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LA INDUSTRIA FARMACÉUTICA ARGENTINA: SU CARÁCTER ESTRATÉGICO Y PERSPECTIVAS Buenos Aires 2018
LA INDUSTRIA FARMACÉUTICA ARGENTINA:
SU CARÁCTER ESTRATÉGICO Y PERSPECTIVAS
Buenos Aires
2018
Un sector estratégico
La importancia de la Industria Farmacéutica
• A diferencia del resto de los países de la región, más de la mitad del mercado de
medicamentos está abastecido por empresas de capital nacional.
• Produce 741 millones de unidades/año, de los cuales un 64,6% está producido por
laboratorios nacionales, quienes han mostrado un crecimiento paulatino de la producción en
los últimos años.
• Desarrolla proyectos biotecnológicos y de bioingeniería vinculados con la salud humana,
ocupando personal altamente calificado.
• En el 2017 las exportaciones argentinas de medicamentos alcanzaron los USD 744 millones,
mostrando una caída fuerte pero manteniéndose por sobre su promedio histórico.
• La industria tiene un proyecto de crecimiento y expansión de sus actividades en el país y en
el mundo, conformando el sector que agrupa mayor cantidad de empresas argentinas con
actividades de proyección internacional.
Un sector estratégico
Un sector industrial destacado…
2017
Ventas:
US$ 10.733 millones (PVP)
741 mill. unidades
INDUSTRIA
FARMACÉUTICA
MERCADO
EXTERNO
MERCADO
INTERNO
2017
Exportaciones:
US$ 744 millones
Participación en el
PIB industrial: 4,9%
Ocupación directa:
43.000 personas
Ocupación indirecta:
120.000 personas
Valores:
-Nacional 64,6%
-Extranjero 35,4%
Unidades:
-Nacional 64,8%
-Extranjero 35,2%
Participación en el
VBP industrial: 3,7%
210 laboratorios
190 plantas manufactureras
-160 nacionales
- 30 extranjeras
69.5
76.0
91.1
172.2
213.9
476.7
0 100 200 300 400 500 600
América Latina
Japón
Others
AAA
Europa
América del Norte
El mercado mundial
… en un contexto de comportamiento mundial más
volátil… Mercado mundial En miles de millones de dólares
Principales mercados regionales. Año 2017.
Argentina participa en un
8,9% del total del mercado
de América Latina y 0,5%
del mercado mundial
Fuente: IQVia
La industria farmacéutica global ha
tenido un crecimiento significativo
en los últimos años, consolidando
su nivel por encima de 1 Billón de
dólares desde el año 2014.
La tasa de crecimiento del
mercado farmacéutico en 2017 fue
de 3,2%
333
466
602
898 970 959 982
1,028 1,034 1,066 1,099
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1999 2003 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
117
249
443 459 469
490 516
499 507 534
0
100
200
300
400
500
600
2001 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Un sector estratégico
… también a nivel comercial, con un
comportamiento oscilante de las exportaciones
Desde el año 2010 hasta el 2017 las exportaciones mundiales crecieron un 20,5%, en particular, el
último año las exportaciones mundiales de medicamentos aumentaron un 5,3%.
Exportaciones mundiales. En miles de millones de dólares. 20,5%
Un sector estratégico
… también a nivel comercial, con un
comportamiento oscilante de las exportaciones
Exportaciones de PED. Año 2017. En millones de dólares
País USD Millones Part %
India 12.895 2,41%
China 7.359 1,38%
Israel 6.361 1,19%
Singapur 5.893 1,10%
Hungría 5.209 0,97%
Polonia 4.342 0,81%
República de Corea 2.897 0,54%
Eslovenia 2.770 0,52%
República Checa 2.500 0,47%
Hong Kong 1.603 0,30%
México 1.358 0,25%
Croacia 1.266 0,24%
Brasil 1.247 0,23%
Bulgaria 952 0,18%
Turquía 875 0,16%
Rumania 845 0,16%
Argentina 744 0,14%
Rusia 728 0,14%
Jordania 668 0,13%
Indonesia 558 0,10%
Países destacados. Año 2016. Participación %
Argentina continúa perdiendo posicionamiento en el ranking
mundial, pasando del puesto nº 34 en 2016 al nº 43 en 2017.
