Transfer Pricing: analisi e redazione di una Documentazione Nazionale e di un Masterfile “idonei” per l’accesso al regime della penalty

protection

Rosa Lengua Carmine Esposito Venezia Marianna Monaco

MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE

Agenda

• Transfer pricing

• Documentazione Idonea

• Gruppo ABCD

• Operazioni del Gruppo

• Cessione di beni da Società A S.P.A.

• Metodo TNMM

• Processo di ricerca delle società comparabili

• Cessioni di beni da Controllata B S.P.A.

• Analisi CUP

• Conclusioni

2/18

3/18

Transfer pricing

• Verifica del valore normale dei prezzi applicati nelle transazioni infragruppo Scopo

• D.L. 31 maggio 2010, n. 78, convertito con L. 30 luglio 2010, n. 122

• Circolare n. 58/E/2010 Normativa

• Documentazione Nazionale • Masterfile

Documentazione idonea

4/18

Documentazione idonea

• Documentazione Nazionale: raccoglie le informazioni relative alla società

• quadro generale della società Cap. 1-4

• flussi delle operazioni infragruppo • analisi di comparabilità • determinazione dei prezzi di trasferimento

Cap. 5-6

• quadro generale del gruppo multinazionale Cap. 1-3

• flussi operazioni infragruppo, funzioni svolte, beni strumentali impiegati e rischi assunti, beni immateriali, politica determinazione prezzi di trasferimento, rapporti con amministr. fisc. Paesi UE

Cap. 4-9

• Masterfile: raccoglie le informazioni relative al Gruppo

5/18

Documentazione idonea per il Gruppo italiano ABCD

• Gruppo italiano costituito nel 1978

• Produzione/commercializzazione nel settore dell’illuminotecnica

• Sei marchi

• Vocazione internazionale attraverso le sue consociate estere

Controllante Investimenti

Società Reale

Società A S.P.A.

Controllata LIchttechnick

Società Velaistustekink

Controllata B S.P.A.

Società France

Controllata BE Società LSB

Controllata U.S.A.

Controllata Asia Pacific

Controllata X

Controllata France

Consociata Espana

Controllata Y

Consociata Portugal

Consociata Australasia

Controllata UK

Società NL

6/18

Le operazioni del gruppo Le transazioni infragruppo rilevanti ai fini della normativa riguardante il transfer pricing sono: 1. cessioni di beni da Società A S.P.A. alle consociate estere; 2. cessioni di beni da Controllata B S.P.A. alle consociate estere; 3. acquisti di beni di Società A S.P.A. dalle consociate estere; 4. interessi su finanziamenti concessi da Società A S.P.A. a Controllata USA e da Controllata BE a

Società A S.P.A.; 5. operazioni residuali.

Ai fini dell’analisi, solo le transazioni descritte al punto 1 e 2 sono state ritenute rilevanti, dato il modesto importo delle altre operazioni.

N. Originatore

Flusso monetario

Destinatario

Flusso Monetario

Importo

(Euro) Descrizione flusso

1 Consociate estere Società A S.p.A. 4.661.859 Cessioni di beni

2 Società A S.p.A. Consociate estere 753.805 Acquisti di beni

3 Controllata USA Società A S.p.A. 70.236

Interessi su finanziamenti Società A S.p.A. Controllata BE 31.771

4 Consociate estere Società A S.p.A. 247.580

Operazioni residuali Società A S.p.A. Consociate estere 264.202

7/18

Cessioni di beni da Società A S.p.A.

N. Originatore

Flusso Monetario

Destinatario

Flusso Monetario

Importo

(Euro) Descrizione Flusso

1

Controllata FR

Società A S.p.A.

2.288.302

Cessioni di beni Controllata USA 553.027

Controllata BE 1.057.073

Controllata Lichttechnick 763.457

TOTALE 4.661.859

Controllata Lichttechnick

Controllata BE Controllata

France

Controllata USA

Società A S.P.A.

Tale fattispecie di operazioni ha ad oggetto le cessioni di beni realizzati dalla Società A S.p.A. alle consociate estere del Gruppo per la successiva rivendita nei rispettivi mercati di riferimento. La normalità dei prezzi applicati in tali transazioni verrà testata tramite il metodo del TNMM.

8/18

Metodo del margine netto della transazione (TNMM)

Ricerca di soggetti comparabili alle tested parties (società controllate estere)

Calcolo dell’intervallo interquartile dei margini operativi netti «normali»

Calcolo dei margini operativi netti conseguiti dalle tested parties e

posizionamento rispetto all’intervallo interquartile

9/18

Processo di ricerca delle società comparabili 1/4

• Criteri: Fatturato,

disponibilità dei dati di bilancio, codici attività, area geografica, indipendenza

Ricerca tramite Amadeus

• 1326 società

Output

• Immob. Immateriali/tot.

attivo > 1% • Rimanenze finali/tot.

attivo < 22,35% • Fatturato <

5.000.000€

Filtri automatici su dati di bilancio

• 414 società

Output

La ricerca delle società comparabili è stata effettuata mediante il database Amadeus, edito da Bureau Van Dijk. Il campione ottenuto è stato sottoposto ad ulteriore selezione mediante Excel. Le società rimaste sono state infine sottoposte a review manuale utilizzando le informazioni pubblicamente disponibili sui siti internet e bilanci.

