1Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

IL PROCESSO DI BUDGETING

DAI BUDGET DELLE STRUTTURE CENTRALI AL MASTER BUDGET

2Corso di Programmazione e Controllo

Selena AureliBUDGET DELLE STRUTTURE CENTRALI

OGGETTO Tutte le aree funzionali non direttamente coinvolte nel

ciclo operativo: amministrazione, ricerca e sviluppo, finanza, gestione del personale, ecc.

Costi inerenti lavori dufficio

PROBLEMA Crescita costante nel tempo! Rappresentano un anello debole (no standard, no legame

tra produzione e costi generali)

3Corso di Programmazione e Controllo

Selena AureliBUDGET DELLE STRUTTURE CENTRALI

COSTRUZIONE Logica incrementale (il passato sacro) Budget a base zero (il passato non esiste)

Come ridurre i costi delle strutture centrali?

Metodo della falce (se logica incrementale) Budget a base zero Altre tecniche di cost reduction (Overhead Value Analysis) Activity Based Management

4Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

LOGICA INCREMENTALE

4 1. proposta del responsabile basata su costi anno precedente:iTutte le attivit svolte lanno n-1 sono essenzialiiTutte le attivit svolte lanno n-1 sono gi svolte in modo efficace ed

efficienteiAttivit aggiuntive rispetto a quelle dellanno n-1 richiedono pi

risorse

4 2. negoziazione tra il responsabile e il suo superioreiNegoziazione sul costo e non sul merito (elenco di costi per acquisto

risorse, no indicazione di attivit o servizi resi)iNegoziazione che spinge a gonfiare costi che poi verranno tagliati

Tagli indiscriminati senza conoscerne effetto

BUDGET DELLE STRUTTURE CENTRALI

5Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

BUDGET A BASE ZERO (ZBB)

4 1. si identificano unit decisionali coinvolte nel processo di ZBB ossia le unit che svolgono unattivit e producono un output di cui responsabile un soggetto (CdC o CdR o altro)

4 2. si specificano le finalit dellunit (obiettivi) e le operazioni/procedure attuate

4 3. si individuano alternative di funzionamento dellunit e si valuta qual il modo pi efficace ed efficiente per svolgere lattivit

4 4. si scompone lattivit in operazioni elementari che vengono gerarchizzate per importanza -> solo quelle importanti verranno finanziate ed attuate

4 5. formulazione del budget a livello di unit decisionale per le sole operazioni elementari approvate

BUDGET DELLE STRUTTURE CENTRALI

6Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

VANTAGGI E SVANTAGGI DEL ZBB

4 Induce al miglioramento nellutilizzo delle risorse4 Responsabilizza maggiormente i manager4 Processo pi analitico4 Stimolo al cambiamento (ogni anno valutiamo soluzioni nuove)

4 Effetto traumatico sulle persone non abituate ai cambiamenti4 Crea instabilit4 Complesso, lungo ed oneroso4 In certi casi impossibile ripartire da zero (non tutte le risorse sono

mobili)

BUDGET DELLE STRUTTURE CENTRALI

7Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

INVESTIMENTI PERSONALE

Budget che riguardano:- Costi pluriennali- Costi stabiliti nel piano pluriennale (pianificaz. strategica)- Costi vincolati a livello di budget

I BUDGET INTERSETTORIALI

8Corso di Programmazione e Controllo

Selena AureliBUDGET INVESTIMENTI

CONTENUTI Investimenti tipici o caratteristici con ciclo di vita pluriennale

(macchinari, impianti, software, ecc.) Valore dellinvestimento (totale e per il singolo esercizio) Momento (mese) di realizzazione dellinvestimento Articolato per centri di responsabilit Riguarda sia investimenti nuovi, che investimenti in corso e

disinvestimenti

FINALITA Traduce in termini operativi (dettaglio della scelta) le linee generali gi

fissate nei piani pluriennali Concorre alla definizione del fabbisogno finanziario e alla definizione

dei costi per le quote di ammortamento dellanno di budget

9Corso di Programmazione e Controllo

Selena AureliBUDGET INVESTIMENTI

ITER DI COSTRUZIONE Decisioni prese a livello di pianificazione strategica Analisi tecnica a livello di centro di responsabilit per valutare

alternative Analisi economico-finanziaria svolta dallarea/funzione finanza per

valutare lalternativa migliore

Criteri economici: misurano laccrescimento dellutilit delle risorse impiegate ( costi, ricavi, utile)

Metodo del tasso di rendimento medio Risparmio di costi

Criteri finanziari: misurano il trasferimento di risorse nel tempo (flussi in entrata e in uscita)

Periodo di recupero Valore attuale netto (VAN) Tasso interno di rendimento

Poi convalida finanziaria con budget fonti/impieghi

10Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

CRITERIO ECONOMICO: IL TASSO DI RENDIMENTO MEDIO

KRNTRM =

RN = reddito medio annuale netto

K = investimento

Caratteristiche, limiti e vantaggi

Criterio di impostazione economica Cut off rate Non considera il valore finanziario del tempo Semplicit di calcolo

11Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

Capitale socialeReddito netto (utile)ROE=

Totale investimentiReddito operativoROI=

Il ROI tuttora il parametro pi usato dalle aziende per la valutazione dei risultati soprattutto a livello di Divisione (Business Unit)

Alcuni tassi di rendimento famosi:

CRITERIO ECONOMICO: IL TASSO DI RENDIMENTO MEDIO

12Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

Investimento inizialePR =

Flusso annuale di recuperoFlusso di recupero =

reddito netto + ammortamenti(flusso di cassa)