Alemania 15.81%
Suiza 13.15%
USA 8.43%
Bélgica 8.08% Irlanda
7.17%
Países Bajos 6.27%
UK 6.10%
Francia 5.87%
Italia 4.81%
Dinamarca 2.42%
Resto del Mundo 21.89%
Los principales países exportadores de medicamentos son países
desarrollados, siendo Alemania el país que más concentra este tipo
de exportaciones, alcanzando el 15,81% del mercado mundial.
Uruguay
US$ 393 mill
Variación 2017: 12,6%
Un sector estratégico
Un mercado interno de relevancia en la región …
Notar que Venezuela se
encuentra altamente
sobrevaluado por su
manejo cambiario.
Brasil
US$ 25.461 mill Variación 2017: 21,3%
México
US$ 6.240 mill Variación 2017: 4,7%
Venezuela US$ 22.301 mill
Variación 2017: -0,1%
Argentina US$ 6.175 mill Variación 2017: 14,8%
Colombia
US$ 1.892 mill Variación 2017: 10,9%
Centroamérica
US$ 1.958 mill Variación 2017: 39,4%
Chile
US$ 1.733 mill Variación 2017: 7,5%
Ecuador
US$ 1.267 mill
Variación 2017: 8,7%
Perú
US$ 899 mill
Variación 2017: -1%
Dominicana
US$ 475 mill
Variación 2017: 9,3%
Paraguay
US$ 305 mill
Variación 2017: 14,4%
Brasil 36.6%
Venezuela
32.1%
México 9.0%
Argentina 8.9%
Colombia 2.7%
América Central
2.8%
Chile 2.5%
Ecuador 1.8%
Perú 1.3%
República Dominicana
0.7%
Uruguay 0.6%
Paraguay 0.4%
Bolivia 0.5%
Los principales números
Radiografía sectorial: estructura
El sector de fabricación de medicamentos
cuenta con 190 plantas industriales
instaladas en el país, de las cuales 160
son de empresas de capitales nacionales.
Sólida base industrial con vistas al
crecimiento y la expansión productiva.
Además, varias de ellas tienen la
aprobación de autoridades sanitarias de
países desarrollados.
La ocupación actual de personal en forma directa es de 43.000 personas, y en forma indirecta de
aproximadamente 120.000.
Posee una alta proporción de personal de alta capacitación. La proporción de técnicos y graduados
universitarios de distintas profesiones es relativamente mayor que en otros sectores.
ESTRUCTURA 2017
Laboratorios 210
Plantas manufactureras 190
Capital nacional 160
Multinacionales 30
Empleados 43.000
Número medio de empleados por laboratorio 205
Los principales números
Radiografía sectorial: relevancia
•Crecimiento sostenido de la producción y facturación en los últimos años, con predominio de productos
locales.
•La industria farmacéutica y farmoquímica argentina representa aproximadamente un 5% del valor
agregado industrial del país.
•Luego de un aumento sostenido en las exportaciones se observar una caída en el 2017, con un
incremento del déficit comercial acompañado de una mayor importación.
