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Fondo Nazionale di Pensione Complementare per il personale di Poste Italiane S.p.A. e delle Società controllate che ne applicano il CCNLViale Europa, 17500144 - RomaTel. 06/59580108Fax 06/59580063e-mail: [email protected]: www.fondoposte.it
I risultati positivi dei primi sei mesi del 2009 in entrambe le linee di investimento del fondo (Garantito e Bilanciato) hanno permesso a Fondo-poste di registrare rendimenti com-plessivamente positivi se si guardano i risultati dall’avvio della gestione finanziaria ad oggi.
Il comparto garantito, grazie a inve-stimenti fortemente prudenziali, ha
Fondoposte: rendimenti positivi dall’avvio della gestione finanziaria!
ottenuto ottimi risultati sia nel primo semestre del 2009 (rendimento pari al 3,52%) ma soprattutto dall’avvio della gestione, il 1°luglio 2007. Il comparto ha infatti ottenuto un rendimento lor-do del 10,44% (pari al 9,36% al netto della fiscalità e degli oneri di gestio-ne); quasi il doppio del TFR che ha ottenuto una rivalutazione del 5,92% e superiore al mercato di riferimento.
Fondoposte News n°3
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Una scelta vincente: la gestione prudenziale degli investimenti decisa dal CdA del Fondo ha comportato per gli iscritti un risultato positivo nonostante il difficile anno passato.
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MESSAGGIO PROMOZIONALE RIGUARDANTE FORME PENSIONISTICHE COMPLEMENTARI PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE LA NOTA INFORMATIVA E LO STATUTO
CONFRONTO FRA COMPARTO GARANTITO, TFR E IL BENCHMARK(LUGLIO 2007 – GIUGNO 2009)
La componente azionaria, che carat-terizza gli investimenti del comparto bilanciato, lo rende maggiormente soggetto alle variazioni di mercato. Un’analisi dei risultati nel breve perio-do risulta quindi riduttiva, anche se in linea di massima permette di giudica-re l’operato del fondo in questi primi, intensi, due anni di gestione.
Il comparto bilanciato ha registrato nel primo semestre del 2009 una crescita del valore di quota del 2,50%, mentre negli ultimi due anni il rendi-mento lordo si attesta all’ 1,61% (pari
all’1,48% netto), valore ben superiore allo 0,25% del mercato di riferimento.
È evidente che il rendimento del comparto sia minore rispetto al Tfr (+5,92%) ma ricordiamo come nella valutazione di convenienza del fondo pensione, non si possa prendere in considerazione solamente questo tipo di confronto1 ; per il comparto Bilan-ciato, dove la componente azionaria ha un maggior peso, anche il fattore temporale assume una particolare rilevanza.
1 Per valutare la convenienza o meno di aderire ad un fondo pensione bisogna considerare altri fattori come il contributo da parte del datore di lavoro e gli incentivi fiscali. Un approfondimento è stato svolto nel prece-dente numero della newsletter “Fondoposte conviene: nonostante la crisi dei mercati finanziari.” Tale numero è disponibile sul sito del fondo nella sezione dedicata http://www.fondoposte.it/newsletter.php
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Fondoposte: rendimenti positivi dall’avvio della gestione finanziaria!
Confronto fra rendimento della posizione realmente investita e rendimento del Fondo(Luglio 2007 – Giugno 2009)
Data Contributi versati al netto dei costi
Valore quota
Numero di quote
Valore della posizione
Rendimento posi-zione individuale
Rendimento valore di quota (lug 07 - giu 09)
lug-07 € 462,00 10,946 42,207 € 462,00
2,69% 1,48%
ott-07 € 467,00 11,126 41,974 € 936,60
gen-08 € 467,00 11,030 42,339 € 1.395,52
apr-08 € 467,00 11,024 42,362 € 1.861,76
lug-08 € 467,00 10,877 42,935 € 2.303,93
ott-08 € 467,00 10,790 43,281 € 2.752,50
gen-09 € 467,00 10,832 43,113 € 3.230,22
apr-09 € 467,00 11,027 42,351 € 3.755,37
giu-09 € 467,00 11,108 42,042 € 4.249,95
Ipotesi: I contributi ed il relativo rendimento sono stati calcolati sul versamento al netto del costo una tantum di adesio-ne di € 5 e del costo annuo associativo € 14. Non è stata ipotizzata alcuna crescita della retribuzione e dei contributi del lavoratore.
È bene ricordare come il valore quota e i ren-dimenti che vengono rappresentati differisco-no dalla reale rivalutazione della posizione dell’iscritto. La dinamica dell’accumulo della posizione individuale è caratterizzata dalla pe-riodicità dei versamenti contributivi (nel caso di Fondoposte vengono effettuati ogni tre mesi – Gennaio, Aprile, Luglio e Ottobre). Il versamento scadenzato dei contributi fa sì che l’adesione a Fondoposte si configuri come un piano di accumulo che permette di poter diluire l’inve-stimento nel corso del tempo e di calmierare le forti variazioni di mercato.
