COSTO DEL CAPITALE PROPRIO DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB)

CAPM: Ke = Rf + ß x RpCoefficiente di rischio sistematicoRendimento attività prive di rischio Rf 1,5%Premio per il rischio di mercato Rp 5,0%

Titolo ß Costo Performance Market CapCapitale da inizio al 28.08Proprio anno YTD (in milioni di €)

1 BANCO BPM 1,290 7,5% -7,5% 2.783

2 UBI BANCA 1,241 7,2% -3,3% 2.673

3 UNICREDIT 1,213 7,1% 1,7% 22.088

4 ST MICROELECTRONICS 1,125 6,6% 28,9% 14.223

5 SAIPEM 1,123 6,6% 31,0% 4.333

6 INTESA SAN PAOLO 1,055 6,3% 10,9% 34.469

7 PRYSMIAN 1,046 6,2% 15,0% 5.094

8 CNH INDUSTRIAL 1,044 6,2% 9,1% 11.545

9 PIRELLI 1,040 6,2% -12,1% 4.790

10 LEONARDO - FINMECCANICA 0,995 6,0% 41,4% 6.200

11 FINECO 0,989 5,9% 9,0% 5.681

12 EXOR 0,973 5,9% 28,0% 14.426

13 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 0,945 5,7% 17,1% 18.031

14 BPER BANCA 0,921 5,6% -1,3% 1.638

15 AZIMUT 0,918 5,6% 79,0% 2.261

16 MEDIOBANCA 0,907 5,5% 20,0% 7.882

17 TENARIS 0,817 5,1% 8,4% 11.858

18 POSTE ITALIANE 0,799 5,0% 41,2% 12.274

19 TELECOM ITALIA 0,763 4,8% -3,1% 7.183

20 UNIPOL 0,762 4,8% 34,0% 3.239

21 FERRARI 0,755 4,8% 65,0% 27.672

22 BUZZI UNICEM 0,752 4,8% 23,9% 3.056

23 MONCLER 0,732 4,7% 19,5% 8.770

24 ENI 0,581 3,9% 0,1% 48.698

25 SALVATORE FERRAGAMO 0,578 3,9% 0,2% 2.976

26 UNIPOLSAI SPA 0,573 3,9% 22,3% 6.423

27 ASSICURAZIONI GENERALI 0,561 3,8% 17,2% 25.532

28 SNAM 0,537 3,7% 25,4% 15.466

29 AMPLIFON 0,536 3,7% 65,6% 5.206

30 ENEL 0,512 3,6% 34,7% 66.093

31 DIASORIN 0,502 3,5% 52,2% 5.958

32 ATLANTIA 0,488 3,4% 29,0% 18.398

33 JUVENTUS FOOTBALL CLUB 0,487 3,4% 35,5% 1.468

34 HERA 0,463 3,3% 39,3% 5.380

35 A2A 0,427 3,1% 6,3% 5.011

36 TERNA 0,426 3,1% 18,5% 11.497

37 RECORDATI 0,414 3,1% 32,5% 8.350

38 ITALGAS SPA 0,413 3,1% 20,2% 4.639

39 NEXI (*) 0,376 2,9% 16,0% 6.193

40 CAMPARI 0,363 2,8% 14,7% 9.815

FTSE ITALIA ALL SHARE 13,2% 479.272

NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolorispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri-ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale.(*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi.

INDICI DEL MERCATO AZIONARIO ITALIANO Al 29/08/2019

Performance % Volatilità % Perdita max %

Indice Azionari Italia 3 mesi 1 anno 3 anni 3 anni 3 anniAzionario Generale 1,76 -0,16 25,12 12,89 -24,34Azionario Large Cap 2,79 0,56 24,37 15,07 -25,2Azionario Small Cap -2,44 -15,12 8,42 11,24 -32,08

