1 Fondo Nazionale di Pensione Complementare per il personale di Poste Italiane S.p.A. e delle Società controllate che ne applicano il CCNL Viale Europa, 175 00144 - Roma Tel. 06/59580108 Fax 06/59580063 e-mail: fondoposte@ posteitaliane.it Web: www.fondoposte.it I risultati positivi dei primi sei mesi del 2009 in entrambe le linee di investimento del fondo (Garantito e Bilanciato) hanno permesso a Fondo- poste di registrare rendimenti com- plessivamente positivi se si guardano i risultati dall’avvio della gestione finanziaria ad oggi. Il comparto garantito, grazie a inve- stimenti fortemente prudenziali, ha Fondoposte: rendimenti positivi dall’avvio della gestione finanziaria! ottenuto ottimi risultati sia nel primo semestre del 2009 (rendimento pari al 3,52%) ma soprattutto dall’avvio della gestione, il 1°luglio 2007. Il comparto ha infatti ottenuto un rendimento lor- do del 10,44% (pari al 9,36% al netto della fiscalità e degli oneri di gestio- ne); quasi il doppio del TFR che ha ottenuto una rivalutazione del 5,92% e superiore al mercato di riferimento. Fondoposte News n°3 Una scelta vincente: la gestione prudenziale degli investimenti decisa dal CdA del Fondo ha comportato per gli iscritti un risultato positivo nonostante il difficile anno passato. Fondoposte News SETTEMBRE ‘09 MESSAGGIO PROMOZIONALE RIGUARDANTE FORME PENSIONISTICHE COMPLEMENTARI PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE LA NOTA INFORMATIVA E LO STATUTO CONFRONTO FRA COMPARTO GARANTITO, TFR E IL BENCHMARK (LUGLIO 2007 – GIUGNO 2009) La componente azionaria, che carat- terizza gli investimenti del comparto bilanciato, lo rende maggiormente soggetto alle variazioni di mercato. Un’analisi dei risultati nel breve perio- do risulta quindi riduttiva, anche se in linea di massima permette di giudica- re l’operato del fondo in questi primi, intensi, due anni di gestione. Il comparto bilanciato ha registrato nel primo semestre del 2009 una crescita del valore di quota del 2,50%, mentre negli ultimi due anni il rendi- mento lordo si attesta all’ 1,61% (pari all’1,48% netto), valore ben superiore allo 0,25% del mercato di riferimento. È evidente che il rendimento del comparto sia minore rispetto al Tfr (+5,92%) ma ricordiamo come nella valutazione di convenienza del fondo pensione, non si possa prendere in considerazione solamente questo tipo di confronto 1 ; per il comparto Bilan- ciato, dove la componente azionaria ha un maggior peso, anche il fattore temporale assume una particolare rilevanza. 1 Per valutare la convenienza o meno di aderire ad un fondo pensione bisogna considerare altri fattori come il contributo da parte del datore di lavoro e gli incentivi fiscali. Un approfondimento è stato svolto nel prece- dente numero della newsletter “Fondoposte conviene: nonostante la crisi dei mercati finanziari.” Tale numero è disponibile sul sito del fondo nella sezione dedicata http://www.fondoposte.it/newsletter.php
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Fondo Nazionale di Pensione Complementare per il personale di Poste Italiane S.p.A. e delle Società controllate che ne applicano il CCNLViale Europa, 17500144 - RomaTel. 06/59580108Fax 06/59580063e-mail: [email protected]: www.fondoposte.it
I risultati positivi dei primi sei mesi del 2009 in entrambe le linee di investimento del fondo (Garantito e Bilanciato) hanno permesso a Fondo-poste di registrare rendimenti com-plessivamente positivi se si guardano i risultati dall’avvio della gestione finanziaria ad oggi.
Il comparto garantito, grazie a inve-stimenti fortemente prudenziali, ha
Fondoposte: rendimenti positivi dall’avvio della gestione finanziaria!
ottenuto ottimi risultati sia nel primo semestre del 2009 (rendimento pari al 3,52%) ma soprattutto dall’avvio della gestione, il 1°luglio 2007. Il comparto ha infatti ottenuto un rendimento lor-do del 10,44% (pari al 9,36% al netto della fiscalità e degli oneri di gestio-ne); quasi il doppio del TFR che ha ottenuto una rivalutazione del 5,92% e superiore al mercato di riferimento.