10/18

Cause di esclusione

• Insufficienti informazioni sull’attività • Diversa funzione • Diverso prodotto/mercato • Intangibili significativi • Indipendenza • Altro

OUTPUT: 16 società comparabili

Processo di ricerca delle società comparabili 2/4

Per le 16 società comparabili del campione finale, è stato calcolato il margine operativo del triennio 2007 – 2009.

11/18

Minimo I quartile Mediana III quartile Massimo

-0,18% 1,34% 3,03% 5,79% 11,20%

Le misure statistiche utilizzate per sintetizzare le rilevazioni dell’indicatore di profitto calcolato sono la mediana e l’intervallo interquartile.

produzione della Valore

operativo Risultato OM

Processo di ricerca delle società comparabili 3/4

12/18

Processo di ricerca delle società comparabili 4/4 I risultati conseguiti da Società France Sas, Controllata BE S.A., Controllata Lichttechnick e Controllata U.S.A. Inc. relativi all’attività di distribuzione svolta sul mercato francese, belga, tedesco e americano, sono i seguenti:

SOC. FR. CONTR.BE CONTR.

LICHTT. CONTR. USA

Valore della produzione € 5.411.958 € 1.488.241 € 1.049.339 $ 3.452.067

Costi della produzione € 6.057.863 € 1.432.363 € 1.009.753 $ 3.729.581

Margine operativo netto € (645.905) € 55.878 € 39.586 $ (277.514)

Margine operativo netto (%) -11,93% 3,75% 3,77% -8,04%

Società France e Controllata USA hanno registrato una perdita operativa. Controllata BE e Controllata Lichttechnick hanno registrato margini positivi.

I prezzi di vendita applicati da Società A S.P.A. a Soc. FR., Contr. BE, Contr. Lichttechnick e Contr. USA non sono tali da

consentire alle filiali di ottenere margini di profitto superiori alla media del mercato.

Cessioni di beni da Controllata B S.P.A. 1/2

13/18

Tale fattispecie di operazioni ha ad oggetto le cessioni di beni realizzati dalla Società B S.p.A. alle consociate estere del Gruppo per la successiva rivendita nei rispettivi mercati di riferimento. La normalità dei prezzi applicati in tali transazioni verrà testata tramite il metodo CUP., ovvero confrontando i prezzi di vendita di quei prodotti ceduti sia alle consociate del Gruppo che a soggetti terzi. In questo caso il soggetto con cui effettuare la comparazione è stato individuato in Consociata Espana, partecipata dalla capogruppo per solo il 20% e pertanto considerabile soggetto terzo.

Originatore

Flusso Monetario

Destinatario

Flusso Monetario

Importo

(Euro) Descrizione Flusso

Società France SARL

Controllata B S.P.A.

3.284.903

Cessioni di beni

Controllata BE 57.667

Controllata USA 1.463

Controllata UK 135.198

Controllata Lichttechnick 1.723.571

Consociata Espana S.A.

(TERZO) 1.257.125

TOTALE 6.459.927

14/18

Controllata B

Società France SARL

Controllata UK

Controllata BE

Controllata USA

Controllata Lichttechnick

Consociata Espana S.A.

Operazioni relative alle società distributive di Controllata B S.P.A.

Cessioni di beni da Controllata B S.P.A. 2/2

15/18

Analisi CUP 1/2

Con riferimento alla società Controllata B s.p.a., le società con cui ha effettuato transazioni rilevanti sono le seguenti:

Controllata Be

Controllata USA

Controllata UK

Controllata Lichttechnick

Consociata Espana S.A.

Società France Sarl

16/18

Analisi CUP 2/2

I prezzi dei prodotti comuni praticati al soggetto terzo risultano complessivamente inferiori a quelli corrisposti dalle consociate.

Le metodologie di fissazione dei prezzi utilizzate da Controllata B S.P.A. rispettano il principio del valore normale o, comunque, sono tali da garantire alla società margine di profitto superiore a quello

che avrebbe realizzato vendendo solo a soggetti indipendenti

17/18

Alla luce dei risultati ottenuti mediante il metodo del TNMM e del CUP è stato possibile concludere che i prezzi applicati dal Gruppo ABCD nelle transazioni di cessioni di beni dalle società italiane a quelle estere avvengono a

VALORE DI MERCATO

Conclusioni

Grazie per l’attenzione!

18/18