Indici SettorialiFarmaceutici e Biotecnologie 12,82 25,26 79,91 15,26 -20,48Telecomunicazioni e Servizi 6,56 25,94 32,09 12,99 -21,06Assicurazioni 2,88 17,19 46,14 15,83 -20,1Servizi finanziari 1,7 7,85 47,52 17,93 -30,02Automobili e Componentistica 1,05 -2,73 97,89 20,47 -30,44Trasporti e Turismo 2,52 21,03 25,03 16,82 -31,2Tecnologia e Apparecchiature 6,69 -13,41 30,71 19,31 -40,77Alimentari e Beni prima necessità -6,69 0,2 32,84 10,99 -14,62Industria -0,49 -9,93 29,71 13,19 -23,47Tessile e Vendita al dettaglio -3,47 -10,55 25,35 15,19 -24,53Real Estate -9,77 -9,65 4,96 15,77 -27,77Costruzioni -3,04 -14,35 3,71 16,56 -33,53Banche 0,03 -15,9 -3,3 23,98 -41,84Chimica e Energia -5,14 -18,55 1,3 15,05 -21,93

Gli indici settoriali del mercato azionario italiano sono ordinati in modo decrescente sulla base delle performance storichecalcolate congiuntamente su tutti i tre periodi temporali sopra indicati.


Le ultime settimane sono state una corsa tumultuosa per l’economia globale, mentre la guerracommerciale tra Stati Uniti e Cina si è inaspettatamente intensificata quando il presidente Do-nald Trump ha annunciato un altro giro di tariffe per poi successivamente annunciare una pos-sibile revisione dei suoi piani. Nel frattempo, il nuovo approccio rigido del primo ministro bri-tannico Boris Johnson per lasciare l’Unione Europea ha alimentato i timori che una Brexit sen-za contropartita possa verificarsi il 31 ottobre.Quest’anno si sono presentati due percorsi divergenti per l’economia globale. Nel primo scena-rio, le incertezze politiche relative al commercio e alla Brexit hanno la possibilità di dissiparsi,consentendo all’economia globale di trovare solido terreno. Nel secondo, le tensioni geopolitichecontinuano ad aumentare, rendendo ancora più difficile l’inversione della decelerazione del PILglobale.Alla luce di questi recenti sviluppi, è maggiormente probabile e prevedibile una crescita del PILreale più debole in Cina nel 2020. Ci si aspetta già che la Banca Centrale Europea (BCE) riducai tassi di interesse di 10 punti base alla riunione di settembre, ma ora ci si aspetta anche che laBCE riprenda il suo programma di allentamento quantitativo. E anche se ci si aspetta che laBank of Japan e la Bank of Canada manterranno la politica in sospeso per il prossimo futuro,sembra improbabile che la politica sia inasprita a breve.Negli Stati Uniti due sviluppi a luglio hanno avuto un impatto notevole sui mercati finanziari:La Fed ha tagliato i tassi per la prima volta in oltre un decennio e la guerra commerciale si èespansa fino a includere il 10% di tariffe su altri 300 miliardi di dollari di merci provenienti dal-la Cina che potrebbe avere effetto dai primi di settembre.Nonostante questi eventi abbiano causato turbolenze sui mercati finanziari, gli effetti diretti sul-la crescita economica non sono terribilmente consequenziali. Detto questo, se dovesse conti-nuare questa volatilità dei mercati, potrebbe intaccare la fiducia dei consumatori e delle impre-se. Data la forte revisione al ribasso della crescita USA per l’intero anno 2019, passando dal 2,6%precedente al 2,3%, è possibile che la Fed possa considerare almeno un altro taglio dei tassi a set-tembre. Nel frattempo In Italia i prezzi dei titoli di Stato stanno salendo, spingendo i rendimentifortemente al ribasso, dopo che si stanno vanificando in questi ultimi giorni i timori di un po-tenziale nuovo turno elettorale. Gli investitori evidentemente vedono una minore incertezza geo-politica sull’orizzonte dall’Italia, ora che l’area populista al governo sembra fortemente sotto pe-sata con il supporto del partito democratico di centro-sinistra nella nuova possibile compaginegovernativa.

I MERCATI

FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

BP Sviluppo Re-Mix 2024 IIISIN: IT0005379000Società di gestione: BancoPosta Fondi SpA SGRDestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: Componente obbligazionaria e monetaria: investimento,fino al 100% del valore complessivo netto. Componente azionaria: investimento, nellimite del 60% del valore complessivo netto, in strumenti finanziari azionari di so-cietà di qualsiasi dimensione e operanti in tutti i settori economici. Gli investimen-ti possono essere realizzati anche tramite OICVM. Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 08/08/2019Scadenza: 31/12/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 1,5%Spese correnti: 1,28%Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€