Fondoposte News n°3
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Una scelta vincente: la gestione prudenziale degli investimenti decisa dal CdA del Fondo ha comportato per gli iscritti un risultato positivo nonostante il difficile anno passato.
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MESSAGGIO PROMOZIONALE RIGUARDANTE FORME PENSIONISTICHE COMPLEMENTARI PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE LA NOTA INFORMATIVA E LO STATUTO
CONFRONTO FRA COMPARTO GARANTITO, TFR E IL BENCHMARK(LUGLIO 2007 – GIUGNO 2009)
La componente azionaria, che carat-terizza gli investimenti del comparto bilanciato, lo rende maggiormente soggetto alle variazioni di mercato. Un’analisi dei risultati nel breve perio-do risulta quindi riduttiva, anche se in linea di massima permette di giudica-re l’operato del fondo in questi primi, intensi, due anni di gestione.
Il comparto bilanciato ha registrato nel primo semestre del 2009 una crescita del valore di quota del 2,50%, mentre negli ultimi due anni il rendi-mento lordo si attesta all’ 1,61% (pari
all’1,48% netto), valore ben superiore allo 0,25% del mercato di riferimento.
È evidente che il rendimento del comparto sia minore rispetto al Tfr (+5,92%) ma ricordiamo come nella valutazione di convenienza del fondo pensione, non si possa prendere in considerazione solamente questo tipo di confronto1 ; per il comparto Bilan-ciato, dove la componente azionaria ha un maggior peso, anche il fattore temporale assume una particolare rilevanza.
1 Per valutare la convenienza o meno di aderire ad un fondo pensione bisogna considerare altri fattori come il contributo da parte del datore di lavoro e gli incentivi fiscali. Un approfondimento è stato svolto nel prece-dente numero della newsletter “Fondoposte conviene: nonostante la crisi dei mercati finanziari.” Tale numero è disponibile sul sito del fondo nella sezione dedicata http://www.fondoposte.it/newsletter.php
2 Duis #0
Fondoposte: rendimenti positivi dall’avvio della gestione finanziaria!
Confronto fra rendimento della posizione realmente investita e rendimento del Fondo(Luglio 2007 – Giugno 2009)
Data Contributi versati al netto dei costi
Valore quota
Numero di quote
Valore della posizione
Rendimento posi-zione individuale
Rendimento valore di quota (lug 07 - giu 09)
lug-07 € 462,00 10,946 42,207 € 462,00
2,69% 1,48%
ott-07 € 467,00 11,126 41,974 € 936,60
gen-08 € 467,00 11,030 42,339 € 1.395,52
apr-08 € 467,00 11,024 42,362 € 1.861,76
lug-08 € 467,00 10,877 42,935 € 2.303,93
ott-08 € 467,00 10,790 43,281 € 2.752,50
gen-09 € 467,00 10,832 43,113 € 3.230,22
apr-09 € 467,00 11,027 42,351 € 3.755,37
giu-09 € 467,00 11,108 42,042 € 4.249,95
Ipotesi: I contributi ed il relativo rendimento sono stati calcolati sul versamento al netto del costo una tantum di adesio-ne di € 5 e del costo annuo associativo € 14. Non è stata ipotizzata alcuna crescita della retribuzione e dei contributi del lavoratore.
È bene ricordare come il valore quota e i ren-dimenti che vengono rappresentati differisco-no dalla reale rivalutazione della posizione dell’iscritto. La dinamica dell’accumulo della posizione individuale è caratterizzata dalla pe-riodicità dei versamenti contributivi (nel caso di Fondoposte vengono effettuati ogni tre mesi – Gennaio, Aprile, Luglio e Ottobre). Il versamento scadenzato dei contributi fa sì che l’adesione a Fondoposte si configuri come un piano di accumulo che permette di poter diluire l’inve-stimento nel corso del tempo e di calmierare le forti variazioni di mercato.
Per meglio spiegare la logica del piano di accu-mulo, prendiamo come esempio un lavoratore
che si è iscritto nel comparto bilanciato del Fondo nel luglio 2007.
