Casale Monferrato, 8 giugno 2016

Le nuove imprese vincenti: le leve strategiche per tornare a crescere

Stefania Trenti

Direzione Studi e Ricerche

2 I nuovi protagonisti della crescita

1 Premessa

1

3 Focus sulla provincia di Alessandria

PIL italiano in ripresa per il prossimo biennio …

Evoluzione del PIL italiano: variazione % sui valori concatenati

Fonte: Istat; 2016-17 previsioni Intesa Sanpaolo

2

1,6

0,2 0,2

1,41,2

2,1

1,3

-1,1

-5,5

1,7

0,7

-2,9

-1,8

-0,3

0,6

1,21,4

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

… ma il potenziale di crescita resta basso

3

Crescita media annua del PIL nel 2020 (variazione %)

Fonte: FMI, World Economic Outlook ottobre 2015

0 1 2 3 4 5

Italia

Germania

Area euro

Stati Uniti

Mondo

� Per incidere sul potenziale di crescita dell’economia italiana è necessario agire sulla

produttività e creare un clima favorevole al rilancio degli investimenti: efficacia della

Pubblica Amministrazione e formazione appaiono come elementi essenziali.

� Occorre inoltre allargare la platea dei protagonisti vincenti del nostro sistema

produttivo.

2 I nuovi protagonisti della crescita

1 Premessa

3 Focus sulla provincia di Alessandria

4

Fonte: Camere di commercio d’Italia

I nuovi protagonisti: (1) le start-up innovative …

Start up innovative al 30 maggio 2016 (ogni 1.000 imprese attive)

Start up innovative al 30 maggio 2016 (numero)

5.771

5

218

21

97

264

353

132

45

325

378

427

151

86

12

136

581

142

1266

675

275

187

0 1000 2000 3000

ITALIA

PUGLIA

MOLISE

LIGURIA

SICILIA

CAMPANIA

CALABRIA

BASILICATA

TOSCANA

PIEMONTE

VENETO

SARDEGNA

UMBRIA

VALLE D'AOSTA

ABRUZZO

LAZIO

FRIULI-VENEZIA GIULIA

LOMBARDIA

EMILIA-ROMAGNA

MARCHE

TRENTINO-ALTO ADIGE

1,13

0,67

0,68

0,71

0,72

0,75

0,85

0,87

0,91

0,97

0,98

1,06

1,06

1,06

1,08

1,21

1,55

1,56

1,65

1,82

1,84

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0

ITALIA

PUGLIA

MOLISE

LIGURIA

SICILIA

CAMPANIA

CALABRIA

BASILICATA

TOSCANA

PIEMONTE

VENETO

SARDEGNA

UMBRIA

VALLE D'AOSTA

ABRUZZO

LAZIO

FRIULI-VENEZIA GIULIA

LOMBARDIA

EMILIA-ROMAGNA

MARCHE

TRENTINO-ALTO ADIGE

Torino: 282; Cuneo: 35Novara: 33; Biella: 11

ALESSANDRIA: 7 (2 a Casale Monferrato);

Asti: 4; Vercelli: 3; VCO: 3

… quando sopravvivono raggiungono buoni livelli di redditività e sono attori di «open innovation»

Startup innovative a confronto: EBIT margin (valori mediani)

8,6

8,3

8,5

7,3

6,9

8,8

4 5 6 7 8 9 10

2012

2013

2014

Startup innovative (a) Totale economia (b)

+0,3

-1,3

(a) 174 startup innovative per cui si dispone di bilanci aziendali nel triennio 2012-2014. (b) 31.713 imprese italiane specializzate negli

stessi settori delle startup innovative (elettronica, elettrotecnica, meccanica, Information Technology, consulenza gestionale, ricerca e

sviluppo, pubblicità, servizi di istruzione) e con dimensioni aziendali simili (fatturato 2014 superiore a 10.000 euro e inferiore a 3,05

milioni di euro). Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database) e Unioncamere

6

-13,4

3,5

10,0

7,6

-0,5

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20

Micro imprese

Piccole imprese

Medie imprese

Grandi imprese (a)

Totale

(2) Nei distretti si afferma anche una nuova generazione di medie imprese: più crescita …

(a) Imprese medio-grandi. Nota: micro imprese: fatturato 2011 inferiore a 2 milioni di euro. Piccole imprese: fatturato 2011 tra 2 e 10

milioni di euro. Medie imprese: fatturato 2011 tra 10 e 50 milioni di euro. Grandi imprese: fatturato 2011 superiore a 50 milioni di euro.