Per meglio spiegare la logica del piano di accu-mulo, prendiamo come esempio un lavoratore
che si è iscritto nel comparto bilanciato del Fondo nel luglio 2007.
Ipotizzando un reddito lordo di 20.000 Euro ed una contribuzione standard ( TFR: 100% Contri-buzione lavoratore: 1,00% Contribuzione datore: 1,50%), il lavoratore verserà ogni anno al fondo 1.882 Euro suddivisi in quattro tranche di eguale importo pari a 470,50 Euro.
Ogni tre mesi il lavoratore acquisterà un numero di quote pari al rapporto tra gli euro versati e il valore di quota di quel mese. Il reale rendimen-to della posizione sarà quindi necessariamente differente da quello legato ai singoli valori quo-ta espressi mensilmente.
CONFRONTO FRA COMPARTO BILANCIATO, TFR E IL BENCHMARK(LUGLIO 2007 – GIUGNO 2009)
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Analizzando i risultati, il rendimento della posizione individuale, nel periodo luglio 2007 – giugno 2009, è pari al 2,69% superiore rispetto al rendimento del valore della quota del comparto pari a 1,48%. Il miglior risultato ottenuto è legato alla periodicità con cui vengono effettuati i versamenti e alla logica del piano di accumulo. In particolare, nei periodi negativi (luglio e ottobre 2008) l’iscritto ha acquistato un maggior numero di quote con lo stesso ammontare di contributi versati rispetto al periodo precedente e ha ottenuto così un maggior rendi-mento nel momento di crescita successivo.
In ultimo ricordiamo che il fondo pensione utilizza l’investimento nei mercati in un ottica di lungo periodo (non speculativo) e che la scelta del comparto deve essere effettuata in funzione dell’orizzonte temporale di perma-nenza nel Fondo (anni mancanti al pensionamento).
Fondoposte: rendimenti positivi dall’avvio della gestione finanziaria!
MESSAGGIO PER I NON ISCRITTIATTENZIONE, NON ADERENDO A FONDOPOSTE PERDI SICURAMENTE OGNI ANNO:
300 € di contributo da parte del datore•
115 € di risparmio fiscale grazie alla deducibilità dei contributi•
Consiglio di amministrazione e funzioni di direzione del Fondo
Sono entrati a far parte del Consiglio di Amministrazione di Fondoposte Luca Burgalassi, Lorenzo Galbialti e Bruno Palombo, eletti in rappresentanza dei lavoratori associati in sostituzione degli amministratori Angelo Agricola, Elio Lucente e Renato Berretta, dimissionari dall’incarico.
Il Consiglio di Amministrazione è composto da 14 membri, 7 in rappresentanza delle aziende associate e 7 in rappresentanza dei lavoratori. In rappresentanza delle aziende associate:
Antonio Nervi (Presidente), Antonio Melone, Angelo Pandolfo, Pasquale Sandulli, Francesco Schiavello, • Giuseppe Sigillò Massara, Davide Timò.
In rappresentanza dei lavoratori:
Lucio Muoio (Vice Presidente), Marcello Bellizzi, Luca Burgalassi, Lorenzo Galbiati, Antonio Nardacci, Bru-• no Palombo, Pasquale Ruzza.
Direttore Responsabile del Fondo: Vittorino Metta.
Vice Direttore: Giovanni Grimaldi.
Ipotesi: Lavoratore con un reddito lordo di 20.000 Euro annui ed una contribuzione standard ( TFR: 100% Contribuzione lavoratore: 1,00% Contribuzione datore: 1,50%).
L’aliquota fiscale ipotizzata è la minima possibile, pari al 23% (primo scaglione aliquota Irpef.)
Risultati positivi della gestione amministrativa
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Fondoposte continua a risparmiare sulle spese della gestione amministrativa.
Le economie ottenute nell’ultimo anno, pari a € 396.623, hanno consentito al Consiglio di Amministrazione di ridurre per i primi 2 trimestri del 2009 la quota associativa, prevista nella misura di € 14,00 su base annua, consentendo un risparmio medio per ciascun aderente di € 4,50.
Fondo Nazionale di Pensione Complementare
per il personale di Poste Italiane S.p.A. e delle
Società controllate che ne applicano il CCNLTel. 06/59580108Fax 06/59580063
e-mail: [email protected]
Web: www.fondoposte.itSede legale:
Viale Europa, 17500144 - Roma
Sede amministrativa:Viale Europa, 190
00144 - Roma