Anima Azionario Globale Ex EMUISIN: IT0005379083 (Classe A)ISIN: IT0005379109 (Classe AD)ISIN: IT0005379125 (Classe F)Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazione (Classi A e F), annuale (Classe AD)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari oggetto di investimento:azioni emesse da società che mostrino stabili aspettative di crescita di emittenti deiPaesi dell’Europa (ad esclusione dell’Area Euro), dell’Asia, dell’Oceania, dell’Ameri-ca e dell’Africa. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Dollari,Yen e Sterline. Area geografica: Global ex-EuroBenchmark: 95% MSCI World ex EMU (Net Total Return - in Euro); 5% ICE Bo-fAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro).Classificazione: Azionari InternazionaliGrado di rischio: 6Riservato: Retail (Classi A e AD), Istituzionale (Classe F)Inception date: 01/08/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 2,12% (Classi A e AD), 1,12 (Classe F)Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€ (Classe A), 2000€ (Classe AD), 1000000€

(Classe F)

Anima Investimento Robotica&Intelligenza Artificiale 2024ISIN: IT0005379042Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: annualePolitica di investimento: Investimento significativo in strumenti finanziari di na-tura azionaria, inclusi i derivati, denominati in qualsiasi valuta, e/o in parti diOICVM specializzati nell’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristicheanaloghe nonché in parti di OICVM bilanciati e OICVM flessibili diversi da quelli dinatura obbligazionaria. Investimento in misura contenuta nei Paesi Emergenti.L’esposizione azionaria realizzata tramite strumenti finanziari derivati potrà essereorientata fino al 100% verso società riconducibili al settore della robotica e dell’in-telligenza artificiale. Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 20/08/2019Scadenza: 24/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 3,25%Spese correnti: 1,29%Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 2000€

Eurizon Defensive Top Selection Ottobre 2024 DISIN: IT0005376816Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: semestralePolitica di investimento: investe, direttamente o mediante strumenti finanziari de-rivati, in: strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria; strumenti fi-nanziari di natura azionaria (fino al 50% delle attività); valute diverse dall’euro; de-positi bancari (fino al 30% delle attività). La duration del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni.Area geografica: GlobalClassificazione: Cap.PreservationGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,5%Spese correnti: 1,47% (di cui commissione di gestione 1,2%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Flex Crescita Ottobre 2024ISIN: IT0005376675 (Classe A)

OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 31 LUGLIO AL 29 AGOSTO 2019

EuroMOT

Dal 2 agosto 2019XS1895133723 IADB TRY 26.50% 10/21XS1577360438 IFC TRY 10.00% 03/21XS1883359264 IADB TRY 25.00% 09/20

Dal 27 agosto 2019DE0001102481 BUND 23/08/19-15/08/50 0.00%

EuroTLX

Dal 31 luglio 2019XS2018637327 HEIDELBERGCEMENT SA 1.125% 12/27

Dal 1 agosto 2019IT0005377210 UBI Welcome Edition 1.50% 01/23IT0005377194 UBI 1.25% 07/22IT0005377228 UBI Casa Sollievo Step-up 07/22IT0005377202 UBI 1.00% 07/21USU42804AU56 HERTZ CORP 7.125% 08/26

Dal 2 agosto 2019XS1273513504 CITIGROUP INC Step-up 07/26

Dal 6 agosto 2019XS2034847637 POP.SONDRIO LT2 TF+TV 07/29

Dal 8 agosto 2019XS2034313762 M.TRENTINO 2.375% 07/22

Dal 12 agosto 2019IT0005373946 BCC PREALPI 5a Soci 1.30% 06/23

Dal 19 agosto 2019IT0005379455 MEDIOBANCA 94a USD 2.10% 08/22

Dal 21 agosto 2019US91889DAE67 VALARIS PLC 7.75% 02/26US91889DAF33 VALARIS PLC 5.75% 10/44

Dal 22 agosto 2019IT0005365355 CR FOSSANO 319a 1.40% 03/24 XS2026171079 FFSS Green 1.125% 07/26 XS1985785259 GOLDMAN SACHS F. Sel DIV30 08/24

Dal 23 agosto 2019XS1843434876 CROATIA 1.125% 06/29DE0001102481 BUND 23/08/19-15/08/50 0.00%