Relevancia sectorial - Principales indicadores
Ventas (millones de $ a precios de venta al público, 2017) 177.702
Crecimiento ventas en $ venta al público (Var. % 2017-2016) 26,6%
Ventas (millones de $ a precios de salida de laboratorio, 2017) 101.283
Crecimiento ventas en $ salida de laboratorio (Var. % 2017-2016) 26,6%
* Mercado de medicamentos bajo receta 90.927
* Mercado de medicamentos sin receta (OTC) 10.356
Ventas (millones de unidades, 2017) 741
* Mercado de medicamentos bajo receta 549
* Mercado de medicamentos sin receta (OTC) 191
VBP farmacéutica/VBP Industria 3,3%
VAB farmacéutica/VAB Industria 4,9%
Utilización de capacidad instalada 85%
Exportaciones Cap. 30 NCM (millones de U$S) 744
Importaciones Cap. 30 NCM (millones de U$S) 2.381
Balanza comercial Cap. 30 NCM (millones de U$S) -1.637
Los principales números
Radiografía sectorial: aporte a la recaudación
El sector farmacéutico y
farmoquímico aportó
$31.364 millones al Fisco
en 2017, en concepto de
diferentes impuestos.
Los laboratorios nacionales son los que
más aportan a la recaudación.
Impuesto 2013 2014 2015 2016 2017e Var 17/16
IVA 4.479 6.042 7.664 12.477 16.029 28,5%
Ganancias 2.376 3.302 4.260 6.092 7.810 28,2%
Seguridad Social 944 1.354 1.800 2.431 2.990 23,0%
Aranceles a la Importación 663 991 1.263 1.832 2.232 21,8%
Impuesto al Cheque 526 706 895 1.403 1.781 26,9%
Ganancia Mínima Presunta 154 222 281 406 518 27,6%
Retenciones 113 173 244 0 0 //
Bienes Personales 1 2 2 3 4 24,7%
Total 9.255 12.792 16.411 24.644 31.364 27,3%
Caracterización productiva
Un entramado con predominio nacional
A diferencia de otros países de América Latina, en Argentina existe una estructura significativa de laboratorios
de capital nacional.
Argentina Brasil
400 laboratorios
Uruguay
83 laboratorios
México
300 laboratorios
210 laboratorios
•En los últimos años la industria farmacéutica y farmoquímica nacional mantuvo un sendero de inversiones
significativas.
Caracterización productiva
Un proceso inversor creciente…
•De acuerdo a una encuesta que realizó el MinCyT, el sector farmacéutico encabeza el podio de I+D en la
Argentina, con una incidencia del 20% sobre el total de inversión en el país.
Evolución de las inversiones en Investigación & Desarrollo de la
industria farmacéutica en Argentina. En millones de $.
• La inversión en I+D habría ascendido a $3.286 millones en 2017.
Distribución de I+D por sector.
Fuente: ABECEB en base a MinCyt
186 220 261 320 394 498
642 802
963
1,331
1,692
2,483
3,286
0
300
600
900
1,200
1,500
1,800
2,100
2,400
2,700
3,000
3,300
3,600
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
925%
• En los últimos años la industria farmacéutica y farmoquímica nacional absorbió a plantas industriales de
empresas multinacionales que dejaban sus actividades de producción en el país. Estos son algunos ejemplos:
Caracterización productiva
… con creciente presencia de laboratorios
nacionales
CIA. VENDEDORA
(extranjera) AÑO
CIA. COMPRADORA
(nacional)
ROCHE 2000 ROEMMERS
GRAMÓN MILLET 2001 ROEMMERS
JANSSEN CILAG 2002 CASASCO
SCHERING ARG 2004 LKM – GOBBI NOVAG
AVENTIS 2004 HLB FARMA
ICN 2005 CRAVERI
BRYSTOL MYERS SQUIBB 2006 ROEMMERS
ALTANA PHARMA 2006 RICHMOND
VALEANT 2008 ROEMMERS
PENN PHARMACEUTICALS 2012 RICHMOND
FRESENIUS KABI 2016 GP PHARM
PHOENIX 2017 ELEA
Caracterización productiva
… y con un elevado grado de competencia en el
mercado interno
200
140 p.activos representan el 55,58% del
mercado de las drogas que actualmente se
comercializan en el mercado argentino y tienen
una oferta superior a 10 productos distintos.
