Date post: | 02-May-2015 |
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JEREMIE FSEREGIONE SICILIANA
JEREMIE HOLDING FUND FESR
SICILIA
Cos’è JEREMIE
L’Iniziativa JEREMIE (Joint European Resources for Micro to Medium Enterprises - Risorse europee congiunte per le piccole e medie imprese) offre agli Stati membri dell’UE, mediante le rispettive Autorità di gestione nazionali e regionali, l’opportunità di utilizzare parte dei Fondi strutturali ricevuti dall’Unione europea (UE) per migliorare l’accesso al finanziamento delle piccole e medie imprese (PMI), attraverso soluzioni e prodotti di ingegneria finanziaria quali le partecipazioni al capitale d’impresa, prestiti o garanzie disponibili tramite un Fondo di partecipazione a carattere rotativo.
JEREMIE è un’iniziativa congiunta della Commissione Europea (CE) e del Fondo europeo per gli investimenti (FEI), istituzione del Gruppo Banca Europea per gli Investimenti (BEI).
In data 30 novembre 2009 la Regione Siciliana ha sottoscritto un Accordo per la costituzione di un Fondo di partecipazione con il Fondo Europeo degli Investimenti (FEI) con il quale tra l’altro si incarica il FEI della gestione del Fondo di Partecipazione JEREMIE, della definizione della Strategia di Investimento e Pianificazione, della definizione delle regole circa la rendicontazione, il monitoraggio e il controllo del Fondo di Partecipazione JEREMIE, della previsione della modalità di disinvestimento del Fondo di Partecipazione JEREMIE, della previsione della modalità per la liquidazione del Fondo di Partecipazione JEREMIE, ivi incluso il reimpiego delle risorse rese al Fondo di Partecipazione JEREMIE ad esito dalle Operazioni con gli Intermediari Finanziari.
Il Fondo Europeo per gli Investimenti
Istituzione finanziaria “Tripla A” con status di banca multilaterale di Sviluppo
Istituzione finanziaria europea specializzata in PMI:attraverso operazioni in capitale di rischio (fondo-di fondi), e garanzie a favore portafogli di crediti e operazioni diingegneria finanziaria.
AAA (Standard & Poor’s)Aaa (Moody’s)AAA (Fitch)
MDB status, 0% Ponderazione del rischio
Capitale sociale : EUR 3md EIB: 61 %UE: 29 %Istit. Finanziarie: 9 %
Staff, Cultura and ValoriIstituzione leader in mercati di nicchiaReattiva alle mutevoli condizioni di mercato
Azionariato del FEI :
Banca Europea per gli Investimenti: Azionista di maggioranza (61%) Azionisti BEI: 27 Stati Membri UE Capitale sottoscritto: EUR 165md Prestiti accordati: EUR 291bn 2008, prestiti accordati EUR 48bn
Unione Europea rappresentata dalla Commissione Europea (29%)
31 istituzioni finanziarie pubbliche e private in 17 stati (9%)
Austria 54Belgium 68Bulgaria 2Cyprus 4Czech Republic 35Denmark 93Estonia 6Finland 104France 707Germany 532Greece 16Hungary 13Ireland 89Italy 257Latvia 40
EU 27
EFTA/EEA
EU Candidate Countries
Lithuania 41Luxembourg 32Malta 8Netherlands 109Norway 34Poland 55Portugal 59Romania 28Slovakia 5Spain 285Sweden 250Switzerland 56Turkey 118United Kingdom 1037Other & Non EU 468
EUR m
Il portafoglio del FEI nel capitale di rischioAttività al 31.12.2011: EUR 4.9md di impegni
netti
EU 27
EFTA/EEA
EU Candidate Countries
Other Countries
Austria 294Belgium 367Bulgaria 145Cyprus 1Czech Republic 141Denmark 244Estonia 16Finland 212France 1790Germany 1122Greece 84Hungary 55Ireland 3Italy 4580Latvia 37
Lithuania 40Malta 1Netherlands 736Norway 7Poland 488Portugal 243Romania 53Serbia 50Slovakia 25Slovenia 89Spain 1542Sweden 359Turkey 183United Kingdom 400Other & Pan EU 476
EUR m
Il portafoglio del FEI: garanzie e finanza strutturata: Attività al 31.12.2011 in mEUR
Perché JEREMIE
Utilizzo del FESR o del FSE per migliorare l’accesso al finanziamento per PMI;
Diminuire l’uso del “fondo perduto”;
Rafforzare la flessibilità di gestione di strumenti di ingegneria finanziaria che siano durevoli e ”rotativi”;
Effetto leva: attirare altre fonti di finanziamento (BEI, fondi nazionali, regionali, finanziamenti bancari, ecc.);
Nozione di Holding Fund: nuova, è basilare in JEREMIE; HF investe in Intermediari Finanziari che operano nei diversi segmenti di mercato: VC, garanzie, micro-credito, ecc...;
Procedure semplificate, grazie al sistema HF;
Delega di attività ad un esperto neutrale per la selezione degli Intermediari Finanziari, monitoraggio e rendicontazione alla Commissione.