Ipotizzando un reddito lordo di 20.000 Euro ed una contribuzione standard ( TFR: 100% Contri-buzione lavoratore: 1,00% Contribuzione datore: 1,50%), il lavoratore verserà ogni anno al fondo 1.882 Euro suddivisi in quattro tranche di eguale importo pari a 470,50 Euro.
Ogni tre mesi il lavoratore acquisterà un numero di quote pari al rapporto tra gli euro versati e il valore di quota di quel mese. Il reale rendimen-to della posizione sarà quindi necessariamente differente da quello legato ai singoli valori quo-ta espressi mensilmente.
CONFRONTO FRA COMPARTO BILANCIATO, TFR E IL BENCHMARK(LUGLIO 2007 – GIUGNO 2009)
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Analizzando i risultati, il rendimento della posizione individuale, nel periodo luglio 2007 – giugno 2009, è pari al 2,69% superiore rispetto al rendimento del valore della quota del comparto pari a 1,48%. Il miglior risultato ottenuto è legato alla periodicità con cui vengono effettuati i versamenti e alla logica del piano di accumulo. In particolare, nei periodi negativi (luglio e ottobre 2008) l’iscritto ha acquistato un maggior numero di quote con lo stesso ammontare di contributi versati rispetto al periodo precedente e ha ottenuto così un maggior rendi-mento nel momento di crescita successivo.
In ultimo ricordiamo che il fondo pensione utilizza l’investimento nei mercati in un ottica di lungo periodo (non speculativo) e che la scelta del comparto deve essere effettuata in funzione dell’orizzonte temporale di perma-nenza nel Fondo (anni mancanti al pensionamento).
Fondoposte: rendimenti positivi dall’avvio della gestione finanziaria!
MESSAGGIO PER I NON ISCRITTIATTENZIONE, NON ADERENDO A FONDOPOSTE PERDI SICURAMENTE OGNI ANNO:
300 € di contributo da parte del datore•
115 € di risparmio fiscale grazie alla deducibilità dei contributi•
Consiglio di amministrazione e funzioni di direzione del Fondo
Sono entrati a far parte del Consiglio di Amministrazione di Fondoposte Luca Burgalassi, Lorenzo Galbialti e Bruno Palombo, eletti in rappresentanza dei lavoratori associati in sostituzione degli amministratori Angelo Agricola, Elio Lucente e Renato Berretta, dimissionari dall’incarico.
Il Consiglio di Amministrazione è composto da 14 membri, 7 in rappresentanza delle aziende associate e 7 in rappresentanza dei lavoratori. In rappresentanza delle aziende associate:
Antonio Nervi (Presidente), Antonio Melone, Angelo Pandolfo, Pasquale Sandulli, Francesco Schiavello, • Giuseppe Sigillò Massara, Davide Timò.
In rappresentanza dei lavoratori:
Lucio Muoio (Vice Presidente), Marcello Bellizzi, Luca Burgalassi, Lorenzo Galbiati, Antonio Nardacci, Bru-• no Palombo, Pasquale Ruzza.
Direttore Responsabile del Fondo: Vittorino Metta.
Vice Direttore: Giovanni Grimaldi.
Ipotesi: Lavoratore con un reddito lordo di 20.000 Euro annui ed una contribuzione standard ( TFR: 100% Contribuzione lavoratore: 1,00% Contribuzione datore: 1,50%).
L’aliquota fiscale ipotizzata è la minima possibile, pari al 23% (primo scaglione aliquota Irpef.)
Risultati positivi della gestione amministrativa
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Fondoposte continua a risparmiare sulle spese della gestione amministrativa.
Le economie ottenute nell’ultimo anno, pari a € 396.623, hanno consentito al Consiglio di Amministrazione di ridurre per i primi 2 trimestri del 2009 la quota associativa, prevista nella misura di € 14,00 su base annua, consentendo un risparmio medio per ciascun aderente di € 4,50.
Fondo Nazionale di Pensione Complementare
per il personale di Poste Italiane S.p.A. e delle
Società controllate che ne applicano il CCNLTel. 06/59580108Fax 06/59580063