228 p.activos (que representan el
20,04% del mercado) tienen una oferta de
entre 5 y 10 medicamentos de diferentes
laboratorios que compiten entre sí.
El 75,62% del mercado está compuesto
por drogas cuya oferta es mayor o igual a 5
productos distintos.
Universo
de análisis
Cantidad de principios activos
Cantidad de productos
2.315
7.749
Cantidad
p.activos
Part % de
mercado
Cantidad
Medicamentos
Mas de 10
productos 140 55,58% 3.059
Entre 5 y 10
productos 228 20,04% 1.672
Caracterización productiva
… mientras que los índices de concentración en los
principales laboratorios se mantuvo estable … Facturación de los principales laboratorios en Argentina. En millones de pesos (a precios mayorista), año 2017.
La concentración de la
facturación en los principales
10 y 20 laboratorios se redujo
levemente en el último año.
Laboratorio Origen Facturación
1. Roemmers Nacional 10.115
2. Casasco Nacional 5.658
3. Elea Nacional 5.387
4. Bagó Nacional 5.313
5. Gador Nacional 5.301
6. Baliarda Nacional 4.731
7. Montpellier Nacional 4.542
8. Raffo Nacional 4.171
9. Bayer Extranjero 4.009
10. GlaxoSmithKline PH Extranjero 3.149
11. Sanofi Aventis Extranjero 3.091
12. Pfizer Extranjero 2.876
13. Investi Nacional 2.783
14. Andrómaco Nacional 2.692
15. Teva Nacional 2.662
16. Bernabó Nacional 2.483
17. Novartis Pharma Extranjero 2.361
18. Novo-Nordisk Extranjero 2.212
19. Boehringer Ing PH Extranjero 2.146
20. Astrazeneca Extranjero 2.080
44,6% de la
facturación total
66,2% de la
facturación total
Top 10
Top 20
4.11
4.51
5.18
5.74
5.88
6.38
6.49
6.81
8.38
8.45
8.58
9.41
77.43
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
Uruguay
Colombia
Paraguay
Ecuador
Perú
Chile
Brasil
México
Argentina
América Central
Bolivia
República Dominicana
Venezuela
Caracterización productiva
… y el alto grado de competencia mantiene los
precios en niveles accesibles para la población
El precio promedio de los medicamentos en la Argentina se localiza por debajo del promedio regional.
Precios promedios por país. En dólares, año 2017.
Promedio
Latinoamérica:
US$ 9,38
• El sector farmacéutico tiene una estrategia de precios acorde con las necesidades del país y alineada con
la situación socioeconómica nacional y que facilita el acceso a los medicamentos.
• A pesar de alguna ligera recuperación durante el año 2016, en el 2017 los precios de los medicamentos
tienen una evolución similar a los índices de precios oficiales de la economía.
El mercado local
Donde los precios a nivel local crecen de manera
controlada
IPC CABA
Manual Farmacéutico
IPC INDEC
Nivel General
Productos Farmacéuticos
Venta Bajo Receta
Venta Libre
Nivel General Nacional
Nivel General GBA
Productos medicinales GBA
Acumulado 2016 41,05% 31,01% 29,30% 22,81% 36,62% -- -- Acumulado 2017 26,13% 22,52% 20,09% 14,82% 24,80% 25,04% 27,02% Enero 2018 1,62% 1,60% 1,80% 1,48% 1,76% 1,58% 2,06%
Febrero 2018 2,59% 1,17% 1,14% 0,79% 2,42% 2,58% 1,94%
Marzo 2018 2,13% 1,25% 1,35% 4,72% 2,30% 2,46% 1,61%
Abril 2018 3,04% 1,62% 1,73% 1,04% 2,70% 2,57% 2,28%
Mayo 2018 2,33% 2,48% 4,04% 4,14% 2,08% 1,93% 2,96%
Junio 2018 3,66% 2,87% 3,03% 2,07% 3,70% 3,92% 4,75%
Julio 2018 2,69% 2,91% 3,17% 7,31% 3,10% 2,80% 3,84%
Agosto 2018 3,70% 2,60% 4,36% 1,83% 3,90% 4,00% 3,90%
Acumulado Agosto 2018 23,92% 17,72% 22,51% 25,69% 24,16% 24,01% 25,81% Acumulado Enero 2016 – Agosto 2018
120,45% 88,96% 90,24% 77,23% 111,69% 55,07%* 59,80%*
*Acumulado desde Mayo 2016 a Agosto 2018
Nota: las variaciones de precios del IPC del INDEC y de CABA se calculan en base a las variaciones de los precios de una canasta fija de productos que es secreta, mientras que para las variaciones de los precios del Manual Farmacéutico se toman todos los productos publicados (incluidos los productos sin variaciones).