XS2020608548 HERA SPA Green 0.875% 07/27

USC10602BG11 BOMBARDIER 7.875% 04/27

XS2027957815 MEDIOBANCA 1.125% 07/25

Dal 26 agosto 2019

XS2032727310 ITALGAS SPA 0.875% 04/30

Dal 27 agosto 2019

XS2033351995 TERNA SPA 0.125% 07/25

XS2009038113 INTERN.GAME TECH. 3.50% 06/26

XS1814065345 GESTAMP AUTOMOCION 3.25% 04/26

USL4441RAA43 GOL FINANCE 7.00% 01/25

US654902AC90 NOKIA OYJ 6.625% 05/39

Dal 29 agosto 2019

DE0001104776 BSA 29/08/19-10/09/21 0.00%

FI4000331004 OUTOKUMPU OYJ 4.125% 06/24

US88165FAG72 TEVA PHARMACEUTICAL 2.95% 12/22

US88167AAD37 TEVA PHARMACEUTICAL 2.80% 07/23

ExtraMOT

NESSUNA NUOVA AMMISSIONE

ExtraMOT-PRO

Dal 31 luglio 2019

IT0005203077 CLABO SPA 6.00% 06/21

IT0005380974 MAGNOLIA BTV Euribor3m 07/45

Dal 5 agosto 2019

XS2033351995 TERNA SPA 0.125% 07/25

XS2034847637 POP.SONDRIO LT2 TF+TV 07/29

Dal 8 agosto 2019

IT0005381121 POPOLARE BARI SME A1 Eur3m 05/59

IT0005381139 POPOLARE BARI SME A2 Eur3m 05/59

MOT-DOMESTICMOT

Dal 12 agosto 2019

IT0005381824 BOT (ann) 14-08-2019/14-08-2020

Dal 29 agosto 2019

IT0005381832 BOT (sem) 30-08-2019/28-02-2020

ISIN: IT0005376691 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, ob-bligazionaria e/o monetaria. Non è previsto alcun limite agli investimenti in stru-menti finanziari di natura azionaria. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovrana-zionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emit-tenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 5Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,5%Spese correnti: 1,86% (di cui commissione di gestione 1,45%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Flex Equilibrio Ottobre 2024ISIN: IT0005376634 (Classe A)ISIN: IT0005376659 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, fino al60% delle attività, ed in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o moneta-ria. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovra-nazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emit-tenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Classificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 5Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,25%Spese correnti: 1,65% (di cui commissione di gestione 1,3%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Flex Prudente Ottobre 2024ISIN: IT0005376832 (Classe A)ISIN: IT0005376857 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionariae/o monetaria ed azionaria; quest’ultimi non possono comunque superare il 30% del-le attività. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismisovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari diemittenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Classificazione: Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliGrado di rischio: 3Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2%Spese correnti: 1,27% (di cui commissione di gestione 1%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Multiasset Valutario Ottobre 2024ISIN: IT0005376915 (Classe A)ISIN: IT0005376931 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria,monetaria ed azionaria. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionariasono comunque compresi tra il 20% ed il 40% delle attività e sono effettuati in stru-menti quotati nei mercati regolamentati dei Paesi europei e/o degli Stati Uniti d’Ame-rica. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi so-vranazionali/agenzie e società. L’esposizione a valute diverse dall’euro potrà rag-giungere l’80% delle attività. Classificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 01/08/2019Scadenza: 31/10/2024Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,25%Spese correnti: 1,47% (di cui commissione di gestione 1,25%)Commissione performance: 20% Investimento minimo iniziale: 500€

Gestielle Obiettivo America FISIN: IT0005379323Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti degli USA. Area geografica: North-America

Classificazione: Flessibili USAGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,76% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Cina FISIN: IT0005379349Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti della Cina. Area geografica: CinaClassificazione: Flessibili CinaGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,79% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Emerging Markets FISIN: IT0005379281Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti dei Paesi emergenti. Area geografica: Global Emerging-MarketsClassificazione: Flessibili - Emerging-MarketsGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,76% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Europa FISIN: IT0005379307Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti europei. Area geografica: EuropeClassificazione: Flessibili - EuropeGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,73% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo India FISIN: IT0005379265Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti indiani. Area geografica: IndiaClassificazione: Flessibili - IndiaGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,79% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Internazionale FISIN: IT0005379240Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazione

Politica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti di tutto il mondoArea geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,73% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Gestielle Obiettivo Italia FISIN: IT0005379224Società di gestione: Anima SGRpADestinazione proventi: accumulazionePolitica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di naturaazionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre divise. In particola-ri situazioni di mercato il Fondo potrebbe essere investito anche totalmente in stru-menti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle assetclass. Con riferimento alla componente azionaria il Fondo investe principalmente intitoli di emittenti italiani. Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - ItalyGrado di rischio: 6Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,75% Commissione performance: 15% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Pramerica Cedola Certa 2024 EISIN: IT0005371205Società di gestione: Pramerica SGR SpADestinazione proventi: annualePolitica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionariae altri strumenti del mercato monetario senza restrizioni per area geografica e/o set-tore industriale. Gli investimenti sono denominati in qualsiasi valuta (incluse le va-lute dei Paesi Emergenti). Viene altresì effettuata la gestione attiva del rischio dicambio. Il fondo investe almeno il 35% del totale delle attività in strumenti finanziaridi emittenti di adeguata qualità creditizia (c.d. investment grade). Lo stile di gestio-ne è di tipo attivo. Area geografica: GlobalClassificazione: Obbligazionari InternazionaliGrado di rischio: 4Riservato: RetailInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,6%Spese correnti: 1,27% Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 1000€

Investiper Cedola Dicembre - 2024ISIN: IT0005357808Società di gestione: Bcc Risparmio e Previdenza SGRpADestinazione proventi: annualePolitica di investimento: è un fondo total return. Prevede l’investimento in stru-menti obbligazionarie monetari fino al 100% del totale delle attività. Il Fondo miraalla distribuzione di una cedola annuale. Il patrimonio del Fondo è investito princi-palmente in strumenti di natura obbligazionaria e monetaria denominati in Euro diemittenti sovranazionali, governativi o societari, aventi un merito creditizio anchemolto rischioso, con un livello di rischio complessivo compatibile con l’indicatoresintetico di rischio del fondo. In particolare, una percentuale anche significativa delportafoglio potrà essere investita in titoli di stato indicizzati all’inflazione Area Eu-ro e/o Italia, nonché di altre aree geografiche di paesi sviluppati (OCSE). Area geografica: GlobalClassificazione: Absolute Return ObbligazionarioGrado di rischio: 3Riservato: IstituzionaleInception date: 29/07/2019Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 1,5%Spese correnti: 0,7% Commissione performance: 0%

ETF-ETC-ETN “QUOTATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

UBS ETF J.P. Morgan USD EM IG ESG Diversified Bond UCITS ETFISIN: LU1974695790 (Classe (USD) A-acc)ISIN: LU1974696418 (Classe hedged to EUR) A-acc)Società di gestione: UBS ETF SicavDestinazione proventi: accumulazioneArea geografica: Global Emerging-MarketsBenchmark: J.P. Morgan USD EM IG ESG Diversified Bond IndexClassificazione: Obbligazionari Mercati Emergenti InternazionaliGrado di rischio: 4Data inizio quotazione: 13/08/2019Spese correnti: 0,45% (Classe (USD) A-acc), 0,5% (Classe hedged to EUR) A-acc)

UBS ETF EURO STOXX 50 ESG UCITS ETF (EUR) A-disISIN: LU1971906802Società di gestione: UBS ETF SicavDestinazione proventi: semestraleArea geografica: EuroBenchmark: EURO STOXX 50 ESGClassificazione: Azionari EuroGrado di rischio: 6Data inizio quotazione: 13/08/2019Spese correnti: 0,15%

UBS ETF MSCI China ESG Universal UCITS ETF (USD) A-disISIN: LU1953188833Società di gestione: UBS ETF SicavDestinazione proventi: semestraleArea geografica: ChinaBenchmark: MSCI China ESG Universal 5% Issuer Capped IndexClassificazione: Azionari ChinaGrado di rischio: 6Data inizio quotazione: 13/08/2019Spese correnti: 0,65%

ANNUNCIO DI NUOVI FONDI IN COLLOCAMENTO

CODICE ISIN DENOMINAZIONE SOCIETÀ AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS

IT0005381923 Amundi Accumulazione Mercati Emergenti 2024 Amundi Global EM Azionari Mercati Emergenti - InternazionaliIT0005381964 Amundi Meta Febbraio 2025 Amundi Global Absolute Return ObbligazionarioIT0005381949 Amundi Meta Giugno 2025 Amundi Global Absolute Return ObbligazionarioIT0005381907 Amundi Private Sostenibile 2023 Amundi - -IT0005381865 Amundi Selezione Millenials 2024 Amundi - -IT0005381279 Anima Obiettivo Globale 2024 II Anima Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005381253 Anima Picpac Magellano 2022 Anima Global Flessibili - InternazionaliIT0005381212 Anima Picpac Valore Globale 2022 Anima Global Azionari InternazionaliIT0005381238 Anima Target Visconteo 2024 II Anima Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005381550 Arca 2024 Reddito Multivalore Plus XI P Arca Fondi Global Flessibili - InternazionaliIT0005381576 Arca 2024 Reddito Multivalore Plus XI R Arca Fondi Global Flessibili - InternazionaliIT0005381634 Arca Cedola Attiva 2024 XII P Arca Fondi Global Obbligazionari InternazionaliIT0005381659 Arca Cedola Attiva 2024 XII R Arca Fondi Global Obbligazionari InternazionaliIT0005381592 Arca Opportunità Globali 2024 VI P Arca Fondi Global Flessibili - InternazionaliIT0005381618 Arca Opportunità Globali 2024 VI R Arca Fondi Global Flessibili - InternazionaliIT0005381717 BP Focus Digital 2025 BancoPosta - -IT0005382244 Epsilon Difesa 100 Valute Reddito Edizione 3 Epsilon Global Flessibili - InternazionaliIT0005382350 Eurizon Defensive Top Selection Dicembre 2024 D Eurizon Capital - Cap.PreservationIT0005382566 Eurizon Equity Target 50 - Dicembre 2024 Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382277 Eurizon Flessibile Azionario Dicembre 2026 A Eurizon Capital Global Bilanciati Azionari - InternazionaliIT0005382293 Eurizon Flessibile Azionario Dicembre 2026 D Eurizon Capital Global Bilanciati Azionari - InternazionaliIT0005382582 Eurizon Flex Crescita Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382608 Eurizon Flex Crescita Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382418 Eurizon Flex Equilibrio Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382434 Eurizon Flex Equilibrio Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382319 Eurizon Flex Prudente Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382335 Eurizon Flex Prudente Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382525 Eurizon Income Strategy Ottobre 2024 A Eurizon Capital - FlessibiliIT0005382541 Eurizon Income Strategy Ottobre 2024 D Eurizon Capital - FlessibiliIT0005382624 Eurizon Investi Protetto - Edizione 3 Eurizon Capital - Cap.PreservationIT0005382509 Eurizon Investi Protetto - Edizione 4 Eurizon Capital - Cap.PreservationIT0005382376 Eurizon Multiasset Valutario Dicembre 2024 a Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382392 Eurizon Multiasset Valutario Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382723 Eurizon Strategia Obbligazionaria Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382756 Eurizon Strategia Obbligazionaria Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382681 Eurizon Top Selection Crescita Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382707 Eurizon Top Selection Crescita Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382665 Eurizon Top Selection Equilibrio Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382640 Eurizon Top Selection Equilibrio Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Flessibili - InternazionaliIT0005382467 Eurizon Top Selection Prudente Dicembre 2024 A Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005382483 Eurizon Top Selection Prudente Dicembre 2024 D Eurizon Capital Global Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliIT0005353062 Kairos Multi Strategy A Dist Kairos Partners SGR SpA Global HedgeIT0005353088 Kairos Multi Strategy B Dist Kairos Partners SGR SpA Global HedgeIT0005353104 Kairos Multi Strategy I Dist Kairos Partners SGR SpA Global Hedge

Bollettino delle EstrazioniAppendice

Produzione industriale

L’andamento dell’economia italiana

A giugno 2019 si stima che l’i dice destagionalizzato della produzione

industriale diminuisca dello 0,2% rispetto a maggio. Nella media del

secondo trimestre il livello destagionalizzato della produzione

diminuisce dello 0,7% rispetto al trimestre precedente.

L’i dice destagionalizzato mensile mostra un aumento congiunturale

solo per l’e e gia (+2,4%); diminuzioni si registrano, invece, per i beni di

consumo (-0,7%), i beni intermedi (-0,6%) e, in misura più lieve, per i

beni strumentali (-0,1%).