CRITERI FINANZIARI: PERIODO DI RECUPERO

ESEMPIO: Investimento iniziale = 150.000

Flussi di recupero flussi cumulati

anno 1 55.000 55.000

anno 2 40.000 95.000

anno 3 40.000 135.000

anno 4 30.000 165.000

Linvestimento recuperato in 3,5 anni

13Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

Limiti

9 Trascura lottica economica9 Non considera il valore finanziario del tempo9 Non considera flussi successivi al PR

Vantaggi

9Semplicit di calcolo

CRITERI FINANZIARI: PERIODO DI RECUPERO

14Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

Considera il valore del denaro nel tempo utilizzando criteri matematico-attuariali

Considera tutti i flussi di cassaFlussi di cassa omogeneiSelezione dei progetti che

massimizzano il valore attuale

attualizzazione(valore finanziario del tempo)

( )i+11

Tasso di attualizzazione

CRITERI FINANZIARI: VALORE ATTUALE NETTO (VAN)

15Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

( ) 01 1 FIUiFIRVAN

n

ttt += =

FIR = flussi finanziari di recupero

FIU = flusso finanziario in uscita

t = periodo di realizzazione dei flussi

i = tasso di attualizzazione

Reddito netto + ammortamento + oneri finanziari

CRITERI FINANZIARI: VALORE ATTUALE NETTO (VAN)

16Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

Gli obiettivi del budget del personale:

- Definire dimensionamento ottimale dellorganico di produzione(per centri di responsabilit) mediante confronto ore di MOD diretta necessarie per la produzione (organico ottimale) con attuale disponibilit (organico effettivo)

- Definizione del personale di struttura attraverso un processo contrattuale

- Stimare costi di interventi di politica del personale- Incentivi- Programmi di carriera- Formazione

- Definire costi delle risorse: costo lordo annuo programmato!!!

BUDGET DEL PERSONALE

17Corso di Programmazione e Controllo

Selena AureliRIEPILOGO ITER FORMATIVO DI COSTRUZIONE DEL BUDGET

Obiettivi piano di medio/lungo termine

Obiettivi dibudget

Budget vendite

Budget acquisti

Budget altre aree

Budget globale: economicofinanziario

patrimoniale

Budget delle strutture centraliAmministrazioneR&SPersonaleDirezione generale

Budget settoriali (ciclo operativo) Budget produzione Budget degli

investimenti

Budget del personale

Budget intersettoriali

18Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

BUDGET ECONOMICOBUDGET FINANZIARIOBUDGET PATRIMONIALE

- Fornisce una visione dinsieme

- Assicura un controllo antecedente delle scelte aziendali

- E la base di partenza per prendere decisioni di finanziamento (come coprire il fabbisogno finanziario)

BUDGET GLOBALE O MASTER BUDGET

19Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

BUDGET ECONOMICO

4 Il consolidamento dei budget porta a conoscere il RISULTATO OPERATIVO (riguardano solo i costi caratteristici)

4 Occorre sommare costi atipici, oneri finanziari e oneri tributari

4 Facolt di scegliere la forma/struttura:iPer natura/destinazioneiPer margine di contribuzione e linee di prodotto (distingue tra costi variabili e fissi)iA valore aggiunto (che distingue tra costi interni ed esterni)

Consolidamento di costi e ricavi(attenzione: non una somma, occorre evitare duplicazioni di

costi perch alcune voci compaiono in pi budget !!)

BUDGET GLOBALE O MASTER BUDGET

20Corso di Programmazione e Controllo

Selena Aureli

BUDGET FINANZIARIO

Budget di cassa (tesoreria)

Budget fonti e impieghi

Permette di valutare la congruenza tra le necessit finanziarie e le possibilit di

finanziamento

stima il fabbisogno finanziario

indica come gestire la liquidit aziendale

BUDGET GLOBALE O MASTER BUDGET

21Corso di Programmazione e Controllo

Selena AureliBUDGET FINANZIARIO

Budget di cassa (tesoreria)

Budget fonti e impieghi

Qual il fabbisogno finanziario complessivo per lanno (programma

finanziario)?

Il programma fattibile a livello infrannuale (quali eccedenze o fabbisogno

di liquidit = squilibri monetari)?

ITER DI COSTRUZIONE

1

2

Scelta delle fonti idonee a coprire i fabbisogni (finanziari) palesati da budget fonti e impieghi e i fabbisogni (monetari) emersi da budget di cassa

2

22Corso di Programmazione e Controllo

Selena AureliBUDGET FINANZIARIO

COSTRUZIONE DEL BUDGET FONTI/IMPIEGHI

IMPIEGHI

Inv. Capitale circolante+ scorte, + crediti, + cassaInv. Capitale fisso+ immbolizzazioniRiduzione Capitale di credito- debiti (breve o lungo t.)

Riduzione capitale proprioRimborso capitale socialeDistribuzione dividendi

FONTICash flow potenziale(utile +/- costi/ricavi non monetari)Disinvest. Capitale circolante- scorte, - cassa, - creditiDisinvest. Capitale fisso- immbolizzazioniAumento Capitale di credito+ debiti (breve o lungo t.)Aumento capitale proprioAumento capitale sociale

Fabbisogno finanziario Fonti di copertura

23Corso di Programmazione e Controllo

Selena AureliBUDGET FINANZIARIO

COSTRUZIONE DEL BUDGET DI CASSA

Saldo iniziale+/- flussi monetari correntiSaldo gestione corrente+/- flussi monetari non correntiSaldo gestione non corrente= Avanzo/Disavanzo di cassa +Smobilizzo/-Nuovi investimenti

+Nuovi/-Rimborso finanziamenti

+Aumenti/-Diminuzioni capitale proprio

+/- interessi finanziari

- Distribuzione di dividendi

-Pagamento imposte

Riscossione crediti a clienti

Pagamento debiti a fornitori

Versamento periodico IVA