4,527 5,263 5,906 6,963 8,283 10,152 12,490
15,764 20,351
25,398
31,286
42,167
53,604
79,519
101,283
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas de la industria farmacéutica en Argentina.
En millones de $ a precios de salida de laboratorio
Las ventas internas crecieron 542% en valores, y 26% en
unidades, entre los años 2010 y 2017. En particular,
durante el año 2017 crecieron un 27%.
Abastecimiento del mercado
interno, por origen del capital.
La mayor parte del mercado
local es abastecido por
laboratorios nacionales.
Estos representan el 66,1%
de las ventas internas.
El mercado local
… con una expansión paulatina del mercado…
Fuente: IQVia Argentina
542%
Nacional
66.1%
Extranjero
33.9%
Fuente: IQVia Health Argentina
1,545 2,039
4,026
4,923
5,577 5,713 5,201
5,797 5,327
6,117
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
2003 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ventas de la industria farmacéutica en Argentina. En millones de US$, a precios de salida de laboratorio.
Las ventas en dólares crecieron en
forma ininterrumpida desde 2003 a
2013, y desde 2010 se mantiene por
encima de los máximos de la década
de 1990. El año 2017 muestra un
incremento notable.
El mercado local
… también creciente medido en dólares, superando
sus niveles máximos de la década pasada
El consumo per cápita se mantiene en
niveles muy superiores a los de la
décadas pasadas.
En los últimos años, ronda los USD 240
per cápita.
Fuente: IQVia Argentina
52%
Fuente: IQVia Argentina e INDEC
El mercado local
… pero menor su participación en el salario mínimo
1.70%
1.28% 1.23% 1.24% 1.18% 1.29% 1.27%
0.00%
0.20%
0.40%
0.60%
0.80%
1.00%
1.20%
1.40%
1.60%
1.80%
2003 2012 2013 2014 2015 2016 2017
73.3
234.6 237.5
213.7
235.4
213.4
241.7
0.0
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
2003 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Consumo per cápita de medicamentos. En dólares por persona.
Gasto en medicamentos. Como proporción del salario mínimo (%).
El consumo per cápita se mantiene en
niveles muy superiores a los de la
décadas pasadas.
En los últimos años ronda los USD 240
per cápita.
Fuente: IQVia Argentina e INDEC
Fuente: IQVia Argentina e INDEC
Sin embargo, el consumo
como proporción del salario
mínimo fue un 75% menor.
El último año alcanza el
1,27% del salario mínimo.
El mercado local
Con una composición estable del mercado por tipo
de medicamento Ventas del mercado farmacéutico argentino ético y OTC.
En millones de US$, a precios de venta al público.
Composición de las ventas en dólares del mercado
farmacéutico argentino.
La participación de los
medicamentos de venta libre (OTC)
en el mercado se mantiene estable
en torno al 10%.