Corretto per gli effetti di calendario, a giugno 2019 l’i dice complessivo

è diminuito in termini tendenziali dell’1,2% (i giorni lavorativi sono stati

20, contro i 21 di giugno 2018).

Gli indici corretti per gli effetti di calendario registrano a giugno 2019

u ’acce tuata crescita tendenziale esclusivamente per l’e e gia (+3,4%);al contrario, diminuzioni contraddistinguono i beni intermedi (-2,8%) e,

in misura più contenuta, i beni strumentali (-1,7%) e i beni di consumo (-

0,1%). I settori di attività economica che registrano la maggiore crescita

tendenziale sono la produzione di prodotti farmaceutici di base e

preparati farmaceutici (+6,0%), la fornitura di energia elettrica, gas,

vapore ed aria (+5,3%) e le altre industrie (+4,6%). Le flessioni più ampie

si registrano nella fabbricazione di mezzi di trasporto (-7,6%), nelle

industrie tessili, abbigliamento, pelli e accessori (-7,1%) e nelle attività

estrattive (-5,6%).

Fonte: ISTAT

Indice destagionalizzato della produzione industriale (base 2015=100)

Indice destagionalizzato della produzione industriale per

raggruppamenti principali di industrie (base 2015=100)

Prezzi alla produzione dell’industria

A maggio 2019 si stima un lieve incremento congiunturale dell’i dice deiprezzi alla produzione dell’i dust ia (+0,1%); su base annua la crescita è

pari a +1,5%.

Sul mercato interno i prezzi alla produzione dell’i dust ia rimangono

invariati su aprile e aumentano del l’1,8% su base annua. Al netto del

comparto energetico, la variazione congiunturale è pari a +0,2% mentre

l’i c e e to tendenziale è pari a +0,8%.

Sul mercato estero la variazione congiunturale è lievemente positiva

(+0,1%), risultato di una variazione nulla per l’a ea euro e di un aumento

dello 0,1% per l’ area non euro. Su base annua si registra un aumento

dello 0,5% (+0,6% area euro, +0,3% area non euro).

Nel trimestre marzo-maggio 2019 si stima una flessione congiunturale

dei prezzi alla produzione dell’i dust ia (-0,9%). Dall’i izio del 2019 si

rileva una crescita tendenziale del 2,6%; la dinamica dei prezzi è più

sostenuta sul mercato interno (+3,2%) rispetto a quello estero (+0,7%).

Nel mese di maggio 2019, per il mercato interno le variazioni tendenziali

positive più significative sono quelle dei settori dei mezzi di trasporto e

dei prodotti farmaceutici (+2,4% per entrambi) e quella del settore delle

industrie tessili (+1,9%). Per il mercato estero si segnala la variazione

positiva del settore dei prodotti chimici (+1,9%) per l’a ea euro, per

l’a ea non euro quella del settore alimentare e del settore del legno

carta e stampa (entrambi +1,6%). Con riguardo, inoltre, ai prodotti

petroliferi raffinati, la variazione su base annua per l’a ea euro è pari a

+10,5% mentre sul mercato interno e sull’a ea non euro le variazioni

sono, rispettivamente, -1,2% e -1,8%. A maggio si stima che i prezzi alla

produzione delle costruzioni crescano dello 0,5% in termini

congiunturali mentre decrescano dell’0,4% su base annua.Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Indice generale dei prezzi alla produzione dei prodotti industriali

(base 2015)

Indice generale dei prezzi alla produzione dei prodotti industriali per

aree (base 2015)

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

30 Agosto 2019 - n. 15/16

Bollettino delle EstrazioniAppendice

Fonte: ISTATFonte: ISTAT

Occupati e disoccupati

Dopo la crescita registrata nei primi mesi dell’a o, a giugno 2019 la

stima degli occupati risulta sostanzialmente stabile rispetto al mese

precedente; il tasso di occupazione sale al 59,2% (+0,1 punti

percentuali).

La stabilità dell’occupazio e è sintesi di una crescita tra le donne (+15

mila) e una diminuzione tra gli uomini (-21 mila); per età sono in

aumento i 15-24enni (+10 mila) e i 35-49enni (+5 mila), in calo i 25-

34enni (-4 mila) e gli ultracinquantenni (-18 mila). Si registra u ’a piadivaricazione delle dinamiche occupazionali per tipologia, con una

crescita dei dipendenti, sia permanenti sia a termine (+52 mila nel

complesso) e una diminuzione degli indipendenti (-58 mila).