8
Uno sguardo a JEREMIE
Paese-Regione
Data
Ammont. del Fondo di Part.(EUR m)
N. di Manifest. d’Int. previste
N. di Manif. d’Int.pubb.
N. di operazioni previste
N. di operazioni
firmate
Amm. firmati
(EUR m)
Grecia200
7250 4 4 11 3 90
Romania200
8100 3 3 4 2 63
Lettonia200
891.5 3 2 6 5 78.7
Lituania200
8210 5 5 12 8 118
Slovacchia200
8100 5 1 6 - -
Languedoc -Roussillon
2008
30 4 4 3 3 27
Campania200
890 3 3 2 1 70
Cipro200
920 2 2 2 2 18
Bulgaria200
9199 5 5 9 5 78.4
Sicilia200
960 2 2 2 - -
Malta201
010 1 1 1 1 8.8
Sicilia FSE201
015 1 - 1 - -
Calabria201
145 1 - 2 - -
TOTAL 1 220,5 39 32 61 30 551.9
JEREMIE: la struttura
Fondi Strutturali
FESR
Holding Fund
Comitato d’investimento
Intermediari finanziari
PMI Microcredito
Portafoglio di strumenti di mercato creati per rispondere al bisogno di accesso ai finanziamenti per PMI
COSA E’ STATO FATTO L’Iniziativa JEREMIE si rivolge agli intermediari finanziari e non
direttamente alle PMI. JEREMIE offre agli intermediari finanziari prodotti specifici per le PMI. Questi
intermediari finanziari erogano alle PMI (i beneficiari finali) prestiti e partecipazioni al capitale d’impresa. È da notare che l’Iniziativa JEREMIE non concede contributi a fondo perduto per le PMI.
Conformemente alla “Strategia di Investimento” predisposta dalla Regione Siciliana nell’ambito dell’Iniziativa JEREMIE, sono state individuate due tranches di risorse con l’obiettivo di sostenere la crescita e la competitività del sistema imprenditoriale siciliano, sia con riferimento al comparto delle piccole e medie imprese sia verso il target specifico dell’artigianato e del commercio al dettaglio.
Il FEI ha curato la predisposizione e la gestione di bandi per la selezione degli intermediari finanziari cui affidare le risorse JEREMIE.
Su questa modalità generale di azione, la Regione Siciliana ha esercitato un’azione di indirizzo generale e di controllo.
Nello specifico, il FEI ha selezionato e concluso accordi operativi con BNL gruppo Paribas per i prestiti delle PMI e con UniCredit che curerà i microprestiti.
109 milioni destinati al Funded Risk Sharing per le Piccole e Medie Imprese
Le PMI interessate potranno fare domanda presso gli sportelli di BNL per accedere a prestiti agevolati per un plafond complessivo pari ad EUR 109 milioni.
I beneficiari dei prestiti saranno le Piccole e Medie Imprese ed in modo particolare le “PMI innovative”, attive in settori quali le tecnologie informatiche, l’automotive, le biotecnologie, l’agro-alimentare, il risparmio energetico e le energie rinnovabili. L’elenco dei settori, tuttavia, ha valore puramente indicativo.
I finanziamenti consisteranno in prestiti (40% da parte di JEREMIE e 60% da parte di BNL) per un ammontare max. di 400.000 Euro per singola impresa. Avranno una durata di massima di 8 anni per il rimborso e saranno volti a finanziare sia l’attivo fisso sia, in parte, il circolante (se legato ad un progetto di espansione).
La quota di co-finanziamento JEREMIE non richiederà interessi e le PMI potranno quindi beneficiare di finanziamenti a tassi particolarmente vantaggiosi.
16 milioni destinati al Funded Risk Sharing per il Microcredito Le micro-imprese interessate potranno rivolgersi ad UniCredit attraverso
una domanda che sarà oggetto di valutazione da parte dell’Istituto di credito e, qualora selezionati, verrà stipulato con la Micro-impresa un contratto di mutuo per il finanziamento dell’iniziativa presentata.
I beneficiari finali dei finanziamenti così creati, per complessivi 16,2 milioni di euro (di cui 45% da parte di JEREMIE e 55% da parte di UniCredit), saranno imprenditori attivi soprattutto nei settori dell’artigianato e del commercio al dettaglio.
Lo strumento prevede prestiti di entità massima pari a 25.000 euro, rimborsabili in 4 anni, per il finanziamento dell’attivo fisso e del circolante (collegato all’investimento).
Non potranno essere oggetto di finanziamento attraverso lo strumento JEREMIE le seguenti attività: social housing, formazione professionale, ri-allocazione professionale, acquisto di beni di consumo o di oggetti casalinghi, spese legate a risarcimenti di danni.
Lo strumento prevede la condivisione del rischio tra risorse JEREMIE e risorse di UniCredit; la quota di co-finanziamento JEREMIE non richiederà interessi e le Micro Imprese artigiane e attive nel commercio al dettaglio potranno quindi beneficiare di finanziamenti a tassi particolarmente vantaggiosi.
Strumento “Funded Risk Sharing” per PMI e microcredito
Struttura:
FondiIF
FondiIF
FondiJEREMIEFondi
JEREMIE
Risorsecombinate
Risorsecombinate
PMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / microPMI / micro
Strumento Funded Risk Sharing per le Piccole e Medie Imprese
Obiettivi:
Ottenere un effetto di leva con i Fondi Strutturali
Fornire copertura di rischio, liberare capitale economico e regolamentare a condizioni favorevoli
Creare un prodotto ad alto valore aggiunto appetibile per gli IF (banche)
Stimolare la fornitura di credito per le PMI
Strumento Funded Risk Sharing per le Piccole e Medie Imprese
Obiettivi:
Sostenere e facilitare il finanziamento di micro-business
Sviluppare il microcedito
Particolare attenzione all’impresa sociale e all’inclusione sociale
Fornire liquidità alle Istituzioni di Microfinanza
Condividere il rischio su un portafoglio di prestiti
Creare strumenti di finanziamento duraturi