2,444 3,167
6,313
7,715 8,775 8,970
8,184 9,112
8,430 9,638
266 377
750
923
1,009 1,053
940
1,059
916
1,095
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
2003 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Venta bajo receta Venta libre
90.2% 88.5% 89.4% 89.3% 89.7% 89.5% 89.7% 89.6% 90.2% 89.8%
9.8% 10.5% 10.6% 10.7% 10.3% 10.5% 10.3% 10.4% 9.8% 10.2%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2003 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Venta bajo receta Venta libre
La venta de medicamentos el
dólares creció en el último año
tanto para medicamentos de venta
libre como para aquellos de venta
bajo receta.
El mercado local
… aunque con un mayor peso de importaciones
• En los últimos años se incrementó el peso de las importaciones en el conjunto de las ventas al mercado
interno.
• En efecto, en el año 2017 el 28,5% del consumo de medicamentos en el país fue de origen importado.
Mientras que en 1994, dicha proporción se estimaba en 6,9%.
• No obstante, entre los laboratorios nacionales casi la totalidad de las ventas internas se explica por
producción local, mientras que entre los laboratorios multinacionales un 65% de sus ventas corresponde a
medicamentos importados.
Composición de las ventas internas de medicamentos. Año 2017.
(*) Se refiere a la producción dentro del país destinada al mercado interno llevada a cabo tanto por laboratorios
nacionales como multinacionales.
Fuente: ABECEB con base en IMS e INDEC
65%
10%
35%
90%
Laboratorios Multinacionales Laboratorios Nacionales
Importaciones / ventas internas Producción local (*) / ventas internas
El mercado local
En 2017 se mantiene la recuperación de los niveles
de financiamiento del sector
Financiamiento al sector farmacéutico. Ratio stock de préstamos al sector farmacéutico/Ventas del sector
• El ratio de préstamos al sector farmacéutico en relación a las ventas del sector en los últimos años está
recuperando los niveles altos de fines de los 90’s.
• El sector requiere una mayor asistencia en materia de financiamiento.
20.0% 19.8%
16.0%
13.5%
6.5%
3.9%
6.8%
9.9%
13.1%
14.4% 13.8%
15.0% 15.9%
17.5%
16.1%
19.8% 19.8%
18.5%
17.4%
19.3%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Intercambio comercial de medicamentos. En millones de US$.
•Las exportaciones argentinas de medicamentos alcanzaron un valor de US$ 744,2 millones en el año 2017,
registrando una caída del 18% respecto del año 2016. No obstante, este valor de exportaciones es 180% superior
al registrado en el año 2003.
•Las importaciones alcanzaron los US$ 2.381 millones en 2017, registrando un aumento del 10,4% respecto al
año anterior.
Sector externo
Con un flujo comercial sostenido
-273 -327 -426 -513 -548
-873 -980
-1,189 -1,225 -1,296 -1,358 -1,250
-1,637
744
2,381
-2,000
-1,500
-1,000
-500
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Saldo Exportaciones Importaciones
Exportaciones de medicamentos. En toneladas.
• Las exportaciones de productos farmacéuticos en toneladas mantienen una tendencia estable durante los
último años.
• Del 2005 al 2017, las cantidades vendidas al exterior en toneladas de medicamentos se incrementaron 72,9%.
Sector externo
Exportaciones: estabilidad de los medicamentos en
cantidades …
17,325
20,879 21,632
22,370
24,150 25,080
26,562
28,629
30,926 30,534 30,709 30,348 29,961
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
En 2016 los laboratorios nacionales exportaron
relativamente una alta proporción de productos
farmoquímicos.
Por su parte, los laboratorios multinacionales
prácticamente sólo exportan productos
farmacéuticos.
Sector externo
… e impulsadas por el desempeño de los
laboratorios nacionales …
Sin embargo, las exportaciones de
los laboratorios nacionales más
que se triplicaron entre 2005 y
2017.
114 138
167 205
277
341
438
492 527
507
727
621
475
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
317%
Evolución de las exportaciones de laboratorios nacionales.
Capítulo 30 del NCM. En millones de US$
Medicamentos
99.8%
Farmoquímicos
0.2%
Multinacionales
Medicamentos 85.1%
Farmoquímicos 14.9%
Nacionales
Hay una notable caída en los
últimos años en las exportaciones
y las retrotrae a valores inferiores
a los del 2012.
