«La valutazione dell’andamento del Banco di Napoli SpA attraverso l’analisi di bilancio»

Daniela Accetta Francesco Cavalieri Mario Marletta

Master in Bilancio, Revisione Contabile e Controllo di Gestione

Tutor aziendali: Paola Capobianco Alberto Mauro Sarno

Struttura dell’intervento:

1. Valutazione delle performance attraverso l’analisi di Bilancio

2. Il Risk Management nell’attività creditizia

3. Il posizionamento del Banco di Napoli SpA nel contesto macroeconomico di riferimento

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Il Banco di Napoli SpA

• Nel 2006, con la fusione tra Banca Intesa e Sanpaolo IMI, entra a far parte del Gruppo Intesa Sanpaolo e riprende la denominazione “Banco di Napoli SpA”

• Presenta una struttura territoriale con 725 punti operativi di cui 698 Retail e 27 Imprese

• La quota di mercato per numero di sportelli è del 18,7% (Settembre 2012)

• Dipendenti: 6.333

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1. Valutazione delle performance

attraverso l’analisi di Bilancio

• Riclassificazione di SP e CE secondo i principi contabili

internazionali IAS

• Determinazione principali indicatori di performance

• Cross Section Analysis

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1.1 La composizione della Redditività

5/17

57,80%

42,20%

56%

44%

52% 48%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Risparmio Gestito Raccolta Amministrata

2010

2011

2012

Composizione Raccolta Indiretta

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Raccolta diretta 45,10% 45,70% 46,80%

Raccolta indiretta 54,90% 54,30% 53,20%

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Margine di interesse 68,63% 67% 66,83%

Commissioni nette 29,83% 31,82% 35,82%

Altri proventi finanziari

(negoziazione, copertura, cessioni)1,54% 1,18% -2,65%

1.2 L’equilibrio tra Redditività ed Efficienza

11,92%

8,84% 8,60% 8,05%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

ROE

2009

2010

2011

2012

6/17

61,46%

57,13% 57,15%

54%

55%

56%

57%

58%

59%

60%

61%

62%

Cost/Income

2010

2011

2012

1.3 La struttura patrimoniale

• Posizione Finanziaria Netta: aumenta del 36,5% rispetto al 2010, evidenziando la capacità del BdN di far fronte ai propri debiti finanziari

• PN (-utile)/Totale Attivo: si attesta al 7,52% nel 2012 a seguito di un graduale processo di patrimonializzazione

• I crediti vs/clientela rappresentano nel 2012 circa il 71% dell’Attivo qualità del credito da monitorare

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2010 2011 2012

Patrimonio supplementare (Tier2) 206.952 202.485 198.534

Patrimonio di base (Tier 1) 1.273.660 1.300.354 1.324.181

86,96% 86,52% 86,96%

13,03% 13,47% 13,03%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Adeguatezza Patrimoniale 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Requisiti Patrimoniali per rischio di

Credito/Totale requisiti prudenziali73,96% 80% 71,22%

Requisiti Patrimoniali per rischio di

Mercato/Totale requisiti prudenziali 1,72% 0 0

Requisiti Patrimoniali per rischio di

Operativo/Totale requisiti prudenziali 24,30% 20,44% 28,70%

2.1 Composizione Patrimonio di Vigilanza

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Totale esposizioni per cassa 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Sofferenze 3,16% 2,86% 2,66%

Incagli 5,67% 4,79% 4,82%

Esposizioni Scadute 0,55% 0,36% 0,43%

2.2 La qualità del Credito

3,16%

5,67%

0,55%

6,10%

3,70%

1,10%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

Sofferenze Incagli Esposizioni Scadute

Banco di Napoli

Competitor (valore medio)

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Modulo quantitativo

Modulo qualitativo

Procedura «Override»

2.3 Sistemi di gestione, misurazione e

controllo del rischio di credito

• Il controllo viene svolto a livello direzionale da parte degli organi societari

• Modelli di rating differenziati a seconda del segmento di operatività della controparte (Corporate, Small Business, Mortgage, Prestiti Personali)

• Il BdN adotta un modello basato sulla nozione di «Economic LGD»

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2.4 Il Rischio Operativo

3.1 Il contesto macro-economico

Banco di

Napoli

Calabria

Campania

Puglia

Basilicata

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• Contrazione PIL 2,6% nel 2012

• 8400 imprese chiuse all’anno (2008-2012)

• Aree di forte specializzazione manifatturiera, agroalimentare e tecnologica

• Riduzione sostanziale domanda interna

• Ristagno dell’export nel settore chimico

• Stabilità nel settore turistico ed agroalimentare

• Crollo produzione industriale, in particolare settore automotive

• Export trainato dai settori elettronica e metallurgia

• Contrazione del PIL minore rispetto alle altre Regioni del Mezzogiorno

• Calo dell’export per il settore «Made in Italy» e siderurgia

• Crescita comparti meccanica, mezzi di trasporto, chimico-farmaceutico ed alimentare

3.2 Il BdN nel Gruppo Intesa Sanpaolo

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Risultati reddituali (milioni)

Importo % su gruppo Importo % su gruppo Importo % su gruppo

Proventi operativi netti 10.069 56,31% 9.645 57,45% 10.032 60,34%

Oneri operativi 5.619 63% 5.733 62,74% 5.988 64%

Risultato operativo netto 4.450 49,62% 3.912 51,15% 4.044 55,61%

Risultato netto d'esercizio 830 51,71% -6.411 -78,27% 783 28,94%

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

3.3 Posizionamento rispetto ai competitor

57,15%

78,40%

63,42% 55,96%

77,91%

66,77% 66,49%

8,05% 3,49% -16,28% -1,16%

12,06%

1,37% 0,94%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Ba

nco

di

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Ba

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BP

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Ca

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arm

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BN

L

Cost/Income

ROE

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Dati riferiti al 2012

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Strengths Weaknesses

Appartenenza ad un Gruppo Internazionale: Efficienza, Modelli AMA, Sistemi IT e Funzione Tesoreria

Aumento Attività Deteriorate, in particolare gli INCAGLI

Capillarità e forte radicamento sul territorio: aumento Crediti vs/Clientela

Granularità Raccolta Diretta

Solidità Patrimoniale: PFN; Leverage, grado di patrimonializzazione

Diminuzione delle Commissioni Nette

Non svolge Attività di Trading Riduzione numero sportelli e numero dipendenti

Margine di Interesse in crescita graduale Non possiede Partecipazioni

Aumento Raccolta Amministrata Forte incidenza dei crediti sull’Attivo

3.4 Le prospettive strategiche

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• Politiche Monetarie (Euribor, IRS) • Prociclicità Basilea 2-3 • Economia recessiva e Credit Crunch • Crisi dei Debiti Sovrani • Settori Costruzioni e Mercato

Immobiliare • Finanziamento finalizzati in larga

parte per ristrutturazioni e/o debiti pregressi

• Raccolta Indiretta, soprattutto Amministrata

• Attività di Consulenza: nuovo ruolo della Banca

• Reti di Impresa e Agglomerati Industriali

• Export: Aerospaziale/Farmaceutico – Agroalimentare/Abbigliamento

• Diversificazione Rischio di Credito: Internazionalizzazione

Grazie dell’attenzione

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