Fonte: ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database)

Distretti: evoluzione del fatturato tra il 2008 e il 2014 per dimensioni aziendali (var. % a prezzi correnti; valori mediani)

Medie imprese al di fuori dei

distretti: +4,1%

7

… e produttività del lavoro in aumento

(a) Imprese medio-grandi. Nota: micro imprese: fatturato 2011 inferiore a 2 milioni di euro. Piccole imprese: fatturato 2011 tra 2 e 10 milioni di

euro. Medie imprese: fatturato 2011 tra 10 e 50 milioni di euro. Grandi imprese: fatturato 2011 superiore a 50 milioni di euro.

Fonte: ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database)

Distretti: differenza tra il 2008 e il 2014 per valore aggiunto e costo del lavoro per addetto (migliaia di euro; valori mediani)

Medie imprese al di fuori dei distretti:

Produttività: +5,1Costo del lavoro: +5,3

-1,4

2,7

7,7

3,1

2,3

1,3

3,4

5,1

5,7

3,1

-2 0 2 4 6 8 10

Micro imprese

Piccole imprese

Medie imprese

Grandi imprese (a)

Totale

Costo del lavoro Valore aggiunto

8

Le chiavi del successo: nuovi prodotti, innovazione, certificazione ed internazionalizzazione

Quota % imprese per strategia adottata

Fonte: ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database), bilanci, siti aziendali, Istat

0 10 20 30 40 50 60

Brevetti

Investimenti diretti esteri

Marchi internazionali

Nuovi prodotti

Certificazioni

Manifatturiero italiano Medie imprese distrettuali locomotive

9

-16,3

8,56,0

-4,0

-0,1

1,5

-16,2

11,3

6,1

-2,5

0,82,5

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Imprese SENZA brevetti Imprese CON brevetti

(3) Le imprese innovative: più crescita e redditività …

(a) 47.234 imprese manifatturiere italiane senza brevetti. (b) 4.747 imprese italiane manifatturiere con brevetti.

Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database)

Imprese manifatturiere a confronto (valori mediani)

Variazione % del fatturato EBITDA margin

+0,5

2008-2014Imprese SENZA brevetti: -8,2%

Imprese CON brevetti: -0,9%

8,1

7,6

8,6 8,7

7,0

7,2

7,4

7,6

7,8

8,0

8,2

8,4

8,6

8,8

2008 2014

Imprese SENZA brevetti Imprese CON brevetti

+1,1

10

…all’interno di un quadro complesso di strategie

Manifatturiero italiano: quota di imprese (%)

Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database)

8,0

5,1

21,2

33,8

16,2

29,1

31,5

75,2

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

% Imprese con certificati ambientali

% Imprese con partecipazioni estere

% Imprese con certificati di qualità

% Imprese con attività di export

Imprese con brevetti

Imprese senza brevetti

11

2 I nuovi protagonisti della crescita

1 Premessa

3 Focus sulla provincia di Alessandria

12

*Analisi effettuata su 1.157 imprese della provincia di Alessandria e 159.701 imprese italiane. Imprese migliori: soglia del miglior 25%.

Imprese peggiori: soglia del peggior 25%. Fonte: ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database)

13

Evoluzione del fatturato delle imprese della provincia di Alessandria: variazione % cumulata tra 2008 e 2014

� Anche nella provincia di Alessandria, così come nel resto d’Italia, gli ultimi anni di crisi

hanno portato ad una forte divaricazione tra i risultati delle imprese.

Alessandria: una forte dispersione dei risultati a livello d’impresa….

-39,2

-37,7

20,7

21,2

-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30

Alessandria

Italia

Imprese migliori Imprese peggiori

…diffusa a tutti i settori…

14

Evoluzione del fatturato 2008-14 delle imprese della provincia di Alessandria(var.% cumulata)

*Analisi effettuata su 1.157 imprese della provincia di Alessandria. Imprese migliori: soglia del miglior 25%. Imprese peggiori: soglia del peggior 25%

Sono stati riportati solo i settori per cui sono disponibili almeno 50 bilanci aziendali. Fonte: ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database)

…e a tutte le classi dimensionali

15

Evoluzione del fatturato 2008-14 delle imprese della provincia di Alessandria(var.% cumulata)

-50,2

-34,3

-32,3

-14,8

3,8

26,0

40,8

103,3

-100 -50 0 50 100 150

Micro imprese

Piccole imprese

Medie imprese

Grandi imprese

Imprese migliori Imprese peggiori

*Analisi effettuata su 1.157 imprese della provincia di Alessandria. Imprese migliori: soglia del miglior 25%. Imprese peggiori: soglia del peggior 25%

491 Micro imprese: fatturato compreso tra 750.000 e 2 milioni di euro; 469 Piccole imprese: fatturato compreso tra 2 e 10 milioni di euro; 156 Medie

imprese: fatturato compreso tra 10 e 50 milioni di euro; 41 Grandi imprese: fatturato superiore a 50 milioni di euro.