Saldo comercial de los laboratorios locales vs. multinacionales.
En millones de dólares.
• Excepto el último año, a lo largo del período analizado los laboratorios nacionales mantuvieron siempre un
saldo comercial positivo.
•Por el contrario, los laboratorios multinacionales mantienen un fuerte déficit comercial en todo el período, con
una tendencia creciente. Entre 2005 y 2017 el déficit se incrementa un 412%.
•En 2017 hubo una caída del saldo de la Balanza Comercial, retrotrayéndose a niveles de 2015 para los
laboratorios multinacionales pero con un leve déficit para los laboratorios nacionales.
Sector externo
… por lo que el déficit está sustentado en el
comportamiento de los laboratorios extranjeros
42 60 85 114 166 126 153 158 199 152 270
160
-23
-315 -387
-511 -627
-714
-999
-1,134
-1,347 -1,424 -1,448
-1,628
-1,410
-1,614
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Laboratorios nacionales Laboratorios multinacionales Total
Sector externo
…una parte del déficit se debe a la importación de
medicamentos biológicos/biotecnológicos..
Balance comercial Medicamentos Biológicos/Biotecnológicos vs Total Sector
En millones de dólares.
18.4
75.0 50.2
751.5
0.0
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
700.0
800.0
900.0
2003 2005 2010 2015 2016 2017
Exportaciones Importaciones
x15
x4
Sector externo
…una parte del déficit se debe a la importación de
medicamentos biológicos/biotecnológicos..
Balance comercial Medicamentos Biológicos/Biotecnológicos vs Total Sector
En millones de dólares.
-31.8 -78.8
-372.4
-723.8 -603.9
-676.5
-177.1 -194.4
-500.1
-634.0
-645.6
-960.2
-1,800
-1,600
-1,400
-1,200
-1,000
-800
-600
-400
-200
0
2003 2005 2010 2015 2016 2017
Medicamentos biológicos/biotecnológicos Medicamentos tradicionales
Principales destinos de las exportaciones farmacéuticas.
Año 2017.
La consolidación de la salida exportadora de los laboratorios permite reafirmar el concepto de
“marca argentina”, por medio del reconocimiento internacional de la calidad de los productos
argentinos.
Sector externo
Las exportaciones están en proceso de
consolidación...
En 2017 las exportaciones hacia el MERCOSUR
explicaron un 36,4% del total. Mientras tanto, el
total enviado a América Latina explicó un 60,8%.
De todos modos, el principal foco de las
exportaciones siguen siendo los países de LATAM.
Desde 2016 Estados Unidos (5,6%) y Francia
(5,7%) se introducen dentro de los compradores
mas destacados.
Resto 24.5%
Venezuela 0.4% Perú
3.5%
Colombia 4.1%
China 4.3%
México 4.3%
Ecuador 4.6% Estados Unidos
5.6%
Francia 5.7%
Chile 5.7%
Paraguay 6.8%
Brasil 14.0%
Uruguay 16.4%
Las exportaciones a destinos como Francia,
Estados Unidos y China tuvieron un crecimiento
importante el último año.
Evolución de las exportaciones. Principales destinos.
En millones de U$S
La abrupta caída en las exportaciones es
consecuencia de la reducción casi a cero de las
exportaciones a Venezuela, motivada por la crisis
económica y financiera que está atravesando el
país.
Sector externo
... gracias a una mayor inserción en América …
Aporte al crecimiento de las exportaciones.
Período 2017/2007
Resto 2%
Brasil 5%
Ecuador 8%
China 11%
Paraguay 13%
Estados Unidos
16%
Francia 17%
Uruguay 28%
0
50
100
150
200
250
300
2003 2005 2008 2010 2013 2014 2015 2016 2017
Brasil
Uruguay
Venezuela
Chile
Paraguay
México
Colombia
Estados Unidos
China
Evolución de las importaciones. Principales orígenes. En millones de U$S
Sector externo
… mientras las importaciones siguen en alza ante
el crecimiento del mercado local
Participación de las importaciones en el año 2017.