Le persone in cerca di occupazione sono ancora in calo (-1,1%, pari a -29

mila unità ell’ulti omese). La diminuzione è determinata da entrambe

le componenti di genere ed è distribuita in tutte le classi d’età ad

eccezione dei 25-34enni. Il tasso di disoccupazione cala al 9,7% (-0,1

punti percentuali).

La stima complessiva degli inattivi tra i 15 e i 64 anni a giugno è in lieve

calo (-0,1%, pari a -14 mila unità), l’a da e to è sintesi di un aumento

tra gli uomini (+18 mila) e una diminuzione tra le donne (-33 mila). Il

tasso di inattività è invariato al 34,3% per il quinto mese consecutivo.

Nel trimestre aprile-giugno 2019 l’occupazio e registra una crescita

consistente rispetto ai tre mesi precedenti (+0,5%, pari a +124 mila

unità), verificata per entrambi i generi. Nello stesso periodo aumentano

sia i dipendenti permanenti (+0,8%, +114 mila) sia quelli a termine

(+0,6%, +19 mila) mentre calano gli indipendenti (-0,2%, pari a -10 mila);

per età si registrano segnali positivi tra i 15-24enni e gli

ultracinquantenni e negativi nelle classi d’età centrali.

Fonte: ISTAT

Tasso di Disoccupazione - Principali indicatori del mercato del lavoro

per sesso - dati destagionalizzati (valori percentuali)

Prezzi al consumo

Nel mese di luglio 2019, si stima che l’i dice nazionale dei prezzi al

consumo per l’i te a collettività (NIC), al lordo dei tabacchi, registri una

variazione nulla rispetto al mese precedente e aumenti dello 0,4% su

base annua (era +0,7% a giugno); la stima preliminare era +0,5%.

La decelerazione dell’i flazio e è dovuta quasi esclusivamente

all’i ve sio e di tendenza dei prezzi dei Beni energetici regolamentati

(da +4,3% di giugno a -5,2%), solo in parte bilanciata dall’accele azio edei prezzi dei Beni alimentari non lavorati (da +0,7% a +1,5%) e di quelli

dei Servizi relativi ai trasporti (da +1,5% a +1,8%) e dal ridursi

dell’a piezza della flessione dei prezzi dei Beni durevoli (da -1,9% a -

1,4%).

Sia l’ i flazio e di fo do , al netto degli energetici e degli alimentari

freschi, sia quella al netto dei soli beni energetici accelerano di un

decimo di punto, rispettivamente da +0,4% a +0,5% e da +0,5% a +0,6%.

La stabilità congiunturale dell’i dice generale è dovuta a dinamiche

opposte: da un lato calano i prezzi dei Beni energetici regolamentati (-

3,6%), dei Beni alimentari non lavorati (-0,9%) e dei Beni energetici non

regolamentati (-0,8%); dall’alt o crescono, per lo più per fattori

stagionali, i prezzi dei Servizi ricreativi, culturali e per la cura della

persona e dei Servizi relativi ai trasporti (+0,7% per entrambi).

Invertono la tendenza i prezzi dei beni (da +0,5% a -0,1%), mentre

rimane stabile l’i flazio e dei servizi (a +1,0%); il differenziale

inflazionistico tra i due raggruppamenti è quindi positivo e pari a +1,1

punti percentuali (era +0,5 a giugno).

L’i flazio e acquisita per il 2019 è +0,7% per l’i dice generale e +0,6%

per la componente di fondo.

I prezzi dei Beni alimentari, per la cura della casa e della persona

aumentano dello 0,6% (da +0,2% di giugno), quelli dei prodotti ad alta

frequenza d’ac uisto dello 0,7% (da +0,5%), registrando in entrambi i

casi, quindi, una crescita più sostenuta di quella riferita all’i te opaniere.

Fonte: ISTAT

Indice generale nazionale dei prezzi al consumo per l’intera collettività (NIC), al lordo dei tabacchi (base 2015=100)

Indice nazionali NIC per divisione di spesa (base 2015=100)

Tasso di Occupazione - Principali indicatori del mercato del lavoro -

dati destagionalizzati (valori percentuali)

30 Agosto 2019 - n. 15/16

Date post:	17-Sep-2020
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