Fonte: ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database)

Una spinta dal posizionamento strategico…

16

Imprese manifatturiere della provincia di Alessandria:variazione % del fatturato 2008-14 per strategia adottata

(valori mediani)

*Analisi effettuata su 411 imprese manifatturiere della provincia di Alessandria.

Fonte: ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database)

-16,9

-4,8

-15,1

-0,6

-15,1

1,4

-18,1

4,0

-16,0

4,0

-15,1

6,4

-24 -16 -8 0 8 16

Imprese SENZA attività di export

Imprese CON attività di export

Imprese SENZA marchi internazionali

Imprese CON marchi internazionali

Imprese SENZA certificazioni ambientali

Imprese CON certificazioni ambientali

Imprese SENZA certificati di qualità

Imprese CON certificati di qualità

Imprese SENZA brevetti

Imprese CON brevetti

Imprese SENZA partecipate estere

Imprese CON partecipate estere

DIFFERENZE

+21,5

+20,0

+22,1

+16,5

+14,5

+12,1

… migliore rispetto all’industria manifatturiera italiana

17

Quota % di imprese manifatturiere per leva strategica

*Analisi effettuata su 411 imprese manifatturiere della provincia di Alessandria e 51.570 imprese manifatturiere italiane.

Fonte: ISID (Intesa Sanpaolo Integrated Database)

0 10 20 30 40 50

Quota % di imprese partecipate damultinazionali estere

Quota % di imprese con partecipate estere

Quota % di imprese con certificatiambientali

Quota % di imprese con brevetti

Quota % di imprese che esportano conmarchi internazionali

Quota % di imprese con certificati di qualità

Quota % di imprese che esportano

Alessandria Italia

Imprese con innovazioni nel 2014: imprese che hanno sviluppato nuovi prodotti/servizi nel 2014.

Imprese presenti sui mercati esteri nel 2014

Fonte: Unioncamere – Ministero del Lavoro, Sistema Informativo Excelsior, 2015

Più export e innovazione per favorire l’occupazione…

Provincia di Alessandria: quota % imprese che hanno previsto assunzioni di dipendenti nel 2015

18

13,2

31,8

13,1

32,3

0 10 20 30 40

Imprese SENZA innovazioni nel 2014

Imprese CON innovazioni nel 2014

Imprese SENZA attività di export nel 2014

Imprese CON attività di export nel 2014

… di personale con alto livello di istruzione

Provincia di Alessandria: quota % sul totale delle assunzioni previste nel 2015

+2,7

+2,2

-5,5

+0,6

Differenza

Imprese presenti sui mercati esteri nel 2014

Fonte: Unioncamere – Ministero del Lavoro, Sistema Informativo Excelsior, 2015

19

31,3

16,4

44,8

7,5

31,9

10,9

47,0

10,2

0 10 20 30 40 50

Nessuna formazione specifica

Qualifica professionale

Livello secondario - Diploma

Livello universitario

Imprese CON innovazioni nel 2014 Imprese SENZA innovazioni nel 2014

Conclusioni

20

� L’economia italiana è attesa migliorare nel biennio 2016-’17, pur in un quadro ancora caratterizzato da rischi (in particolare politici).

� Il potenziale di crescita del paese potrebbe migliorare in modo significativo agendo sia a livello di sistema paese (P.A. e capitale umano) sia allargando la platea delle imprese vincenti.

� Nella provincia di Alessandria, così come nel resto d’Italia, gli ultimi anni di crisi hanno portato una forte divaricazione dei risultati delle imprese, diffusa a tutti i settori e a tutte le classi dimensionali.

� Le imprese manifatturiere della provincia di Alessandria che hanno puntato sulla qualità, sull’export e sull’innovazione hanno registrato un’evoluzione migliore del fatturato.

� Più export e più innovazione hanno inoltre favorito l’occupazione di personale di alto livello di istruzione.

� Alessandria appare ben posizionata: il tessuto produttivo della provincia presenta una maggiore propensione a puntare sull’innovazione e l’internazionalizzazione rispetto alla media italiana.