Alemania 21%
Estados Unidos 19%
Suiza 10%
Italia 7% Francia
7%
Irlanda 6%
Canadá 4%
Brasil 4%
Reino Unido 3%
Resto 19%
0
100
200
300
400
500
600
2003 2005 2008 2010 2013 2014 2015 2016 2017
Alemania
Estados Unidos
Suiza
Italia
Francia
Irlanda
Brasil
El aumento de importaciones los últimos años
provienen en gran medida de Alemania y Estados
Unidos.
La mayor parte de estas importaciones son
consecuencia de la elevada demanda de
medicamentos biológicos/biotecnológicos.
Sector externo
El flujo de IED se estancó desde el 2011
Flujo de Inversión Extranjera Directa. En millones de U$S
Fuente: ABECEB
Sector externo
El crecimiento del crédito en Argentina
Fuente: CEU-UIA en base a BCRA
• Los préstamos al sector privado no financiero están estancados desde el 2011.
• Los bancos de desarrollo son uno de los principales motores del crédito productivo en todo el mundo.
• La industria farmacéutica y farmoquímica son sectores considerados estratégicos por las políticas nacionales de países de alto
desarrollo industrial. Ello es así por razones vinculadas a la generación del conocimiento científico, la tecnología, la atención de
la salud y la producción de bienes con alto valor agregado.
Brasil
Política
• Programa de apoyo al desenvolvimiento de la cadena productiva farmacéutica (PROFARMA)1, que promueve:
• Producción de medicamentos
• Innovación en medicamentos
• Biotecnología
• El presupuesto destinado es de R$ 5.600 millones.
• Iniciado en el año 2003, renovado en 2010 y que convocó a un último concurso en 2015. El presupuesto destinado a este programa es de 1.600 millones de reales hasta 2017
• Preferencia a empresas radicadas y de capitales nacionales.
• Créditos del BNDES a tasa subsidiada:
Producción (hasta 90%):
• Tasa: entre 6% y 12%
• Plazo: 10 años (con 3 años de gracia)
Innovación (90% valor FOB)
• Tasa: TJLP (aprox 5% anual) + Riesgo crediticio2
• Plazo: 12 años (con 4 años de gracia)
Biotecnología(hasta 90%)
• Tasa: TJLP (aprox 5% anual) + Riesgo crediticio
• Plazo: 15 años (con 5 años de gracia)
Detalle
Es notoria la asimetría financiera con Brasil
El financiamiento comprende: todo tipo de inversión en
infraestructura para I+D, equipos nuevos (nacionales o
importados) para I+D, gastos de internalización, material e
insumos para I+D, capacitación, servicios de consultoría
externa, gastos de viaje, mano de obra directa, regulaciones,
gastos de introducción del producto en el mercado y gastos de
captura y difusión del conocimiento.
Las expectativas al año 2021 indican un crecimiento de la producción, las ventas internas, las exportaciones y el
empleo.
Proyecciones
El escenario esperado para el sector al año 2021
Previsiones del sector farmacéutico
Variable Unidad 2017 Objetivo 2021 Comentarios
Facturación Total U$S millones 6.919 7.811
+ 13%
Mejorar los índices de productividad mediante
inversiones en bienes de capital, tras recuperación
nivel 2015 y mejora participación producción en
ventas
Ventas internas U$S millones 6.174 6.808 Consolidación del mercado interno
Exportaciones U$S millones 744 1.003
+ 35 %
Mayor número de destinos y mejora la
diversificación de productos
Empleo Ocupados 43.000 44.000 Incremento en 1.000 puestos de trabajo de la mano
de obra ocupada en la industria.
Muchas gracias !!!
